CC BY
35
УДК 631.15:636 Б-13
ПОТОКОВЫЕ МОДЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ СТРУКТУР
Барановская Т.П., - д.э.н., профессор Лойко В.И., - д.т.н., профессор
Кубанский государственный аграрный университет
Исследование выполнено при финансовой поддержке РГНФ в рамках научноисследовательского проекта «Экономическая эффективность и устойчивость интегрированных производственных систем агроперерабатывающего комплекса региона», проект № 06-02-38205 а/ю.
Ключевые слова: ПОТОКОВЫЕ МОДЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ИНТЕГРИРОВАННЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ СТРУКТУРЫ
В рыночных условиях фирма, стоящая перед проблемой реализации, решает вопрос продавать (покупать) или производить. Если компания осуществляет дорогостоящие инвестиции в производство, то это означает, что издержки, связанные с этим инвестированием ниже, чем рыночные транзакции. Отсюда можно ощутить, сколь велики транзакционные издержки.
Поэтому высокая степень несовершенства рынка, высокие издержки и риски осуществления рыночных операций, высокие административные барьеры на пути движения продукции на рынок, отсутствие государственных гарантий, наконец, отсутствие этики бизнеса, делают организацию собственного производства менее затратным по сравнению с операциями на свободном рынке.
Объединение же нескольких производителей (операторов), действующих на одном уровне продуктовой вертикали, относится к горизонтальной интеграции.
Вертикальная интеграция имеет место в том случае, если происходит объединение производителей, действующих на последующих стадиях продуктовой вертикали.
Все, что не относится ни к горизонтальной, ни к вертикальной интеграции, может быть отнесено к интеграции конгломератного типа.
Чем выше уровень развития общества и экономики, чем выше уровень развития специализации производства, тем более отдален сельскохозяйственный производитель от розничного рынка. Между производителем и рынком возникает целая индустрия специализированных фирм по сбору, переработке, сортировке, упаковке, хранению, транспортировке и торговле продовольствием. В таких условиях возникает потребность в эффективном контроле и управлении всей цепочкой производства, переработки и сбыта сельскохозяйственной продукции. Поэтому возникают фирмы-интеграторы, которые берут на себя контроль над всей цепочкой, над всем процессом продвижения продукции от поля до потребителя. Такой контроль может осуществляться в нескольких формах, но носит общее название вертикальной интеграции.
Под вертикальной интеграцией, таким образом, понимается контроль одной фирмы (фирмы-интегратора, управляющей компании) над двумя или несколькими последовательными стадиями производства и сбыта продукции. Под стадией производства и сбыта понимается любой процесс, в ходе которого к первоначальной стоимости продукта присоединяется добавленная стоимость, а продукт продвигается ближе к конечному потреблению. В агропродовольственном секторе такими интеграторами обычно выступают перерабатывающие или торговые предприятия, которые с целью более полного соответствия потребностям рынка подчиняют своему контролю агропредприятия.
1. Эффективность системы с горизонтальной интеграцией
В АПК современной России и, в частности, Краснодарского края в создании систем с горизонтальной интеграцией чаще всего участвуют аг-
ропредприятия, которые на основе взаимных договоров определяют общую стратегию поведения на своем сегменте рынка.
Схема структуры системы с горизонтальной интеграцией приведена
на рис. 1.
С
Управляющая Л компания у
Предприятие 1
Предприятие 2
ж т
9 9 9 9
СЕГМЕНТ РЫНКА
>
Материальные потоки Финансовые потоки Ф”ГГГ> Информационные потоки
Рис. 1. Структура системы с горизонтальной интеграцией Интегральная эффективность функционирования такой системы показывает, какой интегральный экономический эффект получен от использования всех активов объединения.
П
IА
77 _ І=1
а = п
I Р •
І =1
где Еа - интегральная эффективность функционирования объединения;
Д- - чистая прибыль і-го предприятия;
Рі - всего расходов і-го предприятия;
п - число предприятий в объединении.
Однако подобную методику оценки эффективности можно рекомендовать только при использовании горизонтальной интеграции предприятий в объединении (картель или промышленно-финансовая группа). При оценке же эффективности деятельности крупного холдинга или крупного объединения (синдикат, концерн), выполняющего технологические производственные циклы и имеющего как горизонтальные, так и вертикальные взаимосвязи, этот подход неправомерен.
С целью разработки методических основ количественного анализа эффективности и устойчивости систем с вертикальной интеграцией, ниже исследуются три (структура 1, структура 2 и вертикально-матричная структура) наиболее распространенных способа организации движения по технологической цепи материальных, финансовых и информационных потоков.
2. Эффективность структуры 1 системы с вертикальной интеграцией
На рис. 2 показана схема структуры 1 системы с вертикальной интеграцией.
В этой системе предприятие 1, предприятие 2 и т.д., предприятие N-1 образуют технологическую производственную цепочку, а предприятие N является торгующей организацией, продающей на рынке готовую продукцию перерабатывающей цепи.
Эффективность интегрированной системы, имеющей структуру 1, была определена в виде:
Р 1 + тр
где п - число этапов (предприятий);
к - норма прибыли;
т - число циклов в исследуемый период;
р - доля дополнительных расходов от исходного денежного потока в одном цикле.
