CC BY
49
10. Жуковська Г. Кредитш бюро i бюро eK0H0Mi4H0i шформацп у польськш бан-кiвськiй систем^' Журнал €вропейсько'1' Економши / Г. Жуковська, Р. Олейнюк // Науковий журнал Тернопшьсько'1' Академп Народного Господарства, червень 2005. - Т. 4, № 2. - С. 216-222.
11. Жуковська Г. Банювський омбудсмен: потреба сьогодення // Вюник Нащонального банку Украiни : щомюячний наук.-практ. журнал, 2005. - № 8. - С. 32-33.
12. Олейнюк Р.С. Прюритетнють банювсько'1' системи в eвроiнтеграцiйному процесi " (на прикладi Польщi) : дис. ... дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук / Тернопшь -2008 р., Бiблiотека Тернопiльського Нацiонального економiчного унiверситету. - 236 с.
Олейнюк Р.Е. Инструменты банковской "разведки" из опыта Польши
Рассмотрены пути и методы, которые применяются в Польше для получения банками информации о клиентах, особенно во время изучения потенциальных кредитополучателей, а также процедуры рассмотрения споров между банками и клиентами внесудебным путем. Опыт Польши предложен к применению в Украине.
Ключевые слова: бюро кредитной информации, бюро экономической информации, банковский арбитр, базы данных о клиентах, конфликтные ситуации, недобросовестные клиенты.
Oleynyuk R.Ye. Bank "secret service" instruments according from Poland experience
Ways and methods which are used in Poland for the receipt of information banks about clients are considered in the article, especially at the study of potential credit clients, and also procedures of consideration of disputes between banks and clients by an extrajudicial way. Experience of Poland is offered to application in Ukraine.
Keywords: bureau of credit information, bureau of economic information, bank arbiter, bases given about clients, conflict situations, unconscientious clients.
УДК 336.274+658.14 Магктрант Т. С. Павлюк;
доц. О.М. Рудницька, канд. екон. наук - НУ "Львiвська nолiтехнiка"
ОСНОВН1 НАПРЯМИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ПРОЦЕСУ УПРАВЛ1ННЯ ДЕБ1ТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАШСТЮ
Розглянуто стан та проблеми управлшня деб^орською заборговашстю в сучас-них умовах, втизняний та зарубiжний досвщ управлшня деб^орською заборговашстю, а також визначено необхщшсть проведення на шдприемствах ще! поломки та основш напрями п формування та вдосконалення.
Ключов1 слова: деб^орська заборгованють, нормальна i прострочена дебь торська заборгованють, управлшня деб^орською заборговашстю, факторинг, форфейтинг, облш векселiв.
Постановка проблеми у загальному виглядi та и зв'язок iз важли-вими науковими i практичними завданнями. На сучасному еташ економжа Украши характеризуемся рацюнально необгрунтованими под1ями в пол1тич-ному житп, некерованими шфляцшними процесами, спостер1гаеться неста-бшьшсть сусшльних та сощальних зв'язюв, а також багато шших несприятли-вих для розвитку економши фактор1в. Результатом нестабшьносп економ1чно! ситуаци е попршення стану розрахунюв м1ж шдприемствами, ютотне збшь-шення ризиюв реал1заци на умовах вщтермшування платежу. Низька платос-проможшсть тдприемств зумовлюе зростання обсяпв дебггорсько! заборгова-ност та зменшення кредиторсько!, що призводить до порушення плат1жного балансу \ виникнення сумшвно! та безнадшно! дебггорсько! заборгованость
Сьогодш, в умовах св^ово! фiнансово-економiчноi кризи, яка супро-воджуеться неплатежами за товари (роботи, послуги), питання ролi ефектив-ного управлiння дебiторською заборгованiстю, своечасного ii повернення та запобiгання безнадшним боргам на пiдприемствах е досить актуальним, адже фiнансовий стан шдприемства значною мiрою залежить саме вщ наявностi та ефективного управлiння цим видом заборгованост [7, с. 55].
