CC BY
124
http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf7link1/IF4UO00I.html;
21. Сатановський О. Недержавна служба безпеки захищае 6i3Hec: (Бесiда з вiце-президентом Федераци недерж. служби безпеки Украши) // Час-Time. — 1999. — 2 березня. — С. 7;
22. Федорш М. Правове регулювання питань
забезпечення безпеки у сферi пiдприeмництва. Стаття-Режим доступу:
http://www.nbuv.gov.ua/PORTAL/Soc_Gum/Nzizvru/2011 _6/p9_21.html;
Рецензент д.е.н., професор УкрДАЗТКомпашець В.В. Експерт редакцшноИ колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТ Утюна Ю.М.
УДК 330.322.214
ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ШОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В УКРА1Н1
Янченко Н. В., к.е.н., доцент (ХНУБА)
Передумовами подальшого розвитку тотечного кредитування як форми залучення фтансових ресурав е те, що активiзацiя процесу тотечного кредитування дозволить виршити цыий ряд соцiально-економiчних проблем крати. По-перше, забезпечить розвиток довгострокового житлового будiвництва. По-друге, виршить проблему кредитування тдприемств агропромислового комплексу. По-трете, сприятиме реформуванню економжи держави загалом.
Ключевi слова тотечне кредитування, будыельш орган^заци, банкшсьт системы, тотечний ринок.
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УКРАИНЕ
Янченко Н. В., к.е.н., доцент (ХНУБА)
Предпосылками дальнейшего развития ипотечного кредитования как формы привлечения финансовых ресурсов есть то, что активизация процесса ипотечного кредитования разрешит решить целый ряд социально-экономических проблем страны. Во-первых, обеспечит развитие долгосрочного жилищного строительства. Во-вторых, решит проблему кредитования предприятий агропромышленного комплекса. В-третьих, будет оказывать содействие реформированию экономики государства вцелом.
Ключевые слова ипотечное кредитование, строительные организации, банковские системы, ипотечный
рынок.
PROSPECTS OF DEVELOPMENT OF MORTGAGE LENDING IN UKRAINE
Yanchenko N. V., Candidate of Economic Sciences, associate professo r(KhNUCA)
Prerequisites of further development of mortgage lending as forms of attraction of financial resources are that activization of process of mortgage lending it will allow to solve a number of social and economic problems of the country. First, it will provide development of long-term housing construction. Secondly, it will solve a problem of crediting of the enterprises of agro-industrial complex. Thirdly, it will render assistance to reforming of economy of the state in whole.
The mortgage crediting can become one of the most important factors of improvement of population lives quality and it will allow to decide a number of socio-economic problems and it will be instrumental in the improvement of housings terms of population and decrease tension in society in a social sphere, and, on the whole, it will promote the investment attractiveness of Ukraine.
Keywords: mortgage lending, construction organizations, banking systems, mortgage market.
Актуальтсть теми до^дження.
Складтсть проблеми шотечного кредитування полягае у тому, що воно може бути i причиною покращення ^естицшного ктмату кра!ни, i чинником глибоко! кризи. Незважаючи на те, що шотечне кредитування — це сфера довгострокового вкладення катталу або його швестування, але такий кредит не завжди мае ^естищйну природу (наприклад, кредит на обекти житлово! та аграрно!
шотеки), що ускладнюе функцюнування шотечного ринку за складовими його сегменпв. До того ж, на практищ в процеа шотечного кредитування часто виникають проблеми з реалзащею нерухомосп, оскшьки вона не ввдносигься до розряду високолшшдних активiв. Разом з тим, нерухом^ь як об'ект шотечного кредиту, мае ряд суттевих переваг. Вона майже тколи не втрачае повтстю свое! вартосп (щнносп), а з часом, як свщчить
© Янченко Н.В.
Вкиик економпки транспорту i промисловост1 № 45, 2014
господарська практика, цiна И навпъ зросгае. Також шотечне кредитування впливае на ризики банивсько! дшльносп, а тому вимагае ввд персоналу комерцшних банков спецiалъних знанъ 1 високо! фахово! квалiфiкацi!. Особливого значення цей фактор набувае через необхвдшсть правильно! оцiнки кредитоспроможносп позичальника, а також вартосп нерухомого майна.
Аналiз остантх до^джень i публкацш. Питанням визначення проблем та перспектив розвитку iпотечного кредитування займалось багато вiтчизняних та зарубгжних дослвдниив. Зокрема, Буханевич А.Д., Жук О.В., Костюкевич О.1., Шалiмова Л.М., Шалiмова О.О., Антонюк Г., Андрушив Т. та багато iнших [3-8]. Але на сьогодн ще залишаються недостатнъо вивченими питання щодо перспектив розвитку шотечного кредитування. Фактично у впчизнянш та зарубiжнiй лiтературi можна видiлиги чотири подходи стосовно розгляду сутносп iпотечного ринку: частина вчених розглядае його як ринок шотечних кредипв та розумiе гад ним економчш вщносини, що виникають тд час видачi та обслуговування шотечних кредипв [3]; частина науковц1в розумшть пiд ним як сегмент ринку позикового капiталу, на якому ввдбуваеться перерозподiл позичкового капiталу, забезпеченого заставою нерухомого майна [4]; ряд вчених стверджуе, що шотечний ринок е сегментом ринку цшних паперiв, на якому здшснюеться купiвля продаж шотечних облшацш [5]. Iншi дослвдники трактують iпотечний ринок як самоввдтворювальну систему, що включае в себе еконотчт вщносини ввд акумулювання фiнансових ресурав для iпотечного кредитування
до рефiнансування шотечних активiв [6].
