Немецкий бизнес в США: итоги 2017 года

Иванова Анна Константиновна

Научно-аналитический вестник ИЕ РАН, 2018, №2

УДК 339.9 Анна ИВАНОВА

НЕМЕЦКИЙ БИЗНЕС В США: ИТОГИ 2017 ГОДА

Аннотация: Немецкий бизнес - это один из крупнейших инвестиционных и внешнеторговых партнёров США. При этом, в первый год президентства Д. Трампа отношения США с Германией как на политическом, так и на экономическом уровнях были непростыми и требовали усилий обеих сторон по установлению конструктивного диалога с ЕС. Руководство ФРГ в 2017 г. неоднократно выражало обеспокоенность нарушением США правил ВТО, угрозой кардинальных изменений в инвестиционных потоках в Европе, выходом Соединённых Штатов из Парижского договора по климату, экстерриториального характера санкций против третьих стран. Однако, по итогам года, немецкие дочерние компании не видят причин для сокращения инвестиций.

Ключевые слова: инвестиции, ФРГ, США, санкции, экологическая политика, парижский договор, Трамп, рабочие места, экономическая реформа, Дизельгейт.

Первый год президентства Д. Трампа оказался не самым простым для американо-германских экономических отношений. Руководству ФРГ, изначально скептически настроенному к «популизму» политически неопытного кандидата в президенты, было трудно выстраивать диалог с новой американской администрацией. Тем не менее, высокий уровень развития предпринимательской культуры в ФРГ и США, а также экономического взаимопроникновения, сыграли роль в позитивных итогах года. Несмотря на очевидные риски, немецкие компании положительно оценивали перспективы своего бизнеса на американских рынках. По итогам 2017 г. впервые в истории опросов Германо-Американских торговых палат в США, 100% немецких дочерних компаний запланировали расширение своей деятельности на американском рынке. К числу наиболее серьёзных трудностей на этом пути они относят не политические риски, а нехватку высококвалифицированных кадров1. При этом, остаются опасения относительно позиции Д. Трампа по вопросу об открытости мировых рынков, имеющих значение для трёх четвертей опрошенных немецких компаний в США.

Ежегодно около 8-10% от общего числа прямых иностранных инвестиций (ПИИ), поступающих в американскую экономику, приходится на Германию. Накопленные немецкие ПИИ (с учётом текущих капиталовложений, запланированных к 2018 г.) могут составить 400 млрд долл. (см. Табл.1 и Рис.1). В основном это вложения в обрабатывающую промышлен-

© Иванова Анна Константиновна - младший научный сотрудник Центра германских исследований Отдела страновых исследований Института Европы РАН. Адрес: 125009, Москва, ул. Моховая, д. 11, стр. 3. E-mail: annaivanova-msu@ya. ru DOI: http://dx.doi.org/10.15211/vestnikieran2201818

1 German American Business Outlook 2018 . GACC. 2017. P. 7 URL:

Http://www.gaccny.com/fileadmin/ahk gaccny/Communications/Press Releases/2017/Dec 2017/German American Business Outlook 2018 SEC BF.pdf (дата обращения: 10.05.2018)

2 German American Trade Quarterly. NY: AHK USA. Hawthorne., vol. 29. No 1. 2018. P.10. URL: http://www.ahk-usa.com/fileadmin/ahk gaccny/Communications/Publications/GAT/2018/GA Trade Q1 interactive.pdf (дата обращения 1.05.2018).

ность и сферу финансовых услуг. Ежегодно на НИОКР немецкие филиалы тратят более 6 млрд долл. Почти 80% этих расходов осуществляются в производственном секторе.

Соединённые Штаты, в свою очередь, одни из крупнейших неевропейских инвесторов в экономику ФРГ (аналогично немецкому бизнесу в США, американские компании находятся в первой пятёрке по объёмам ПИИ в Германию). К концу 2017 г. их накопленные прямые инвестиции в немецкое народное хозяйство достигли 109 млрд долл. Американские компании играют важную роль на рынке труда, обеспечивая более 703 тыс. рабочих мест в Германии1. Ежегодно они вкладывают несколько миллиардов долларов в исследования и разработки.

Табл.1

Накопленные ПИИ в США и ФРГ в млрд долл._

Год 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

НПИИ США в ФРГ 100,6 107,8 110,1 103,3 119,6 121,07 111,7 107,7 102,06 107,7

НПИИ ФРГ в США 187,8 173,8 183,9 203,07 213,6 197,4 213,2 251,0 279,7 291,6

Рис. 1.

Отношение американских и немецких ПИИ в млн долл.

(•Инвестиции ФРГ в США Инвестиции США в ФРГ) Источник: https://www.bea.gov/international/factsheet/factsheet.cfm?Area=308

При анализе статистики американской внешней торговли необходимо принимать во внимание деятельность немецких фирм, которые составляют определённую долю экспорта Соединённых Штатов. Эти суммы значительны: так, BMW, являясь крупнейшим экспортё-

1 German Business Matters. NY: RGIT, 2017. P. 1-10. URL: http://www.rgit-usa.com/fileadmin/ahk rgitusa/media/GBM/GBM 2017/GBM 2017.pdf (дата обращения 1.05.2018).