Аналiз дослiджень та публiкацiй. Серед втизняних та зарубiжних науковцiв i практикiв, якi в сво1х працях вивчали проблему управлiння дебь торською заборгованiстю, потрiбно виокремити таких авторiв, як: I.A. Бланк, Г.В. Ситник [5], Г.М. Бескота, О.Г. Лищенко [4], Т.С. вдинак [7], Н.В. Курта, [8], Ю.Ф. Бригхем, М.С. Ерхардт [6]. Aналiз спецiальноi економiчноi лггера-тури показав, що автори переважно розглядають питання кредитно! пол^ики, яка е запорукою запобiгання виникненню неконтрольовано! дебiторськоi за-боргованостi, i значно менше придiляють уваги розробленню комплексного пiдходу щодо управлiння дебггорською заборгованiстю на стади ii формуван-ня та iнкасацii.
Видiлення невиршених ран1ше частин загально1' проблеми. Неста-бiльнiсть економiки, що призводить до виникнення деб^орсько: заборгова-ностi, яку бшьшють пiдприемств не можуть покрити через брак кош^в, зумо-вили вибiр теми, завдань i змюту дослiдження.
Формулювання мети статтi (постановка завдання). Метою досль дження е виявлення основних напрямiв формування пол^ики управлiння де-бiторською заборгованiстю шдприемств у сучасних умовах.
Для досягнення поставленох мети потрiбно вирiшити таю завдання:
• дослщити сучасний стан i проблеми управлшня деб1торською заборговатс-тю на пiдприемствах;
• розглянути вiтчизняний i зарубiжний досвiд управлшня дебiторською забор-гованiстю;
• окреслити основы напрямки вдосконалення процесу управлшня деб1торсь-кою заборгованiстю в Украш.
Виклад основного матерiалу. У процес здiйснення виробничоi та комерцiйноi дiяльностi вiтчизнянi пiдприемства не завжди спроможш ефек-тивно управляти дебiторською заборговашстю, яка займае вагому частку в об^ових активах, що спричиняе кризу взаемонеплатежiв. Покупцi, уклада-ючи угоди закушвл^ не прогнозують сво! фiнансовi можливостi; постачаль-ники, попередньо отримавши оплату за продукцiю i надання послуг, не вико-нують сво'х зобов'язань; банки затримують розрахунки за наявност коштiв клiентiв, затягують термши здiйснення платiжних операцiй, не забезпечують дисциплши розрахункiв. Господарська практика промислових шдприемств свщчить, що на розрахунки з покупцями за вщвантажену продукщю припа-дае понад 80 % загального обсягу дебiторськоi заборгованостi, що робить ii одним з основних об'екпв фшансового управлiння пiдприемства [4, с. 115116]. Адже саме для процесу реалiзацii е характерним виникнення дебггорсь-ко! заборгованостi.
Ефективна полггика управлiння дебiторами дае змогу розширювати ринки збуту товарiв, залучати нових реалiзаторiв продукци, але прорахунки в робот з дебiторами можуть призвести до непередбачуваних наслщюв, зокре-
ма i до банкрутства шдприемства. Для нормального функцiонування шдприемство повинно бути забезпечене необхщним розмiром обiгового кашта-лу. Нестача обiгового капiталу зумовлюе необхiднiсть додаткового фшансу-вання, вщповщно i додаткових витрат на його забезпечення.
Змша величини обiгового кашталу пов'язана iз змiною таких складни-кiв: величини запасiв, дебгторсько! або кредиторсько! заборгованостi. Управ-лiння кожною iз складникiв вимагае формування ефективно! полiтики [6, с. 256]. Шдприемства надають перевагу попереднiй оплатi або оплат по факту доставки, адже в цьому разi не виникае ризику неповернення грошових кош-тв за реалiзовану продукцiю. Водночас посилення конкуренци за канали роз-повсюдження продукци мiж виробниками, якi працюють в одному ринково-му сегмент^ диктуе сво! вимоги. Вiдвантаження продукци з вщтермшуван-ням платежу стае одшею з основних умов при шдписанш договорiв на продаж продукци. Дебггорська заборгованiсть (сума, очжувана до надходження вiд клiентiв за вже продаш товари) здiйснюе прямий вплив на величину обь гового кашталу.
