CC BY
52
О СОВЕРШЕНСТВОВАНИИ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ
Ю.И. Сиренко, магистрант Дальневосточный федеральный университет (Россия, г. Владивосток)
Аннотация. В статье рассмотрено значение отчета о движении денежных средств; раскрыта сущность прямого и косвенного методов. Даны рекомендации по анализу денежных потоков, с целью раскрытия более надежной информации о них. По проведенному переводу и анализу научных зарубежных статей показаны главные выводы из них. Дано значение изучения методов синхронизации денежных потоков организации, направленных на обеспечение ее финансовой устойчивости.
Ключевые слова: денежный поток, бухгалтерская (финансовая) отчетность, отчет о движении денежных средств, косвенный и прямой методы анализа отчета о движении денежных средств, финансовая устойчивость.
В современных условиях отечественная экономика находится в состоянии формирования рыночных механизмов управления коммерческими организациями, важнейшим назначением которых являются повышение их рентабельности и укрепление финансовой устойчивости. Важную роль в решении этих вопросов играет достоверная и своевременная оценка денежных потоков, от качества которой во многом зависит способность организации систематически и в полном объеме отвечать по своим обязательствам за счет рентабельной ее деятельности.
Исследованием выбранной темы занимались такие известные ученые, как: Этрилл П., Маклейни Э., Ричард Лойт, Ceren Orala*, G. Cenk Akkaya, Uzi Yaaria, Andrei Nikiforov, Emel Kahyaa, Yochanan Shachmurove, Bert D'Espallier, Jolien Huybrechts & Félix Javier López Iturriaga, Коваленко О.Г., Недбайло-ва Н.В., Балабанова И.Т.
Был проведен перевод и анализ следующих научных зарубежных статей:
- «Денежный поток и корпоративное управление» - Rina Br Bukit*, Fahmi N. Nasution, Procedia - Social and Behavioral Sciences 211 (2015) 585 - 594.
- «Анализ фирм со стороны уязвимости инвестиционных денежных потоков» - Bert D'Espallier, Jolien Huybrechts & Félix Javier López Iturriaga, Spanish Journal of Finance and Accounting (Испанский журнал финансов и бухгалтерского учета) 2011 • pp. 439-467).
- «О движении денежных средств в опасности: инструмент для финансового планирования» - Ceren Oral, G. Cenk Akkaya,
«Procedia Economics and Finance» 23 (2015) С. 262 - 266 (Web of Science).
В научных работах вышеуказанные авторы заложили:
- теоретические аспекты денежных потоков как финансового показателя устойчивости организации [1];
- характеристику состава чистого притока денежных средств с элементами их оттока через непокрытый убыток и амортизационные отчисления [2];
- классификацию чистых денежных потоков, которая позволяет выявить факторы, которые влияют на платежеспособность и рентабельность организации [3];
- пример оценки взаимосвязи денежных потоков с показателями финансовой устойчивости организации, где критикуются коэффициенты, традиционно применяемые в оценке платёжеспособности. Для повышения качества оценки реальной платёжеспособности предлагается метод корректировки величины притока и оттока денежных потоков, обосновывается необходимость планирования поступлений и выплат денежных средств, уточняется название показателей, характеризующих платёжеспособность организации [4]. Всё это действительно создаёт условия для того, чтобы организация реально могла бы отвечать по своим обязательствам.
Важное значение имеет изучение методов синхронизации денежных потоков организации, направленных на обеспечение ее финансовой устойчивости [5]. Необходимо раскрыть основные недостатки традиционного применения методов определения сбалансированности денежных потоков и доказать
формальность их практического применения из-за неверного выбора варьирующих признаков, включаемых в модель по расчёту коэффициентов равномерности и коэффициентов корреляции, которые по своей экономической сущности не отвечают задачам оценки сбалансированности денежных потоков. Поэтому для характеристики платежеспособности организации необходимо предложить методику оценки сбалансированности денежных потоков, которая должна быть основана на использовании индекса сезонности. Это позволяет выявить сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков организации для повышения уровня платёжеспособности организации.
