Особенности "бегства капитала" из России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330.147

ОСОБЕННОСТИ «БЕГСТВА КАПИТАЛА» ИЗ РОССИИ

Е. А. Аксёнова, С.А. Науменко

Донской государственный технический университет, Ростов-на-Дону, Российская Федерация с1-ак8спо\а@таП .ги [email protected]

В работе рассмотрены масштабы вывоза капитала. Приведены основные причины, которые способствовали вывозу капитала. Представлены наиболее известные схемы вывоза денег за границу, и каким образом осуществляется данный процесс. Также перечислены способы противодействия такому процессу как «бегство капитала», рассмотрено какие именно сферы нужно развивать для создания благоприятных экономических условий.

Ключевые слова: «бегство капитала», вывоз капитала, офшорная компания, офшорная зона.

UDC 330.147

FEATURES OF «CAPITAL FLIGHT» FROM RUSSIA

E. A. Aksenova, S.A. Naumenko

Don State Technical University, Rostov-on-Don, Russian Federation

[email protected] [email protected]

The paper considers the scale of capital export. The main reasons that contributed to the export of capital are given. The article presents the most known schemes of exporting money abroad and how this process is carried out. The paper discusses the ways of counteracting such a process as "capital flight", indicates which areas should be developed to create favorable economic conditions.

Keywords: flight of capital, outflow of capital, offshore company, offshore zone.

Введение. В 90-х годах, когда в России наблюдался переход к рыночной экономике, стала развиваться теневая экономика. После «развала» СССР теневая экономика заняла качественно новую нишу. В настоящее время процент теневой экономики в ВВП составляет 40-50%. В итоге, именно теневая экономика послужила развитию вывоза капитала.

Сущность «бегства капитала» характеризуется таким вывозом капитала за границу, который вредит национальным интересам государства. Вывоз капитала осуществляется в целях более надежного и выгодного его вложения, а также, чтобы избежать высокого налогообложения [2].

Основная часть. Начиная с 1994 года можно наблюдать процесс оттока капитала за границу. Здесь, конечно, стоит выделить 2006 и 2007 года, когда наблюдался ввоз капитала. Связанно это было с тем, что 1 июля 2006 года были сняты ограничения на ввоз и вывоз капитала. Фактически это означало, что Центральный банк и правительство потеряли полномочия регулировать валютные операции, произошла полная либерализация валютного рынка в России. Однако успех длился не долго. В 2008 году начался мировой экономический кризис, причиной которого стал ипотечный кризис в США. Ипотечный кризис проявлялся резким ростом невыплат по ипотечным кредитам, банки все больше отчуждали заложенное недвижимое имущество, произошло падение цен на ценные бумаги, обеспеченные субстандартными закладными. На рисунке 1 можно наблюдать динамику движения капитала в стране.

Рис. 1. Динамика движения капитала в стране

С началом кризиса 2008 года, за границу утекло более 130 млрд. долларов. В 2009-2010 годах темпы вывоза капитала заметно снизились, что логично, мир стал оправляться от мирового кризиса. Однако 2011 и 2012 года резко портят положительную динамику. Отток капитала сильно увеличился в IV квартале 2011 года и в I квартале 2012 года, во время парламентских и президентских выборов. В итоге в 2011 году отток капитала из России составил 81,4 млрд. долларов, 43 млрд. долларов из которых пришлись на возврат международных кредитов. Остальное — обыкновенное «бегство капитала» из страны. 2014 год — это год, в котором отток капитала побил все рекорды и составил более 150 млрд. долларов. Причиной такого исхода стали санкции, которые закрыли рефинансирование на внешних рынках и напугали иностранных инвесторов. Такого масштаба не предсказывали даже эксперты. После рекордного 2014 года темпы оттока капитала стали снижаться. Связано это с тем, что в России сократилась деловая активность, снизилась возможность получения иностранных кредитов. Также отток капитала снизился, потому что утекать стало нечему. В экономике страны попросту сократилось количество денег[4].

В итоге, из всего выше сказанного, «бегство капитала» из России можно объяснить рядом причин. Одной из таких причин является допущение ошибок в формировании рыночного механизма. Рынок не совершенен. Собственники компаний больше заинтересованы в получении прибыли, а не в судьбе своей компании. Рыночный механизм не способен решать некоторые экономические задачи вообще или наилучшим образом. В реальной жизни никогда не удается соблюсти все условия, позволяющие рыночным механизмам успешно решать главные экономические проблемы общества.

Неидеальная система налогообложения также является причиной оттока капитала за границу. Одним из недостатков налоговой системы страны является плоская шкала подоходного налога - лица с высокими доходами платят в бюджет более весомые налоги, нежели малообеспеченные слои населения. Также проблемой налоговой системы является ее администрирование. В России сложная налоговая система, поэтому приходится тратить деньги,

чтобы бухгалтер правильно оформил отчетность. И еще одна традиционная проблема - это

коррумпированность.

Г(дга)]

чту

Далее, это низкая надежность банковской системы в стране. Так уж сложилось, что, в основном, европейские банки являются самыми надежными. В России же не доверяют банковскому сектору, у населения отсутствует уверенность в защите личных интересов.