Зпдно з П(С) БО 10 "Дебггорська заборговашсть", дебiтори - це юри-дичнi та фiзичнi особи, якi внаслiдок минулих подш заборгували шд-приемству певнi суми грошових коштв, !х еквiвалентiв або шших активiв. Вiдповiдно дебiторська заборговашсть - це сума заборгованостi дебiторiв пiдприемству на певну дату [3]. Виникнення дебггорсько! заборгованостi - це об'ективний процес, який зумовлений юнуванням ризикiв при проведеннi взаеморозрахункiв мiж контрагентами за результатами господарсько! опера-ци. Однак на 11 обсяг та структуру впливае низка факторiв, як можна подши-ти на три групи:
• загальноеконом1чт (ефективтсть грошово-кредитно! поттики НБУ, р1вень шфляци, стан розрахуншв тощо);
• галузев1 (стан галуз1, де працюе ф1рма; динамша виробництва цього виду продукци та попит на не!);
• внутршт (оргатзацшно-правова структура та форма власност1 тд-приемства, фшансовий менеджмент тощо) [5, с. 187-189].
Рiзке збшьшення дебггорсько! заборгованостi i И частки в об^ових активах може свщчити про необачну кредитну пол^ику пiдприемства стосовно покупцiв, про збшьшення обсягу продажiв або про неплатоспроможшсть i банкрутство частини покупщв. Скорочення дебггорсько! заборгованостi ощ-нюеться позитивно, якщо це вiдбуваеться за рахунок скорочення перюду и погашення. Якщо ж дебiторська заборгованiсть зменшуеться внаслiдок змен-шення реалiзацil продукци, то це свщчить про зниження дшово! активностi пiдприемства.
Отже, зростання дебггорсько! заборгованостi не завжди оцшюеться негативно, а зниження - позитивно. Необхщно розмежовувати нормальну i прострочену заборгованiсть. Наявнiсть останньо! створюе фiнансовi утруд-нення, тому що шдприемство буде вiдчувати нестачу фiнансових ресурЫв для придбання виробничих запасiв, виплати заробггао! плати. Прострочена дебiторська заборговашсть означае також зростання ризику непогашення борпв i зменшення прибутку. Кожне шдприемство защкавлене в скороченнi термшв погашення належних йому платежiв. Тому для зменшення дебь
торсько! заборгованост шдприемству необхщно 11 проанал1зувати та впрова-дити ефективш методи управлшня.
Головна мета полггики управлшня дебггорською заборговашстю в су-часних умовах полягае в м1тм1заци 11 обсягу та термш1в шкасаци боргу. При цьому можуть використовувати р1зномаштш методи управлшня дебггорською заборговашстю, яю можна класифжувати на таю групи:
• юридичт - претензшна робота, подача позову до суду;
• економ1чт - фшансов1 санкцл (штраф, пеня, неустойка), передача в заставу майна 1 майнових прав, призупинення постачань продукци;
• психолопчт - нагадування телефоном, факсом, поштою, використання ЗМ1 чи поширення шформацп серед сумшних постачальнишв, що загрожуе бор-жнику втратою 1м1джу;
• ф1зичт - арешт майна боржника, вироблений органами державно! виконав-чо1 служби.
