CC BY
85
Применение бенчмаркинга при глобализации экономики по средствам перехода на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
Фролова Елена Г еннадьевна
аспирант
МГА им. Ф.Ф. Ушакова г. Новороссийск E-mail: [email protected]
Аннотация: В данной обзорной статье представлена группа компаний Новороссийского Морского Торгового Порта (НМТП) как яркий пример применения международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), для привлечения инвестиций, в основном иностранных, и решения экономических вопросов и задач. При этом при переходе на МСФО на предприятиях группы применялся метод бенчмаркинга, который распространен в настоящее время в США на крупных производственных компаниях, хотя некоторые аналитики считают такой подход для решения экономических, маркетинговых и иных задач производственным «шпионажем». Однако бенчмаркинг можно применять не только в рамках предприятий, но и отдельных государств у которых есть положительный или отрицательный опыт в анализируемом вопросе. Тем самым можно оградить государство от совершения аналогичных ошибок и наоборот применить наилучший способ решения поставленной задачи с наименьшими временными и финансовыми потерями, которые в свою очередь в рамках государства могут быть значительными суммами.
Ключевые слова: бенчмаркинг, международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), группа компаний Новороссийского Морского Торгового Порта (НМТП), привлечение инвестиций.
Summary: As a clear example of the International Financial Reporting Standards (IFRS) to attract the most foreign investment, and solve the economic tasks and challenges
in this review article presents a group of companies Novorossiysk Commercial Sea Port (NCSP). Method of benchmarking, which is common in the U.S. today in large manufacturing companies, was used during the transition to IFRS on the group companies, but some analysts believe this approach to solve the economic, marketing and other tasks is production "espionage." However, benchmarking can be applied not only within companies but also individual states that have a positive or negative experience in the analyzed issue. It can protect the state from making similar mistakes, and contrary to apply is the best way to solve this problem with minimal time and financial losses, which in turn within the state can be significant sums of money.
Keywords: benchmarking, international financial reporting standards (IFRS), a group of companies Novorossiysk Commercial Sea Port (NCSP), to attract investment.
На сегодняшний день по инвестиционной привлекательности Краснодарский край стоит на третьем месте после Москвы (Московской области) и Санкт-Петербурга. Инвесторы, оценивая этот процветающий регион, отмечают его уникальное географическое положение (с выходом к Черному и Азовскому морям), развитую транспортную инфраструктуру и благоприятные природно-климатические условия. По данным краевой администрации, в основном инвестиции направляются в транспорт (41,8% от общей суммы инвестиции по данным 2010г.), обрабатывающие производства (19,5%, в том числе в производство пищевых продуктов, готовых металлических изделий, металлургическое производство), а также в оптовую торговлю (19,8%). Однако для привлечения инвестиции, в особенности иностранных, а также для принятия экономических решений, необходимо чтобы финансовая отчетность была читаема и сопоставима, доступна. Для этого все акционерные общества(с конца 2005 года) и крупные предприятия страны составляют ежегодный консолидированный отчет по МСФО.
Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО; IFRS англ.InternationalFinancialReportingStandards) — набор документов (стандартов и интерпретаций), регламентирующих правила составления финансовой отчетности,
необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.
С 1973 по 2001 год стандарты разрабатывал Комитет по международным стандартам финансовой отчетности
(BoardoftheInternationalAccountingStandardsCommittee) (IASC) и выпускал их под названием InternationalAccountingStandards (IAS). В 2001 году IASC был реорганизован в Совет по Международным стандартам финансовой отчётности (IASB). В апреле 2001 года IASB принял существовавшие IAS и продолжил работу, выпуская вновь создаваемые стандарты под названием IFRS.
МСФО, в отличие от некоторых национальных правил составления отчетности, представляют собой стандарты, основанные на принципах, а не на жестко прописанных правилах. Цель состоит в том, чтобы в любой практической ситуации составители могли следовать духу принципов, а не пытаться найти лазейки в четко прописанных правилах, которые позволили бы обойти какие-либо базовые положения. Среди принципов: принцип начисления (accrualbasis), принцип непрерывности деятельности (goingconcern), осторожности (prudence), уместности (relevance) и ряд других.
