CC BY
1
УДК / UDC 368.5
ОПТИМИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
OPTIMIZATION OF THE ENTERPRISE CASH FLOW MANAGEMENT SYSTEM
Цвырко А.А.,1 к.э.н., доцент кафедры экономики и экономической безопасности Tsvyrko A.A., Candidate of Economics, assistant professor of the department of
economics and economic security E-mail: [email protected] Полякова A.A.,2 к.э.н., доцент кафедры финансов, инвестиций и кредита Polyakova A.A., Candidate of Economics, assistant professor of the department of
finance, investment and credit E-mail: [email protected] Сухорукова Н.В.,1 к.э.н., доцент кафедры экономики и экономической
безопасности
Sukhorukova N.V., Candidate of Economics, assistant professor of the department of
economics and economic security E-mail: [email protected] Иващенко Т.Н.,1 к.э.н., доцент кафедры экономики и экономической
безопасности
Ivashchenko T.N., Candidate of Economics, assistant professor of the department of
economics and economic security E-mail: [email protected] 1ФГБОУ ВО «Среднерусский институт управления - филиал РАНХиГС»,
Орёл, Россия
Federal State Budgetary Educational Establishment of Higher Education «Central Russian Institute of Management - branch of RANEPA», Orel, Russia 2ФГБОУ ВО «Орловский государственный аграрный университет имени Н.В. Парахина», Орел, Россия
Federal State Budgetary Educational Establishment of Higher Education "Orel State Agrarian University named after N.V. Parakhin", Orel, Russia
Развитие любого предприятия напрямую связано с наличием денежных средств в достаточном размере и в нужное время. Отсутствие или недостаток наличных средств может стать толчком к снижению финансовой устойчивости любого, даже прибыльного предприятия. Особенно остро данная проблема стоит для предприятий сезонного типа, таких как сельское хозяйство. В настоящее время прогнозирование денежного потока выступает одним из элементов финансового менеджмента хозяйствующего субъекта, однако, далеко не все из них уделяют данному вопросу должное внимание. С точки зрения управления существенным считается разделение денежных потоков на притоки и оттоки, а также на дефицитные, профицитные и сбалансированные. Именно сбалансированность денежного потока предприятия является конечной целью системы управления. Эффективное управление денежными потоками позволяет организациям не только поддерживать свою платежеспособность, но и минимизировать риски, связанные с образованием просроченной задолженности. Это особенно актуально в условиях нестабильности на рынке, когда колебания цен на продукцию могут существенно влиять на финансовое состояние компаний. Финансовая политика должна быть неотъемлемой частью стратегического планирования компании, при этом особое внимание следует уделять направлениям, касающимся движения денежных средств. Важно, чтобы все подразделения предприятия работали в унисон, что позволит более эффективно контролировать и прогнозировать денежные потоки. Важным аспектом является также использование современных информационных технологий для автоматизации процессов учета и анализа денежных потоков. Программные решения могут значительно упростить процесс контроля за
движением средств, что позволяет менеджерам сосредоточиться на стратегическом планировании и развитии бизнеса.
Ключевые слова: денежные потоки, предприятие, прибыль, бюджет движения денежных средств, денежные средства.
The development of any enterprise is directly related to the availability of funds in sufficient amounts and at the right time. The absence or shortage of cash can become an impetus for a decrease in the financial stability of any, even profitable enterprise. This problem is especially acute for seasonal enterprises, such as agriculture. Currently, cash flow forecasting is one of the elements of financial management of an economic entity, however, not all of them pay due attention to this issue. From a management point of view, it is essential to divide cash flows into inflows and outflows, as well as deficit, surplus and balanced. It is the balance of the enterprise's cash flow that is the ultimate goal of the management system. Effective cash flow management allows organizations not only to maintain their solvency, but also to minimize the risks associated with the formation of overdue debt. This is especially important in conditions of market instability, when fluctuations in product prices can significantly affect the financial condition of companies. Financial policy should be an integral part of the company's strategic planning, with particular attention to areas related to cash flow. It is important that all departments of the enterprise work in unison, which will allow for more effective control and forecasting of cash flows. An important aspect is also the use of modern information technologies to automate the processes of accounting and analysis of cash flows. Software solutions can significantly simplify the process of monitoring the movement of funds, which allows managers to focus on strategic planning and business development.
