CC BY
239Оценка финансовой безопасности строительной организации: прикладной аспект Financial security assessment of the construction company: applied aspect
I i (" МОСКОВСКИЙ ■p ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ
УДК 658.1 DOI 10.24411/2413-046Х-2019-10045 Матыс Елена Геннадьевна,
к.э.н., доцент, зав.кафедрой УСиЖКХ, Тюменский индустриальный университет, Тюмень
Меллер Наталья Владиславовна, к.э.н., доцент, доцент УСиЖКХ, Тюменский индустриальный университет, Тюмень
Некрасова Инна Юрьевна, к.э.н., доцент, доцент УСиЖКХ, Тюменский индустриальный университет, Тюмень
Matys Elena G., Ph.D., Associate Professor, Tyumen Industrial University, Tyumen Meller Natalia Vladislavovna,
Ph.D., Associate Professor, Tyumen Industrial University, Tyumen
Nekrasova Inna Yurievna,
Ph.D., Associate Professor, Tyumen Industrial University, Tyumen
Аннотация. В условиях современной рыночной экономики, характеризующейся высоким уровнем финансовых рисков, изменением факторов внешней и внутренней среды функционирования организаций, нарастанием угроз их финансовым интересам, одним из актуальных направлений экономического анализа, основанного на управленческой информации, можно назвать диагностику и контроль финансовой безопасности компании. В статье рассмотрены прикладные аспекты оценки финансовой безопасности строительной организации с точки зрения двух методов оценки и даны соответствующие выводы. Summary. A modern market economy is characterized by a high level of financial risks, changing factors of the company's external and internal environment, growing threats to their financial interests. Diagnostics and monitoring of companies' financial security can be called one of the actual trends in the economic analysis based on management information. The article describes the applied aspects of assessing the financial security of a construction organization in terms of two assessment methods and provides the corresponding conclusions.
Ключевые слова: финансовая безопасность организации, методы оценки, угрозы и риски финансовой безопасности, интегральный показатель финансовой безопасности. Keywords: company's financial security, assessment methods, threats and risks to financial security, integral indicator of financial security.
Цель исследования - изучить аспекты оценки финансовой безопасности организации, проанализировать уровень финансовой безопасности и предложить алгоритм управленческого учета для ее обеспечения в ООО «Б.Тюмень». В качестве методической
основы были использованы научные труды ученых-экономистов [1-6], не служебные статистические данные строительной организации, общеизвестные методы количественного анализа и оценки.
Для того чтобы гарантировать устойчивый рост предприятия и достичь положительные результаты финансовой составляющей деятельности, необходимо сформировать эффективное взаимодействие служб компании по обеспечению финансовой безопасности от влияния внешних и внутренних угроз. При изучении понятийного аппарата в экономической литературе финансовая безопасность организации рассматривается с точки зрения двух аспектов: как часть экономической безопасности или как отдельный объект управления [3]. Первая группа авторов Г. А. Андрощук, П. П. Крайнев, И. А. Бланк, О. О. Бородина, Е. А. Олейникова изучает теоретические и практические подходы обеспечения финансовой безопасности в организации. Вторая группа авторов К. С. Горячева, Т. Ю. Загорельская, Т. Б. Кузенко, О. И. Барановский, О. В. Арефьева, Р. С. Папехин занимается анализом методов и показателей оценки достижения необходимого уровня финансовой безопасности организации. Третья группа авторов Е. М. Бойко, В. А. Василенко, С. С. Герасименко, Н. А. Головач, К. С. Горячева, А. В. Грачев рассматривает проблемы стратегического планирования и управления финансовой безопасностью в организации.
Изучив характеристику понятия «финансовая безопасность предприятия» [2] в трактовке различных авторов по определенным подходам - комплексному и ресурсному, что показывает неоднозначность определения, выявлено, что понятие финансовой безопасности предприятия «выражает определенное финансовое состояние предприятия, характеризующееся его способностью противостоять существующим и возникающим угрозам, что обеспечивается постоянным мониторингом и диагностикой ее уровня, а также формированием комплекса превентивных и контрольных мероприятий».
