CC BY
209
УДК 37.03
ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ЮЖНОКОРЕЙСКИХ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
Миннекаева А.Р., студент 3-го курса, [email protected]
Институт международных отношений истории и востоковедения Казанского (Приволжского) федерального университета, г. Казань, Россия
Аннотация. Определяющую роль в функционировании современных экономических систем, повышении эффективности производства, обеспечении устойчивого экономического роста играют крупные хозяйственные структуры — финансово-промышленные группы. Республика Корея в этом плане не исключение. В Республике Корея сложилась уникальная экономическая модель, в основу которой непосредственно были положены «чеболи». Именно они стали причиной бурного развития Южной Кореи после длительного застоя и последовавшей за ним гражданской войны 1950—1953 годов.
Ключевые слова: Республика Корея, чеболь, финансовоОпромышленные группы, ВНП на душу населения Благодарности:
1. Данная работа осуществлялась при поддержке Программы по поддержке молодых специалистов в области корееведения через Министерство образования Республики Корея и Службы содействия развитию корееведения Академии корееведения (АКБ-2016-1ЫС-2230003).
2. Научный руководитель — Гибадуллин М.З., кандидат экономических наук, доцент кафедры «Международные экономические отношения» (ИМОИиВ КФУ).
Чеболь - это крупная диверсифицированная компания холдингового типа, управляемая членами одной семьи, пользующаяся существенной государственной поддержкой и призванная выступать в качестве лидера национальной экономики. Актуальность темы заключается в том, что Республика Корея многие годы вызывает интерес у многих стран своим успешным экономическим развитием, так как она сумела в довольно сжатые сроки добиться не только существенных позитивных результатов в своем развитии, но и создать высокотехнологичную и эффективную экономическую систему.
Следует отметить, что другим важным достижением Республики Корея стали быстрые темпы либерализации экономики и вхождение в мировое экономическое и политическое пространство. В связи с этим большой интерес представляет именно та основа экономической модернизации Республики Корея, основу которой представляет система финансово-промышленных групп, которая объединяет крупные промышленные предприятия с финансовыми организациями на основе определенных отношений и условий взаимодействия.
На сегодняшний день чеболи превратились в такие международные корпорации, которые смогли оставить свой след в мировой экономической истории, а Республика Корея занимает 13 место в рейтинге стран по величине ВВП.
Южнокорейские финансово-промышленные группы контролируют существенную часть народнохозяйственных ресурсов и потенциала, охватив самые разные отрасли экономики. Результаты их деятельности приводят к значимым последствиям как на уровне отраслей и секторов, так и на уровне всего народного хозяйства страны.
Объектом исследования являются ФПГ Республики Корея, процессы их становления, функционирования и развития. Предмет исследования — структура и динамика этапов создания и деятельности ФПГ во взаимосвязи с макроэкономическими процессами развития экономики.
Вопросы становления и развития финансово -промышленных групп рассмотрены в трудах Алехина С.В. [1], Смирнова А.В. [2], Син Хён Хвака [3], Мансурова А.Ю. [4] и др.
Республика Корея пережила огромный скачок в экономике в период 1960 -90-х гг., преобразившись из некогда бедной страны в высокоразвитую мировую державу. «Южнокорейское экономическое чудо» стало возможным благодаря агрессивной, внешнеориентированной экономической стратегии, основывающейся на создании и развитии гигантских промышленных конгломератов или чеболей. На сегодняшний день они превратились в международные корпорации, оставив свой след в мировой экономической истории. Чеболи появились в 1960-е гг. и возникли они далеко не вследствие конкуренции на свободном рынке, а были созданы искусственно и целенаправленно. Частные фирмы в стране существовали и до переворота 1961 г., но действительно крупных фирм среди них в то время не было. В те годы уровень ВНП на душу населения составлял всего $80 [1, с.3].
В связи с тем, что Республика Корея лишена основных природных ресурсов и единственным ресурсом, которым она обладала в начале 1960-х годов, была дешевая и абсолютно неквалифицированная рабочая сила, Пак Чжон Хи решил использовать экспорт как основную движущую силу экономического развития [2, с. 144]. Следовательно, Республика Корея должна была превратиться в экспортно -ориентированную страну, которая закупала бы сырье за границей и экспортировала уже готовую продукцию. Однако маленькие частные фирмы были еще не в состоянии выйти на международный рынок. Со временем, естественное развитие привело бы к появлению крупных корейских компаний, способных успешно конкурировать на международном рынке, но катастрофическое положение корейской экономики требовало действовать незамедлительно. В результате, особое внимание было решено уделить развитию тяжелой промышленности, которая, как известно, требует большой концентрации капитала. Пак Чжон Хи осознавал, что успешно работать в этой области могут только крупные фирмы, но поскольку на тот момент в Республике Корея таких фирм не было, он занялся их созданием [3, с. 19].
