CC BY
117ISSN 2311-8725 (Online) ISSN 2073-039X (Print)
Анализ конкурентоспособности
оценка эффективности деятельности региональных банков в россии
михаил витальевич ЛЕонов% виктор макарович ЗАЕРнЮкь'*
а кандидат экономических наук, исследователь, Берлинский университет им. Гумбольдта, Берлин, Германия [email protected]
ь доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента и финансов, Российский государственный геологоразведочный университет им. Серго Орджоникидзе, Москва, Российская Федерация [email protected]
* Ответственный автор
Аннотация
Предмет и тема. Региональные банки в настоящее время составляют менее четверти от общего количества действующих в России коммерческих банков. На примере территориальных подразделений показано, что такие банки в России не играют критической роли в инфраструктурном обеспечении регионов.
Цели и задачи. Целью работы является обоснование существования различий в условиях деятельности региональных банков и рыночных ограничений, влияющих на возможности эффективного ведения банковской деятельности в регионах.
методология. Использованы эконометрические модели для выявления различий в показателях эффективности деятельности между различными группами банков. Для проверки выдвинутых гипотез использованы параметрический и непараметрический подходы. Применена линейная модель зависимости стоимости обязательств и эффективности деятельности от различных показателей и структуры баланса.
результаты. Предложены критерии для выделения региональных банков среди всех действующих в России коммерческих банков. Установлено, что за исключением нескольких регионов, региональные банки не играют значимой роли с точки зрения инфраструктурной обеспеченности финансовыми услугами населения и организаций региона. Не выявлена статистически значимая корреляционная связь между долей офисов региональных банков и социально-экономическим развитием регионов.
выводы и значимость. Проведенное исследование не подтвердило существования статистически значимых различий в эффективности кредитных организаций в зависимости от их принадлежности к группе региональных банков. Возможным объяснением полученных результатов может служить заинтересованность всех банков в работе на высокодоходных сегментах рынка. Полученные эмпирические результаты могут использоваться в научной работе, а также представлять интерес для региональных банков и органов регулирования банковской деятельности.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2015
история статьи:
Принята 21.05.2015 Принята в доработанном виде 11.07.2015
Одобрена 20.07.2015 удк 336.71:338.27
ключевые слова: региональный банк, эффективность банка, банковская система России, мэтчинг
Либеральное банковское законодательство начала 1990-х гг. привело к появлению в России большого числа действующих кредитных организаций. Например, в 1996 г. их количество доходило до 2 500. С учетом территориальных особенностей и относительной слабости развития финансовых рынков, низкого качества работы правоохранительных органов и судебной системы, а также доминирования контролируемого государством Сбербанка России многие банки опирались только на ограниченный набор источников фондирования [1]. Такому развитию банковской системы также сопутствовала практика банковского надзора за территориальными подразделениями Банка России, ограничивавшая расширение деятельности в других регионах без
открытия филиала. Все это в совокупности привело к возникновению в банковской системе России кредитных организаций, ведущих свою деятельность только в одном или нескольких регионах.
Так как полномочия по регулированию банковской деятельности являются прерогативой Банка России, а не региональных властей, то, как аргументирует Е.В. Рябинина, региональный сегмент банковской системы России существует не как цельная и замкнутая система, а лишь как часть банковской системы страны1. Значимой проблемой при отнесении
1 Рябинина Е.В. Оценка состояния банковских систем по регионам Российской Федерации // Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: ЧГУ, 2004.
банка к региональной банковской системе является анализ его территориального представительства в различных регионах. В частности, можно ли считать региональным банк, имеющий структурные подразделения на других территориях. Например, насколько корректно в рамках данного определения относить к региональным банкам Ижкомбанк2, зарегистрированный на территории Удмуртской Республики и имеющий 2 из 25 структурных подразделений на территории соседнего Пермского края?
Исследователи Ю.Ю. Платонова и С.Е. Зайченко отмечают, что существование региональной банковской системы обусловливается особенностями формирования ресурсов банков, особенностями надзора с выделением территориального звена3. В свою очередь К.И. Мостайкина указывает, что региональная банковская система включает в себя банковскую инфраструктуру региона и отношения, возникающие в процессе функционирования всех ее элементов4. Таким образом, как обобщают М.Е. Лебедева и В.И. Вагизова, региональная банковская система включает в себя все банки и их территориальные подразделения, осуществляющие деятельность на территории региона [2]. Если допустить отнесение к региональным банкам тех кредитных организаций, которые действуют в нескольких регионах, то представляется целесообразным уточнить возможное допустимое количество таких регионов. Также необходимо обосновать возможность включения в число региональных банков тех кредитных организаций, которые имеют структурные подразделения в Москве или были перерегистрированы в столице, но продолжают основную деятельность в регионе.