При рассмотрении классификации денежных потоков Есипова В.Е. и Бланка И.А., был сделан вывод, что виды денежных потоков необходимо объединить в единую систему [6]. Это позволяет целенаправленно производить анализ, учет, прогнозирование денежных потоков.
Также, важно определить значительные различия отечественного финансового отчета о движении денежных средств с международными стандартами финансовой отчетности [7]. Это позволяет разработать реальные рекомендации по совершенствованию информационной базы для оценки денежных потоков. Для этого необходимо провести формулировку и группировку всех аналитических статей положительных и отрицательных денежных потоков отчёта о движении денежных средств. Это послужит основой для разработки уточненной формы отчёта о движении денежных средств, который имеет
практическое значение и может быть использован как для внутренних, так и для внешних пользователей. Предложенная форма отчета предусматривает возможность применения как прямого, так и косвенного методов его составления. Это соответствует международным стандартам.
Проанализировав зарубежную и отечественную практику методов составления отчета о движении денежных средств, можно сделать вывод, что российским законодательством предусмотрено формирование отчетности о движении денежных средств только прямым методом [8]. Форма отчета косвенным методом еще не разработана. Вследствие этого, чтобы устранить данный недостаток необходимо использовать форму, которая основана на требованиях международных стандартов. Предложенная форма поможет определить несоответствие величие чистого денежного потока и финансового результата деятельности организации, увеличить показатель достоверности информационной базы.
В формировании отчета о движении денежных средств при выборе прямого или косвенного методов составления отчета необходимо определить цели их использования для оценки экономического состояния организации, так как каждый из методов имеет как положительные, так и отрицательные стороны.
Таким образом, приведенный порядок формирования и анализа отчетности движения денежных средств позволяет повысить достоверность и надежность информации о финансовой устойчивости компании.
Библиографический список
1. Этрилл, П., Маклейни, Э. Оценка и отражение денежных потоков в отчетности. - М: Аль-пина Паблишер, 2015, 3-е издание. - 648 с.
2. Ceren Oral, G. Cenk Akkaya, «Procedia Economics and Finance» 23 (2015) С. 262 - 266 (Web of Science).
3. Chen, Xin, Sun, Yong, XU, Xiaodong, Free Cash Flow, Over-Investment / Pacific-Basin Finance Journal (2015), 3.06.2015 (Scopus).
4. Elliott B. and Elliott J., Financial Accounting and Reporting (12th edn), Financial Times Prentice Hall, 2011, chapter 27. (Web of Science).
5. GiacominoD.E., and Mielke D.E. 1993. Cash flows: Another approach to ratio analysis. Journal of Accountancy (March).
6. Сухарев И. Годовой отчет - 2014: справочник / И. Сухарев, С. Разгулин, Н. Ковязина. - от редакции журнала «Главбух», 2014. - 736 с.
7. Мизиковский Е.А., Чинченко М.Н. Оценка по справедливой стоимости // Аудиторские ведомости. 2012, № 12.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Отчёт о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) от 02.02.2011 № 11н.
9. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчёт о движении денежных средств» от 25.11.2011 № 160 н.
10. Rina Br Bukit*, Fahmi N. Nasution, Procedia - Social and Behavioral Sciences 211 (2015) 585 - 594 (Web of Science).
ON IMPROVING CASH FLOW ANALYSIS OF ORGANIZATIONS
Yu.I. Sirenko, graduate student Far Eastern federal university (Russia, Vladivostok)
Abstract. The article discusses the importance of cash flow statement; The essence of the direct and indirect methods. Recommendations on the analysis of cash flows for the purpose of disclosure of more reliable information about them. According to the analysis conducted by the translation andfor-eign scientific articles showing the main conclusions from them. Given the importance of studying the synchronization methods of the organization of cash flows to ensure its financial stability.
Keywords: cash flow, accounting (financial) statements, cash flow statement, the indirect and direct methods of analysis report of cash flows, financial stability.