Эффективность этой системы зависит от четырех аргументов (факторов), причем, от количества предприятий п, занятых в технологическом цикле производства, и нормы прибыли к наблюдается линейная зависимость, а зависимости от количества циклов т и доли затрат р имеют нелинейный характер.
Недостатками схемы 1 организации материально-денежных потоков в цикле производства, переработки и реализации является перегруженность управляющей компании встречными материальными и денежными потоками, что увеличивает транспортные и банковские расходы, а также замедляет технологический цикл производства. Кроме того, и это основное, прибыль, полученная на промежуточных этапах, не вкладывается в наращивание производства от этапа к этапу, то есть прибавочный продукт (прибавочная стоимость) просто поглощается либо управляющей компанией, либо предприятиями, входящими в технологический цикл, вместо того, чтобы способствовать синергическому (системному) эффекту, который может быть достигнут при вертикальной интеграции.
іу Информационные потоки
Рис. 2. Структура 1 системы с вертикальной интеграцией
РЫНКА
3. Эффективность структуры 2 системы с вертикальной интеграцией
Для исключения указанных недостатков может быть предложена схема структуры 2 системы с вертикальной интеграцией, изображенная на рис. 3.
и.
^ Материальные потоки Финансовые потоки Информационные потоки
Рис. 3. Структура 2 системы с вертикальной интеграцией
Эффективность интегрированной системы, имеющей структуру 2, была определена как
Эффективность структуры 2 системы с вертикальной интеграцией, в отличие от структуры 1, нелинейно зависит от всех четырех аргументов (факторов).
4. Сравнительная эффективность структуры 2
Сравним эффективность структуры 2 (рис. 3) с этим же показателем в структуре 1 (рис. 2). Для этого введем коэффициент сравнительной эффективности Э, представляющий собой отношение эффективности структуры 2 к эффективности структуры 1:
Для выравнивания условий, предположим, что доля расходов р и исходные денежные средства й\ в обеих схемах одинаковы. Тогда коэффициент сравнительной эффективности Э может быть определен как:
Компьютерные эксперименты, проведенные по полученным моделям, показали интересные закономерности, связанные с тем, что нелинейность Е2 выражена сильнее, чем у Е1:
- при возрастании доли расходов, Е2 и Е1 в целом уменьшаются, но с разной скоростью, что приводит к общему росту коэффициента сравнительной эффективности Э;
1 + тр
Э _ Е2 _ т (1 + к )п - (1 + тр)
чУ
- при значениях Е1, меньших 0,1 наблюдается резкий рост Э, что говорит о значительно большей степени эффективности структуры 2 по сравнению со структурой 1 при равных условиях в области значений Е1.
5. Эффективность системы с вертикально-матричной
интеграцией и ее системная устойчивость
Если перерабатывающая компания, организованная как структура 2 с вертикальной интеграцией, увеличит количество параллельно работающих технологических цепочек, то она превращается в еще более сложную систему, имеющую структуру с вертикально-матричной интеграцией (рис. 4).
Такое перерабатывающее объединение, выпускающее широкий спектр пищевой продукции, используя свои системные преимущества (повышенные эффективность и запас устойчивости), способно успешно конкурировать в своем сегменте рынка.
Структура системы с вертикально-матричной интеграцией, изображенная на рис. 4, в общем случае имеет I технологических цепочек (групп предприятий). Последнее, И-е предприятие является торгующей организацией, реализующей на рынке готовую продукцию своей технологической цепочки.
Рис. 4. Структура системы с вертикально-матричной интеграцией
Формула для расчета эффективности Е системы с вертикальноматричной интеграцией имеет вид:
/
где £ - доля исходного денежного потока, поступающего на вход /-й группы предприятий (/-й технологической цепочки).
Из этой формулы видно, что эффективность системы с вертикальноматричной интеграцией представляет собой, за вычетом единицы, сумму приведенных эффективностей технологических цепочек, при расчете которых (эффективностей) в качестве расходов приняты общие расходы компании за период.
Если принять параметры всех групп предприятий, вошедших в объединение, одинаковыми, то есть п = п и £ = 1//, то получим выражение для расчета максимального значения эффективности системы с вертикальноматричной интеграцией:
Легко заметить, что максимальная эффективность структуры системы с вертикально-матричной интеграцией равна эффективности структуры 2 системы с вертикальной интеграцией. Это естественно, так как исходный финансовый поток в системе с вертикально-матричной интеграцией распараллеливается на / потоков меньшей наполненности. В общем же случае из-за различных значений п в группах предприятий, образующих технологические цепочки, эффективность исследуемой структуры ниже, чем у структуры 2 системы с вертикальной интеграцией.
-1
1 + тр
т (1 + к )п 1
1 + тр
Некоторые потери в эффективности вертикально-матричной структуры с лихвой компенсируются ее высокой системной устойчивостью и надежностью.
Литература
Барановская Т. П., Лойко В. И., Трубилин А. И. Потоковые и инвестиционно-ресурсные модели управления агропромышленным комплексом: монография. - Краснодар: КубГАУ, 2006. - 352 с.