По состоянию на 01.01.2015 в России действовали 834 кредитные организации, в том числе 783 коммерческих банка. В последние годы наблюдается значительное сокращение количества действующих коммерческих банков по причине отзыва Банком России лицензий на осуществление деятельности. В частности, в 2013-2014 гг. прекратили свое существование 138 кредитных организаций, что в большинстве случаев
2 ПАО АКБ «Ижкомбанк» - зарегистрированный в Удмуртской Республике коммерческий банк. Активы по состоянию на 01.01.2015 - 8,3 млрд руб.
3 Платонова Ю.Ю., Зайченко С.Е. Российская банковская система: этапы развития и направления модернизации // Финансы и кредит. 2011. № 34. С. 50-56.
4 Мостайкина К.И. Банковская система региона, оценка и перспективы развития // Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: ЧГУ, 2007. № 2.
было связано с отзывом лицензии по причине потери финансовой состоятельности и содействия легализации преступных доходов. Важно отметить, что законодательное повышение требований к минимальному капиталу не оказывает значимого влияния на структуру рынка. Из-за повышения требований к капиталу до 180 млн руб. в 2012 г. было ликвидировано или преобразовано в небанковские кредитные организации восемь банков, а из-за повышения требований до 300 млн руб. в 2015 г. -только четыре банка. Несмотря на снижение общего количества банков, количество их офисов увеличивается, что позволяет говорить о расширении масштабов деятельности и территориального присутствия банков.
Совокупное число головных офисов, филиалов и внутренних структурных подразделений действующих коммерческих банков составляет 43 864 ед., т.е. в среднем каждый банк имеет 56 офисов. Наибольшую долю в структуре подразделений занимают дополнительные офисы (53%) и операционные офисы (21%). Несмотря на то, что в некоторых регионах не зарегистрировано ни одного банка, с учетом структурных подразделений в каждом российском регионе действует не менее трех банков (рис. 1). Наибольшее количество банков представлено в Москве - 560 (71,5% от всех банков), наименьшее - в Ненецком и Чукотском автономных округах - по 3. Среднее количество действующих банков в регионе составляет 59 ед., а за исключением Москвы - 53. На количество присутствующих в регионе банков большое влияние оказывают численность населения и его экономическое развитие. Два этих фактора объясняют более 50% вариаций в количестве действующих банков в регионе.
Для выделения региональных банков среди всех действующих в России коммерческих банков были использованы следующие критерии:
- территориальное представительство: банк не имеет структурных подразделений в Москве;
- структура собственников: в составе собственников банка отсутствуют национальные и международные финансовые группы, оказывающие прямое влияние на операционную деятельность банка.
Исходя из этих критериев, по состоянию на начало 2015 г. в России действовало 186 региональных банков, 72 из которых имели структурные подразделения в двух и более регионах. Для
Рисунок 1
распределение регионов по количеству действующих банков
Источник: рассчитано по отчету Банка России «Сведения о структурных подразделениях кредитных организаций» по состоянию на 26.12.2014.
определения значимости региональных банков в обеспечении регионов финансовой инфраструктурой была рассчитана доля их подразделений в общем количестве банковских офисов на территории региона. При этом из расчета были исключены такие подразделения, как операционные кассы, так как они имеют существенные ограничения по допустимым операциям (проведение платежных операций для населения). В среднем доля офисов региональных банков составляет 9,9%, превышая уровень в 30% лишь в Дагестане, Мордовии и Татарстане (рис. 2). В пятидесяти одном регионе доля офисов региональных банков составляет менее 10%.
При рассмотрении развитости банковской инфраструктуры необходимо учитывать деятельность контролируемых государством Сбербанка России и Россельхозбанка, на которые возложены функции повышения доступности финансовых услуг в регионах [3]. Если исключить их структурные подразделения из общего числа банковских офисов в регионах, то средняя доля офисов
региональных банков увеличивается до 17,1%, достигая 71,9 и 57,5% в Дагестане и Татарстане соответственно. Таким образом, можно говорить, что за исключением нескольких регионов региональные банки не играют значимой роли с точки зрения инфраструктурной обеспеченности финансовыми услугами населения и организаций региона. Также не выявлено статистически значимой корреляционной связи между долей офисов региональных банков и социально-экономическим развитием регионов.
Также не выявлено статистически значимой корреляционной связи между долей офисов региональных банков и такими показателями социально-экономического развития регионов, как валовый региональный продукт и объем инвестиций в основной капитал на душу населения, уровень официально зарегистрированной безработицы.
В своей работе [4] Н.И. Валенцева подчеркивает необходимость введения особого регулирования деятельности региональных банков. Этой теме
Рисунок 2
Значимость региональных банков в инфраструктурном обеспечении региона
□ Все действующие банки
Все действующие банки, за исключением Сбербанка России и Россельхозбанка
5-10 Ю-15
15-20 20-30 30-50 Свыше 50
Доля офисов региональных банков в общем количестве офисов в регионе, %
Источник: рассчитано по отчету Банка России «Сведения о структурных подразделениях кредитных организаций» по состоянию на 26.12.2014.