Формування цтей статти Метою дано! стат е дослвдження проблем, що пов'язанi з шотечним кредитуванням та виявлення перспектив його розвитку.
Виклад основного матерiалу дослгджень. 1потечний кредит - це особливий вид екожмчних вщносин з приводу надання кредипв гад заставу нерухомого майна - землi i виробничих, або житлових, будiвелъ тощо. Iпотечнi позики надаються на довгостроковiй основi [1].
Зпдно Закону Укра!ни «Про iпотечне кредитування, операцп з консолвдованим iпотечним боргом та шотечт сертифшати» iпотечне кредитування - це правовщносини, що виникають з приводу набуття права вимоги iпотечного боргу за правочинами та шшими документами [2].
В перспективi iпотечне кредитування мае стати одним iз найважливiших засобiв забезпечення зобов'язань, пов'язаних iз довгостроковими iнвестицiями, але iснуе ряд проблем, як1 перешкоджають цьому.
Основними проблемами iпотечного кредитування в Укра!т е:
1) вiдсутнiстъ гаранпйних фонда iпотечного
страхування;
2) нерозвиненiстъ iнфраструктури ринку житла i житлового будiвництва;
3) недосконалють правово! бази, як1 полягають, зокрема, у недючому реестрi шотек, недосконалому законодавчому регулюваннi процедур звернення щодо стягнення на предмети iпотеки, яю п1двищують ризикованiстъ iпотечних угод.;
4) недовiра населення до украхнських банив та побоювання щодо втрати свого житла у разi банкрутства банка-кредитора;
5) низька ефективнiстъ ринку житлового будаництва;
6) неспроможнiстъ банк1всько1 системи працювати за м1жнародними схемами решвестування;
7) вiдсутнiстъ розумiння населенням процеав iпотечного фiнансування;
8) наявнiстъ на ринку шотечного кредитування в Укршт утверсальних банив, коли в багатьох розвинених кра!нах, працюють спецiалiзованi шотечт банки.
9) досить жорстк1 умови надання iпотечних кредит1в, особливо щодо першого внеску близько 30-50% вартосп житла та висои ставки за цими кредитами.
10) окремi iншi вимоги до позичальник1в: наявтсть додаткового забезпечення, високо! офiцiйно! зарплатт, кредитно! iсторi! - також залишаються суттевими в iпотечних угодах.
11) обмежений платоспроможний попит населення. Грошовi витрати та заощадження населення Укра!ни е надзвичайно низькими [4].
Для розвитку шотечного кредитування необхвдно: запровадити однаковi механiзми оподаткування кошт1в, що !х вкладають у цiннi папери й на банк1вськ1 депозити; максимально спростити процедури видачi кредит1в; врегулювати процедури кредитування в iноземнiй валкт; забезпечити формування банками п1двищених резервiв; здiйснити заходи, як1 б вщновили довiру населення до ринку житла та сформували попит у цш сферi; знизити вiдсотковi ставки за кредитами; створити систему мобiлiзацi! вшьних фiнансових ресурсiв та пошуку ^еск^в [7].
Крiм того, сл1д активiзувати подальший розвиток iпотечного кредитування через поширення дiялъностi Агенства з рефшансування iпотечних кредит1в, на яке покладено функцию випуску середньо- i довгострокових iпотечних облiгацiй, покупцями яких мають бути страховi компанi!, iнвестицiйнi та недержавт пенсiйнi фонди. Один iз найважливiших принципiв банк1вського кредитування полягае у поверненнi наданого кредиту у чико обумовленi строки. Дотримання цього принципу е запорукою успiшно! дяльносп банку. Цдлком очевидно, що при надант кредиту перед банком постае проблема невизначеност1 того, чи буде
Вкиик економ1ки транспорту 1 промисловост1 № 45, 2014
його повернуто вчасно i бiлъше того, чи буде його повернуто взагалт Зввдси випливае, що основним завданням банку при надант позики е перетворення невизначеносп в ризик i його детальний аналiз [8]. Свiтовий досввд доводить, що таке стимулювання банк1всько! системи державою мiнiмiзуе ризики держави та банив, з одного боку, та полегшуе умови фшансування житлового будiвництва для забудовниив та населення, з шшого.
Але незважаючи на нестабiлъну ситуацию, що склалася на фiнансовому ринку, шотечний ринок е одним iз найперспективнiших сегменпв кредитного ринку Укра!ни.