Международные стандарты финансовой отчётности приняты как обязательные в нескольких странах Европы. В большинстве стран Европы отчётность в соответствии с МСФО обязаны подготавливать компании, чьи ценные бумаги обращаются на бирже.
В США, где сейчас применяются собственные стандарты бухгалтерского учёта US GAAP, в августе 2008 года Комиссией по ценным бумагам и биржам был представлен предварительный план перехода на МСФО и отказа от GAAP. В соответствии с этим планом, уже с 2010 года транснациональные американские компании (ожидается, что к этому времени их будет не менее 110) будут в обязательном порядке предоставлять отчётность по МСФО. Предполагается, что с 2014 года формирование отчётности по МСФО станет обязательным для всех американских компаний.
В 1998 году в России принята и исполняется программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с МСФО. В частности, с 2005 года все
кредитные организации обязаны подготавливать отчётность в соответствии с нормами МСФО.
Национальный совет по стандартам финансовой отчетности (Фонд НСФО) ведет работу по созданию комплекта национальных стандартов финансовой отчетности (СФО) с июня 2006 года.
В 2011 году принято Положение о признании МСФО и их разъяснений для применения на территории Российской Федерации (Постановление Правительства РФ от 25.02.2011 № 107). Предполагается, что каждый документ МСФО будет проходить отдельную экспертизу на предмет применимости в России. Решение о вступлении документа МСФО в силу будет принимать Министерство финансов РФ.
По словам министра финансов РФ Алексея Кудрина, уже сейчас 61 из 100 крупнейших российских компаний осуществляют аудит по МСФО. Однако прежде чем законодательно закрепить обязательное применение МСФО, их необходимо адаптировать и перевести на русский язык.
При этом опыт перехода на МСФО различный и проходит длительные этапы. Однако при анализе такого перехода в совокупности можно вывести сильные и слабые места, основываясь на других странах. В представленной таблице видны возможные варианты применения МСФО.
Таблица 1
Возможные варианты применения МСФО
№ Форма использования МСФО Название страны
1 Применение МСФО в качестве национальных стандартов Кипр, Кувейт, Латвия, Мальта, Пакистан
2 Использование МСФО в качестве национальных стандартов, но с условием, что для вопросов, не затронутых международными стандартами, разрабатываются национальные стандарты Малайзия, Папуа-Новая Г винея
3 Использование МСФО в качестве национальных стандартов, с возможной модификацией в соответствии с национальными особенностями Кения, Колумбия, Польша, Судан, Таиланд
4 Национальные стандарты основаны на МСФО и обеспечивают дополнительные их разъяснения Китай, Иран, Тунис
5 Национальные стандарты основаны на МСФО, однако некоторые из них могут быть более детализированы Мексика, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Турция, Франция, Литва
6 Национальные стандарты основаны на МСФО, за исключением того, что каждый национальный стандарт включает в себя положение, сравнивающее национальный стандарт с МСФО Дания, Италия, Швеция
7 Подготовка отчетности по двойным стандартам (параллельно, с учетом национальных стандартов и МСФО) Россия (для крупных компаний, ведущих внешнеэкономическую деятельность)
8 Разработка и применение специальных трансформационных методик по переводу национальной отчетности в систему МСФО и обратно Россия (для крупных компаний, ведущих внешнеэкономическую деятельность)
Такой анализ существующих вариантов и определение наиболее оптимального для предприятия (группы предприятий, государства в целом) имеет название бенчаркинг.
Бенчмаркинг (англ.Benchmarkmg) — это процесс определения, понимания и адаптации имеющихся примеров эффективного функционирования компании с целью улучшения собственной работы. Он в равной степени включает в себя два процесса: оценивание и сопоставление.
Обычно за образец принимают «лучшую» продукцию и маркетинговый процесс, который в нашем случае может быть сам переход на МСФО, используемые прямыми конкурентами и фирмами, работающими в других подобных областях, для выявления фирмой возможных способов совершенствования её собственных продуктов и методов работы.
Бенчмаркинг можно рассматривать как одно из направлений стратегически ориентированных маркетинговых исследований.