На начальном этапе оценки финансовой безопасности предприятия методом интегрального показателя производится выбор показателей-индикаторов и определяются их пороговые значения. На следующем этапе производится расчет отклонений фактических значений показателей от пороговых значений. Результаты расчета отклонений представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Показатели индикаторы финансовой безопасности и их отклонений от пороговых значении
Показатели 2016 гор Отклонение 2017 год Отклонение 2013 гсд Отклонение
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной 0.002 0.003 0.003 0.016 0.002 0.012
ликвидности
Коэффициент критической 0,633 0:633 0.647 0.647 0.544 0,544
ликвидности
Коэффициент текущей 1,43 В 0.719 1:300 0.650 1.164 0,532
ликвидности
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой 0,416 0:332 0:333 0.676 0,2:2 0,504
устойчивости
Коэффициент финансовой 2.7В 1 2.43 2.434 3,37 3,373
активности
Коэффициент обеспеченности
собственными 0.124 1.236 0.176 1.763 0.114 1.141
оборотными
средствами
Показатели деловой активности
Темп роста прибыли о,аоз 1,912 0:70: 1.720 0,2:8 0,302
Темп роста выручки 0.42 0.420 0.410 0.403 0,5:5 0,779
Темп роста активов 1.001 1.001 1.006 1.006 1.0 92 1.0 9£
Оборачиваемость дебиторской 0,31В 0.026 0,111 0.009 0,037 0,007
задолженности
Оборачиваемость кредиторской 0.093 0:003 0.012 0:001 0,007 0,001
задолженности
Диверсификация покупателей 3% 0;300 6% 0;600 0,500
Показатели эффективности экономической деятельности
Рентабельность
СОВОКУПНОГО 4,0:2 0.414 2:840 0.323 0,667 0,094
капитала
Рентабельность
собственного 15,322 1.021 9.753 0.650 2,919 0,195
кашттала
Рентабельность
продаж по чистой 37.166 7.433 63.911 12.732 19.231 З.В:6
прибыли
Затем рассчитывается интегральная оценка финансовой безопасности ООО «Б.Тюмень» по формуле 1.
где X; - степень отклонения фактического значения каждого 1-го показателя от порогового X,.
На последнем этапе рассчитывается пороговый уровень финансовой безопасности по формуле 2 и делаются выводы:
(2)
где N - количество показателей, характеризующих финансовую безопасность предприятия. Результаты приведены в таблице 2.
Таблица 2 — Расчет интегральной оценки уровня финансовой безопасности
Показатели 20 1 <5 год 2017 год 20 1 8 год
Интегральный показатель ликвидности 1,3 &о 1,312 1,138
Интегральный показатель финансовой устойчив остл! 4,850 4,873 5,019
Интегральный показатель деловой активно стт-г 4,159 3,744 2_бБ<5
Интегральный показатель эффективности деятельности 13,755 4, 145
Совокупная интегральная оценка финансовой безопасности 19,237 23,684 12,988
Пороговый уровень финансовой безопасности 15 15 15
Рисунки наглядно демонстрируют динамику интегрального показателя финансовой безопасности в сравнении с пороговым уровнем (рисунок 1) и динамику составляющих интегрального показателя финансовой безопасности предприятия за 2016-2018гг. (рисунок 2).
13,755
Е:363
4:35 Г 4,8,73 5,019
4.145
3,744 2*бЕ<5
Э-тЗб - - - - - 1-312 - -
2016 год 2017 год 2013 год
- Интегральный показатель ликвидности
— — Интегральный показатель финансовой устойчивости
- Интегральный показатель деловой активности
Интегральный показатель эффективности деятельности
Рисунок 2 - Динаг.1ика составляющих интегрального показателя финансовой безопасности ООО «Б.Тюмень»
Анализ показал, что совокупный интегральный показатель финансовой безопасности в 2016, 2017 гг. превышает пороговый уровень у ООО «Б.Тюмень» был на достаточном уровне, однако в динамике имеет тенденцию к снижению. К концу трехлетнего периода его уровень снизился до 12,988 в сравнении с пороговым уровнем 15. Такая динамика совокупного интегрального показателя свидетельствуют о недостаточном уровне финансовой безопасности ООО «Б.Тюмень», что требует принятия соответствующих управленческих решений. Угрозами финансовой безопасности являются: потеря ликвидности, так как интегральный показатель ликвидности снизился с 1,36 до 1,138; снижение эффективности деятельности, возможность утраты его доходности и способности к самоокупаемости и развитию - снижение интегрального показателя деловой активности с 4,159 до 2,68 и эффективности деятельности с 8,868 до 4,145 из-за снижения прибыли; увеличение показателя финансовой устойчивости с 4,85 до 5,019.
