CC BY
50
Таким образом, можно утверждать, что:
- налицо высокая гибкость и адаптивность сберегательного поведения населения в части выбора форм сбережений;
- в последнее время четко проявляется негативная тенденция развития рынка потребительского кредитования - превращение в фактор снижения доходов населения;
- политика стимулирования избыточного кредитования, проводимая в разных странах, в том числе и в России, в рамках политики стимулирования совокупного спроса продемонстрировала некоторые опасности, связанные с перегревом экономики, нарастанием кризисных явлений в финансовой сфере и падением реальных доходов населения;
- в настоящее время практическую значимость представляют рекомендации о направлениях государствен-
ного регулирования экономического поведения в стационарной и нестабильной экономической среде.
1. Антология экономической классики: в 2 т. М., 1993.
2. Богомолова Т., Тапилина В. Финансовое поведение до-мохозяйств: сбережение, инвестирование, кредитование, страхование: учеб.-метод. пособие. Новосибирск: Изд-во НГУ, 1999.
3. Капустина Е.И. Экономическое поведение домохозяйств при формировании сбережений: дис. ... канд. экон. наук. Улан-Удэ, 2007.
4. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики: в 2 т. М., 1993. Т. 1.
5. Фёдоров Е.А. Изменение модели кредитного поведения домохозяйств в постиндустриальной экономике // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2013. № 2 (46). С. 34-38.
Арсений Сергеевич Новиков,
аспирант кафедры экономической теории, Саратовский социально-экономический институт (филиал) УДК 334 РЭУ им. Г. В. Плеханова
ПРИЧИНЫ МЕЖОТРАСЛЕВОЙ ДЕСТАБИЛИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ
Статья посвящена исследованию причин структурного дисбаланса российской экономики и выявлению направлений его преодоления. Выявляются особенности взаимосвязи финансового и промышленного секторов российской экономики в современных условиях.
Ключевые слова: межотраслевая дестабилизация, структурный дисбаланс, отраслевая структура, трансформация структуры экономики.
A.S. Novikov
CAUSES OF INTERSECTORAL DESTABILIZATION OF THE RUSSIAN ECONOMY
The paper examines the causes of the structural imbalance of the Russian economy and identifies ways to overcome the imbalance. Interdependence of the financial and industrial sectors of the Russian economy today is described in detail.
Keywords: inter-sectoral destabilization, structural imbalances, sectoral structure, transformation of economic structure.
В современной российской экономике наблюдается структурный и технологический кризис, начавшийся в ХХ в. Процесс формирования саморегулирующейся рыночной экономики натолкнулся на технологическую отсталость практически всех секторов экономики, что привело к глубокому экономическому и технологическому кризису. Внедряемые энерго- и ресурсосберегаемые новые технологии организации производства и управления, позволяющие производить с меньшими затратами или лучшего качества, не затронули сферу производства средств производства, что привело к катастрофическому устареванию технологий производства.
Ядро нового технологического уклада основывается на микроэлектронике, информатике, биотехнологиях, генной инженерии, новых видов энергии, материалов, освоения космического пространства, спутниковой связи и т.п. Происходит переход от разрозненных фирм к еди-
ной сети крупных и мелких фирм, соединенных электронной сетью на основе Интернета, осуществляющих тесное взаимодействие в области технологии, контроля качества продукции, планирования инноваций [3].
В экономике России одновременно существует несколько укладов, начиная с третьего и преобладающего четвертого. Структурные диспропорции, возникающие на этом фоне, носят глубокий системный характер. Одновременное существование предыдущих технологических укладов тормозит развитие новых технологий, отвлекая инвестиционные ресурсы от эффективного развития и экономического роста [1, с. 23].
Основным фактором развития новых технологических структур и технологического уклада является процесс финансизации как экономики в целом, так и отдельных секторов. В этих условиях возникающий эффект аллокации тесно связан с сокращающимися запасами
♦
♦
золотовалютных резервов и увеличением кредитных, безналичных денег. Процесс банковского мультипликатора, запускаемый коммерческими банками, раздувает денежно-кредитную систему, а денежные потоки не соответствуют потребностям реальной экономики. Тем самым современная экономика характеризуется смещением акцентов с реального производства на финансовый сектор: не потребности рынка в продуктах учитываются производителями, а возможности финансового сектора.
Объективно необходимым условием эффективного функционирования любой экономической системы является соответствие между ее элементами, которое зависит от соотношения различных частей воспроизводственного процесса в результате сложившихся производительных сил и производственных отношений, а также от соотношения целого и отдельных его элементов.