Недостатки: трудность получения объективных показателей из-за закрытости компаний, в том числе собственной. Существующие системы финансового и налогового учёта не всегда позволяют получить реальные данные по тем или иным направлениям деятельности.
Родиной бенчмаркинга считается США. В 1972 году исследовательская и консалтинговая организация PIMS установила, что для нахождения эффективного решения, необходимо знать лучший опыт других предприятий, которые имеют успех в похожих условиях. В 1979 году американская компания «Ксерокс» приступила к реализации проекта «Бенчмаркинг конкурентоспособности» для анализа затрат и качества собственных товаров по сравнению с японскими. Проект имел большой успех. Цель бенчмаркинга состоит в том, чтобы на основе исследования установить потребность в изменениях и вероятность достижения успеха в результате этих изменений. Бенчмаркинг осуществляется в рамках конкурентного анализа и не является новшеством для большинства предприятий, хотя он является более детализированной и упорядоченной функцией, чем метод или подход конкурентного анализа.
Виды бенчмаркинга:
• Бенчмаркинг конкурентоспособности - измерение характеристик
предприятия, исследования специфических продуктов, возможностей процесса или административных методов и сопоставление их с характеристиками конкурентов;
• Внутреннийбенчмаркинг - сопоставляются характеристики производственных единиц со схожими бизнес-процессами внутри организации.
• Функциональный бенчмаркинг - сравниваются определённые функции двух или более организаций в том же секторе.
• Бенчмаркинг процесса - сравниваются показатели определённых
процессов и ограниченных функций с предприятиями у которых лучшие характеристики в аналогичных процессах.
При этом я полагаю, что можно применить бенчмаркингв рамках целого государства для принятия решений относительно развития в РФ пошаговой стратегии перехода на МСФО. Хотя данная программа уже утверждена до 2014 года, однако в процессе преодоления трудности при данном переходе,
возможно,корректировать процесс с использованием анализа основанного на анализе перехода на МСФО в других странах, приближенных кэкономики РФ.
Один из самых ярких представителей Краснодарского края, в котором применяются МСФО с конца 2005г. (при этом развитие политики предприятия относительно этапов адаптации российской отчетности на МСФО проходит с применением методов бенчмаркинга), а также сосредоточены одни из самых крупных инвестиционных проектов является группа компаний Новороссийского Торгового Морского Порта.
Новороссийский порт является крупнейшим в России и входит в десятку крупнейших портов Европы (3-е место). Таких результатов порт добился благодаря грамотно-планируемому, профессиональному менеджменту и самому ответственному решению прошедшего десятилетия в истории новороссийского порта - «объединению крупнейших стивидорных компаний».
Рис. 1. «Лесной» причал ОАО «Новорослесэкспорт»
Группа Новороссийского Морского Торгового Порта была образована в июне 2006 году в ходе консолидации шести крупнейших стивидорных и сервисных компаний, работающих в порту Новороссийск, а именно такие компании как ОАО «Флот Новороссийского морского торгового порта», ОАО «Новороссийский Судоремонтный Завод», ОАО «Новороссийский зерновой терминал», ОАО
«Новорослесэкспорт», ОАО «Комбинат Импортпищепром», а также головной компании ОАО «Новороссийский морской торговый порт».
Бенефициарами контрольного пакета акций НМТП являлись до недавнего времени Александр Пономаренко и депутат Госдумы РФ Александр Скоробогатько.