Для забезпечення платоспроможност1, л1кв1дност1, прибутковост тд-приемства шляхом створення ефективного мехашзму управлшня дебггорсь-ко! заборгованост передбачае виконання таких еташв управлшня дебггорською заборговашстю:
• формування шформацшно! бази;
• формування умов надання комерщйних кредипв та процедури шкасаци дебь торсько! заборгованостц
• визначення допустимого обсягу портфеля деб1торсько! заборгованост1 на ос-нов1 прогнозованого обсягу реал1зацп;
• мотторинг складових портфеля дебгторсько! заборгованост та структуру-вання й за термшами погашення;
• розроблення змш умов кредитування р1зних деб1тор1в з метою збшьшення обсяпв продажу;
• оцшка можливостей рефшансування портфеля деб1торсько! заборгованост1. Пщ рефшансуванням розумдать переведення дебггорсько! заборгова-
ност в шш1 форми обшових актив1в шдприемства (грошов1 кошти або висо-колшвщт цшт папери) з метою прискорення розрахунюв. На св1товому ринку { в Укршт д1е мехашзм повернення дебггорсько! заборгованост1, що передбачае деюлька метод1в рефшансування дебггорсько! заборгованост1, зок-рема це факторинг, форфейтинг, облж або дисконт вексел1в.
Факторинг - це продаж дебггорсько! заборгованост на користь факто-рингово! компани чи банку. На шдстав1 договору про проведення розрахун-кових операцш через факторинг банк, наприклад, може придбати в шд-приемства-продавця право вимоги за поставлен товари та надаш послуги, строки сплати за яю минули (прострочена дебггорська заборговашсть), або за поточними розрахунками. Шдприемства поступаються правом на отримання грошей зпдно з плат1жними документами на поставлену продукщю в обмш на негайне отримання основно! суми дебггорсько! заборгованост (за вираху-ванням комюшно! винагороди факторинговш ф1рм1, величина яко! залежить вщ ризиковост операци, ддачо! вщсотково! ставки та термш1в настання платежу) [8, с. 370-371].
У нашш кршт поки що не набув широкого використання факторинг, як один 1з шструмеш!в управлшня дебггорською заборговашстю та страху-вання угод. Тому основними методами впливу на дебггор1в е переговори з
боржниками, припинення вщвантаження продукци, змiна ранiше зумовлених у договорi умов оплати за продукцш, застосування штрафних санкцiй у виг-лядi нарахування пенi або виршення проблем через судовi органи.
Змют облiку або дисконту векселiв полягае в тому, що банк, придбав-ши вексель за iменним iндосаментом, термiново його оплачуе пред'явнику, а платiж отримуе тiльки з настанням зазначеного у векселi термшу погашення [8, с. 371]. Економiчною суттю операци дисконтування е дострокова реалiза-цiя векселя його держателем банку i переведення комерцiйного кредиту в банювський. За достроковий платж банк утримуе з номшально! суми векселя певну винагороду на свою користь, тобто оплачуе вексель за мшусом зниж-ки. Рiзниця мiж сумою, яку банк заплатив, придбавши вексель, i сумою, яку вш отримае на цей вексель у термш платежу, також називаеться дисконтом.
Форфейтинг полягае у трансформаци комерцшного кредиту в бан-кiвський кредит. У цьому випадку продаж боргу, оформленого обшовими документами (перевщним векселем або перевщним акредитивом), здшснюеться на умовах вiдмови (або форфейтингу) банку вщ регресу вимог на кредитора (продавця продукци) у раз^ якщо боржник (покупець) виявився неплатоспро-можним [8, с. 373]. Але для того, щоб зменшити ризик можливих втрат при неповерненш частини боргу, банк вимагае значну знижку з цши (дисконт). Величина цього дисконту i виступае цшою рефшансування дебггорсько! за-боргованостi за допомогою форфейтингу. Найчастше форфейтинг викорис-товуеться при експортних операщях.
На нашу думку, назваш вище методи рефшансування сприяють ефек-тивному управлiнню дебггорсько! заборгованостi, оскiльки е можливiсть шд-приемству повернути сво! кошти в бшьшш мiрi.
