CC BY
69Российский Экономический Барометр, №1, 2015
С Т А Т Ь И И А Н А Л И Т И Ч Е С К И Е М А Т Е Р И А Л Ы
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИИ В 2014 ГОДУ:
ИТОГИ И ОЖИДАНИЯ
С. Аукуционек, Н. Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем “Российский экономический барометр” (РЭБ), свидетельствуют о том, что 2014 г. для большинства предприятий оказался по многим показателям менее успешным, чем предыдущий.
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 43% предприятий - на 2 процентных пункта меньше, чем годом ранее. Это примерно соответствует среднему уровню показателя первой половины 2000-х, но заметно лучше того, что наблюдалось в кризисном 2009-ом году.
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2014 г. ежемесячно пополнялся у 42% предприятий - на 1 пункт ниже результатов годовой давности. Практически не изменилась по сравнению с прошлым годом и относительная наполненность портфеля заказов: она была и осталась около 83% от его нормального месячного уровня (принимаемого респондентами за 100%).
Накопление ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ в 2014 г. ежемесячно происходило в среднем у 48% предприятий. Это на 1 процентный пункт ниже, чем в 2013 г. Также на 1 п. п. уменьшился и относительный объем запасов: с 94% до 93% (от их нормального уровня). Хотя это по-прежнему очень высокий (неблагоприятный) показатель по меркам последних 20-ти лет. Для сравнения: в кризисном 2009 году относительный уровень запасов готовой продукции был всего на 1 процентный пункт выше.
ЗАГРУЗКА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ понизилась за год на 1 процентный пункт до 77%, что для российской промышленности двух последних десятилетий является всё ещё относительно хорошим уровнем.
Этого не скажешь о ЗАГРУЗКЕ РАБОЧЕЙ СИЛЫ, которая в 2014 году упала на 1 пункт и составила 87%. Начиная с 2000 г. ниже она была всего один раз - в 2009 г. (79%).
Что касается ЗАНЯТОСТИ, то, как и год назад, большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 41% ежемесячно увеличивал её. Доля таких предприятий за год упала на 2 процентных пункта.
Аукуционек Сергей Павлович - кандидат экономических наук, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО РАН.
Жукова Нина Владимировна - доцент кафедры социальных наук ПСТГУ.
3
Российский Экономический Барометр, №1, 2015
Характеристики ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ нашей выборки впервые после четырёхлетнего периода улучшения заметно ухудшились. В среднем 39% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и более месяцев подряд. В то время как годом ранее доля таких предприятий составляла 34% выборки. Рост закупок оборудования ежемесячно наблюдался в среднем у 28% предприятий - на 4 процентных пункта меньше, чем в 2013 г.
В прошедшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличивался у 38%, уменьшался - у 30% и оставался без изменений - у 32% промышленных предприятий. Таким образом, пятый год подряд балансовый показатель остаётся положительным: доля предприятий с растущими мощностями на 8 процентных пунктов превысила долю тех, у кого объем мощностей сокращался. Это даже на один процентный пункт лучше, чем было в предыдущем опросе.
Как и прежде СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном (по их оценкам) направлении. Причём за минувший год эта тенденция, как и следовало ожидать, резко усилилась. Доля предприятий, для которых ценовая структура становилась более выгодной, упала с 42% в 2013 г. до 36% в 2014 г. Это - худший результат за последние 10 лет, не считая кризиса 2009 г. (когда показатель равнялся 34%).
Размеры БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности оставались примерно одинаковыми на протяжении 5-ти последних лет, когда 40-44% предприятий не пользовались банковскими кредитами. В 2014 г. их доля осталась в том же диапазоне - 41%. Даже по нашим историческим меркам это достаточно высокий уровень «бескредитности» и, к сожалению, свидетельствует о некотором ослаблении связей между банковским сектором и предприятиями.
Что же касается тех производителей, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их БАНКОВСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ составлял в среднем 80% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Хотя это на 2 пункта выше результата годичной давности, но по-прежнему является одним из самых низких значений данного показателя за последние 15 лет.