Рис.2. Структура группы компаний НМТП
| 7 ] 0АО “Новороссийское узловое траиспортно-ЭКСПСДИЩ Ю11!юс предприятне"
Гс1 0Л0 “Новдро сснйфпй зерновой терминал"
И ОАО "ИШГ
Гтр~| Новороссийский филиал ФГУ1 ["Росморпорт"
1111 ООО “Ба:«а тсхешчсского обслуживания флага"
□ Территория морского порта
. АхвэтйрИй шоре КОГО порта
Цемесская бухта
Черное море
Схема
морского порта Новороссийск
1 | ОАО “Новороссийский морской торшаиіі ооргт” ПП ОАО иНо воро с л есэкспорт''
! 3 | ОАО “Ноиороссиййкий судорелшітшй завод” [Т] ОАО ^Комбинат “Ст^йьтшдесг"
1~ Б~| ФГУП ''Ноіюроесийсюос управление аварнішо-дласэтельных, судоппдъсмш.тх ] [ подводпо-ТСМПІЧССКНХ работ"
|~6~! З АШ‘Каспийский іруЗоироводньш консорциум-
чиртвдав'11
С 2006 года Группа НМТП успешно реализует масштабную инвестиционную программу, направленную на модернизацию существующих и строительство новых более современных усовершенствованных перегрузочных терминалов для удовлетворения растущего спроса на перевалочные мощности в морских портах. При этом необходимо выделить, что порт Новороссийск является единственным незамерзающим глубоководным портом России, что позволяет круглогодично обрабатывать огромный спектр грузов: начиная от сырой нефти, нефтесодержащих продуктов, мазутов, заканчивая черными/цветными металлами, зерном, скоропортящимися грузами; также весомое место в грузопотоке занимает обработка контейнеров.Первый этап программы, чтобы осуществлять перевалку вышеперечисленных грузов,завершился в 2008 году. В рамках данной инвестиционного проекта было построено 6 новых терминалов по перевалке зерновых культур, нефтепродуктов, лесных грузов и грузов в контейнерах. Это расширило возможности Группы по диверсификации грузопотоков и повысило гибкость компании в привлечении дополнительных объемов перспективных грузов.Также хочется отметить, что благодаря гибкости компании при выборе направлений грузопотока кризис 2008г. не оказал существенного влияния на объемы перевалки и уже через год порт не только вернулся к прежним докризисным показателям, но и на некоторых направлениях превысил плановые показатели.В ноябре 2007 года Г руппа НМТП провела IPO (InitialPublicOffering)- первоначальное публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц, при этом подразумевается, что компания впервые выводит свои акции на биржу, предлагая их неограниченному кругу лиц, на международном рынке и российских площадках. В ходе IPO было размещено 19,38% акций компании, в том числе, 14% акций - на Лондонской фондовой бирже (LSE:NCSP) в форме GDR (GlobalDepositaryReceipt) депозитарная расписка, которая, как правило, обращается в нескольких странах, обычно странах Европы. GDR представляет собой сертификат, выпущенный банком-депозитарием и удостоверяющий право его владельца пользоваться выгодами от депонированных в этом банке ценных бумаг иностранного эмитента. Одна GDR может быть эквивалентна одной акции, части акции, или нескольким
акциям иностранной компании-эмитента, и более 5% - в форме обыкновенных акций на РТС.
По состоянию на 31 декабря 2009 года общий накопленный объем инвестиций в новые проекты (без учета инвестиций в действующее производство) с начала осуществления инвестиционной программы Группы НМТП составил $389,2 млн.
В 2009 году Группа НМТП приступила к реализации второго этапа инвестиционной программы, ключевыми проектами которой являются:
- Строительство нового и модернизация существующего контейнерного терминала мощностью 1,2 млн. ТЕи в год;
- Строительство терминала по перевалке мазута мощностью 4 млн. тонн в год.Работы по которому планируется завершить к концу 2011г;
- Строительство второго этапа контейнерного терминала ООО «БСК» пропускной способностью до 400 тыс. ТЕи в год;
- Реконструкция нефтерайона «Шесхарис», строительство волнозаградительных сооружений, которые обеспечат бесперебойную обработку нефтеналивных грузов;
- Увеличение пропускной способности зернового терминала ОАО «НЗТ» до4 млн. тонн в год. Однако ввод эмбарго на перевалку зерна существенно приостановило реализацию данного проекта.
Сегодня Группа НМТП является крупнейшим портовым оператором России по объему грузооборота и ежегодно перерабатывает свыше 80 млн. тонн различных грузов. На долю компании приходится более 17% общего грузооборота российских морских портов.