Key word: cash flows, enterprise, profit, cash flow budget, cash
Введение. Управление денежными потоками является одним из самых важных аспектов работы финансовой службы предприятий в условиях современного экономического развития. Эффективное управление денежными потоками создает новые возможности для роста, позволяет обеспечить экономию и избежать дефицита денежных средств. Достаточное количество денежных средств на счетах организации обеспечивает возможность своевременного выполнения обязательств перед поставщиками, работниками и государственными органами. Важно отметить, что наличие ликвидных активов помогает не только избежать штрафов и пеней за просрочку, но и укрепляет репутацию компании на рынке, что может привести к более выгодным условиям сотрудничества с партнерами. С другой стороны, отсутствие излишков денежных средств может свидетельствовать о том, что средства эффективно вложены в производственно-коммерческую деятельность. Инвестиции в новые технологии, оборудование или расширение производственных мощностей могут привести к увеличению доходов в будущем. Однако важно найти баланс между текущими расходами и инвестициями, чтобы избежать кассовых разрывов. Кроме того, управление денежными потоками включает в себя анализ поступлений и выплат, что позволяет прогнозировать финансовые результаты и планировать бюджет на будущие периоды.[5] Составление прогнозов денежных потоков помогает компаниям заранее выявлять возможные финансовые проблемы и принимать меры для их предотвращения.
Целью исследования является изучение системы управления денежными потоками и предложение направлений ее оптимизации.
Условия, материалы и методы. Информационной основой проведенного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам управления денежными потоками хозяйствующего субъекта.
Предметом исследования являются денежные потоки предприятий.
В процессе исследования применялись монографический, аналитический, графический и другие методы.
Результаты и их обсуждение. Проведенный анализ показал, что на большинстве предприятий, сложившаяся система управления денежными потоками не лишена недостатков, что приводит к кассовым разрывам и отсутствию свободных денежных средств для расчета по своим обязательствам. У многих из них нет разработанной системы управления денежными потоками. Планирование поступления и расходования денежных средств также не осуществляется. Единственное от чего может отталкиваться руководство при принятии решений - данные бухгалтерского учета.
Для построения эффективной системы управления денежными потоками на предприятии систематизируем принципы, на которых она должна базироваться.
Рисунок 1 - Принципы построения системы управления денежными потоками (Составлено авторами на основании [1, 4])
В рамках разработки политики управления денежными потоками можно выделить следующие этапы этого процесса, представленные на рисунке 2.
Ретроспективный анализ денежных потоков
Контроль за выполнением мероприятий по оптимизации денежных потоков и за выполнением бюджета движения денежных средств
Формирование бюджетов движения денежных средств на ^ предприятии_ ,
^Анализ факторов, влиящих на формирование денежных потоков предприятия
Выработка направлений оптимизации денежных потоков предпряития
V_У
Рисунок 2 - Основные этапы процесса управления денежными потоками предприятия (Составлено авторами на основании [3, 6])
Начинать построение системы управления денежными потоками на предприятии целесообразно с разработки плана движения денежных средств. Отсутствие плановой работы не позволяет хозяйствующим субъектам определить временные рамки наличия свободных денежных средств с целью
размещения их на депозитах для получения дополнительного дохода, а изначально дополнительного притока денежных средств.
Система управления денежными потоками должна включать в себя как стратегические, так и тактические мероприятия.
Меры краткосрочного характера применяются в отношении кассовых разрывов в пределах одного месяца. В данном случае следует усилить работу с дебиторами, оповестить их о необходимости оплаты своих обязательств, а возможно и договориться о более ранней оплате, т.е. оплате до наступления сроков, указанных в договоре. [2] При этом в отношении кредиторов следует применять иную тактике, здесь целесообразно искать возможности отсрочки платежа.
Вторым этапом работы с кассовым разрывом становится использование методов увеличения денежного потока, в том числе за счет банковских кредитов.
Также среди мер, относящихся к вопросам управления денежными потоками выделяются направления сокращения оттока денежных ресурсов. Основным способом здесь выступает отсрочка платежей. Разделив всех кредиторов на альтернативных, которым можно найти замену без ущерба для финансово-хозяйственной деятельности и безальтернативных, которым такую замену найти практически невозможно или экономически нецелесообразно.
Сокращение затрат - еще одно из направлений, которое поможет предприятию снизить размер оттока денежных средств, тем самым обеспечив его сбалансированность. [5] Особое внимание здесь следует уделить анализу постоянных затрат предприятия, которые по большинству хозяйствующих субъектов в последнее время растут не зависимо от изменений объемов деятельности. При сокращении расходов следует обратить внимание на качество производимой продукции - оно не должно пострадать.
Использование не денежных средств расчетов, типа взаимозачет требований может также помочь компаниям сбалансировать притоки и оттоки денежных средств в среднесрочной перспективе.
Следует отметить, что все указанные мероприятия не приведут к росту затрат на их реализацию, т.к. предполагают осуществление в рамках профессиональных компетенций работников экономической службы хозяйствующего субъекта.