Выбранным компаниям была оказана поддержка власти, включая в себя открытый доступ к иностранным инвестициям и внутреннему кредитованию. Национализированные еще в 1962 г. банки оставались государственными вплоть до начала восьмидесятых, таким образом, именно правительство принимало решение о выдачи или невыдаче кредита фирме [4, с. 34].
Иностранные кредиты, предоставляемые привилегированным фирмам, гарантировались государством. А поскольку взяток Пак Чжон Хи не брал, единственным способом выражения благодарности оставалось беспрекословное выполнение правительственных распоряжений, главным из которых было добиться экспорта любыми средствами. Так возникли южнокорейские чеболи [5, с. 271].
Вклад чеболей в хозяйственное развитие Республики Корея можно проиллюстрировать следующими показателями:
По итогам 2015 г. доли 5 и 20 самых крупных групп в производстве ВВП составили соответственно 55,7% и 85,2%. При этом следует отметить, что в 2014 и 2015 гг. вклад чеболей в южнокорейскую экономику в годовом измерении неуклонно возрастал (табл.).
Роль хозяина или основателя группы, который по-корейски называется «чон-су» (chongsu), заслуживает отдельного внимания. Являясь своего рода неофициальным генеральным распорядителем чеболя, он фактически не только контролирует работу профессиональных директоров, отвечающих за отдельные фирмы, но и принимает окончательные решения по управлению всей корпорацией. Представляя семейный клан, хозяин выступает в качестве акционера. Стоит особо подчеркнуть, что концентрация собственности в руках определенных личностей (семей), которые контролируют менеджмент дочерних предприятий, достигается во многом за счет меха-
низма «перекрестного» владения акциями, т.е. компании внутри чеболя владеют пакетами акций друг друга. Например, по данным за 2012 г., доля господина Ли Гын Хи (Lee Kunhee), "chongsu" корпорации "Samsung", в акциях всей группы составляет всего лишь 0,57%, а его семьи - 1,07% [6, с. 30].
Таблица
Чеболи и их доля в выпуске ВВП Республики Корея
— Год
2013 2014 2015
Доля в производстве ВВП, % 20 крупне йших компаний 75,3 78,6 85,2
5 крупнейших компаний 46,5 49,9 55,7
Однако, он не имеет официальной должности в компании: не является ни председателем совета директоров, ни главным исполнительным директором какого -либо крупнейшего отделения или дочерней структуры. Тем не менее, благодаря «перекрестному» владению акциями семейный клан Ли контролирует 49,7% компаний, входящих в группу "Samsung".
Samsung - самая известна южнокорейская компания. Ее история - это история успеха и надежды южнокорейской экономики.
История промышленной группы Samsung, одного из монстров современной глобальной экономики, началась в 1938 году, тогда еще в единой Корее. Предприимчивый житель городка Тэгу торговец Бьонг Чхуль Ли решил расширить свой бизнес и вместе с китайскими компаньонами основал фирму по торговле рисом. Дела шли неплохо, компания осваивала все новые сферы деятельности, штат рос, а в 1948 году было решено дать предприятию модное «американское» название: Samsung Trading Co.
В 1969 году фирма совершила прорыв в передовую электронную промышленность практически с нуля. Совместно с японской фирмой Sanyo была создана Samsung Electronics Company "SEC", которая специализировалась на производстве полупроводников и через несколько лет перешла в собственность Samsung.
Серьёзный шаг вперёд в истории фирмы произошел в 1969 году, когда она вместе с японской компанией Sanyo открыла в Южной Корее цех по сборке черно -белых японских телевизоров. Уже в 1973-м в городе Сувон было налажено полноценное масштабное производство разнообразной бытовой электроники, а совместное предприятие полностью перешло под контроль Samsung Trading Co и превратилось в корпорацию Samsung Electronics.
Начав свою деятельность на рынке бытовой электроники практически с нуля, за несколько лет Samsung Electronics заняла на нем заметное место. Взяв на вооружение технологии Sanyo, а затем, сконцентрировавшись на производстве полупроводников, корпорация со временем превратилась в одного из крупнейших и известнейших производителей электроники в мире.
