CC BY
383
Сергей Михайлович Богомолов,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г. В. Плеханова
<Д»> iliyna2011/яуandex.ru Лариса Владимировна Ильина,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал) УДК 336.7 РЭУ им. Г. В. Плеханова
ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ВОЗМОЖНОСТИ РАЗВИТИЯ
Статья посвящена исследованию современного состояния деятельности российских банков на рынке ценных бумаг, выявлению его специфических особенностей и характеристик. На основе анализа статистической отчетности Банка России о состоянии банковского сектора, выявляются тенденции развития деятельности банков на рынке ценных бумаг, дается оценка произошедших изменений, формулируются возможности и ограничения развития этой деятельности.
Ключевые слова: банк, рынок ценных бумаг, деятельность банков на рынке ценных бумаг, операции банков с ценными бумагами, риски в деятельности банков на рынке ценных бумаг.
S.M. Bogomolov, L.V. Il'ina
OPERATIONS WITH SECURITIES IN THE ACTIVITIES OF RUSSIAN COMMERCIAL BANKS: CURRENT STATUS AND OPPORTUNITIES
The paper examines the current situation with bank operations in the securities market in Russia and identifies its specific aspects and characteristics. Having analyzed statistical data of the Bank of Russia on the status of the banking
♦-*
sector, the author identifies development trend of the banking operations in the securities market, gives an assessment of recent changes, and explains possibilities and limitations of this type of banking activity.
Keywords: bank, securities market, banks operations in the securities market, bank operations with securities, risks of bank operations in the securities market.
Последние десятилетия характеризуются усилением роли коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Одна из точек зрения отечественных экономистов относительно развития инвестиционной деятельности банков в настоящее время состоит в следующем: «Коммерческие банки всего мира видят в операциях с ценными бумагами более прибыльный рынок (в сравнении с традиционным коммерческим банковским делом), возможности диверсификации бизнеса, рост своего влияния и, наконец, следуют международной тенденции к секьюритизации финансовых активов (превращение нестандартных финансовых продуктов, выпускаемых на индивидуальных условиях, в серийные, стандартные и обращаемые финансовые инструменты)» [2, с. 58].
В зависимости от участия на рынке ценных бумаг среди банков выделяют две группы [7, с. 177].
К первой группе относятся банки, выполняющие операции с ценными бумагами в рамках общей банковской лицензии, перечень которых определен в законе «О банках и банковской деятельности» (ст. 6). Традиционно выделяют эмиссионную и инвестиционную сферы деятельности банков на рынке ценных бумаг. Эмиссионные операции позволяют банкам посредством выпуска долговых и долевых ценных бумаг привлекать необходимые финансовые ресурсы для развития банка, а также обеспечивать необходимый уровень капитализации банковского бизнеса за счет средств его участников. Инвестиционные операции банков связаны с вложениями в ценные бумаги сторонних эмитентов с целью получения дохода и обеспечения приемлемой рентабельности деятельности.
Также общая банковская лицензия предполагает, что банки могут осуществлять доверительное управление ценными бумагами через общие фонды банковского управления (ОФБУ). Возможность создания таких доверительных фондов предусмотрена только для
финансово устойчивых и высоко капитализированных банков, работающих на рынке банковских услуг не менее года.
Ко второй группе относятся банки, выступающие профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Эти банки, помимо общей банковской лицензии, должны иметь специальную лицензию профессионального участника, дающую им право на осуществление как минимум одного из видов деятельности, проводимых на рынке ценных бумаг. По действующему закону «О рынке ценных бумаг» коммерческий банк как профессиональный участник рынка может выполнять брокерские, дилерские, депозитарные операции, а также осуществлять деятельность по управлению ценными бумагами клиентов по договорам доверительного управления. Банки - профессиональные участники также могут выступать в качестве роли андеррайтера ценных бумаг, организуя размещение ценных бумаг на рынке. В статусе профессионального участника банки более активно реализуют свою посредническую функцию на финансовом рынке, содействуя проведению клиентских операций и получая за их проведение комиссионный доход. Совмещение банковской деятельности с деятельностью профессионального участника дает определенный синергети-ческий эффект, поскольку позволяет создавать новые финансово-банковские продукты и расширять клиентскую базу банка.