В целях управления денежными потоками на тактическом уровне предприятия должны заниматься их выравниванием, основная задача здесь -сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков, как положительных, так и отрицательных, оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности. С этой целью предприятиям необходимо составить платежный календарь (план платежей точной даты), в котором с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней), с другой - график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). [7]
Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по
синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков, обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.
Использование такого элемента управления, как налоговое планирование, направленное на минимизацию налоговых обязательств в общей структуре затрат предприятия за счет использования возможностей, предоставляемых в рамках Налогового Кодекса РФ, также может помочь предприятию в долгосрочной перспективе скорректировать денежные потоки и обеспечить их достаточность и сбалансированность.
Выводы. Управление денежными потоками является критически важным аспектом финансового менеджмента на предприятиях, и его организация должна основываться на нескольких ключевых принципах. Прежде всего, необходимо подчеркнуть важность интеграции системы финансового управления с общей системой управления на предприятии. Кроме того, для успешного управления денежными потоками требуется разработанная система планирования, которая включает в себя не только общие финансовые планы, но и детализированное планирование денежных потоков. Это позволит заранее предвидеть возможные финансовые риски и принимать меры для их минимизации. В этом контексте целесообразно внедрять систему бюджетирования, которая отличается своей гибкостью и способностью адаптироваться к изменениям как во внешней среде, так и внутри компании. Качественный анализ денежных потоков также играет важную роль в управлении финансами. Он позволяет выявить слабые места в финансовом управлении и оперативно реагировать на возникающие проблемы. Таким образом, организация управления денежными потоками на предприятиях требует комплексного подхода, включающего интеграцию финансовых и общих управленческих процессов, развитие системы планирования и тщательный анализ денежных потоков.
БИБЛИОГРАФИЯ
1. Дерякова О.В. Принципы управления денежными потоками, анализ и прогнозирования денежных потоков // Научно Исследовательский Центр "Science Discovery". 2023. № 13. С. 15-19.
2. Кулик А.Н., Скотаренко О.В.Оценка состава, структуры и динамики денежных потоков коммерческой организации // Проблемы научной мысли. 2022. Т. 1, № 8. С. 19-23.
3. Макарова М.П., Ахмадеев Р.Г. Управление денежными потоками компании в цифровой экономике // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. 2024.№ 5. С. 262-266.
4. Маккаева Р.С.А., Кагиров М.Р., Нукаева М.А. Управление денежными потоками в организации // Актуальные вопросы современной экономики. 2023. № 7. С. 101-108.
5. Полякова A.A., Кожанчикова Н.Ю., Дударева А.Б. Оценка финансового состояния как элемент системы управления финансами организации // Вестник аграрной науки. 2019. № 4(79). С. 108-114.
6. Резвякова И.В., Москвичекова О.И. Управление денежными потоками компании как важнейшее направление повышения эффективности // Деловой вестник предпринимателя. 2022. № 7(1). С. 209-212.
7. Янкина Ю.С., Ферова И.С. Управление денежными потоками организации в информационной экономике // Управленческий учет. 2023. № 2. С. 251-257.
REFERENCES
1. Deryakova O.V. Printsipy upravleniya denezhnymi potokami, analiz i prognozirovaniya denezhnykh potokov // Nauchno Issledovatelskiy Tsentr "Science Discovery". 2023. № 13. S. 15-19.
2. Kulik A.N., Skotarenko O.V.Otsenka sostava, struktury i dinamiki denezhnykh potokov kommercheskoy organizatsii // Problemy nauchnoy mysli. 2022. T. 1, № 8. S. 19-23.
3. Makarova M.P., Akhmadeev R.G. Upravlenie denezhnymi potokami kompanii v tsifrovoy ekonomike // Konkurentosposobnost v globalnom mire: ekonomika, nauka, tekhnologii. 2024.№ 5. S. 262-266.
4. Makkaeva R.S.A., Kagirov M.R., Nukaeva M.A. Upravlenie denezhnymi potokami v organizatsii // Aktualnye voprosy sovremennoy ekonomiki. 2023. № 7. S. 101-108.
5. Polyakova A.A., Kozhanchikova N.Yu., Dudareva A.B. Otsenka finansovogo sostoyaniya kak element sistemy upravleniya finansami organizatsii // Vestnik agrarnoy nauki. 2019. № 4(79). S. 108-114.
6. Rezvyakova I.V., Moskvichekova O.I. Upravlenie denezhnymi potokami kompanii kak vazhneyshee napravlenie povysheniya effektivnosti // Delovoy vestnik predprinimatelya. 2022. № 7(1). S. 209-212.
7. Yankina Yu.S., Ferova I.S. Upravlenie denezhnymi potokami organizatsii v informatsionnoy ekonomike // Upravlencheskiy uchet. 2023. № 2. S. 251-257.
