CC BY
37
ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ
УДК [338.24:332.133.6]100
Оценка интегрального экономического эффекта от реализации программ развития научно-производственных комплексов
А. Ю. Бударов, А. М. Терещенко
Национальный исследовательский университет «МИЭТ»
Представлен подход к оценке интегрального экономического эффекта от реализации комплексных инвестиционных программ развития научно-производственных комплексов, основанный на учете характера его динамики, а также особенностей эволюции сложных социально-экономических систем. При оценке эффекта использован инструментарий инвестиционного анализа, позволяющий учитывать влияние фактора времени на реализацию инвестиционных процессов, имеющих длительный характер. Показано, что это влияние обусловлено инфляцией и инвестиционными рисками.
Ключевые слова: развитие научно-производственного комплекса; эволюция сложной социально-экономической системы; интегральный экономический эффект.
Научно-технический прогресс и инновационная деятельность становятся основным способом формирования национальных конкурентных преимуществ в глобальной экономике. При этом во многих странах одной из главных стратегий реализации таких конкурентных преимуществ выступает создание территорий с высокой концентрацией научно-технического и инновационного потенциала, представляющего собой множество предприятий и организаций, принадлежащих к определенной отрасли и располагающихся преимущественно в одном регионе.
В Российской Федерации существуют значительные предпосылки для реализации такой стратегии посредством формирования механизмов развития градообразующих научно-производственных комплексов (НПК) предприятий в городах, где уже эво-люционно сложился существенный
© Бударов А. Ю., Терещенко А. М.
научно-технический и инновационный потенциал (наукограды, закрытые административно-территориальные образования (ЗАТО) и др.).
Наиболее известными инструментами стимулирования инновационного развития НПК признаны бизнес-инкубаторы, технопарки, инновационно-технологические центры, особые экономические зоны, наукограды и др. Для максимальной реализации заложенного в этих инструментах потенциала необходимы применение системного подхода, а также учет особенностей рыночной экономики и ограниченности объема государственных финансовых ресурсов.
Базовый принцип, который должен быть заложен в стратегии развития НПК, предполагает основание своеобразных системообразующих «центров прибыли» и центров формирования отраслевых кластеров — т. е., в сущности,
разработку и реализацию комплексной инвестиционной программы, включающей в себя создание объектов инновационной инфраструктуры и системообразующие инвестиционные проекты. Помимо этого необходимо создать щадящий режим ведения хозяйственной деятельности, при котором развитие целевых отраслей экономики инициирует сходные процессы во всех сопутствующих и родственных.
Реализовывать такие стратегии следует с учетом принципа экономической эффективности, предполагающего минимум государственных затрат на достижение всех запланированных научно-технических и социально-экономических результатов. Иными словами, очевидна необходимость разработки механизма эффективного использования централизованных инвестиций при планировании и реализации комплексных инвестиционных программ развития НПК.
Существенный элемент такого механизма — методическое обеспечение проведения планово-экономических расчетов в рамках программ развития НПК, позволяющее учитывать специфику данного объекта управления и адекватное рыночным условиям и особенностям внешней бизнес-среды комплекса предприятий.
Реализации такого рода инвестиционной деятельности государства присущ ряд особенностей.
Инвестиции могут принимать форму не только прямого вложения финансовых ресурсов в создание объектов инновационной инфраструктуры, но и другие: к примеру, компенсация части процентных ставок банковских кредитов, размещение государственного заказа на производство продукции, предоставление налоговых льгот, кредитов по льготным ставкам, гарантий при кредитовании проектов банками, льготных ставок аренды земельных участков
и производственных помещений, находящихся в собственности государства, и др.
Вместе с тем экономический эффект от реализации программ развития НПК имеет интегральный характер. Успешная реализация таких программ порождает несколько составляющих экономического эффекта: возрастают доходы базовых предприятий НПК, в его рамках появляются новые предприятия со своими положительными финансово-экономическими результатами деятельности и возрастают налоговые отчисления во все уровни государственного бюджета, обеспечивая таким образом бюджетную эффективность. Причем рост финансово-экономических результатов базовых предприятий и бюджетная эффективность, достижимая благодаря этому процессу, поддаются прогнозированию с помощью стандартного методического обеспечения и инструментария. Существенная прогнозная и оценочная сложность возникает в рамках учета мультипликативных и синергетических эффектов в результате реализации программы, процессов формирования новых бизнес-единиц и проектов в рамках НПК, морфогенеза отраслевого кластера. Все эти факторы носят стохастический, спонтанный характер, в связи с чем методическое обеспечение их прогноза и оценки необходимо строить с опорой на фундаментальные закономерности, присущие системам такого характера.
Наиболее значимое свойство НПК — производство наукоемкого продукта труда (объем валовой продукции и валовой доход). Очевидно, что при росте этой доминирующей характеристики будут пропорционально меняться занятость населения, налоговые отчисления и др.