В августе 1973 года главный офис корпорации переехал в Сувон (Южная Корея), а к декабрю было завершено строительство завода по производству бытовой электроники. Позже к корпорации присоединилась корейская компания Semiconductor Co., положив начало массовому производству стиральных машин и холодильников.
К 1978 году в США было открыто торговое представительство, экспортные объемы Samsung Electronics превысили 100 млн американских долларов. В 1979 году были выпущены первые бытовые видеомагнитофоны.
В 1980 году к корпорации присоединилась Korea Telecommunications Co., которая затем была переименована в Samsung Semiconductor & Telecommunications Co.
В 1983 году началось производство персональных компьютеров (модель: SPC-1000). И в 1983 году была выпущена микросхема 64М DRAM с объёмом памяти 64 Мбайт, Samsung первым выпустил проигрыватель, способный считывать обычные компакт-диски, CD-ROM, VIDEO-CD, PHOTO-CD, проигрыватель CD-OK. Через год было открыто торговое представительство в Англии и завод по производству видеомагнитофонов в США, а также завершено строительство крупнейшего завода по производству микроволновых печей (2,4 млн штук в год).
В 1986 году Корейская ассоциация менеджмента присудила Samsung Electronics приз «Лучшая компания года». Этот же год ознаменовался выпуском десятимиллионного цветного телевизора, открытиями торговых представительств в Канаде и Австралии, исследовательских лабораторий в Калифорнии и Токио (Япония). Осенью 1988 года появилось представительство во Франции, а также произошло слияние корпорации с Samsung Semiconductor & Telecommunications Co.
К 1989 году Samsung Electronics заняла 13 место в мире по выпуску полупроводниковых изделий и открыла заводы в Таиланде и Малайзии. В 1992 году были запущены заводы в Китае и Чехословакии, а сама компания включена в Группу А, согласно международному кредитному рейтингу. С целью улучшения структуры менеджмента в декабре того же года Samsung Electronics перешла на единую систему президентского управления.
В декабре 1991 было завершено развитие персональных мобильных телефонных устройств. В августе 1992 была завершена разработка мобильной телефонной системы.
На ранних логотипах компании присутствовало изображение трех звезд. Но в 1993 году Samsung, посчитав прежний логотип не соответствующим имиджу международной корпорации, решилась на его замену. Именно тогда увидела свет привычная для нас современная эмблема — динамично наклоненный синий эллипс с написанным внутри названием фирмы. Отличный дизайн и масштабная рекламная кампания сделали свое дело: логотип стал одним из самых узнаваемых в мире. Студенты-рекламисты ведущих вузов изучают сегодня смену логотипа Samsung как пример исключительно удачного ребрендинга.
В 1994 году объем продаж достиг 5 млрд долларов США, а в ноябре было открыто отделение Mukoonhwa Factory с использованием труда инвалидов. К 1995 году объем экспорта превысил 10 млрд американских долларов, и в феврале Samsung Electronics приобрела 40,25% акций компьютерной компании AST Co. (США).
В сентябре 1996 года продукция Samsung Electronics была признана соответствующей стандарту ISO-140001.
В мае 1997 компания становится первым экспортером оборудования CDMA в Шанхай (Китай). Компания избрана в качестве «Олимпийского партнера» категории «Производителей беспроводного коммуникационного оборудования».
В июне состоялась отгрузка персональных коммуникационных устройств (PCS) компании Sprint Co. (США). А в июле был разработан самый легкий в мире сотовый телефон CDMA весом 137 г.
К 1998 году корпорация завладела основной долей рынка жидкокристаллических мониторов и начала массовое производство цифровых телевизоров. Samsung в 1998 году выпустила новую модель DVD-проигрывателя, где специально разработанная технология ADAT позволяет просматривать диски с записью в системе NTSC на телевизорах PAL и SECAM без потерь качества изображения. В них были внедрены алмазные головки, число которых достигало шести. В марте была завершена разработка самого легкого в мире персонального телефонного устройства (PCS, модель SPH-4100). В январе 1999 года Samsung Electronics получила приз «Лучшая компания по производству бытовой электроники», ежегодно присуждаемый журналом Forbes Global.
Samsung Electronics - мировой лидер в области производства полупроводникового и телекоммуникационного оборудования, а также в сфере технологий цифровой конвергенции. В 87 офисах компании на территории 47 стран мира работает около 70 тысяч человек. В состав компании входят четыре основных подразделения: Digital Media Network Business, Device Solution Network Business, Telecommunication Network Business и Digital Appliance Network Business.