Гипотеза эффективного рынка основана на том, что финансовые рынки оценивают активы согласно их реальной стоимости, а цена акции отражает стоимость компании исходя из доступной информации относительно доходов компании, ее перспектив роста и т.д. Определяется стоимость активов на основе модели оценки долгосрочных активов САРМ (Capital Asset Pricing Model), которая не только подсказывает, как выбирать портфель, но и как оценивать деривативы - сделки поверх сделок. Современное содержание проблемы связано не просто с иррациональным поведением агентов на рынке, паническими состояниями, их оптимистическими ожиданиями, которые вызывают увеличение потребления, что сопровождается эффектом истощения ликвидности. Именно поэтому необходимо включать финансовый сектор в макроэкономические модели, учитывать его в реализации программ по эффективному развитию различных секторов экономики. Финансовый сектор является связующим звеном среди всех остальных секторов, поэтому его регулирование может помочь устранить межотраслевые диспропорции.
В модели исследования структурного кризиса капиталистической системы Х.Ф. Минского в процветающие времена поток наличности предприятий повышается, но не соотносится с объемом долга. В это время развивается спекулятивная эйфория, и, вскоре после того как долги превышают то, что заемщики могут заплатить от их входящих доходов, начинается финансовый кризис. В результате таких спекулятивных пузырей заимствования банки и кредиторы сжимают доступность кредита даже к компаниям, которые могут предоставить кредиты, и экономика впоследствии сокращается. Это движение финансовой системы от стабильности до кризиса называется «моментом Минского». Тем самым финансовые потоки в экономике часто избыточны, не связаны с реальным промышленным сектором, а колебание финансовой системы от стабильности к неустойчивости - неотъемлемая часть деловых кризисов. Колебания финансовой системы неизбежны в рыночной экономике, если правительство не управляет ими посредством регулирования, в частности, действиями Центрального банка и других инструментов.
Отраслевая структура - это совокупность отраслей экономики, характеризующихся определенными пропорциями и взаимосвязями. В отраслевом плане структура экономики представлена двумя сферами - производственной (материальное производство) и непроизводственной.
Развитие отраслевой структуры экономики осуществляется в различных технологических и социально-экономических условиях, определяющих формы структурных изменений, основой которых является структурный сдвиг. Под структурным сдвигом понимается процесс изменения качественных взаимосвязей между элементами экономической системы, связанный с неодинаковым развитием соотношений ее элементов, количественных параметров, а также процесс адаптации основных макроэкономических пропорций к изменениям экономической системы. Характер структурных сдвигов определяет качество экономического развития. Структурному сдвигу предшествуют постепенные количественные накопления структурных изменений, впоследствии переходящие в структурный сдвиг. Ведущим фактором трансформации структуры экономики являются технологические сдвиги, вызванные научно-техническим прогрессом, порождающим новые производства, отрасли, сектора экономики и модернизирующим структуру экономики. Структурному развитию экономики свойственны цикличность и проявление свойств самоорганизации, способность к трансформации и формирование новых ее элементов и качеств обнаруживается в виде колебаний экономической конъюнктуры. Долгосрочные циклические колебания, представляющие собой механизм адаптации социально-экономической системы к внешним воздействиям, выступают предпосылкой формирования структурной пропорциональности. Экономические циклы, сопровождаемые сдвигами в хозяйственной структуре, представляют собой систему из нескольких нелинейных структурных сдвигов. Структурные сдвиги в экономике отличаются необратимостью развития. Экономический цикл складывается из серии структурных сдвигов разной направленности, а динамика структурных сдвигов неразрывно связана с неравномерностью экономического развития, заключающейся в периодах резкого подъема и периодах замедления, которые чередуются в определенном ритме и представляют собой цикл. Цикличность структурного развития экономики проявляется как форма ее адаптации к возмущениям из открытой среды. Динамика структурных сдвигов подвержена воздействию среднесрочных и долгосрочных циклических колебаний экономической конъюнктуры, импульсы которых становятся причиной смены лидирующих секторов и отраслей. Ключевую роль в формировании нового структурного контура играет фаза кризиса как одна из самых противоречивых фаз цикла, характеризующаяся высокой степенью энтропии происходящих процессов. Структурный дисбаланс показывает, что дальнейшее расширение деловой активности невозможно без принципиального изменения отраслевой структуры экономики, системы межотраслевых связей и производственных возможностей, преобладающих методов рыночного и государственного экономического регулирования. Принципиальное отличие в понимании динамики структуры экономики состоит в том, что ее изменение сопровождает структурный сдвиг, которому предшествует структурный кризис, т.е. возникновение структурного сдвига и есть результат противоречий, возникающих между элементами экономической структуры.