В рамках оценки интегрального экономического эффекта от реализации программ развития НПК целесообразно использовать показатель
Организационно-экономические аспекты инновационного развития
совокупной прибыли бизнес-единиц комплекса как более адекватный широко применяемым методам оценки инвестиций (таким как чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта, общая рентабельность инвестиционного проекта или внутренняя норма доходности инвестиционного проекта).
При оценке инвестиций традиционно используются дискретные значения совокупной прибыли по проекту, как правило, за год, которые нетрудно получить из планово-экономических документов предприятий и бизнес-планов по проектам. Тем не менее с целью полностью учесть все дополнительные эффекты от реализации комплексной инвестиционной программы развития НПК необходимо применять общесистемные закономерности. Одна из них — закономерность динамики жизненного цикла любой системы, проекта или программы (в рамках процесса развития НПК — конкретного качественного уровня или стадии развития, достигаемой в результате реализации инвестиционной программы). Динамика качественного уровня развития НПК представляет собой закономерную последовательность изменений значений основных его характеристик (К), обусловленную спецификой реализации определенного качественного уровня его развития (см. рисунок).
Предел роста качественного уровня НПК
Динамика качественного уровня развития научно-производственного комплекса
Специфика реализации количественных изменений основных характеристик НПК в рамках одного качественного уровня проявляется в уменьшении величины этих изменений по мере приближения к максимуму возможностей данного уровня (подробнее см.: [1, с. 11—12]).
При аппроксимации логистической функцией [2], типичной для описания жизненного цикла любой системы, динамики основного результата деятельности НПК целесообразно использовать в качестве конкретного измеряемого параметра совокупную прибыль бизнес-единиц комплекса. В этом случае каждая точка функции будет отражать величину интенсивности (скорости, плотности) получения совокупной прибыли в конкретный момент времени. В малом интервале времени (? < ? + Ж) достигается совокупная прибыль К(?)^?.
Нахождение определенного интеграла этой функции в конкретном временном диапазоне позволяет оценить совокупную прибыль всех бизнес-единиц НПК за ряд плановых периодов. Перед проведением таких расчетов требуется установить лишь несколько параметров, являющихся элементами логистической функции, в данном случае — ее констант, определяемых посредством статистических методов анализа финансовой информации по аналогичным НПК.
Основная особенность динамических методов оценки инвестиционных проектов — учет фактора времени. С ним связан учет различных инвестиционных рисков, которые могут возникнуть при реализации инвестиционного проекта (как правило, занимающей ряд лет). Кроме того, составляющей этого фактора является инфляция.
Степень влияния фактора времени определяется удаленностью плановых периодов от момента проведения оценки: чем дальше анализируемый плановый период от момента принятия
решения о начале проекта, тем сильнее временной фактор сказывается на его результатах.
В инвестиционном анализе и финансовой математике [3] данный фактор учитывают при помощи процедуры дисконтирования денежных потоков. Когда речь идет не о дискретных величинах денежного потока (в нашем случае — совокупной прибыли), а о непрерывной функции, для дисконтирования используется множитель е ~гг, где е — основание натурального логарифма; г — процентная ставка, учитывающая влияние фактора времени; г — время.
С учетом всех отмеченных особенностей общая формула оценки интегрального экономического эффекта в результате реализации программы развития НПК имеет вид Т Ь-е - г г
Е = 5С + /ее -«г - И) где 0 < с, Ь < 1. (1)
Здесь Ь, с, к, и — константы функции; т — период реализации инвестиционной программы, лет.
Один из вариантов расчета интегрального экономического эффекта (при а = г) по формуле (1) имеет следующий вид:
т ке -гг к с + Ь
Е = с + Ь • е -гг = ТТ • 1п с + Ь • е .(2)
Таким образом, разработанный нами подход к оценке интегрального экономического эффекта от реализации
комплексных инвестиционных программ развития НПК учитывает особенности его развития как сложной социально-экономической системы и возникающие при этом системные эффекты, а также особенности реализации инвестиционной программы в условиях влияния инфляции и различных инвестиционных рисков.
Литература
1. Бударов А. Ю. Теоретические положения системно-синергетического подхода к управлению развитием научно-производственных комплексов // Экономические и социально-гуманитарные исследования. 2014. № 3—4. С. 9—14.
2. Корпоративное управление деловой активностью в неравновесных условиях: монография / Национальный исследовательский университет «МИЭТ», Международная академия менеджмента, Международная академия науки и практики организации производства; под ред. Ю. П. Анискина. М.: Омега-Л, 2015. 299 с.: ил. (Деловая активность).
3. Бочаров П. П., Касимов Ю. Ф. Финансовая математика. 2-е изд. М.: Физматлит: Наука / Интерпериодика, 2005. 576 с.
Бударов Андрей Юрьевич — доктор экономических наук, доцент, заведующий кафедрой экономики и менеджмента (ЭиМ) МИЭТ. E-mail: [email protected]
Терещенко Анатолий Михайлович — доктор технических наук, профессор кафедры высшей математики № 2 (ВМ-2) МИЭТ. E-mail: [email protected]
