CC BY
145
РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ
УДК 657.1
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В СВЕТЕ ПБУ 23/2011 И ЕГО АНАЛИЗ
Т. А. ЖУРАВЛЕВА,
аспирант кафедры экономического анализа и учета E-mail: zu-tal@yandex. ru Рязанский государственный радиотехнический университет
В статье сделан вывод о возможностях анализа отчета о движении денежных средств, позволяющих существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, возможности принятия решений в управлении денежными потоками.
Ключевые слова: отчет о движении денежных средств, ПБУ 23/2011, текущие инвестиционные и финансовые денежные потоки организации, анализ движения денежных средств.
Отчет о движении денежных средств является основным источником информации для анализа денежных потоков. Его анализ позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала. Отчет о движении денежных средств дополняет информацию бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках об изменении финансового состояния коммерческой организации. Роль данного отчета усиливается, и нередко ему отдается предпочтение при анализе финансового состояния коммерческой организации.
Начиная с отчетности за 2011 г., заполнять отчет о движении денежных средств необходимо
по новым правилам. Они содержатся в новом Положении по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), утвержденном приказом Минфина России от 02.02.2011 № 11н, принятым с целью гармонизации российских стандартов бухгалтерского учета и Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Форма отчета о движении денежных средств утверждена приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н. Подробного порядка заполнения указанного отчета до введения ПБУ 23/2011 не было. Частично его содержание регулировалось п. 29 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах, а также высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости (далее — денежные эквиваленты). К денежным эквивалентам могут быть отнесены, например, открытые в кредитных организациях депозиты до востребования.
Отметим, что не все денежные средства могут быть включены в отчет о движении денежных
средств. Денежными потоками организации не являются:
— платежи денежных средств, связанные с инвестированием их в денежные эквиваленты;
— поступления денежных средств от погашения денежных эквивалентов (за исключением начисленных процентов);
— валютно-обменные операции (за исключением потерь или выгод от операции);
— обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (за исключением потерь или выгод от операции);
— иные аналогичные платежи организации и поступления в организацию, изменяющие состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму, в том числе получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств с одного счета организации на другой счет этой же организации.
В соответствии с требованиями российского законодательства бухгалтерская форма отчета о движении денежных средств составляется за два периода: отчетный (графа 3) и период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду (графа 4). Все показатели отражаются в российских рублях. Величина денежных потоков в иностранной валюте пересчитывается в рубли по официальному курсу этой иностранной валюты к рублю, устанавливаемому Центральным банком Российской Федерации на дату осуществления или поступления платежа.
Остатки денежных средств и денежных эквивалентов в иностранной валюте на начало и конец отчетного периода отражаются в отчете о движении денежных средств в рублях в сумме, которая определяется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006), утвержденным приказом Минфина России от 27.11.2006 № 154н.
Разница, возникающая в связи с пересчетом денежных потоков организации и остатков денежных средств и денежных эквивалентов в иностранной валюте по курсам на разные даты, отражается в отчете о движении денежных средств отдельно от текущих инвестиционных и финансовых денежных потоков организации как
влияние изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю.
Отчет о движении денежных средств отвечает на вопрос об изменении финансового положения организации, представляя это изменение в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности, закрепленной в ПБУ 23/2011.
Так, под денежными потоками от текущих операций понимаются денежные потоки от операций, связанных с осуществлением организацией обычной деятельности, приносящей выручку. Они, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) организации от продаж.
Информация о денежных потоках от текущих операций показывает пользователям бухгалтерской отчетности уровень обеспеченности организации денежными средствами, достаточными для погашения кредитов, поддержания деятельности на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Информация о составе денежных потоков от текущих операций в предыдущих периодах в сочетании с другой информацией, представляемой в бухгалтерской (финансовой) отчетности, обеспечивает основу для прогнозирования будущих денежных потоков от текущих операций.
Конкретными примерами денежных потоков от текущих операций являются:
— поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг;
— поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;
— платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги;
— оплата труда работников организации, а также платежи в их пользу третьим лицам;
— платежи налога на прибыль организаций (за исключением случаев, когда налог на прибыль организаций непосредственно связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций);
— уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008);
— поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);
— денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение 3 мес.).
Денежные потоки от инвестиционных операций — это денежные потоки организации от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов. Так, информация о денежных потоках от инвестиционных операций показывает пользователям бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации уровень затрат экономического субъекта, осуществленных для приобретения или создания внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.
Примерами денежных потоков от инвестиционных операций являются:
— платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;
— уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов в соответствии с ПБУ 15/2008;
— платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
— поступления от продажи акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
— предоставление займов другим лицам;
— возврат займов, предоставленных другим лицам;
— платежи в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
— поступления от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), за исключением финансовых
вложений, приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
— дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;
— поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе.
Денежные потоки от операций, связанных с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры ее капитала и заемных средств, классифицируются как денежные потоки от финансовых операций.
