CC BY
0УДК: 33
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Калайджян Э.А.
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
E-mail: [email protected] Научный руководитель: Ряховская А.Н., д.э.н., профессор Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
E-mail: [email protected]
Аннотация. Управление финансовыми активами является важным направлением в управлении организацией, главной целью становится достижение максимальной прибыли. При этом для коммерческого банка основополагающим в управлении финансовыми активами становится управление кредитным портфелем. Главным фактором эффективности кредитного портфеля выступает основное свойство его структуры -качество портфеля. Помимо этого, эффективность управления определяется показателями, основными для коммерческого банка являются чистая процентная маржа, стоимость риска, отношение расходов к доходам и отношение расходов к активам. Повышение качества кредитного портфеля становится главной задачей в управлении портфелем.
Основными целями статьи было раскрытие основных аспектов в управлении кредитным портфелем коммерческого банка, определение основного свойства кредитного портфеля при достижении эффективности управления, а также рассмотрение подходов в совершенствовании кредитного портфеля с позиции эффективности. Главными методами в исследовании стали анализ, синтез, индукция, а также проведение математических и статистических вычислений.
Существуют различные подходы в совершенствовании банковского кредитного портфеля, некоторые из которых являются наиболее эффективными. Это улучшение качества кредитного портфеля с позиции риска, то есть путем снижения совокупного кредитного риска, улучшение стратегии резервирования, например, путем улучшения методики оценки риска, а также рост портфеля и улучшение структуры кредитного портфеля путем диверсификации. Данные подходы были рассмотрены в статье на примере российских универсальных коммерческих банков, в частности, на примере Банка ВТБ. Некоторые из подходов были рассмотрены с помощью практических вычислений.
Ключевые слова: финансовые активы, управление кредитным портфелем, кредитный риск, резервирование, диверсификация кредитного портфеля
IMPROVING THE EFFICIENCY OF FINANCIAL ASSET MANAGEMENT
OF A COMMERCIAL BANK E.A. Kalaydzhyan
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
E-mail: [email protected] Scientific adviser: A.N. Ryahovskaya, Dr. Econ. Sciences, Professor Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
E-mail: [email protected]
Abstract. Financial asset management is an important area in the management of an organization, the main goal is to achieve maximum profit. At the same time, credit portfolio management becomes fundamental for a commercial bank in the management offinancial assets. The main factor in the effectiveness of a loan portfolio is the main property of its structure - the quality of the portfolio. In addition, the effectiveness of management is determined by indicators, the main ones for a commercial bank are net interest margin, cost of risk, cost-to-income ratio and cost-to-assets ratio. Improving the quality of the loan portfolio becomes the main task in portfolio management.
The main objectives of the article were to disclose the main aspects in the management of the loan portfolio of a commercial bank, to determine the main property of the loan portfolio in achieving management efficiency, as well as to consider approaches to improving the loan portfolio from the perspective of efficiency. The main methods in the study were analysis, synthesis, induction, as well as mathematical and statistical calculations.
There are various approaches to improving the bank's loan portfolio, some of which are the most effective. These are improving the quality of the loan portfolio from a risk perspective, that is, by reducing the total credit risk, improving the reservation strategy, for example, by improving the risk assessment methodology, as well as portfolio growth and improving the structure of the loan portfolio through diversification. These approaches were considered in the article on the example of Russian universal commercial banks, in particular, on the example of VTB Bank. Some of the approaches have been considered using practical calculations.
Key words: financial assets, loan portfolio management, credit risk, redundancy, loan portfolio diversification
1. ВВЕДЕНИЕ
Финансовые активы - это специфическая форма собственности, приносящая доход [1]. К таким активам относят денежные средства, долевые инструменты других компаний и контрактные права на получение денежных средств или других финансовых активов от контрагентов [2]. Для коммерческого банка финансовые активы определяются денежными средствами и краткосрочными активами, обязательными резервами на счетах в Банке России, торговыми, производными,
инвестиционными финансовыми активами, а также средствами в других банках, выданными кредитами и авансами клиентам и прочими активами. Если рассматривать типовую структуру активов универсального
коммерческого банка, то наибольшую долю (порядка 70%) составляют выданные кредиты клиентам, поэтому при управлении финансовыми активами банка управление кредитным портфелем становится основополагающим.
Управление кредитным портфелем банка имеет важную роль, поскольку от этого зависит возможность получения максимальной прибыли
[3]. Для кредитного портфеля эффективность управления им определяется его качеством. Качество кредитного портфеля - это свойство структуры кредитного портфеля, обладающее способностью обеспечения максимального уровня доходности портфеля при определенном уровне кредитного риска и ликвидности активов
[4]. Вообще, от того, насколько высок уровень качества кредитного портфеля, зависит успешность деятельности банка, поскольку невысокое качество кредитного портфеля является главной причиной банкротства.
2. МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
При рассмотрении основных подходов в управлении кредитным портфелем
коммерческого банка, необходимых для раскрытия главной проблематики - повышения эффективности управления финансовыми активами банка, были использованы такие методы, как анализ, синтез, индукция, а также проведены математические вычисления.
3. РЕЗУЛЬТАТЫ И ДИСКУССИЯ Хроноэкономика» № 2(44). Апрель 2024
К основным показателям эффективности деятельности банка относятся чистая процентная маржа, стоимость риска, отношение расходов к доходам и отношение расходов к активам. Стоит отметить, что при управлении кредитным портфелем важным показателем является стоимость риска. Он определяется как отношение расходов на резервы к величине кредитного портфеля. Данный коэффициент показывает, насколько компания застрахована своими резервами к возможным убыткам по кредитам. Например, при рассмотрении показателей эффективности Банка ВТБ можно заметить резкое увеличение стоимости риска в нестабильные экономические годы (в 2020 году -1,9%, в 2022 году - 2,5%; против уровня в стабильные годы - 0,7-0,9%).
Для возможных путей совершенствования банковского кредитного портфеля существуют различные подходы, некоторые из которых кажутся наиболее эффективными с точки зрения управления.
Во-первых, это улучшение качества кредитного портфеля с позиции риска (снижение совокупного кредитного риска). Данный подход становится важным, поскольку, например, в кризисные периоды, как правило, увеличивается вероятность роста доли безнадежных ссуд (с просроченной задолженностью более 90 дней).
Для подтверждения гипотезы был рассмотрен кредитный портфель одного из коммерческих банков в разрезе пяти категорий качества (присуждаются при выдаче кредита в зависимости от финансового положения заемщика на основании Положения Банка России 590-П [5]). Соответственно, 1 категория -наименее рисковые ссуды, 5 категория -наиболее рисковые.
При рассмотрении, как же изменятся показатели риска портфеля при изменении процентных долей каждой категории кредитов в сторону улучшения (увеличение доли более качественных ссуд и уменьшение доли менее качественных ссуд), с помощью вычислений ожидаемого объема потерь по кредитному портфелю (показывает наиболее вероятные значения уровня риска), средневзвешенного
риска кредитного портфеля, дисперсии и о том, что совокупный риск портфеля можно
среднеквадратического отклонения было снизить благодаря изменению структуры
выяснено, что все эти показатели уменьшатся портфеля, например, путем продажи
(таблица 1, 2). Это подтверждает предположение безнадежных ссуд.
Табл. 1 - Фактическое и проектное распределение кредитного портфеля универсального банка по степени риска. Источник: расчет автора с использованием программы Microsoft Excel
Категория Вид ссудной Вероятность Удельный вес актива, %
качества задолженности возникновения
убытков, %
Фактический Проектный Абсолютное отклонение
I категория Стандартные 0 47,49 47 -0,49
качества (высшая)
II категория Не стандарные 20 40,96 42 1,04
качества
III категория Сомнительные 50 8,8 10 1,2
качества
IV категория Проблемные 75 0,68 1 0,32
качества
V категория Безнадежные 100 2,07 0 -2,07
качества (низшая)
Итого 100 100 0
Табл. 2 - Показатели кредитного риска фактической и проектируемой структуры кредитного портфеля универсального банка. Источник: расчет автора с использованием программы Microsoft Excel
Показатель Единица изменения Значение показателя
Фактическое Проектное Абсолютное отклонение
Ожидаемая величина Млн руб. 201 251,52 187 677,98 -13 573,5
убытков по портфелю
Средневзвешенный % 15,17 14,15 -1,02
кредитный риск
Дисперсия рисков Коэфф. 0,04 0,03 -0,01
Среднеквадратическое Коэфф. 0,2 0,17 -0,03
отклонение рисков
Целесообразно выделить еще одно направление в управлении кредитным портфелем - это резервирование. Создание резервов на возможные потери по ссудам определяется Положением Банка России № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Это необходимо на случай вероятного обесценения ссуды из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств. В зависимости от качества выдаваемой банком ссуды объем резерва может составлять от 0 до 50% и выше от суммы основного долга. Принятая стратегия банка в части резервирования является важной для
результатов деятельности, поскольку резервы относятся к расходам и, соответственно, от их объема напрямую зависит размер чистой прибыли. Чем выше будет качество выдаваемых банком ссуд, тем ниже будут резервы по ним и, соответственно, расходы, а прибыль выше. Поэтому важным является управление кредитными активами так, чтобы создавалось оптимальное соотношение по качеству ссуд и резервов по ним.
