Оценка эффективности методов управления технологическим риском Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ

УДК 658.5

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМ РИСКОМ

© 2010 г. Е.А. Щербакова

Южно-Российский государственный South-Russian State

технический университет Technical University

(Новочеркасский политехнический институт) (Novocherkassk Polytechnic Institute)

Рассмотрен способ оценки эффективности методов управления технологическим риском на примере страхования и самострахования. Приведены конкретные расчеты.

Ключевые слова: технологический риск; страхование; самострахование; страховая премия; оценка риска.

The method of technological risk management estimation is considered. These method is considered by example of insurance and self-insurance. Detailed calculations are presented.

Keywords: technological risk; insurance; self-insurance; insurance premium; risk estimation.

Снижение технологического риска требует внедрения безопасных технологий и материалов обновления технического парка, улучшения систем контроля и предупреждения, страхование - уплаты страховой премии, самострахование - отчислений в резервный фонд. Конечный эффект от данных мер можно оценить по степени компенсации или устранения возможных убытков в будущем. Если соотнести затраты на управление риском и степень снижения будущих убытков, то можно получить оценку эффективности мер по управлению риском с экономической точки зрения.

Рассмотрим способ сравнительной оценки эффективности методов управления риском, основанный на методе Хаустона [1]. Суть его заключается в оценке величины различных способов управления риском на «стоимость» предприятия. Под стоимостью предприятия подразумевается стоимость его свободных активов или разность между величиной всех его активов и величиной обязательств.

Данный метод рассмотрим, прежде всего, применительно к таким финансовым механизмам, как страхование и самострахование. Предполагается, что и страхование, и самострахование в равной степени покрывают рассматриваемый риск, т. е. обеспечивают одинаковый уровень компенсации будущих убытков. При страховании предприятие уплачивает в начале финансового периода страховую премию и гарантирует себе компенсацию убытков в будущем. Стоимость предприятия в конце финансового периода при осуществлении страхования выразим следующей формулой:

v1 = V - г + г (V - z),

где У1 - стоимость предприятия в конце финансового периода при страховании; V - стоимость предприятия

в начале финансового периода; г - размер страховой премии; г - средняя доходность работающих активов.

При самостраховании предприятие полностью сохраняет собственный риск и формирует специальный резервный фонд — фонд риска. Влияние на величину свободных активов полностью сохраненного риска можно оценить при помощи следующей формулы:

VR = V - L + г (V - L - F) + iF ,

где VR - стоимость предприятия в конце финансового периода при полностью сохраненном риске; L - ожидаемые потери от рассматриваемых рисков; F - величина резервного фонда риска; i - средняя доходность активов фонда риска.

Как правило, ожидаемые потери L - это прямые потери предприятия. Поэтому определенные средства должны быть направлены в резервный фонд F, чтобы обеспечить компенсацию ожидаемых потерь, причем с некоторым запасом.

Следует также уделить внимание частичному страхованию, с условием, что оставшуюся часть риска предприятие планирует покрыть за счет резервного фонда риска. Из вышеприведенных формул получено уравнение стоимости предприятия при частичном страховании

vС = V-рг+г (V-рг) - (1 -p)L + +г(V - (1 - р)L - (1 - р)F) + /(1 - р^,

где р - доля страховой премии, которую предприятие планирует платить страховой компании.

Эту формулу можно использовать для любого случая: как для страхования, так и самострахования, в зависимости от величины р, которая принадлежит отрезку значений [0; 1].

Приведем конкретные расчеты на основе предложенного метода. Основным источником информации при решении данного вопроса может являться бухгалтерская отчетность предприятия, которая базируется на обобщении данных бухгалтерского учета.

Рассмотрим страхование подъемного крана, окружающих сооружений и материалов, а также производственного персонала. Оценим эффективность страхования оборудования посредством обращения предприятия в страховую компанию. Оптимальным будем считать совокупный взнос предприятия и работника в размере 16000,00 руб. Для нахождения средней доходности работающих активов использованы данные предприятий за прошлые годы. Определяя соотношения известных в настоящее время данных о свободных (чистых) активах ((активы на конец периода — активы на начало периода)/активы на начало периода), получим среднее значение доходности предприятия «А», равное 0,27. Стоимость предприятия на начало периода (до страхования) или стоимость свободных активов составила 33728 тыс. руб. (активы предприятия 153572 тыс. руб. - обязательства 119844 тыс. руб.). Таким образом, стоимость предприятия в конце финансового периода при страховании одного подъемного крана равна 42830 тыс. руб. (33728 0, 27 (33728 - 16)).

Рассмотрим ситуацию, когда предприятие решило отказаться от страхования и сформировало свой фонд самострахования или фонд риска. Тогда оно оставляет у себя риск потерпеть убыток в размере 1760 тыс. руб.

Поступила в редакцию

в результате неблагоприятного события. Среднюю доходность активов фонда риска зададим произвольно равной 0,20 и получим стоимость предприятия на конец финансового периода 33728 -1760 + (0,27 х х(33728 -1760 -1760) + 0,2 • 1760 40476 тыс. руб.

Из полученных результатов видно, что страхование действительно выгодно по сравнению с самострахованием. Это подтверждается не только рассчитанными показателями эффективности, но и тем, что при самостраховании предприятие будет иметь дело с неопределенностью в вопросе отведения средств для фонда риска. Кроме того, он должен быть достаточным для того, чтобы покрыть любые убытки, которые также могут принимать любые размеры. Заключая договор со страховой компанией, предприятие делает фиксированный взнос (он может быть как однократным, так и разбит на несколько частей) и может быть уверенным в том, что при наступлении аварии или несчастного случая оно гарантированно получит страховое покрытие убытков. Здесь только требуется правильно оценить величину риска и вероятного ущерба.

Литература

1. Хохлов Н.В. Управление риском: учебник для вузов. М., 1999. 239 с.

3 сентября 2010 г.

Щербакова Елена Александровна - канд. техн. наук, доцент, кафедра «Информационные и измерительные системы и технологии», Южно-Российский государственный технический университет (Новочеркасский политехнический институт).

Shcherbakova Elena Alexandrovna - Candidate of Economics Sciences, assistant professor, department «Information and Measuring Systems and Technologies», South-Russia State Technical University (Novocherkassk Polytechnic Institute)_