Однак можна використовувати й зарубiжний метод (валовий) управлшня дебггорською заборгованiстю. Суть валового методу полягае в тому, що шдприемство надае покупцям i замовникам знижки, як дшть протягом певного термшу. Проте, якщо покупець сплачуе кошти за надаш послуги чи куплену продукцш в термш, коли закшчилася знижка, то ця знижка для нього буде штрафом. Це ефективний споЫб уникнення дебгшрсько! заборго-ваность Адже, дебггорська заборгованiсть зумовлюе нестачу на пiдприемствi фiнансових ресурЫв для придбання виробничих запасiв, погашення поточних зобов'язань, сприяе зростанню ризику зменшення прибутку, е тим чинником i фактором, за яким слщ постшно спостерiгати i не просто удосконалювати методику облiку, але й шукати прогресивнi методи подолання заборгованость Оскiльки дебiторська заборгованiсть - це той мшус, який шдприемство може здобути у майбутньому, тобто зменшення прибутку, фшансово! стшкост, лшвщность
Таким чином, на сьогоднi як прюритетш напрями управлiння дебi-торською заборговашстю пiдприемства (особливо в шоземнш валютi) можна визначити такi:
• оргатзащя повного та достов1рного обл1ку деб1торсько1 заборгованост1 п1д-приемства й перенесения облшових даних до його зв1тност1;
• анал1з структури та динамжи деб1торсько1 заборгованост! п1дприемства в по-передн1х пер1одах;
• визначення кола потеицiйиих деб1тор1в та суворе плануБання деб1торсько1 заборгованост! пiдприемства на майбутт перiоди;
• оптим1защя структури дебiторськоï 3a60pr0BaH0CTÏ шдприемства;
• визначення можливост застосування кредитно1 поттики щодо окремих по-купщв продукци та формування ïï пpинципiв i умов;
• прискорення процесу погашення дебiтоpськоï заборгованост за допомогою сучасних форм ïï pефiнансування;
• здшснення ефективного контролю за формуванням та погашениям дебь торсь^' забоpгованостi шдприемства.
Висновки та перспективи майбутшх дослвджень. Економ1чне становище, що склалося в Украш, зумовлюе потребу у радикальних i реальних заходах, яю дадуть змогу забезпечити управлшня розрахунками на принципах оптим1зацп штереЫв п1дприемств-партнер1в. Запропонована методика управлшня дебгторською заборговашстю спроможна заздалепдь сигнал1зува-ти про напрям змш у фшансовому сташ шдприемства, застерегти будь-який обсяг дебгторсько1" заборгованост вщ шфляци, а тому може бути використана на шдприемствах р1зних форм власность Подальшими розробленнями у цьому напрям1 можна вважати поглиблене обгрунтування критерив вщнесен-ня деб1торсько1" заборгованост до складу фшансових швестицш та характе-ризувати ïï за методами оцшювання швестицш.
Удосконалення процесу управлшня дебгторською заборговашстю за-лишиться провщним питанням, осюльки це невщ'емна складова функцюну-вання будь-якого шдприемства. Заборговашсть постшно буде на шдприемств^ однак чи це буде проста тимчасова заборговашсть чи безнадшна, вже залежить вщ самого шдприемства та його метод1в зменшення й облжу заборгованость
Отже, управлшня дебгторською заборговашстю безпосередньо впли-вае на прибутковють шдприемства i визначае дисконтну i кредитну пол1тику для покупщв, шляхи прискорення повернення борпв i зменшення безна-дiйноï забоpгованостi, а також ви6Гр умов продажу, що забезпечують гаран-товане надходження коштГв i е одшею з проблем пiдпpиемства, яка потребуе негайного виpiшення.
Л1тература
1. Закон УкраУни "Про результати суцшьно'1 швентаризаци деб1торсько'1 та креди-торсько'1 заборгованосп i заходи щодо ïï скорочення": Постанова КМУ вщ 29.04.99 р., № 750.
2. Закон УкраУни "Про бухгалтерський облш i фшансову зв1тнють в Укpаïиi" вщ 16.07.99 p. № 996-XlV.
3. П(С) БО № 10 "Деб1торська заборговашсть": затв. наказом МЫстерства фiиаисiв Ук-раши в1д 08.10.1999 р., № 237.
4. Бескота Г.М. Анал1з деб1торсько'1 заборгованосп в систем1 управлшня шдприем-ством / Г.М. Бескота, О.Г. Лищенко // Держава та регюни. - 2009. - № 1. - С. 114-117.