Объемные показатели, которые характеризуют масштабы инвестиционной деятельности российских банков на рынке ценных бумаг, значительны (табл. 1).
Вложения банков в ценные бумаги постоянно растут. Данные о динамике вложений российских банков в ценные бумаги за последние 10 лет (с 2007 по 2016 г.) характеризует следующая диаграмма (рис. 1).
Общая структура вложений российских коммерческих банков в ценные бумаги на 1 апреля 2016 г. представлена на рис. 2.
Таблица 1
Объемы вложений в ценные бумаги и производные финансовые инструменты по банковскому сектору России за последние 10 лет, млн руб.
Финансовые инструменты 01.01.07 01.02.08 01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 01.01.15 01.01.16
Ценные бумаги и векселя, всего 1980119 2382516 4382014 5961090 6503611 7532272 8351983 12450274 13606431
в том числе:
ценные бумаги и участие в деятельности 1750874 2131458 4148002 5631086 6269757 6969517 7902035 9933677 12141426
производные финансовые инструменты 0 0 0 0 0 163940 175848 2298646 1261027
учтенные векселя 229245 251058 234012 330004 233854 398815 274100 217951 203978
Составлено на основе данных официального сайта Банка России [8]
14000000
ПУчтенные векселя
■ Производные финансовые инструменты
Прочее участие
Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах
Вложения в долевые ценные бумаги
11 Вложения в долговые обязательства
Рис. 1. Динамика портфельных инвестиций российских коммерческих банков в ценные бумаги за 10 лет (составлено на основе данных официального сайта Банка России [8])
Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах 13%
Вложения в долевые ценные бумаги — всего 2%
Прочее участие
5%
Производные финансовые инструменты
8%
Вложения в долговые обязательства 72%
Рис. 2. Структура портфелей ценных бумаг российских коммерческих банков на 1 апреля 2016 г. (составлено на основе данных официального сайта Банка России [8])
Приведенная ниже диаграмма (рис. 3) показывает, что доля, которую составляют операции с ценными бумагами, стабильна - в среднем 14,0-16,0%, за исключением кризисных 2008-2009 гг.
Детальная характеристика места портфелей ценных бумаг среди других активов российских коммерческих банков приведена в табл. 2.
Занимая в активах российских банков по итогам 2015 г. долю в 15,7%, вложения в ценные бумаги принесли банкам доходы, которые составили 0,7% от общей сумм доходов (рис. 4).
Расходы, связанные с операциями с ценными бумагами, составили, по данным отчетности банков за 2015 г., 0,4% всех расходов (рис. 5).
♦
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
/ /
»V
гСУ
4?
сУ"
«V
¡Активы
¡Вложения в ценные бумаги и векселя
Рис. 3. Доля вложений российских коммерческих банков в ценные бумаги в активы за последние 10 лет (составлено на основе данных официального сайта Банка России [8])
Таблица 2
Активы российских кредитных организаций по направлениям вложений (доля в %)
Активы 01.01.14 01.01.15 01.01.16 01.04.16
Всего активов 100,0 100,0 100,0 100,0
Ценные бумаги приобретенные, в том числе: 13,6 12,5 14,2 14,6
-долговые обязательства 10,7 9,9 11,6 11,8
-долевые ценные бумаги 1,4 0,6 0,4 0,4
-учтенные векселя 0,5 0,3 0,2 0,2
- участие в дочерних и зависимых акционерных обществах 1,0 1,8 2,0 2,2
Прочее участие в уставных капиталах 0,6 0,6 0,7 0,7
Производные финансовые инструменты 0,3 3,0 1,5 1,3
Денежные средства, драгоценные металлы и камни 2,8 3,5 2,3 1,7
Счета в Банке России и в уполномоченных органах других стран 3,9 4,2 3,0 3,6
Корсчета в кредитных организациях 2,6 3,4 3,1 2,8
Кредиты и прочие ссуды 70,6 67,1 69,3 69,4
Основные средства и имущество 2,0 1,6 1,5 1,5
Использование прибыли 0,3 0,2 0,2 0,0
Прочие активы 3,2 3,8 4,3 4,3
Составлено на основе данных Банка России [4].