Samsung имеет производственные предприятия в Мексике, Португалии, Китае, Таиланде. Samsung является также крупнейшим производителем электронно-лучевых трубок (Samsung Display Devices Co "SDD") и имеет заводы в Корее, Малайзии и Германии.
Совместно с американской фирмой General Instruments разработала аппаратуру для телевидения высокой чёткости. Samsung пока отстаёт от японских фирм, но развивается быстрее их.
Наиболее прибыльным для Samsung стало производство полупроводников. Фирмой Samsung был освоен выпуск 64-разрядных микропроцессоров с тактовой частотой 800 мгц, который предназначен для цифровой обработки изображения и звука в телевизорах, видеокамерах и видеомагнитофонах.
За период 2000-2002 годов позиции Samsung Electronics в мировом рейтинге поднялись на 8 пунктов, а стоимость бренда увеличилась на 30%.
Samsung Electronics знает, что ее будущее зависит от клиентов, поэтому главной своей задачей считает удовлетворение их запросов. Основная идея развития бизнеса корпорации - умение предложить потребителю именно тот продукт, в котором он больше всего заинтересован [8]
Промышленная структура чеболей также весьма специфична. Компании, входящие в каждый из них, заняты во всех ведущих отраслях промышленности, что, несомненно, обусловливает высокий уровень межгрупповой конкуренции. В трех крупнейших чеболях входящие в них промышленные фирмы представляли в середине 1980-х гг. от 33 до 57 отраслей [7, с. 137].
При этом необычайное разнообразие отраслей, в которых может работать один и тот же чеболь, позволяет ему обеспечивать исключительную широту ассортимента производимых товаров. В частности, —Samsung" оперирует мощностями в производстве текстиля, целлюлозы, бумаги, микросхем, кинескопов, электрического оборудования, металлообрабатывающих станков, военной техники, судостроении. Занимается оптовой и розничной торговлей, имеет страховую компанию, газету, радиостанцию, гостиницы. Если у какой-либо компании, входящей в состав конгломерата, возникают проблемы, связанные с выходом на новый рынок, изменением экспортной политики она может полагаться на то, что более успешные члены чеболя окажут ей поддержку. Специфическим моментом, связанным с функционированием чеболей, можно назвать их независимость друг от друга.
Если в других странах, где встречаются промышленные группы, обязательно прослеживаются значительные и тесные связи между ними, то в Республике Корея каждая группа абсолютно самостоятельна от других.
Часто корейские чеболи сравнивают с японскими кэйрэцу. Однако, у них гораздо больше общего с дзайбацу. Интересно, что «чеболи» и «дзайбацу» - это корейское и японское прочтение одного и того же иероглифа. Однако же, существуют принципиальные отличия между корейскими чеболями и японскими дзайбацу, которые в обеих странах стали двигателями быстрого экономического роста и на первый взгляд весьма похожи. Одно из главных отличий - отношения собственности в сфере банковской системы. Дзайбацу работают в тесном контакте с собственными банками и обладают неограниченными кредитными возможностями.
Чеболи же в свою очередь не являются собственниками даже контрольных пакетов банков и работают только с подконтрольными государству кредитными органи-
зациями. То есть им законодательно запрещено приобретать контрольные пакеты банков, поэтому они вынуждены полагаться на контролируемые правительством кредитные институты. Это говорит о более тесных контактах между правительством и чеболями, которые порождают порой коррупцию в высших эшелонах власти.
Также отличительными характеристиками является то, что чеболи и по сей день принадлежат, контролируются и управляются основавшими их семьями. В то время как кэйрэцу (дзайбацу) управляются командами профессиональных менеджеров. Следующие различия заключаются в том, что:
- чеболи характеризуются жесткой централизацией владения;
- чеболи чаще всего создают дочерние предприятия для экспорта различных компонентов (в то время как японские корпорации нанимают внешних подрядчиков);
- чеболи имеют ограничения на создание собственных банков в результате издания в 1990 году ряда законодательных актов, направленных на увеличение преимуществ государства перед частными банками в сфере распределения кредитных ресурсов (кэйрэцу (дзайбацу) исторически формировались вокруг сильных банковских организаций).
Корейская модель чеболей основана на сложной структуре собственности. Владелец чеболя, имея долю в небольшом числе компаний, способен фактически контролировать значительное количество предприятий.