5. Бланк 1.О. Управлшня фшансами шдприемств / 1.О. Бланк, Г.В. Ситник. - К. : КНТЕУ, 2006. - 780 с.
6. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. -Изд. 10-ое. - СПб. : Изд-во "Питер", 2007. - 960 с.
7. Сдинак Т.С. Проблеми управлшня деб1торською заборговашстю шдприемств в умовах фшансово - економ1чно'1 кризи / Т.С. Сднак // Держава та регюни. - 2009. - № 3. - С. 54-57.
8. Курта Н.В. Сучасш проблеми управлшня деб1торською заборговашстю / Н.В. Курта // Держава та регюни. - 2008. - № 6. - С. 370-373.
Павлюк Т.С., Рудницкая О.М. Основные направления совершенствования процесса управления дебиторской задолженностью
Рассмотрены состояние и проблемы управления дебиторской задолженностью в современных условиях, отечественный и зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью, а также определена необходимость проведения на предприятиях данной политики и основные направления ее формирования и усовершенствования.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, нормальная и просроченная дебиторская задолженность, управление дебиторской задолженностью, факторинг, форфейтинг, учет векселей.
Pavlyuk T.S., Rudnycka O.M. Basic directions of perfection of process of management an account receivable
In the article, consisting and problems of management an account receivable is considered of modern terms, domestic and foreign experience of management an account receivable, and also certainly necessity of leadthrough on the enterprises of this policy and basic directions of its forming and improvement.
Keywords: account receivable, normal and overdue account receivable, management, faktoring, forfeyting, account of bills of exchange, an account receivable.
УДК[338.45:676.2]:339.1 Acnip. Н.М. Попадинець1 - 1РДНАН Украти
РИНОК ЦЕЛЮЛОЗНО-nAnEPOBOÏ ПРОМИСЛОВОСТ1: ТЕНДЕНЦП, ПРОБЛЕМИ ТА НАПРЯМКИ РОЗВИТКУ
Дослщжено проблеми розвитку шдприемств целюлозно-паперово'1' промисло-восп. Наведено основш недолши розвитку галузь Проведено аналiз забезпечення споживачiв продукщею. Проаналiзовано програми розвитку галузь
Ключовi слова: внутршнш ринок, швестицп, люовий комплекс, ринкова тран-сформащя, целюлозно-паперова промисловють.
Процеси державотворення та ринкова трансформащя економ1чних вщносин розкрили широкий спектр проблем, як необхщно виршувати на шляху до побудови розвинено! ринково! системи. До проблем, як сьогодш потребують новаторських методолопчних шдход1в до ïx вивчення i виршен-ня, належать проблеми забезпечення ефективност функцюнування виробни-чих шдприемницьких структур у промисловостi Украïни. Особливо актуальною на цей час е проблема люового комплексу i, насамперед, целюлозно-па-перовоï промисловостi.
Великого значення набувають питання щодо ефективного функцюнування виробництва в целюлозно-паперовш промисловосп. Зазначимо, що те-оретичш основи оцiнки ефективностi розвитку целюлозно-паперовоï промис-ловостi дослiдили такi вчеш, як: Б.1. Колiсник, В.М. Максимiв, Ю.С. Медведев, В.1. Ткачик, О.М. Шубалий, В.М. Якобчук та ш.
Метою дослiдження е аналiз та обгрунтування напрямкiв формування сучасноï целюлозно-паперовоï промисловостi з орiентацiею на задоволення попиту економжи та ринку краши ïï продукцiею.
Целюлозно-паперова промисловють Украïни об'еднуе близько 100 шдприемств iз виробництва паперу i картону та виробiв з них, а разом з переробниками, трейдерами, посередниками, науковими, монтажними та спе-цiалiзованими торговельними оргашзащями ïx налiчуеться понад 300. У га-лузi працюе близько 30 тис. оЫб.
1 Наук. керiвник: проф. I.3. Сторонянська, д-р екон. наук - 1РД HAH Украши