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место занимал «недостаток спроса», собравший 66% голосов респондентов. Это на 4 процентных пункта больше, чем в 2013 г. и является вторым результатом за 20 с лишним постреформенных лет. Спросовые ограничения были жёстче только один раз - в кризисном 2009 г., когда этот фактор отметили 78% наших респондентов.
Как и год назад, "нехватка финансовых средств” оказалась на 2-ом месте. В 2014 г. на данное ограничение указывали в среднем 30% респондентов. Падение по сравнению с прошлым годом составило 5 процентных пунктов. Таким образом, рейтинг этого фактора достиг рекордно низкой отметки за последние 20 с лишним лет.
На фактор "нехватки рабочей силы” указали 7% респондентов. Это ниже прошлогоднего результата на 4 п.п.
Практически не изменился рейтинг «нехватки сырья, материалов и полуфабрикатов» -10% (в прошлом опросе было 9%), а также рейтинг «нехватки оборудования и помещений», составивший, как и год назад, 7%.
4
Российский Экономический Барометр, №1, 2015
Доля промышленной продукции, реализованной в форме ПРОДАЖ ЗА НАЛИЧНЫЕ по сравнению с 2013 г. не изменилась и составила около 7% стоимости реализованной продукции. Такой низкой она не была за весь период её измерения, начиная с 1997 г.
На 4 процентных пункта снизилась доля предприятий, оценивающих своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как "хорошее” или "нормальное”. В 2014 г. таких предприятий стало 68%. Тем не менее, по историческим меркам, этот уровень всё ещё является очень неплохим для нашей выборки. За минувшие 20 с лишним лет более высокая доля финансово благополучных предприятий наблюдалась всего пять раз.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ, напомним, в 2009 г. достигла своего кризисного максимума - 35%. А затем стала уменьшаться: до 32% в 2010 г., 27% - в 2011 г., 17% - в 2012 г. и 15% - в 2013 г. В минувшем году она опять выросла. Правда, всего до 18%. Что касается УГРОЗЫ БАНКРОТСТВА, то в ближайшие 1-2 года она представлялась вполне реальной для 7% предприятий. Это на 2 процентных пункта меньше, чем годом ранее.
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2014 г. были получены следующие оценки (в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 27% (21%), нормальным 63% (62%) и недостаточным - 10% (17%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 9% (7%), нормален у 56% (70%) и недостаточен у 35% (23%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о том, что ситуация в российской промышленности в минувшем году заметно ухудшилась. Надеждам пройти 2015 год без кризиса, похоже, не суждено сбыться. Хотя параметры спада пока ещё гораздо мягче, чем были в 2008-2009 гг.
ОЖИДАНИЯ НА 2015 ГОД
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2015 г.
Средний темп прироста цен с декабря 201 4 г. по декабрь 201 5 г. на продукцию предприятий выборки составит, по их мнению, 15%. Это на 11 процентных пунктов выше оценки, полученной в опросе годовой давности, и безусловно свидетельствует об ускорении инфляции.
По сравнению с прошлым годом структура ценовых ожиданий резко ухудшилась. Доля предприятий, предсказывающих рост цен на свою продукцию, подскочила с 69% до 87%. Тех же предприятий, на которых ожидают падения цен, осталось всего 2%. И ещё 11% производителей предполагают, что цены на их продукцию не изменятся. Драматизм этого сдвига, однако, не стоит преувеличивать. Достаточно сказать, что за последние 15 лет сопоставимые (или даже ещё большие) доли предприятий с растущими ценами фиксировались 7 раз. Правда, почти во всех этих случаях средний прогнозируемый темп прироста цен был существенно меньшим, чем в 2015 г. (см. таблицу 1).