Оценивая приведенные данные о доходах и расходах банков в 2015 г., нужно учитывать специфику их отражения в отчетности.
Действующий порядок ведения учета и составления отчетности в российских коммерческих банках предусматривает развернутое отражение результатов переоценки статей активов и пассивов, выраженных в иностранной валюте, при их переоценке вслед
за изменениями официального валютного курса. В условиях исключительно высокой волатильности курса рубля к иностранной валюте такой порядок отражения переоценки приводит к разрастанию соответствующих доходов и расходов, что отражают данные приведенных диаграмм: 88,1% всех доходов и 87,9% всех расходов составили результаты валютных операций.
Другие доходы; 2,8%.
Комиссионные вознаграждения; 0,5%
Восстановление сумм резервов на возможные потери; 4,9%.
Процентные доходы по кредитам юридическим лицам; 2,1%
Процентные доходы по кредитам физическим .лицам; 0,9%
Доходы по вложениям в ценные бумаги; 0,7%
Рис. 4. Структура доходов российских банков за 2015 г. (рассчитано на основе данных Банка России [5])
Отчисления в резервы на возможные потери; 5,8%.
Организационные и управленческие расходы; 0,6%
Комиссионные сборы; 0,1%
Процентные расходы по средствам юридических
Процентные расходы по средствам физических лиц; 0,8%
Расходы по операциям с ценными бумагами; 0,4%
Рис. 5. Структура расходов российских банков за 2015 г. (рассчитано на основе данных Банка России [5])
♦
♦
Объективная характеристика финансовых результатов проведения российскими банками различных операций может быть дана только путем постатейного сальдирования доходов и расходов.
Проведя такое сальдирование, получаем следующую картину доходов и расходов банков (рис. 6-7).
Данные приведенных диаграмм показывают, что сальдированные результаты проведения банками операций с ценными бумагами составили 18,4% от общей суммы сальдированных финансовых результатов.
Вклад операций с ценными бумагами в получаемую российскими банками прибыль характеризует следующая диаграмма (рис. 8). Согласно использованным для составления диаграммы данным, в 2015 г. в структуре факторов увеличения прибыли на долю чистого дохода от операций с ценными бумагами приходилось 2,9%, вто время как год назад этот фактор действовал негативно и обусловил снижение прибыли на 4,3%.
Рискованность банковских портфелей ценных бумаг в самом общем виде характеризуется величиной рыночных рисков (рис. 9).