посвящены многие исследования5. Например, И.Н. Рыкова и Е.В. Андреянова считают, что региональные банки играют критическую роль в обеспечении финансовыми ресурсами организаций малого и среднего бизнеса [5]. В работе [6] обосновывается ведущая роль региональных банков в развитии региональной инфраструктуры предпринимательства. На существование регуляторных и рыночных ограничений, которые влияют на возможности эффективного ведения банковской деятельности в регионах, указывается в работе [7]. Для обоснования существования различий в условиях деятельности региональных банков необходимо рассмотреть две гипотезы:
5 См., например, следующие работы: Евдокимова С. С. Проблемы сохранения и поддержания ликвидности региональных коммерческих банков (на примере Волгоградского региона) // Финансы и кредит 2013. № 10. С. 26-31; Куницына Н.Н., Айбазова М.И. Методика комплексной рейтинговой оценки коммерческих банков // Финансы и кредит 2014. № 26. С. 2-9; ЭзрохЮ.С. Методология оценки конкурентоспособности банковской среды: маржинальный аспект // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 2. С. 11-27.
- деятельность в Москве предоставляет коммерческим банкам более благоприятные условия доступа к источникам привлекаемых ресурсов, что позволяет снизить стоимость обязательств;
- региональные банки обладают набором конкурентных преимуществ, что дает им возможность демонстрировать более высокую эффективность деятельности.
Средние значения показателей деятельности нескольких групп банков, имеющих территориальные подразделения не более чем в шести регионах, представлены в табл. 1. Это региональные банки, московские банки (зарегистрированные в Москве) и межрегиональные банки (зарегистрированные в регионах и имеющие территориальное подразделение в Москве).
Можно отметить, что средние показатели структуры баланса и результаты деятельности региональных банков не имеют существенных различий от банков, зарегистрированных в Москве [8]. В
Таблица 1
средние значения показателей деятельности отдельных групп коммерческих банков россии
Показатель региональные банки московские банки межрегиональные банки
Количество банков, ед. 186 209 123
Регионы присутствия, ед. 1,72 2,10 2,83
Структурные подразделения, ед. 11,91 9,53 8,91
Активы, млрд руб. 4,97 8,59 9,35
Доля валютных активов, % 6,13 19,24 12,83
Достаточность капитала (Н1), % 30,79 31,70 23,41
Собственные средства, % 28,98 27,95 19,08
Вклады населения, % 32,52 20,31 36,61
Депозиты юр. лиц, % 9,00 12,55 11,43
Кредиты населению, % 18,14 10,75 13,08
Кредиты юр. лицам, % 39,94 43,34 38,89
Ликвидные активы, %_25,99_32,48_28,33_
Операционная эффективность, % 66,37 70,08 68,43
Расходы на персонал, % от активов 3,70 3,75 3,62
Стоимость обязательств, % 5,42 4,45 4,32
Доходность работающих активов, % 13,61 12,48 12,31
Чистая процентная маржа, % 8,41 7,95 8,07
Доходность активов, % 1,38 0,86 0,86
Доходность капитала, % 5,32 3,97 4,77
Источник: рассчитано по отчету Банка России «Сведения о структурных подразделениях кредитных организаций» по состоянию на 26.12.2014, а также отчетности коммерческих банков, раскрывающих информацию согласно формам № 101, 102 и 134 на сайте Банка России в соответствии с указанием Банка России № 192-У и письмом Банка России № 165-Т по состоянию на 01.01.2015.
то же время, исходя из анализа только средних показателей, нельзя сделать вывод об отсутствии значимых различий между группами банков. Во-первых, возможна ситуация, когда банки имеют обусловленную своим географическим положением специализацию деятельности. В связи с этим региональный банк может демонстрировать сходные показатели эффективности и доходности деятельности даже с учетом наличия существенных ограничений в выборе источников привлекаемых средств. Во-вторых, при расчете средних величин не учитывается наличие корреляционной связи между рассматриваемыми показателями, что не дает возможности выявить существующие различия между разными группами банков. В частности, полученные значения более высокой средней стоимости обязательств региональных банков и схожей рентабельности их деятельности по сравнению с московскими банками не позволяют подтвердить гипотезы об ограниченности доступа региональных банков к источникам заемных средств или их более высокой эффективности.
Для проверки выдвинутых гипотез использованы параметрический и непараметрический подходы. В частности, применена линейная модель зависимости стоимости обязательств и эффективности
деятельности от различных показателей и структуры
j
баланса: yi = а + уRegioni + + s,, где yt -
j=i
рассматриваемый показатель деятельности банка i, i = 1,..., I; а - константа; Region - фиктивная переменная банка i, принимающая значение 1, если банк i отнесен к группе региональных банков; x.. -j-й показатель деятельности банка i; s. - независимые случайные величины, имеющие одинаковое нормальное распределение.