На основе полученной информации менеджментом предприятия должен разрабатываться комплекс оперативных и долгосрочных мер по противодействию негативным факторам, а также по предупреждению и преодолению возможных негативных последствий и угроз.
Оценим уровень финансовой безопасности методом на основе денежного потока [1]. На основе финансовой отчетности рассчитаем денежный поток и представим движение денежных средств ООО «Б.Тюмень» в таблице 3.
Таблица 3- Формирование денежного потока ООО «Б.Тюмень»
Показатели 2016 год 2017 год 2013 год
Сальдо денежных потоков от текущих операций 10983 299329 90860
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций 141655 185790 41638
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 775809 96560 66447
Сальдо денежных потоков за отчетный период 645137 210099 198945
Определим уровень и группу финансовой безопасности в таблице 4
Таблица - ■ - Группа финансовой безопасности
Период Операционная деятельность Инвестиционная деятельность Финансовая деятельность Группа
2016 год 10983 >0 -141655<0 775809>0 (+,-:-) 3 группа финансовой безопасности
2017 год 299329М) -185790<0 96560>0 (+,-:-) 3 группа финансовой безопасности
2018 год 90860>0 41638>0 66447>0 (+,+ ") 1 группа финансовой безопасности
В 2016, 2017 гг. ООО «Б.Тюмень осуществляет значительные инвестиции в различные проекты, продукты и услуги, которые финансируются из внутренних источников и денежных средств от операционной деятельности. Подобная ситуация, характерна для молодых и интенсивно развивающихся предприятий, т.е. находящихся в фазе «рождения» или «становления» своего жизненного цикла. Несмотря на позитивный в целом характер, она нуждается в строгом и постоянном контроле со стороны менеджмента и владельцев бизнеса, поскольку агрессивный, но несбалансированный рост может привести к возникновению финансовых затруднений с последующим переходом в ситуацию несостоятельности и даже к банкротству [5,6].
В 2018 году ООО «Б.Тюмень» генерирует от хозяйственных операций достаточно средств для покрытия своих текущих и инвестиционных потребностей, а также обладает значительным потенциалом привлечения внешнего финансирования. Положительный денежный поток от инвестиционной деятельности может также свидетельствовать об отсутствии в настоящее время перспективных направлений развития и новых проектов. Несмотря на устойчивое положение и финансовое благополучие, менеджменту такого предприятия следует сосредоточить усилия на поиске других направлений деятельности, новых рыночных ниш и разработке инновационных продуктов, а также соответствующих стратегий развития бизнеса с целью избежать перехода бизнеса в стадию «умирания».
Определим взаимозависимость денежного потока от операций и чистой прибыли в таблице 5.
Таблица 5 - Взаимозависимость денежного потока от операций и чистой
приоыли
Период Совокупный денежный поток Прибыль Группа
2016 год 645137>0 366900>0 (+,+)
2017 год 210099>0 258783>0 (+,+)
2018 год 198945>0 6б768> (+,+)
В анализируемом периоде 2016-2018гг. ООО «Б.Тюмень» соотношение денежного потока от операций и прибыли представляет собой наиболее благоприятную ситуацию, поскольку положительный денежный поток от операций сочетается с положительной прибылью. Таким образом, результаты операционной деятельности усиливаются рентабельностью бизнеса в целом. При этом предприятие создает дополнительные финансовые ресурсы за счет внутренних источников, а, следовательно, и возможности для дальнейшего развития.
В соответствии с Федеральным законом от 28.12.2010 № 390-Ф3 «О безопасности» (с изменениями и дополнениями, внесенными Федеральным законом 05.10.2016 № 285-ФЗ) деятельность по обеспечению безопасности включает прогнозирование, выявление, анализ и оценку угроз безопасности. Предложим алгоритм управленческого учета для целей обеспечения финансовой безопасности в ООО «Б.Тюмень».
Деятельность по обеспечению безопасности может входить в компетенцию общей системы внутреннего контроля бизнес-процессов или быть функцией службы внутреннего аудита.
Таблица б - Алгоритм управленческого учета для целей соеспечения
Уз п п Эгш Пгтгг.-зтттгз этапа
1 Н--тга-гдтптд угрозы финанс^ой ОЕзепагносгк о^ганиаагщп Проявление Еризксного явления, гаигс Еак: - таденпг оеъеиа ЕЬ[р;.чки: - ладенпе объема продаж; затр>дне:-:;<я в погашении кредигорсЕоой задолженности; - процент Зрака строительной прод;.кщш н т.д.