Рис. 6. Структура сальдированных доходов российских банков за 2015 г. (рассчитано на основе данных Банка России [5])
Рис. 7. Структура сальдированных расходов российских банков за 2015 г. (рассчитано на основе данных Банка России [5])
5000 4000 3000 2000 1000 о 1000 2000 3000 4000
— К N— "М- К. 41 -!Ч1-
-г Щ -- -- — - X I ___ гV г-1 ц
—г н — — — — _I ■ 1 — ш а
— 1 ч
2008 год
н
□
□ □ □
□ □
2009 год 2010 год 2011 год Чистый процентный доход
2012 год 2013 год 2014 год 2015 год
Чистый доход ог операций по купле-продаже ценных Тума? и их переоценки Чистый доход от операций с иностранной валютой и валютными ценностями включая курсовые разницы Чистые комиссионные доходы
Чистые грочие доходы
Чистый расход от операций по купле-продаже ценных бума! и их переоцени Расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитных организаций Созданные резервы на возможные потери за минусом восстановленных Прибыль до налогообложения
Рис. 8. Факторы получаемой российскими банками прибыли (составлено по данным Банка России [5])
2000
01 01 13 01 01.14 01.01 15 01.01 16 ■ Величина рыночного риска, млрд руб. — Доля рыночного риска в совокупной вемичине рисков. %
Рис. 9. Параметры рыночного риска в общей совокупности рисков банковского сектора
(составлено по [7, с. 45])
Величина рыночного риска банковского сектора в 2015 г. выросла на 41,1%, до 3,9 трлн руб. на 1 января 2016 г., а его доля в общей величине рисков банковского сектора увеличилась с 4,3% на 1 января 2015 г. до 5,4% 1 января 2016 г. (табл. 3).
Графическая интерпретация итогов тестирования банков страны по состоянию на начало 2016 г. приведена на рис. 10.
Роль рыночных рисков, которые по действующей методологии их расчета увязываются в первую очередь с операциями с ценными бумагами, иллюстри-
руют результаты стресс-тестирования банков, осуществляемого на регулярной основе Банком России*.
* Стресс-тестирование осуществляется на базе макроэкономической модели, отражающей влияние на показатели банковской сферы основных макрофакторов: ВВП, курса рубля, инфляции, доходов населения, инвестиций и др. Рассчитываемая имитационная балансовая модель учитывает влияние макросреды на показатели каждой действующей кредитной организации. Осуществляемое таким образом моделирование дает оценку совокупных рисков банковского сектора и позволяет определить возможный дефицит капитала и ликвидности.
Таблица 3
Состав рыночного риска банковского сектора России
Риск 01.01.14 01.01.15 01.01.16 01.04.16
% к совокупному капиталу удельный вес в рыночном риске, % % к совокупному капиталу удельный вес в рыночном риске, % % к совокупному капиталу удельный вес в рыночном риске, % % к совокупному капиталу удельный вес в рыночном риске, %
Величина рыночного риска (РР), в том числе: 45,6 100,0 36,0 100,0 44,0 100,0 54,3 100,0
- процентного риска (ПР) 37,8 82,9 26,6 79,5 34,4 78,2 40,0 73,7
- фондового риска (ФР) 3,3 7,3 3,7 10,3 3,3 7,5 3,0 5,5
- валютного риска (ВР) 4,5 9,8 3,7 10,2 6,3 14,4 7,9 14,6
-товарного риска (ТР) - - - - - - 3,3 6,1
Справочно:
Число банков, рассчитывающих рыночный риск, единиц 655 598 548 514
Доля таких банков в совокупных активах банковского сектора, % 97,5 97,8 98,2 98,0
Источник: данные Банка России [5].
Могери по рыночным рискам По1ери по процвнтному риску по балансу Потери по риску ликвидности
Рис. 10. Распределение потерь банков по видам рисков, % (источник: [6, с. 63])
Как и любые другие, риски, которые несут вложения в ценные бумаги, ограничиваются величиной имеющегося у банков собственного капитала.
Влияние инвестиций банка в ценные бумаги на величину банковского капитала и его достаточность многогранно.
Во-первых, операции с ценными бумагами несут в себе риски потери своей стоимости, которые, будучи реализованными в понесенных убытках, непосредственно сказываются на величине капитала банков. По ценным бумагам, рыночная стоимость которых падает,
результаты отрицательной переоценки относятся либо непосредственно на счета капитала банка (по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи), либо на счета финансовых результатов (по ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток). По ценным бумагам, которые нельзя адекватно оценить на основе рыночной (справедливой) стоимости, в случае наличия признаков их обесценения создаются резервы на возможные потери. Затраты по созданию резервов также уменьшают капитал через счета финансовых результатов.