В качестве объясняющих переменных показателей деятельности банков использовались следующие показатели:
- валютные активы - доля номинированных в иностранных валютах активов банка в совокупных активах банка, %;
- достаточность капитала (Н1) - соотношение собственных средств (капитала) и активов банка, скорректированных в соответствии с Инструкцией Банка России от 03.12.2012 № 139-И;
- кредиты физическим лицам - доля кредитов
физическим лицам в совокупных активах банка,
%;
- кредиты юридическим лицам - доля кредитов
предприятиям и организациям в совокупных активах банка, %;
- ликвидные активы - совокупная доля денежных средств, государственных ценных бумаг, выданных межбанковских кредитов и ценных бумаг, предназначенных для продажи, в совокупных активах банка, %;
- вклады населения - доля привлеченных вкладов населения в совокупных пассивах банка, %;
- депозиты юридических лиц - доля привлеченных депозитов юридических лиц в совокупных пассивах банка, %.
Если представленные гипотезы верны, то региональные банки должны иметь более высокую стоимость обязательств по сравнению с банками, имеющими территориальные подразделения в Москве. Соответственно, значение параметра перед фиктивной переменной Region должно быть положительным в случае использования стоимости обязательств в качестве объясняемой переменной. При этом деятельность региональных банков должна характеризоваться более высокой эффективностью по сравнению с банками, имеющими территориальные подразделения в
Таблица 2
Результаты анализа деятельности региональных и московских банков, имеющих территориальные подразделения только в одном регионе (объем выборки - 227 банков): параметрическая модель
Москве. Соответственно, значение параметра перед фиктивной переменной Region должно быть положительным в случае использования показателей рентабельности или операционной эффективности в качестве объясняемой переменной.
Результаты регрессионного анализа представлены в табл. 2-4. Региональная переменная - фиктивная переменная, принимающая значение «1», если банк является региональным, и значение «0» - в остальных случаях.
Как показывает анализ данных, представленных в табл. 2-4, основные показатели деятельности региональных банков не имеют статистически значимых различий от показателей других групп российских банков.
Использование параметрической линейной модели имеет несколько существенных недостатков. Во-первых, предполагается, что для всех наблюдений выборки существует единая зависимость между объясняемой переменной и независимыми переменными. Однако при отсутствии теоретической модели невозможно определить конкретный вид функциональной формы зависимости, следовательно, невозможно оценить соответствие полученных результатов реально происходящим в банковской
Доходность Расходы на Операционная Процентные Процентная
капитала персонал эффективность расходы маржа
Региональная переменная 0,026 -0,004 -0,045 -0,011 -0,003
(0,020) (0,003) (0,061) (0,311) (0,005)
Валютные активы 0,057 -0,013 -0,122 -4,122 -0,024
(0,073) (0,009) (0,231) (0,927)* (0,015)***
Достаточность капитала Н1 -0,041 0,013 -0,324 -3,098 0,055
0,082 0,013 0,231 1,149* 0,021**
Кредиты физическим лицам 0,222 -0,004 -0,307 -0,090 0,081
0,086* 0,014 0,279 1,056 0,025*
Кредиты юридическим лицам 0,131 -0,016 -0,447 -0,465 0,048
0,067** 0,011 0,215** 0,723 0,016*
Ликвидные активы 0,196 -0,024 -0,313 -0,729 0,014
0,091** 0,011** 0,288 1,145 0,018
Вклады населения -0,114 -0,002 -0,045 4,821 -0,043
0,080*** 0,013 0,230 1,230* 0,021**
Депозиты юридических лиц -0,139 -0,032 -0,266 3,150 -0,017
0,134 0,018*** 0,393 1,745*** 0,027
R2 0,065 0,178 0,070 0,530 0,387
Примечание. В скобках - стандартные отклонения для каждого коэффициента. «*», «**», «***» - статистическая значимость на уровне 1%, 5% и 10% соответственно.
Источник: рассчитано авторами на основании отчетности коммерческих банков, раскрывающих информацию согласно формам № 101, № 102 и № 134 на сайте Банка России в соответствии с указанием Банка России № 192-У и письмом Банка России № 165-Т по состоянию на 01.01.2015.