Современный мировой структурный кризис возник на базе слабости финансовой банковской системы, технологической и структурной отсталости, низкой эффективности структурной динамики и отсутствии гибкости
♦
♦
между адаптивными процессами элементов экономической системы. В России основными факторами структурного сдвига, вызванного финансовым и экономическим кризисом, можно назвать следующие:
1) разрыв в уровне развития и эффективностью между финансовым, промышленным и государственным секторами экономики;
2) рост долговой экономики и неуправляемость финансового сектора и финансовых потоков;
3) системные деформации российской экономики, связанные с ростом банковского и финансового секторов с уменьшением промышленного сектора;
4) неэффективная финансовая и валютная политика, активизирующая неэффективную экономическую структуру: высокий процент с низкой доходностью экономической деятельности.
Таким образом, финансовая система показывает эффект «очевидного» развития, когда новые схемы, инструменты, виды активов могут оказать влияние на снижение ликвидности, который останавливает или тормозит технологическое развитие экономических систем.
Эволюционная экономика позволяет определить характер взаимодействия финансового, сырьевого, промышленного и государственного секторов экономики, условия и факторы их взаимодействия и причины межотраслевой дестабилизации. Это необходимо для структурного анализа развития экономики, определения основных пропорций и отношений между данными секторами, индикаторов макроэкономического развития.
Финансовая система включает совокупность взаимосвязанных элементов, посредством которых осуществляется распределение, формирование и использование денежных ресурсов. Она включает государственные и муниципальные финансы, финансы организаций (предприятий), домашних хозяйств, страховую систему и систему кредитования. Основная задача финансовой системы заключается в необходимости обслуживания денежного обращения и регулирования финансовой деятельности организаций.
Промышленная система может быть представлена как совокупность технических элементов и устройств, технологий, способов изготовления продуктов. Основная ее функция - в обеспечении взаимодействия устройств, технологических процессов, комплексов и компонент, направленного на увеличение производительности труда. И промышленная и финансовая системы - это часть социально-экономической системы, поскольку промышленная система не может решать свои задачи без участия человека.
Промышленная система российской экономики основывается на микроэлектронике, электронике, судостроении, авиастроении, логистике (транспортные узлы), радиоэлектронике, строительстве и индустрии новых материалов и т.д. Это компоненты реального сектора экономики, который представляет сложную промышленную структуру, испытывающую значительные трудности в их развитии. Анализ развития промышленных систем использует не только основные финансовые и экономические показатели, но также и технико-технологические индикаторы.
Структурный кризис преодолевается внедрением новых технологий, открывающих производственные возможности, освоение которых обеспечивает прорыв в повышении эффективности экономики и переход к новому этапу ее роста. Сокращение экономической активности не затрагивает перспективных производств нового технологического уклада, имеющих потенциал роста. Инвестиции в новые технологии оказываются более привлекательными, чем в теряющие рентабельность сложившиеся воспроизводственные структуры. Происходит разрушение технологической структуры, ее модернизация на основе расширения нового технологического уклада, что создает новые возможности для экономического роста. При этом происходит переток капитала из устаревших производств в новые, так как продолжение инвестиций в сложившихся направлениях оказывается более рискованным, чем инвестиции в нововведения.
Проведем анализ рентабельности товаров и активов секторам экономики (таблица).
Рентабельность продукции (работ, услуг) и активов по секторам экономики в 2013 г., %
Сектор экономики Рентабельность
продукции активов
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 5,2 1,7
Рыболовство, рыбоводство 16,5 8,1
Добыча полезных ископаемых 22,1 11,3
Обрабатывающие производства 8,8 4,5
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 4,4 0,7
Строительство 8,3 5,6
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий 6,5 6,7
Гостиницы и рестораны 6,0 2,1
Транспорт и связь 9,7 4,4
Финансовая деятельность 0,5 2,7
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 10,4 0,7
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование 7,8 -7,8
Образование 11,8 5,6
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 4,8 1,2
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг -2,7 2,8
Источник: Российский статистический ежегодник. 2014: стат. сб. / Росстат. М., 2014. С. 536 - 537.