Приобретение21 января 2011г. ООО «Приморского торгового порта» явилось для Г руппы НМТП трансформационной сделкой, которая позволила компании резко увеличить спектр ее деятельности, расширить географию присутствия, получить доступ к новым рынкам сбыта и новым возможностям для реализации проектов органического роста и приобретения портовых активов. Комментируя завершение сделки, Генеральный директор ОАО «НМТП» Игорь Вилинов отметил: «Я уверен, что опыт успешной консолидации стивидорных компаний в пределах порта Новороссийск, а также контейнерного терминала в порту Балтийск позволит нам
эффективно интегрировать новый портовый актив в существующую бизнес-модель и объединенная компания получит еще более сильные конкурентные преимущества и реализует значительный потенциал роста акционерной стоимости».
С целью частичного финансирования сделки ОАО «НМТП» привлек долгосрочный кредит ОАО «Сбербанк России» в размере 1,95 миллиарда долларов США сроком на 7 лет. Согласно заявке, представленной победителем, кредит предоставлен на следующих основных условиях:
- на первые три года срока кредитования применяется плавающая процентная ставка в размере 3-х месячной ставки LIBOR плюс маржа 4,85% годовых;
- на последующие четыре года срока кредитования применяется фиксированная процентная ставка в размере 7,48% годовых;
- единовременная комиссия за предоставление кредита составит 0,6%;
- graceperiod по уплате основного долга - 36 календарных месяцев с даты заключения кредитного договора;
- основная сумма кредита подлежит выплате равными квартальными платежами после истечения graceperiod;
- обеспечением, предоставляемым по привлекаемому кредиту, является поручительство приобретаемой компании - ООО «Приморский торговый порт» и залог 50,1% акций ОАО «НМТП», принадлежащих компании NOVOPORT HOLDING LTD.
В результате этой сделки Группа НМТП укрепила свое лидерство по объему грузооборота среди портовых операторов Европы и кратно увеличила отрыв от ближайших конкурентов в России.Существенным условием данной сделки стала продажа бенефициарами ОАО «НМТП» (см. выше) контрольного пакета акций компании бенефициарам ООО «Приморский торговый порт» в лице OAO «АК «Транснефть» и компаний, принадлежащих российскому предпринимателю Зиявудину Магомедову.
Группа «Новороссийский морской торговый порт» (LSE: NCSP, РТС и ММВБ: NMTP) в конце апреля 2011 года объявила финансовые результаты деятельности за год, закончившихся 31 декабря 2010 года, подготовленные в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности (МСФО). В отчетном году
чистая прибыль Группы НМТП выросла на 2,5% относительно прошлого года составила $258 440 тыс.Комментируя финансовые результаты компании за 2010 год, Генеральный директор ОАО «НМТП» Игорь Вилинов сообщил: «В прошедшем году компания работала на очень непростом, быстро меняющемся рынке. В результате эмбарго на экспорт зерна, введенного правительством РФ, мы потеряли значительные объемы одного из самых рентабельных грузов. Тем не менее, Группа НМТП даже в этих условиях смогла добиться роста финансового результата по чистой прибыли. Это лучшее подтверждение того, что диверсифицированный портфель грузов и терминалов является залогом стабильности и быстрого роста нашего бизнеса».
Таблица 2
Результаты объемов перевалки группы компаний НМТП в 2010г. по
сравнению с 2009г.