Таблица 3
результаты анализа деятельности зарегистрированных вне московского региона банков, имеющих территориальные подразделения в 2-6 российских регионах, включая регион регистрации (объем выборки - 194 банка): параметрическая модель
Доходность расходы на Операционная Процентные Процентная
капитала персонал эффективность расходы маржа
Региональная переменная -0,020 0,002 0,026 -0,436 -0,002
0,018 0,003 0,039 0,222** 0,004
Валютные активы 0,183 0,014 -0,190 -2,767 -0,043
0,078* 0,014 0,164 1,058* 0,020**
Достаточность капитала (Н1) -0,080 0,046 0,090 -4,031 0,105
0,098 0,015* 0,229 1,449* 0,022*
Кредиты физическим лицам 0,087 0,001 -0,150 0,532 0,038
0,114 0,018 0,268 1,263 0,045
Кредиты юридическим лицам 0,166 -0,037 -0,322 0,077 -0,031
0,095*** 0,016** 0,226 1,099 0,042
Ликвидные активы 0,151 -0,042 0,010 0,010 -0,055
0,123 0,018** 0,270 1,392 0,045
Вклады населения -0,057 0,001 0,493 5,614 -0,010
0,103 0,013 0,198** 1,498* 0,024
Депозиты юридических лиц -0,152 -0,008 0,338 3,629 0,043
0,112 0,020 0,278 1,832** 0,027***
R2 0,117 0,351 0,151 0,693 0,474
Примечание. В скобках - стандартные отклонения для каждого коэффициента. «*», «**», «***» - статистическая значимость на уровне 1%, 5% и 10% соответственно.
Источник: рассчитано авторами на основании отчетности коммерческих банков, раскрывающих информацию согласно формам № 101, № 102 и № 134 на сайте Банка России в соответствии с указанием Банка России № 192-У и письмом Банка России № 165-Т по состоянию на 01.01.2015.
Таблица 4
результаты анализа деятельности региональных и московских банков,
имеющих территориальные подразделения в 2-6 российских регионах, включая регион регистрации (объем выборки - 168 банков): параметрическая модель
Переменная Доходность капитала расходы на персонал операционная эффективность Процентные расходы Процентная маржа
Региональная переменная -0,029 0,006 0,072 -0,099 0,010
0,020 0,004 0,046 0,261 0,005***
Валютные активы 0,079 -0,028 -0,181 -3,007 -0,069
0,075 0,014** 0,197 0,885* 0,018*
Достаточность капитала Н1 -0,111 0,023 0,158 -3,421 0,000
0,087 0,016 0,205 1,082* 0,000**
Кредиты физическим лицам 0,188 0,005 -0,342 -0,008 0,123
0,100* 0,021 0,261 1,251 0,027*
Кредиты юридическим лицам 0,270 -0,030 -0,559 0,046 0,044
0,076* 0,016* 0,191* 0,792 0,020-
Ликвидные активы 0,279 -0,039 -0,221 -1,089 0,029
0,091* 0,020** 0,230 1,158 0,026
Вклады населения -0,064 -0,015 0,458 5,148 -0,032
0,095 0,014 0,183** 1,076* 0,024
Депозиты юридических лиц -0,066 -0,045 0,402 3,620 -0,024
0,126 0,020** 0,283 1,531- 0,034
R2 0,106 0,226 0,134 0,725 0,378
Примечание. В скобках - стандартные отклонения для каждого коэффициента. «*», «**», «***» - статистическая значимость на уровне 1%, 5% и 10% соответственно.
Источник: рассчитано авторами на основании отчетности коммерческих банков, раскрывающих информацию согласно формам № 101, № 102 и № 134 на сайте Банка России в соответствии с указанием Банка России № 192-У и письмом Банка России № 165-Т по состоянию на 01.01.2015.
сфере России экономическим процессам. Во-вторых, такая модель не позволяет учитывать вариантность зависимостей между всеми используемыми в анализе переменными.
В качестве альтернативного метода проверки выдвинутой гипотезы использован мэтчинг. Применение мэтчинга позволяет отказаться от ограничений, связанных с необходимостью определения функциональной формы зависимостей, а также корреляции между объясняющими переменными [9]. Важным ограничением при оценивании данным непараметрическим методом является отсутствие случайности при распределении статуса регионального банка. Таким образом, результаты анализа не позволяют исключить вероятность того, что особые характеристики региональных банков являются следствием самоотбора, а не складывающихся независимо от банка условий деятельности [10]. В частности, в обзорной работе Чиаппори и Саланьи6 показана угроза получения неэффективных и смещенных оценок с использованием мэтчинга в подобных моделях.
Основная идея метода мэтчинга заключается в поиске для каждого регионального банка наиболее схожих по заданному набору показателей банков из других групп. Используя меру расстояния Махаланобиса, определяем разность между интересующим показателем регионального банка и комбинацией трех наиболее схожих банков. В набор показателей были включены следующие переменные: совокупные активы, доля валютных активов, значение показателя достаточности капитала (Н1), а также доли кредитов физическим лицам, кредитов юридическим лицам, ликвидных активов, вкладов населения, депозитов юридических лиц в совокупных активах. Используя стандартные статистические процедуры, определяем среднее значение и стандартное отклонение для полученных значений разности и оцениваем статистическую значимость. В частности, использовался основанный на нормальном распределении стандартный критерий Фишера (z-статистика) для проверки различия полученных значений разности от нуля. Основные результаты анализа представлены в табл. 5-7.