Во-вторых, доли участия банков в деятельности финансовых организаций и вложения в уставные капиталы кредитных организаций-резидентов вычитаются из расчетной величины собственного капитала банков.
В-третьих, при расчете величины собственного капитала банков учитывается превышение совокупной суммы кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам) и инсайдерам, над ее максимальным размером, установленным обязательными нормативами.
Таблица 4 дает общее представление о влиянии факторов, связанных с вложениями банков в ценные бумаги.
Прямое влияние на капитал российского банковского сектора второго фактора, связанного с инвестициями в деятельность финансово-кредитных организаций, показывает соответствующая строка 2.6 табл. 4. Обусловленные активно развивающимися и стимулируемыми Банком России процессами концентрации и централизации в банковской сфере вложения банков в деятельность других финансовых и кредитных организация постоянно растут и составили на начало 2016 г. 902,6 млн руб. На 1 апреля 2016 г. они выросли до 926,1 млн руб. Конечно, на
эту же сумму вырос уставный капитал других банков, но суммарный капитал банковской системы не увеличился, а под действием других факторов даже сократился за первый квартал 2016 г. с 9008,6 до 8952,7 млн рублей.
Суммарное влияние фактора прибылей и убытков, на который прямо влияют понесенные на 1 января 2016 г. убытки, связанные с переоценкой ценных бумаг в 2015 г. в сумме 109 000 млн руб., отчислениями в резервы на возможные потери под обесценение ценных бумаг в 186 700 млн руб., и резервы на возможные потери по вексельной задолженности в сумме 13 200 млн руб., существенно повлияло на капитал российских банков. Совокупное влияние этого фактора составило 309 млрд руб. и повлекло сокращение капитала банков на 2,9%.
Влияние третьего фактора, связанного с превышением совокупной суммы кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам) и инсайдерам, над ее максимальным размером, статистикой Банка России не выделяется и находит отражение в общей сумме потерь капитала под влиянием прочих факторов, суммарное значение которых составило на 1 января 2016 г. 149 млрд руб., или 1,7% от величины имевшегося капитала.
Таблица 4
Собственный капитал и его факторы по банковскому сектору России
Показатели 01.01.14 01.01.15 01.01.16 01.04.16
млрд руб. % к капиталу млрд руб. % к капиталу млрд руб. % к капиталу млрд руб. % к капиталу
1. Факторы роста капитала 8202,0 116,1 9337,9 117,8 11233,4 124,7 11230,5 125,4
1.1. Уставный капитал 1533,2 21,7 1914,3 24,1 2416,3 26,8 2407,0 26,9
1.2. Эмиссионный доход 1347,5 19,1 1421,3 17,9 1451,5 16,1 1489,8 16,6
1.3. Прибыль и фонды 3377,7 47,8 3761,5 47,4 4112,3 45,6 4242,1 47,4
1.4. Субординированные кредиты полученные 1723,2 24,4 2018,3 25,5 3026,7 33,6 2879,9 32,2
1.5. Прирост стоимости имущества за счет переоценки 220,5 3,1 222,4 2,8 226,5 2,5 211,7 2,4
2. Факторы снижения капитала 1137,7 16,1 1409,5 17,8 2224,8 24,7 2277,8 25,4
2.1. Убытки 114,6 1:6 352,5 4,4 823,1 9,1 773,3 8,6
2.2. Нематериальные активы 13,5 0,2 18,8 0,2 31,9 0,4 83,0 0,9
2.3. Собственные выкупленные акции (доли) 0,2 0,0 1,2 0,0 2,5 0,0 3,6 0,0
2.4. Источники собственных средств, для формирования которых использованы ненадлежащие активы 5,6 0,1 7,2 0,1 8,7 0,1 8,8 0,1
2.5. Субординированные кредиты, предоставленные финансовым организациям (резидентам и нерезидентам) 77,0 1,1 154,4 1,9 306,1 3,4 311,5 3,5
2.6. Вложения кредитной организации в акции (доли) финансовых организаций (в т.ч. дочерних и зависимых обществ) и уставный капитал кредитных организаций-резидентов 914,5 12,9 801,0 10,1 902,6 10,0 926,1 10,3
2.7. Прочие факторы 12,2 0,2 74,4 0,9 149,9 1,7 171,5 1,9
3. Собственные средства (капитал) - итого 7064,3 100,0 7928,4 100,0 9008,6 100,0 8952,7 100,0
Источник: данные Банка России [5].