Експерти сподаваються, що в 2014 роц1 Уряд стльно з Нац1ональним банком Укра!ни стимулюватиме зростання iпотечного кредитування, яке в свою чергу дозволить наростити обсяги житлового будавництва. Досягнуто попередтх домовленостей з Китаем щодо залучення ц1льового кредиту в 15 млрд. дол. США, яи будуть спрямованi на надання довгострокових iпотечних кредипв. Якщо щ домовленосп будуть реалiзованi, можна буде розраховувати на значне збiлъшення будавництва житла, i насамперед — у регюнах.
Перспективи розвитку iпотеки в УкраТт значно залежать ввд екожмчного зростання, стабiлъностi ц1н та обмшного курсу нацюнально! валюти, удосконалення фшансово-кредитно! системи та ринку нерухомосп. 1потечне кредитування - це надiйний i вивiрений спосiб залучення приватних швестицш iноземних та вiтчизняних iнвесторiв. Лише надшт гарант, зокрема застава нерухомосп та емiсiя на Г! основi iпотечних ц1нних паперiв, дозволять мобшзувати в значних масштабах заощадження населення i спрямовувати !х на швестування перспективних секторiв економiки. Лише в такому разi в УкраТт можлива поява заруб1жних портфельних iнвесторiв, яи, через придбання iпотечних ц1нних паперiв, здiйснюватимутъ iнвестування укра!нсько! економiки.
Потрiбно забезпечити державну щдтримку iпотечного кредитування, адже при державних гаранпях шотечних зобов'язань фiзичних осiб Державною шотечною установою, фiнансовiй компенсацп iпотечним банкам частини плати за користування кредитом за тльговою процентною ставкою i при наданнi для окремих споживачiв субсидi! для сплати першого внеску або частини iпотечного кредиту для придбання житла шотечного кредитування може стати надшним засобом залучення як заощаджень населення, так i потенщйних iнвесторiв для кредитування житлового будавництва. Також варто розвивати фондовий ринок, який буде, в свою чергу, акумулювати довгi грош1 - страховi компанi!, пенсiйнi фонди тощо. Тодi
цi довгостроков1 ресурси можуть потрапити у банк1вську систему, i банки можуть почати знову видавати довп iпотечнi кредити. Наступним напрямком е розробка коротких програм кредитування на 3-5 роив при нижчих кредитних ставках, що дасть змогу зменшити ризик неповернення грошей. Безсумнiвно все ще актуальним е створення належно! законодавчо! бази, яка б ввдповвдала сучасним мiжнародним стандартам i враховувала позитивний досввд запровадження вщповвдного законодавства в iнших кра!нах.
Висновки. 1потечне кредитування може стати одним iз найголовнiших факторiв покращення якосп життя населення та дозволить вирiшити цший ряд соцiально-економiчних проблем: можливiсть виршувати житлову проблему у державi, в тому числ через реалiзацiю державно! програми «Доступне житло», що сприятиме покращенню житлових умов населення i зменшить напруженiсть в суспiльствi у сощальнш сферi, та, в цшому, щдвищить iнвестицiйну привабливiсть Укра!ни.
СПИСОК ЛГГЕРАТУРИ
1. Закон Укра!ни «Про шотеку» № 898-IV вiд 05.06.2003 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу до ресурсу: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/898-15;
2. Закон Укра!ни «Про шотечне кредитування, операцй з консолiдованим iпотечним боргом та шотечт сертифiкати» №979 ввд 16.06.2003 р.[Електронний ресурс]. - Режим доступу до ресурсу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/979-15;
3. Буханевич А.Д. Суттсть безпеки iпотеки та !! фактори/ А.Д. Буханевич // Економжа АПК. - 2009. -№4. - C. 83-86.
4. Жук О.В. «Стан i перспективи розвитку шотечного кредитування в Украш»/ О.В.Жук // Екожмчний проспр. - 2009. - №23/1. - С.308-315;
5. Костюкевич О.1. Теоретичнi аспекти функц^онування iпотечного ринку / О.1. Костюкевич // Економжа та держава. - 2009. - №1. C. 24-26.
6. Шалiмова Л.М., Шалiмова О.О. Дослiдження тенденцш у розвитку iпотечного ринку сучасно! економiки / Л.М. Шалiмова, О.О. Шалiмова// Фiнансово-кредитна дiяльнiсть: проблеми теорй та практики. - 2008. - №2(5). - С. 90-93.
7. Андрушюв Т. Криза шотечного кредитування в Украш та шляхи Н подолання. // Укра!нська наука: минуле, сучасне, майбутне. -
[Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/Un_msm/2011_16 /Ukrainska_nauka_ 16/01 andrushkiv.pdf
8. Антонюк Г. Управлiння кредитним ризиком в банювськш дiяльностi // Науковi записки. -2006. - № 15.
Рецензент д.е.н., професор ХНУБА 1ваншов О.С. шог колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТ Утюна Ю.М.
Вк'ник економжи транспорту i промисловост1 № 45, 2014