Так им о б р аз о м , п р и и с п о л ь з о в ан ии непараметрического анализа не принимается гипотеза о существовании различных условий деятельности банков в зависимости от их регионального статуса. Региональные банки при прочих равных условиях
6 ChiapporiP.A., SalanieB. The econometrics of matching models // Forthcoming Journal of Economic Literature, 2014.
вынуждены привлекать заемные средства по более высокой стоимости, что оказывает большое влияние на возможности расширения масштабов деятельности и формирования устойчивой капитальной базы. При этом проведенный анализ не подтверждает существования различий в таких показателях эффективности кредитных организаций, как доходность капитала, расходы на персонал, операционная эффективность, в зависимости от региональной принадлежности банков. Возможным объяснением полученных результатов может служить заинтересованность всех банков в работе на высокодоходных сегментах рынка. Свободный переход региональных банковских управляющих и специалистов на работу из одного банка в другой также способствует распространению специфических знаний и навыков работы с местными клиентами, нивелируя, таким образом, конкурентные преимущества региональных банков.
Как показывают результаты исследования, в настоящее время региональные банки составляют менее четверти от общего количества действующих в России банков. При этом они характеризуются малым объемом активов, высокой зависимостью от собственного капитала и привлеченных средств населения и юридических лиц [11 ]. Экономическая политика в области регулирования банковской деятельности должна быть направлена на формирование равных условий ведения деятельности и поддержание добросовестной конкуренции вне зависимости от региональной принадлежности банка. Существование препятствий для нормального функционирования, связанных с высокой стоимостью привлекаемых ресурсов для региональных банков, не позволяет им в полной мере реализовать свои посреднические функции в экономике. Более высокая стоимость обязательств региональных банков по сравнению с присутствующими в столичном регионе кредитными организациями ограничивает их возможности по увеличению собственных средств и расширению масштабов бизнеса7.
В то же время в связи с положительным влиянием технического прогресса на организацию банковской деятельности снижается значимость факторов, ограничивающих развитие региональных банков. Проведение операций с ценными бумагами и
7 ЗаернюкВ.М. Привлекательность регионов для развития сети коммерческих банков: методологический аспект // Региональная экономика: теория и практика. 2012. № 39. С. 44-50; Платонова Ю.Ю., Пенюгалова А.В., Цициашвили С.С., Кравчишин А.С. Развитие региональной банковской системы в рыночной экономике // Финансы и кредит. 2008. № 22. С. 2-10.
Таблица 5
результаты анализа деятельности региональных и московских банков, имеющих территориальные подразделения только в одном регионе (объем выборки - 227 банков): непараметрическая модель
Показатель Доходность капитала Расходы на персонал Операционная эффективность Процентные расходы Процентная маржа
Средняя разность -0,0259 -0,0058 0,0020 3,8556 -0,6471
(0,0179) (0,0050) (0,0029) (4,2032) (0,2908)
z-статистика -1,45 -1,15 0,71 0,92 -2,23
Источник: рассчитано авторами на основании отчетности коммерческих банков, раскрывающих информацию согласно формам № 101, № 102 и № 134 на сайте Банка России в соответствии с указанием Банка России № 192-У и письмом Банка России № 165-Т по состоянию на 01.01.2015.
Таблица 6
результаты анализа деятельности зарегистрированных вне московского региона банков, имеющих территориальные подразделения в 2-6 российских регионах, включая регион регистрации (объем выборки - 194 банка): непараметрическая модель
Показатель Доходность капитала расходы на персонал Операционная эффективность Процентные расходы Процентная маржа
Средняя разность -0,0231 -0,0074 0,0020 0,6823 -0,4865
0,0205 0,0047 0,0021 3,5267 0,2299
z-статистика -1,13 -1,6 0,97 0,19 -2,12
Источник: рассчитано авторами на основании отчетности коммерческих банков, раскрывающих информацию согласно формам № 101, № 102 и № 134 на сайте Банка России в соответствии с указанием Банка России № 192-У и письмом Банка России № 165-Т по состоянию на 01.01.2015.
Таблица 7
результаты анализа деятельности региональных и московских банков,
имеющих территориальные подразделения в 2-6 российских регионах, включая регион регистрации (объем выборки - 168 банков): непараметрическая модель
Показатель Доходность капитала расходы на персонал Операционная эффективность Процентные расходы Процентная маржа
Средняя разность -0,0199 -0,0054 0,0040 2,1304 -0,8714
0,0187 0,0042 0,0028 3,8661 0,2429
z-статистика -1,06 -1,29 1,42 0,55 -3,59
Источник: рассчитано авторами на основании отчетности коммерческих банков, раскрывающих информацию согласно формам № 101, № 102 и № 134 на сайте Банка России в соответствии с указанием Банка России № 192-У и письмом Банка России № 165-Т по состоянию на 01.01.2015.