Информация о денежных потоках от финансовых операций обеспечивает основу для прогнозирования требований кредиторов и акционеров в отношении будущих денежных потоков организации, а также будущих потребностей организации в привлечении долгового и долевого финансирования.
Примерами в данном случае являются:
— денежные вклады собственников (участников);
— поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;
— платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;
— уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников);
— поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;
— платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг;
— получение кредитов и займов от других
лиц;
— возврат кредитов и займов, полученных от других лиц.
Кроме того, денежные потоки организации, которые нельзя однозначно классифицировать как текущие, инвестиционные или финансовые, классифицируются как денежные потоки от текущих операций.
Анализ движения денежных средств возможно проводить прямым и косвенным методами. Для анализа прямым методом отчет о движении
денежных средств следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности и произвести горизонтальный, вертикальный и факторный анализ.
При анализе полученных показателей следует учитывать, что главным условием финансового благополучия коммерческой организации является приток денежных средств, а превышение оттока денежных средств констатирует отрицательный момент в их движении. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков денежных средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.
Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Но этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах организации. Для ликвидации данного недостатка проводится анализ движения денежных средств косвенным методом. При указанном виде анализа финансовый результат (чистая прибыль) преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.
Изначально устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. В деятельности каждой организации имеются виды расходов и доходов, которые уменьшают или увеличивают прибыль предприятия, не затрагивая величину денежных средств. Примером таких операций могут являться выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов организации или амортизация основных средств и нематериальных активов.
При проведении анализа косвенным методом суммы убытка в размере остаточной стоимости выбывших внеоборотных активов и начисленной амортизации должны быть добавлены к сумме чистой прибыли. Далее устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств, привлекая данные формы
«Бухгалтерский баланс». Необходимо определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств. Корректировочные операции проводятся по всем счетам бухгалтерского учета.
Если конечное сальдо по активному счету больше начального сальдо, то значит происходит занижение реального расхода денежных средств, поэтому суммы увеличения остатка по этим статьям должны быть исключены из чистой прибыли, а соответственно, сумма уменьшения остатков прибавляется к чистой прибыли.
Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют противоположный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остатки по статьям обязательств в рассматриваемом периоде возрастают, то на сумму их увеличения необходимо увеличить чистую прибыль. И наоборот, если остатки уменьшаются, т. е. по счетам обязательств было заплачено больше, чем указано в отчете о движении денежных средств, то сумма их уменьшения исключается из чистой прибыли.
Корректировочные данные содержат ценную управленческую информацию. С ее помощью руководители организации могут контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.
При анализе денежных потоков возможно рассчитать время оборота денежных средств (финансовый цикл), определить оптимальный уровень денежных средств, составить бюджет денежных средств и пр.
Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла определяется как разность между операционным циклом и временем обращения кредиторской задолженности. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены на производственные запасы и дебиторскую задолженность.
Итак,
Финансовый цикл (дн.) = Операционный цикл — Оборачиваемость кредиторской
задолженности = Оборачиваемость запасов + Оборачиваемость дебиторской задолженности — Оборачиваемость кредиторской задолженности.
Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности есть частное от деления предполагаемого объема платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде и оборачиваемости денежных активов в разах в аналогичном периоде.
На основе отчета о движении денежных средств можно, используя потоки денег по текущей деятельности, оценить уровень платежеспособности. Платежеспособность за период измеряется с помощью коэффициента платежеспособности, рассчитываемого как отношение остатка денежных средств на начало периода и суммы поступления денежных средств за отчетный период к сумме расхода денежных средств за отчетный период по данным формы «Отчет о движении денежных средств» и формулы
к = Лн + ЛП
пл Л '
где Кпл — коэффициент платежеспособности;
— остаток денежных средств на начало периода;
— сумма поступления денежных средств за отчетный период;
йр — сумма расхода денежных средств за отчетный период.
Коэффициент платежеспособности за период дает возможность определить, сможет ли коммерческая организация обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период.
Отчет о движении денежных средств является очень удобным инструментом планирования: имея прогноз поступлений и выплат по текущей деятельности, предполагая отток денег на долгосрочные инвестиции, например на расширение производства, рассчитывается дефицит (избыток) денег, который возможно регулировать путем
управления финансами. Полученный результат диктует привлечение заемных ресурсов или, напротив, погашение ранее полученных кредитов.
Таким образом, появление ПБУ 23/2011 усиливает аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности и дает возможность:
• оценить объемы и источники полученных денежных средств, направления использования денежных средств;
• определить достаточность собственных средств у организации для инвестиционной деятельности;
• определить возможность организации расплачиваться по текущим обязательствам;
• установить влияние на финансовое состояние организации ее инвестиционных и финансовых операций, связанных и не связанных с движением денежных средств;
• оценить достаточность полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;
• объяснить расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.
Список литературы
1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / [Е. И. Бородина и др.]; под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. 4-е изд., испр. и доп. М.: Омега-Л, 2008.
2. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. 2-е изд., перераб. и доп. М. : КНОРУС, 2010.
3. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н.
4. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) : приказ Минфина России от 02.02.2011 № 11н.