Доступностью офшорных зон — одна из основных причин оттока капитала. Офшорные зоны имеют ряд существенных достоинств, таких как низкие ставки налогов или же вообще их отсутствие, легкий и быстрый процесс регистрации фирмы в офшоре, надежное хранение банковской тайны и т.п. Поэтому многие предприниматели из России заинтересованы развивать свой бизнес именно на такой территории [3].

Существует множество схем вывоза денег из страны. Схемы могут быть:

- легальными, когда все совершается строго в рамках законодательства страны;

- внелегальными, когда вывод капитала осуществляется с использованием специальных каналов вывода на границе;

- криминальными, когда деньги выводятся с грубым нарушением законодательства.

Офшорные компании представляют из себя один из самых известных методов вывода

капитала. Такие компании являются посредниками в выводе капитала. Простой схемой является перепродажа товара. Экспортер осуществляет поставку (продажу) товаров офшорной компании по минимально возможным ценам. После этого офшорная компания перепродает товар по более высокой цене. Очевидно, что при этом значительная доля прибыли от сделки остается на офшорных счетах [5].

Самым легальным методом можно назвать разрешение от ЦБ России на вывоз валюты. В законе есть пункт, по которому резидент может получить право на осуществление операций с валютой.Для этого требуется предъявить в ЦБ России или одно из его представительств полный пакет документов. В бумагах должна поясняться обоснованность и целесообразность проведенной операции.

К сожалению, в России имеет место быть слабый валютный контроль, который способствует оттоку капитала из страны. Это обыкновенное сокрытие экспортной валютной выручки, либо ее неполный перевод на счета российских банков.

В последнее время вывод капитала из РФ все чаще происходит через ценные бумаги -векселя, облигации, американские депозитарные расписки и так далее. Преимущество метода -возможность обхода существующих нормативов Центрального Банка РФ, оптимизация налогов. Недостаток - сложность манипуляций, которая требует определенных знаний финансового рынка.

Многие соотечественники не хотят выдумать различные сложные схемы вывода денег, поэтому они попросту вывозят средства наличными. При вывозе сумму до 10 тыс. долларов можно не вносить в декларацию.

Выше перечислены далеко не все схемы вывода капитала из России, на самом деле их огромное множество. Поэтому защита от данного явления должна быть комплексной. В первую очередь России нужно улучшить состояние налоговой системы. Например, перейти к прогрессивной шкале подоходного налога. Делать это нужно постепенно, а также параллельно вводить такие меры, как контроль зарплат в государственном секторе, в том числе государственных компаниях. Неправильно, если будет допущена ситуация, когда топ-менеджер государственной компании получает за свою работу 30 миллионов долларов в год. Можно получить хороший эффект, если ввести прогрессивную шкалу подоходного налога именно в госсекторе. Также следует упростить отчетность для малого и среднего бизнеса.

Г(дга)]

чту

Улучшение инвестиционного климата в стране может увеличить масштабы ввоза капитала в страну. Для формирования привлекательного климата в стране следует организовать работу российских компаний так, чтобы они стали более прозрачными для иностранных инвесторов. Для этого необходимо вести отчетность и бухучет на основе международных стандартов. Нужно стимулировать прямые инвестиции за границей, направленные на улучшение финансовой составляющей баланса страны. Это делается путем ввода налоговых льгот, упрощения форм выдачи лицензий и страхованием прямых инвестиций из РФ [1].

Кроме того, инвесторы бояться потерять свой бизнес. Из-за коррупции очень сложно что-либо доказать. Еще сложнее вернуть собственный капитал в случае утери. Поэтому следует развивать механизмы защиты прав собственности в стране, необходимо внести соответствующие поправки в закон, чтобы инвестор знал, что его капитал в стране защищен и застрахован.

Заключение. Реализация выше перечисленных предложений может в какой-то мере замедлить темпы роста оттока капитала из России. Это далеко не все варианты, которые нужно осуществить для борьбы с «бегством капитала». Необходимо постоянно работать над повышением имиджа страны, как надежного партнера, выполняющего свои обязательства. Для этого стоит проводитьинформационно-рекламные компании, организовывать различные выставки и компании по информированию потенциальных инвесторов о перспективах сотрудничества.

Библиографический список.

1. Бернштам, Б. Е. Особенности «Бегства капитала» из России / Б.Е. Бернштам // Вестник Томского гос. унуверситета — Экономика. — 2013. — №3 (23). — Режим доступа: http://cyberleшnka.m/artide/n/osobennosti-begstva-kapitala-iz-шssii/ (дата обращения 16.04.2017).

2. Отток капитала из России [Электронный ресурс] // Центр макроэкономических исследований, 2012. — Режим доступа : ottok_kapitala_iz_rossи%20(1).pdf (дата обращения 16.04.2017).

3. Куликов, С. В. Пять причин бегства капиталов из России / С.В. Куликов // Независимая газета, 24.06.2011. — Режим доступа: http://www.ng.ru/economics/2011-06-20/1_5reasons.html (дата обращения 16.04.2017).

4. Центральный банк Российской Федерации. — Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/bop/outflow.xlsx/ (дата обращения 16.04.2017).

5. Шабейкина, Я. А. Оффшорные компании как метод оптимизации налогообложения / Я. А. Шабейкина // ScienceTime. — 2014. — №4 (4). — Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/offshomye-kompanii-kak-metod-optimizatsii-nalooblozheniya/ (дата обращения 16.04.2017).