совершение сделок по межбанковскому кредитованию возможно без физического присутствия сотрудников банка. С помощью Интернета банки могут осуществлять поиск клиентов и продвижение своих услуг без наличия территориальных подразделений в других регионах. Для заключения договора банковского обслуживания или кредитования может быть использована электронно-цифровая подпись или система дистанционного обслуживания. Например, Тинькофф Банк8 имеет лишь два подразделения в Москве, однако обслуживает более
8 АО «Тинькофф Банк» - зарегистрированный в Москве коммерческий банк, специализирующийся на дистанционном обслуживании физических лиц. Активы по состоянию на 01.01.2015 - 136,2 млрд руб.
30 млрд руб. привлеченных вкладов населения и 80 млрд руб. выданных потребительских кредитов. Совершенствование электронно-вычислительной техники и программного обеспечения позволяет банкам повышать качество риск-менеджмента и оценки кредитоспособности заемщиков. Бюро кредитных историй дает возможность сократить издержки по поиску и проверке информации, а скоринговые процедуры - формализовать процесс принятия кредитных решений. Применение современных информационных технологий и коммуникаций упрощает проведение переговоров и принятие управленческих решений, позволяет минимизировать затраты на ведение внутреннего учета и централизовать ведение бухгалтерских операций.
Таким образом, ограниченность присутствия банка в столичном регионе оказывает влияние на показатели его деятельности. В частности, региональные банки сталкиваются с более высокой стоимостью привлекаемых ресурсов, что полностью соответствует выдвинутой гипотезе. Основными источниками фондирования для банков являются не только средства акционеров и вклады населения, но и межбанковские кредиты, а также привлеченные средства корпоративных клиентов и облигационные займы. Более высокая концентрация потенциальных клиентов в Москве не позволяет региональным банкам снижать свои процентные расходы по привлекаемым средствам в отличие от банков, представленных в московском регионе. Однако возникшие в связи с политическими и макроэкономическими факторами ограничения ресурсной базы банков в части доступа к внешним финансовым рынкам
и узость национального рынка облигационных займов значительно сокращают различия между московскими и региональными банками. В то же время по таким показателям, как рентабельность капитала, операционная эффективность, расходы на персонал, региональные банки не отличаются от представленных в московском регионе банков. Таким образом, не найдено подтверждения гипотезе об относительно более высокой эффективности региональных банков. Полученные результаты могут подтверждаться универсализацией принципов банковского дела, распространением эффективных принципов управления кредитной организацией, а также совершенствованием технологических процессов в банковской сфере (внедрение автоматизированных управленческих систем, развитие каналов дистанционного обслуживания, использование удаленного доступа к торговым системам).
Список литературы
1. Kirdina S., Vernikov A. Evolution of the banking system in the Russian context: An institutional view // Journal of Economic Issues. 2013. Vol. 47. № 2. Р. 475-484.
2. ЛебедеваМ.Е., Вагизова В.И. Региональные банки - одна из важнейших составляющих банковской системы России // Журнал правовых и экономических исследований. 2013. Т. 2. С. 148-150.
3. Питерская Л.Ю., Голуб А.В. Методы оценки финансовой устойчивости и надежности коммерческого банка: российский и зарубежный опыт // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития.
2013. № 12. С. 159-166.
4. Валенцева Н.И. Модель оценки эффективности деятельности коммерческих банков // Банковское дело. 2015.№ 5. С. 64-70.
5. РыковаИ.Н., Андреянова Е.В. Сущность, виды и основные функции региональных банков // Банковское дело. 2011.№ 6. С. 26-29.
6. Никитина Е.Б. Необходимость повышения статуса региональных банков в российской банковской системе // Вестник Пермского университета. Сер.: Экономика. 2012. № 3. С. 75-80.
7. Зверькова Т.Н. Региональные банки в трансформационной экономике: подходы к формированию концепции развития. Оренбург: Агентство Пресса, 2012. 214 с.
8. Кетова И.А. Анализ и оценка показателей активности банковского сектора региона // Деньги и кредит.
2014. № 12. С. 41-47.
9. Abadie A., Imbens G.W Bias-corrected matching estimators for average treatment effects // Journal of Business & Economic Statistics. 2011. Vol. 29. № 1. Р. 128-154.
10. Diamond A., Sekhon J.S. Genetic matching for estimating causal effects: A general multivariate matching method for achieving balance in observational studies // Review of Economics and Statistics. 2013. Vol. 95. № 3. Р. 932-945.
11. Леонов М.В. Особенности управления эффективностью регионального коммерческого банка (на примере коммерческих банков Удмуртской Республики) // Экономика, предпринимательство и право. 2012. № 6. С. 65-80.