Таблица 5
Достаточность банковского капитала и учитываемые при расчете отдельные показатели рисков
по банковскому сектору России
Показатели 01.01.14 01.01.15 01.01.16 01.04.16
Рыночный риск по отношению к капиталу 45,6 36,0 44,0 54,3
в том числе:
- процентный риск 37,8 28,6 34,4 40,0
- фондовый риск 3,3 3,7 3,3 3,0
- валютный риск 4,5 3,7 6,3 7,9
- товарный риск - - - 3,3
Достаточность капитала
Показатель достаточности капитала (Н1.0) 13,5 12,5 12,7 12,4
Показатель достаточности основного капитала (Н1.2) 9,1 9,0 8,5 8,4
Отношение сумм, инвестируемых банком в уставные капиталы других юридических лиц, к собственному капиталу банка (Н12) 1,8 7,6 86 9,7
Источник: данные Банка России [5].
Негативная тенденция отрицательных результатов операций с ценными бумагами с точки зрения их влияния на капитал банка по итогам первого квартала 2016 г. не была преодолена, и суммарные капитальные потери увеличились: расходы на РВПС по вексельной задолженности - до 13,5 млрд руб., суммарные отчисления в РВП под обесценение ценных бумаг-до 207,8 млрд руб., убытки от отрицательной переоценки ценных бумагза первый квартал 2016 г. составили еще 0,8 млрд руб.
Риски, связанные с вложениями в ценные бумаги, оказывают свое влияние не только на сам капитал, но и на его достаточность:
- при расчете нормативов достаточности риски, связанные с вложениями в ценные бумаги учитываются через показатель рыночных рисков (влияние рыночных рисков и в их составе непосредственно связанных с ценными бумагами фондовых рисков на величину капитала банка иллюстрирует табл. 4);
- не оцениваемые по показателю рыночных рисков ценные бумаги включаются в расчет рисковых активов и также влияют на выполнение нормативов достаточности капитала (в приведенной ниже табл. 5 это находит отражение в показателях достаточности капитала-Н1.0 и Н1.2).
Кроме того, сами размеры вложений в ценные бумаги ставятся в зависимость от величины имеющегося капитала:
- когда вложения в акции и доли прямо учитываются в величине совокупной суммы требований банк к заемщику при расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н6;
- когда требования к заемщику по возврату переданных в заем ценных бумаг включаются в расчет показателя максимального размера крупных кредитных рисков (норматив Н7);
- когда норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц Н12 прямо ограничивает совокупный риск вложений банка в акции и доли других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка.
Данные налагаемых нормативом Н12 прямых ограничений вложения банков в ценные бумаги и доли участия также отражены в табл. 4.
Проведенное исследование свидетельствует о том, что операции с ценными бумагами составляют одну из важнейших сторон деятельности российских коммерческих банков и требуют серьезного изучения с позиций текущей и прогнозной оценки их развития.
1. Богомолов С.М., Ильина Л.В., Копченко Ю.Е. Стратегии деятельности региональных банков на рынке розничных банковских услуг// Глобальный научный потенциал. 2014. № 10. С. 125-127.
2. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2002.
3. Новашина Т.С., Криворучко C.B. Операции банков с ценными бумагами. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005.
4. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия). Аналитические показатели. Экспресс-выпуск (интернет-ресурс). 2016. № 164. URL: http://www.cbr.ru/analytics/ bank_system/obs_1606.pdf (дата обращения: 01.08.2016).
5. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия). Аналитические показатели. Экспресс-выпуск (интернет-ресурс). 2013. № 163. URL: http://www.cbr.ru/analytics/ bank_system/obs_1606.pdf (дата обращения: 01.08.2016).
6. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2015 году. URL: http://www.cbr.ru/publ/archive/ root_get_blob.aspx?doc_id=9883 (дата обращения: 01.08.2016).
7. Якунин C.B. Механизмы деятельности банка на рынке ценных бумаг // Вестник ТГУ. 2010. № 3. С. 177-179.
8. URL: http://www.cbr.ru.
♦
♦
[email protected] Сергей Борисович Коваленко,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г. В. Плеханова
[email protected] Павел Геннадьевич Шернин,
магистрант,
Саратовский социально-экономический институт (филиал) УДК 368 РЭУ им. Г. В. Плеханова
СОВРЕМЕННЫЕ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, СТРАНАХ БАЛТИИ И СНГ
Система страхования вкладов является инструментом, направленным на повышение инвестиционной привлекательности банковского сектора и интереса вкладчиков к банковской форме сбережения собственных денежных средств. Она гарантирует возврат вкладов, позволяет избежать их внезапного и массового изъятия в случае банкротства банка, повышает доверие вкладчиков к коммерческим банкам. В данной статье анализируются и сравниваются современные системы страхования вкладов, действующие в Российской Федерации, странах Балтии и СНГ.
Ключевые слова: вклад, вкладчик, коммерческий банк, страхование вкладов, фонд страхования вкладов, защита интересов вкладчиков, система страхования вкладов, гарантирование вклада, страховое возмещение.
S.B. Kovalenko, P.G. Shernin
SOME ASPECTS OF THE DEPOSIT INSURANCE SYSTEM IN THE RUSSIAN FEDERATION, THE BALTIC STATES AND THE CIS
The deposit insurance system is a tool designed to improve investment attractiveness of the banking sector and increase the incentive for people to save their money in the form of a bank deposit. It guarantees the return of deposits, prevents sudden and massive withdrawals in the case of a bank failure, and increases depositor confidence in commercial banks. The paper analyzes and compares deposit insurance systems currently in force in the Russian Federation, the Baltic States and the CIS.
Keywords: deposit, depositor, commercial bank, deposit insurance, deposit insurance fund, protecting the interests of depositors, deposit insurance system, insurance claims.
Российская Федерация
Система обязательного страхования банковских вкладов населения в Российской Федерации действует в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» № 177-ФЗ от 23 декабря 2003 г. Исходя из требований закона в январе 2004 г. в стране было создано специализированное Агентство по страхованию вкладов (далее - Агентство).
Агентство осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая, ведет реестр банков - участников системы страхования вкладов, контролирует формирование фонда страхования вкладов, в том числе за счет взносов банков, управляет средствами фонда страхования вкладов.
По данным на 27 октября 2016 г., число банков-участников составляло 818, страховых случаев - 360 (данные на 5 октября 2016 г.) [1].
Система страхования банковских вкладов действует следующим образом. Если в отношении банка наступает страховой случай и у него отзывается лицензия на осуществление банковских операций, то его вкладчику - физическому лицу (в том числе индивидуальному предпринимателю) в короткие сроки выплачивается денежная компенсация в виде возмещения по вкладам в установленном размере.
Для страхования вкладов вкладчику не требуется заключения отдельного договора страхования. Агентство, возвращая за банк вкладчику сумму его накоплений, занимает место вкладчика в очереди кредиторов и в дальнейшем само выясняет отношения с банком по возврату задолженности.
Если у вкладчика был открыт в банке валютный вклад, то при расчете суммы возмещения он пересчи-тывается в рубли по официальному курсу Банка России на дату наступления страхового случая. Если у вклад-