январь-декабрь 2010г. январь-декабрь 2009г. изменение
тыс.тонн тыс.тонн тыс.тонн %
Г рузооборот, всего 81 602,9 88 731,1 - 7 128,2 - 8,03
Наливные грузы, всего 55 419,1 58 504,6 - 3 085,5 - 5,27
Сырая нефть 42 061,3 44 496,2 - 2 434,9 - 5,47
Нефтепродукты 12 724,9 13 182,3 - 457,4 - 3,47
КАС 516,0 539,6 - 23,6 - 4,37
Масла 116,9 286,5 - 169,6 - 59,20
Навалочные грузы, всего 11 807,0 14 761,3 - 2 954,3 - 20,01
Зерно 5 759,5 9 074,7 - 3 315,2 - 36,53
Минеральные удобрения 2 062,2 1 677,2 385,0 22,95
Сахар 1 664,1 1 271,5 392,6 30,88
Железорудные сырье 2 321,2 2 662,6 - 341,4 - 12,82
Цемент - 75,3 - 75,3 - 100,00
Г енеральные грузы, всего 10 564,7 13 253,5 - 2 688,8 - 20,29
Черные металлы 7 890,4 8 908,4 -1 018,0 - 11,43
Лесные грузы 1 056,2 934,0 122,2 13,08
Лесные грузы, тыс. куб.м 1 885,3 1 648,9 236,4 14,34
Цветные металлы 1 140,8 885,8 255,0 28,79
Скоропортящиеся грузы 195,1 147,6 47,5 32,18
Прочие 282,2 166,0 116,2 70,00
Контейнеры, всего 3 812,1 2 211,7 1 600,4 72,36
Контейнеры, тыс. TEU 471,4 234,8 236,6 100,77
В отчетном периоде основными факторами, положительно влиявшими на динамику выручки в сегменте стивидорных услуг (перевалку грузов и услуги по бункеровке), стал рост грузооборота относительно уровня 2009 года по ряду ключевых позиций: грузы в контейнерах на 100,77%; цветные металлы на 28,79%; минеральные удобрения на 22,95%; лесные грузы на 14,34%. Прирост выручки этим грузам составил $23 548 тыс.*; в том числе за счет контейнерных грузов - $14 271 тыс.*; цветных металлов - $3 050 тыс.*; минеральных удобрений -$2 936 тыс.*; лесных грузов - $3 289 тыс.*
Объем перевалки группы компаний НМТП 2010г. по
сравнению с 2009г.
&
&
| 2 2' 166,0 147,6 1 885,8 “1 934,0 1,7
75,3 62,6 5 ,2
| 2 6
1 1 271, ~1 1 677
8 908,4
9 074,7
182,3
724,9
] 42 061,3
5 000,0 10 000,0 15 000,0 20 000,0 25 000,0
тыс. тонн
30 000,0 35 000,0 40 000,0 45 000,0
О Контейнеры, всего □ Прочие □ Скоропортящиеся грузы □ Цветные металлы □Лесные грузы
□ Черные металлы □ Цемент □Железорудные сырье □ Сахар □ Минеральные удобрения
□ Зерно □ Масла □ КАС □ Нефтепродукты □ Сырая нефть
Рис.3. График объемов перевалки группы компаний НМТП в 2010г. по
сравнению с 2009г.
С другой стороны, негативное влияние на выручку оказало сокращение объемов перевалки по ряду позиций (зерно, железорудное сырье, черные металлы, наливные грузы) в 2010 году по сравнению с 2009, что привело к сокращению выручки по этим грузам на $63 291 тыс.* Наибольшая доля - $39 995 тыс.* -приходится на потери от введенного 15 августа 2010 года государственного эмбарго на экспорт зерна из РФ, который планируется отменить 1 июля 2011 года, что позволило спланировать показатели отчетного 2011 года выше настоящих.
В итоге на сегодняшний день Новороссийский морской торговый порт является крупнейшим российским портовым оператором и третьим оператором в Европе по объему грузооборота. Акции НМТП котируются на российских биржах РТС и ММВБ (тиккер КМТР), а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок (тиккер NCSP). Грузооборот Группы НМТП в 2010 г. (без учета ООО «ПТП») составил 81,6 млн. тонн, а консолидированная выручка Группы за 2010 год по МСФО составила $635,3 млн., чистая прибыль -$258,4млн. Группа НМТП объединяет следующие стивидорные компании: ОАО «Новороссийский морской торговый порт», ООО «Приморский торговый порт», ОАО «Новороссийский зерновой терминал», ОАО «Новороссийский судоремонтный завод», ОАО «Флот НМТП», ОАО «Новорослесэкспорт», ОАО «ИПП» и ООО «Балтийская стивидорная компания».
Список литературы:
1. Постановление Правительства РФ от 06.03.1998 №283 «Об утверждении программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности»;
2. Приказ Минфина РФ от 01.07.2004 №180 «Об одобрении концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в российской федерации на среднесрочную перспективу»;
3. Аренков И. А., Багиев Е. Г.Бенчмаркинг и маркетинговые решения. — Санкт-Петербург: СПбУЭФ, 2008;
4. http://www.kommersant.ru;
5. http://www.nmtp.info;
6. http://www.transneft.ru.