ISSN 2311-8725 (Online) ISSN 2073-039X (Print)
BUSINESS PERFORMANCE EVALUATION OF RUSSIAN REGIONAL BANKS
Analysis of Competitive Ability
Mikhail V. LEONOVa, Viktor M. ZAERNYUKb,*
a Humboldt-Universität zu Berlin, Berlin, Germany [email protected]
b Russian State Geological Prospecting University named after Sergo Ordzhonikidze, Moscow, Russian Federation [email protected]
* Corresponding author
Article history:
Received 21 May 2015 Received in revised form 11 July 2015 Accepted 20 July 2015
Keywords: regional bank, efficiency, Russian banking system, matching
Abstract
Subject Regional banks account for less than a quarter of the total number of operating commercial banks in Russia. On the case of territorial divisions, the study shows that such banks do not play a critical role in the infrastructure support to Russian regions.
Objectives The aim is to prove the existence of differences in the business environment of regional banks and in market constraints that influence the efficiency of banking operations in regions. Methods We applied econometric models to identify differences in performance ratios of various groups of banks. To test the suggested hypotheses, we used parametric and non-parametric approaches. We also applied a linear model of dependence of the cost of liabilities and performance on various indicators and the balance sheet structure.
Results The article presents the criteria to select regional banks from all commercial banks operating in Russia. Except for a few regions, regional banks do not play a significant role in terms of infrastructural provision of financial services to the public and organizations in the region. There is no statistically significant correlation between the number of offices of regional banks and socio-economic development of regions.
Conclusions The study does not confirm the existence of statistically significant differences in the efficiency of credit institutions based on their affiliation with a group of regional banks. The interest of all banks in operations in high-yield market segments serves as a possible explanation of the findings. Our empirical results may be interesting for researchers, regional banks, and bank regulators.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2015
References
1. Kirdina S., Vernikov A. Evolution of the Banking System in the Russian Context: An Institutional View. Journal of Economic Issues, 2013, vol. 47, no. 2, pp. 475-484.
2. Lebedeva M.E., Vagizova V.I. Regional'nye banki - odna iz vazhneishikh sostavlyayushchikh bankovskoi sistemy Rossii [Regional banks as one of the most important components of the Russian banking system].
Zhurnalpravovykh i ekonomicheskikh issledovanii = Journal of Legal and Economic Studies, 2013, no. 2, pp. 148-150.
3. Piterskaya L.Yu., Golub A.V. Metody otsenki finansovoi ustoichivosti i nadezhnosti kommercheskogo banka: rossiiskii i zarubezhnyi opyt [Methods to assess the financial stability and reliability of a commercial bank: Russian and foreign experiences]. Ekonomika i upravlenie v XXIveke: tendentsii razvitiya = Economics and Management in 21st Century: Development Trends, 2013, no. 12, pp. 159-166.
4. Valentseva N.I. Model' otsenki effektivnosti deyatel'nosti kommercheskikh bankov [A model for commercial banks' performance evaluation]. Bankovskoe delo = Banking, 2015, no. 5, pp. 64-70.
5. Rykova I.N., Andreyanova E.V. Sushchnost', vidy i osnovnye funktsii regional'nykh bankov [The nature, types and main functions of regional banks]. Bankovskoe delo = Banking, 2011, no. 6, pp. 26-29.
6. Nikitina E.B. Neobkhodimost' povysheniya statusa regional'nykh bankov v rossiiskoi bankovskoi sisteme [A need to improve the status of the regional banks in the Russian banking system]. Vestnik Permskogo universiteta. Ser.: Ekonomika = Perm University Herald. Economy, 2012, no. 3, pp. 75-80.
7. Zver'kova T.N. Regional'nye banki v transformatsionnoi ekonomike:podkhody kformirovaniyu kontseptsii razvitiya [Regional banks in transformational economy: approaches to the formation of the development concept]. Orenburg, Agentstvo Pressa Publ., 2012, 214 p.
8. Ketova I.A. Analiz i otsenka pokazatelei aktivnosti bankovskogo sektora regiona [Analysis and assessment of indicators of the banking sector's activity of the region]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2014, no. 12, pp. 41-47.
9. Abadie A., Imbens G.W. Bias-corrected Matching Estimators for Average Treatment Effects. Journal of Business & Economic Statistics, 2011, vol. 29, no. 1, pp. 128-154.
10. Diamond A., Sekhon J.S. Genetic Matching For Estimating Causal Effects: A General Multivariate Matching Method For Achieving Balance In Observational Studies. Review of Economics and Statistics, 2013, vol. 95, no. 3, pp. 932-945.
11. Leonov M.V. Osobennosti upravleniya effektivnost'yu regional'nogo kommercheskogo banka (na primere kommercheskikh bankov Udmurtskoi Respubliki) [Specifics of performance management of a regional commercial bank (the case of commercial banks of the Udmurt Republic)]. Ekonomika, predprinimatel 'stvo i pravo = Economy, Business and Law, 2012, no. 6, pp. 65-80.