5
Российский Экономический Барометр, №1, 2015
ТАБЛИЦА 1.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕН ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ И СРЕДНИЙ ПО ВЫБОРКЕ ТЕМП ИХ ПРИРОСТА (%)
Время проведения опроса1)
99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Падение 7 6 1 8 2 1 3 2 5 1 25 8 4 1 4 5 2
Неизменность 12 5 13 15 9 11 11 20 6 13 22 26 11 20 23 26 11
Рост 81 89 86 77 89 88 86 77 89 86 53 66 85 79 73 69 87
Средний ожидаемый темп прироста цен за год +31 +24 +21 +10 +13 +10 +7 +10 +8 +12 0 +5 +9 +7 +6 +4 +15
^Январь каждого года.
К декабрю 2015 г. общий уровень промышленного производства в России повысится, по ожиданиям респондентов, по сравнению с декабрем 2014 г. примерно на 3%.
Наибольший рост выпуска предполагается в металлургии и в лёгкой промышленности: +3%. В машиностроении ожидают прибавку +2%. В пищевой отрасли ожидают рост выпуска на 4%. В машиностроении прогнозируют поддержание прежних объёмов производства. А вот в химической промышленности и в производстве стройматериалов прогнозируют спад от 10 до 7% по сравнению с прошлым годом (см. табл. 2). Обращает на себя внимание, что совокупность отраслевых ожиданий (от +3% до -10%) выглядит в целом менее оптимистично, чем ожидания тех же респондентов относительно роста промышленности в целом (+3%).
ТАБЛИЦА 2.
ОЖИДАЕМЫЕ ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ ИЗМЕНЕНИЯ ВЫПУСКА
(декабрь текущего года к декабрю прошедшего года, %).
Время проведения опроса2)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Промышленность в целом 105 105 102 103 103 105 105 107 86 101 103 103 103 99 103
1-2. Металлургия 107 104 103 100 113 110 107 113 96 105 112 106 113 69 103
1-2. Легкая промышленность 115 117 98 96 95 101 103 101 89 112 102 97 95 97 103
3. Машиностроение 110 111 103 108 104 97 109 110 90 99 102 102 100 98 102
4-5. Лесопромышленный комплекс 101 100 96 107 99 100 107 107 82 98 95 103 92 100 101
4-5. Пищевая промышленность 94 99 97 93 98 106 104 110 89 99 98 104 104 101 101
6. Производство стройматериалов 103 109 105 103 106 111 111 111 84 101 104 101 98 100 93
7. Химическая Промышленность 101 109 111 105 106 110 107 102 72 104 111 103 110 92 90
8. Прочие отрасли1' 102 - 96 95 104 103 117 110 70 105 - - - - -
1) Без топлива и электроэнергетики. 2) Январь соответствующего года.
6
Российский Экономический Барометр, №1, 2015
И наконец, если перейти на уровень отдельных предприятий, то следует отметить прежде всего резкое изменение структуры ответов в пользу тех, кто предсказывает неизменность выпуска на своих предприятиях: таковых оказалось 33%. При этом по-прежнему, самую большую группу составили оптимисты, предсказывающие увеличение выпуска к декабрю 2015 г.: их доля составила 46%. И хотя их доля снизилась примерно на четверть по сравнению с прошлогодним опросом, она всё равно существенно (на 25 процентных пунктов) превышает долю тех, кто прогнозирует падение выпуска.
ТАБЛИЦА 3.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ВЫПУСКА
ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ (%)
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Падение 29 27 16 16 15 21 12 18 8 17 11 46 25 6 14 25 22 21
Неизменность 30 25 16 20 19 20 26 26 22 13 23 23 28 33 25 30 17 33
Рост 41 48 68 64 66 59 62 56 70 70 66 31 47 61 61 45 60 46
БАЛАНС +12 +21 +52 +48 +51 +38 +50 +38 +62 +53 +55 -15 +22 +55 +47 +20 +38 +25
***
В целом можно констатировать, что 2014 г. оказался почти по всем параметрам хуже предыдущего. Что касается оценок на 2015 г., то они вызывают определённый оптимизм. Большинство руководителей предприятий предполагает либо стабилизацию, либо расширение выпуска. Правда, размеры этого большинства менее убедительны, чем в 2011-2012 гг.
7