2 ПэдБор гиг к гредсгг Определенна слеетстееинь^ подразделений: - уаркегинг; - соыт; - ТДТГУТТТГЕГ- - ДрОН^ЕО^СГЕО; - финансы и т.д.
? Передача пнфэр^Еаинн руюонодатЕу экономкчкеогс суеъеЕта Передача информации о прояЕИЕТпемсл рп;ке руководству эштасынчеспого су&ьешга
4 Формирование раоочей группы пс эпенхг уроЕкя фннансэЕой Ь&е опасно етн п надепенве ик лттрргтр ПОЛНОМОЧИЯМИ Определение раоочен группы оценки состояния эхономичкесго суоъеЕта: - р^коЕодитель; - сотрудники икэноискчзсЕого субьеЕта; - знепние эксперты. Также на данное этапе пронзЕод^гся определение каждой задачи к ползадачи отезтсте»иного н сроксь ее ьыполненпл; приоритеты работы в т.д.
5 ПБпр ггзшп,™ -Г-ГТ гзиаттита Рабочая гругга лелает гаирос подра1деленшш экономического субъекта о необходимей информации
б Анализ зьсязленных факторов Детальней анализ состоен^я 'коно^илегкого су&МЕта: - анализ стратегии плана развития экономического субъекта; - анализ финансовых и нефинансовых дока:а1=.-ей леятельиости экономического субъекта; - анатжз факторов и групп факторов Еиешхей среды экономического субъекта; - анализ фактороз п групп факторов в:-:улренней среды экономического суоъеЕта; анализ управленческого, производственного. маркзтпигсЕогс и 'Еономиче^ого готанциала экономичесЕого суоъеЕта
7 Предоставление отчета руЕок (щетку ЭКОНОМИЧеСЕОГО Су5ъеЕТ1 Я--тт.г. —-т г. тд^ттетг И плпфштштпппи "|1П(чи™ экономичкеого суоъ »Ета. предложения по преодолении? р^с:юзой ситуации экономического субъекта
В Принятие решений о нгоонодпмостн ъ '-'правлении финансовой безопасностью Принятие решении руководством зкононического субъекта о необходимости введения управления финансовой безопасностью организации
В структуре предприятия имеются следующие отделы и службы:
1. Служба сопровождения: - Административный сектор. - Сектор информационных технологий.
2. Служба маркетинга и продаж: - Сектор продаж. - Сектор маркетинга и связей с общественностью.
3. Производственно-техническая служба: - Сектор управления проектами. - Сектор оформления ИРД и подготовки проекта. - Сектор тендеров и ценообразования. - Сектор исполнения гарантийных обязательств. - Сектор технического надзора.
4. Финансовая служба: - Сектор экономики и анализа. - Сектор привлечения внешнего финансирования.
5. Бухгалтерия.
6. Юридическая служба: - Сектор правового сопровождения маркетинга и продаж. - Сектор правового сопровождения земельно-имущественных отношений. - Сектор правового сопровождения производственной и хозяйственной деятельности.
Предложим схему внутренней организации взаимодействия подразделений ООО «Б.Тюмень» при осуществлении контроля ее финансовой безопасности [4] и представим на рис. 3.
Согласно предложенной схеме обеспечение финансовой безопасности ООО «Б.Тюмень» будет соответствовать «идеальной» рекомендуемой модели, то есть контролирующая служба будет подчиняться собственнику и будет независимой от управляющего (генерального директора) для формирования более достоверной информации.
Список литературы
1. Балковой, П.П. Движение денежных средств — инструмент анализа финансового состояния предприятия [Текст] // П.П. Балковой, О.А. Стародубцева // Производственный менеджмент: теория, методология, практика. - 2015. -№2. - С. 93-97.
2. Блажевич, О.Г. Содержание понятия «финансовая безопасность предприятия» и формирование системы показателей для ее оценки [Текст] / О.Г. Блажевич, Н.А. Кирильчук // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2016. — №3 (32). — С. 30-36.
3. Богомолов, В.А. Экономическая безопасность: учебное пособие для вузов [Текст] / В.А. Богомолов. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2016. - 303 с.
4. Казакова, Н.А. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект [Текст] // Экономический анализ: теория и практика. -2016 - №10 -С. 93-105
5. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2017. - 377 с.
6. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Инвестиционная и финансовая политика фирмы: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. - 4-е изд., перераб. и доп. - Москва: Издательство Юрайт, 2019. - 304 с.