Стоит отметить, что резервирование в целом является важным направлением в управлении банком. Например, одной из основных причин крупных разовых убытков (-668 млрд руб.), с которыми столкнулся Банк ВТБ в 2022 году в связи с санкционным давлением, стало создание
экстраординарных резервов под кредитные убытки по долговым финансовым активам и прочим финансовым активам и обязательствам кредитного характера объемом 344 млрд рублей до вычета налогов.
И третье направление для повышения эффективности кредитного портфеля - это диверсификация и рост. На примере Банка ВТБ показана динамика кредитного портфеля за
период с 2020 по 2023 гг. (рисунок 1). Банк нарастил кредитный портфель за данный период более чем в 1,5 раза. Наибольшую долю портфеля занимают кредиты, выданные юридическим лицам: в 2023 году - 67%, в 2020 году - 71%. Наблюдается тенденция к увеличению объема кредитного портфеля с сокращением доли кредитов юридическим лицам и увеличением доли кредитов физическим лицам.
25000
20000
^ 15000
А Ч СР
I 10000
5000
0
20999,6
17357,7 14695,7 Г
13168,2 1 Г
■ 1 ■ 1
Кредитный портфель до вычета резервов
Юридические лица Физические лица
2020 2021 2022 2023
Рис. 1. Динамика кредитного портфеля Банка ВТБ. Источник: [6, 7, 8] Составлено автором по данным
Финансовой отчетности Банка ВТБ (ПАО)
Что касается диверсификации корпоративного кредитного портфеля, то по последним общедоступным данным на 2021 год, наибольшие доли составляли такие отрасли, как строительство (13%), нефть и газ (10%), металлы (8%), транспорт (6%). Для сравнения, в 2016 году лидерами были такие отрасли, как государственные органы власти (12%), транспорт (10%), телекоммуникации (9%), торговля и коммерция (8%). В розничном кредитном портфеле в динамике с 2018 по 2022 гг. наибольшую долю (более 50%) составляли ипотечные кредиты, около 30-40% занимали потребительские кредиты. На автокредиты и пластиковые карты стабильно приходились лишь порядка 3-4% портфеля. Наблюдается тенденция к увеличению доли ипотечных кредитов (рост с 48% в 2018 году до 59% в 2022 году) и сокращению доли потребительских кредитов (с 44% в 2018 году до 34% в 2022 году) [9].
Если рассматривать динамику чистой прибыли банка (рисунок 2), то, по словам Финансового директора Банка ВТБ Дмитрия
Пьянова, высокий уровень прибыльности в 2023 году был достигнут на фоне сильного роста кредитного портфеля, стабильного качества портфелей и хорошей эффективности расходов.
4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, стоит отметить, что повышение эффективности управления финансовыми активами коммерческого банка становится важной целью при стремлении достигнуть максимальной прибыли. При этом основополагающую роль в управлении финансовыми активами играет кредитный портфель.
Эффективность управления кредитным портфелем определяется его качеством -свойством, обладающим способностью обеспечения максимального уровня доходности при определенном уровне риска и ликвидности. Повысить эффективность банковского кредитного портфеля возможно путем диверсификации, оптимальной структуры и снижения риска.
Рис. 2 - Чистая прибыль ВТБ за период с 2016 по 2023 гг., млрд руб. Источник: [10] Cервис Газпромбанк
Инвестиции
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
[1] Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин, С.В. Большаков, М.Г. Булатова [и др.]; под ред. Е.И. Шохина. — М.: КноРус, 2023. — 475 с. — ISBN 978-5-406-11174-1. — URL: https://book.ru/book/947689 (дата обращения: 8.04.2024).
[2] «Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». -URL:
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LA W_202060/ (дата обращения: 10.04.2024)
[3] Банковский менеджмент: учебник/ О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева, И.В. Ларионова [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КноРус, 2023. — 503 с. — ISBN 978-5-406-11640-1. — URL: https://book.ru/book/949371 (дата обращения: 10.04.2024). -
[4] Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.Е. Бровкина, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КноРус, 2024. — 630 с. — ISBN
978-5-406-12871-8. — URL:
https://book.ru/book/952840 (дата обращения: 10.04.2024).
[5] Положение Банка России от 28 июня 2017 г. .№ 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». - URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/716 21612/ (дата обращения: 10.04.2024)
[6] Финансовая отчетность Банка ВТБ (ПАО) за 2021 год.
[9] Калайджян Э.А. Кредитный портфель коммерческого банка в современной банковской практике. Выпускная квалификационная работа. -Москва, 2022. — С. 33-34.
[10] Блог про инвестиции и финансы/ «Сервис Газпромбанк Инвестиции» - URL: https://gazprombank.investments/blog/ (дата обращения: 8.04.2024)
V V