Для южнокорейских чеболей характерна высокая степень концентрации производства и капитала, монополизация несколькими крупными компаниями практически всех отраслей экономики - почти все крупные и средние предприятия принадлежат различным группам [4, с. 29]. К примеру, Samsung Group занята в сферах производства электроники, страхования, строительства и судостроения; Hyundai Kia Automotive Group - автомобилестроения, сталелитейной промышленности, торговли ценными бумагами.
Таким образом, исходя из рассмотренных финансово-промышленных групп, можно сказать, что интегрированные структуры играют важную роль в развитии экономики государств. Сделав небольшое исследование можно выделить как общие, так и отличительные черты. Наиболее общей характеристикой является то, что и дзайбацу и чеболи выросли из семейных торговых домов: управляются и контролируются основавшими их семьями. А наиболее значимым различием стало то, что в отличие от японской системы, где дзайбацу сотрудничают с банками, чеболям запрещено даже учреждать банки. Однако развитие и успешное функционирование различных финансово -промышленных групп во многом обеспечивают конкурентоспособность и устойчивое развитие экономики различных государств.
Несомненно, южнокорейские финансово-промышленные группы - явление неоднозначное и сложное. Система создания и развития чеболь прошла длительный процесс эволюции и трансформаций на всех уровнях. Процесс становления и развития ФПГ обусловил координирующую и контролирующую государства, а также активное вмешательство во внутренние дела и финансовую политику чеболь. В настоящее время чеболи играют ключевую роль в экономике Республики Корея и обеспечивают практически весь экспорт страны. Основными доходными статьями являются электроника и электротехника, автомобилестроение, судостроение и химическая про мышленно сть.
При всех имеющихся изъянах группы в целом вносят заметный вклад в укрепление крупного бизнеса, демонстрируют устойчивую тенденцию роста основных хозяйственных результатов, облегчают процесс концентрации инвестиций, совместных усилий на решении крупных проектов в масштабах экономики страны, упрощают инвестирование в развитие производства, налаживание выпуска продукции, способной конкурировать с зарубежной.
Литература
1. Алехин С.В. Финансово-промышленные группы в Южной Корее: характеристика и виды // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева, 2014. № 1. С. 3-15.
2. Смирнов А.В. Экономическое чудо в Южной Корее: уроки для России // Золотой Лев, 2012. № 4. С. 144-145.
3. Син Хён Хвак. Южная Корея: Нелёгкий путь к процветанию // Проблемы Дальнего Востока, 2013. № 5. С. 18-24.
4. Мансуров А.Ю., Михеев В.В. Финансово-промышленные группы в экономике Южной Кореи // Проблема Дальнего Востока, 2011. С. 34-53.
5. Бондарь, Т.В. Мировой опыт использования государственной корпорации как элемента государственной политики модернизации // Вестник науки Сибири, 2012. № 1. С. 470 -473.
6. Федоровский А.Н. Государство и крупный бизнес во внешнеэкономических связях Южной Кореи. М.: ИМЭМО РАН, 2015. 101 с.
7. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы: анализ деятельности и информационная политика. М.: Деп. в ВИНИТИ № 1590-В2002 от 2014 г. 230 с.
8. Business history [Электронный ресурс]// http://business-history.ru/brands/995-samsung.
FEATURES OF THE FORMATION OF SOUTH KOREAN FINANCIAL AND INDUSTRIAL GROUPS
A.R. Minnekaeva, student of the 3rd year. Institute of International Relations of History and Oriental Studies Kazan (Privolzhsky) Federal University, Kazan, Russia
Abstract. The major economic structures-financial and industrial groups-play a decisive role in the functioning of modern economic systems, improve production efficiency, and ensure sustainable economic growth. The Republic of Korea in this regard is no exception. In the Republic of Korea, there was a unique economic model, based on "chaebols". They caused the rapid development of South Korea after a long stagnation and the civil war that followed it in 1950-1953.
Keywords: Republic of Korea, Chebol, financial and industrial groups, GNP per capita. Acknowledgments:
1. This work was supported by Seed Program for Korean Studies through the Ministry of Education of Republic of Korea and Korean Studies Promotion Service of the Academy of Korean Studies (AKS-2016-INC-2230003).
2. The supervisor of studies - Gibadullin M.Z., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Institute of the Department. international economic relations (IMOI and KFU).
Дата поступления 02.11.2017.