Научно-аналитический вестник ИЕ РАН, 2018, №2

ром автомобилей из США, поставила очередной рекорд по продажам, экспортировав товаров из страны на сумму до 8 млрд евро (10 млрд долл.)1.

После увеличения на 10 млрд евро в 2015 г. суммарные объёмы немецких закупок из США не претерпевают существенных изменений (61 млрд евро в 2017 г.).

Экономическая реформа

Амбициозный план Д. Трампа по повышению конкурентоспособности американских предприятий и привлечению иностранных инвестиций (вторая половина 2017 г.) вызвал озабоченность в ФРГ, в первую очередь из-за возможных негативных последствий реформы, риску увеличения оттока капитала из Европы в Соединённые Штаты. Стимулирование экономического роста и создание новых рабочих мест в США предполагалось достигнуть за счёт снижения до 21% средней ставки корпоративного налога (доходившей, с учётом местных налогов, до 38,9%,). Аналогичная ставка в Западной Европе менее привлекательна для инвесторов (более 23%).

Закон США о налогообложении вступил в силу в декабре 2017 г. Вслед за ним, Д. Трамп подписал распоряжение о временном моратории для стран ЕС на введение новых тарифов для ввоза стали и алюминия. Благодаря чему, в первом квартале 2018 г. в экономике Германии продолжились положительные тенденции в инвестиционной сфере: впервые за многие годы внутренние инвестиции ФРГ сравнялись с иностранными2. Сохранялись перспективы создания около 80 тыс. рабочих мест в сфере промышленности. Тем не менее немецкий бизнес продолжил критиковать внешнеэкономическую политику США, подчёркивая недопустимость предложенного формата временных льгот и исключений (или так называемых «специальных сделок» - «Sonderdeals»), которые ставят под угрозу долгосрочное планирование.

Выход из Парижского договора

В число мер американской администрации по повышению конкурентоспособности отечественных компаний входило смягчение экологических ограничений для промышленности США. Решению Д. Трампа о выходе из договора по климату предшествовали конфликты, связанные с ошибками в экологической программе Б. Обамы и необходимости разработки новой экологической политики. В период президентства Б. Обамы Агентство по охране окружающей среды США разработало так называемый «Clean Power Plan» (CPP), направленный на снижение выбросов углекислого газа в атмосферу. Последствием реализации этой программы мог стать запрет на строительство угольных электростанций из-за их техническо-

1 German American Trade Quarterly. NY: AHK USA. Hawthorne., vol. 29. No 1. 2018. P.10. URL: http://www.ahk-usa.com/fileadmin/ahk gaccny/Communications/Publications/GAT/2018/GA Trade Q1 interactive.pdf (дата обращения 1.05.2018).

2 DIHK-Umfrage Auslandsinvestitionen in der Industrie 2018. Deutscher Industrie- und Handelskammertag e. V. Berlin. 05.04.2018. Pp. 1-22 (дата обращения: 02.05.2018)

Научно-аналитический вестник ИЕ РАН, 2018, №2

го несоответствия новым экологическим стандартам. Конституционность экологической программы Б. Обамы была оспорена1 и по факту не применялась к национальным концернам США. Новая администрация поставила своей целью выработать иные меры контроля выбро-сов2 и заменить СРР более реалистичной стратегией3. Кроме того, Президент Д. Трамп снял ограничения на добычу шельфовой нефти, запрещённую при Б. Обаме4, а также отменил ряд других распоряжений, ограничивающих деятельность компаний угледобывающей промышленности, включая сам порядок осуществления экологической экспертизы. Как следствие, Администрация США приняла решение о выходе страны из Парижского договора по климату, что было негативно воспринято немецким бизнесом.

Сокращение экологических предписаний в деятельности промышленных предприятий Соединённых Штатов ведёт к снижению их издержек, повышает производительность труда и конкурентоспособность американской продукции на внутреннем и мировых рынках. Поэтому представители немецкого бизнеса призывали к единству в решении вопросов экологии, аргументируя это тем, что лишь при участии всех стран возможно достигнуть «положительного эффекта» от развития экологического законодательства и конкурентно-нейтральной среды5. На встрече 020 в июле 2017 г. под председательством А. Меркель была согласована итоговая декларация лидеров стран большой двадцатки, в которой, в частности, говорилось о том, что США будут продолжать сотрудничество с отдельными странами по некоторым направлениям, в т.ч. в эффективном использовании ископаемых энергоресурсов6.

Экстерриториальный эффект ограничений против России

Американские экономические ограничения в отношении России, одобренные в начале августа 2017 г. встретились с подавляющим неприятием немецкой экономики в РФ. Об этом

1 Dayaratna K. D. The Obama Administration's Climate Agenda: Underestimated Costs and Exaggerated Benefits [Электронный ресурс]. URL: https:// www.heritage.org/environment/report/the-obama-administrations-climate-agenda-underestimated-costs-and-exaggerated (дата обращения: 01.05.2018).

2 Eilperin J. EPA's Pruitt signs proposed rule to unravel Clean Power Plan / The Washington Post. 2017. URL: https://www.washingtonpost.com/politics/epas-pruitt-signs-proposed-rule-to-unravel-clean-power-plan/2017/10/10/96c83d2c-add2-11e7-a908-a3470754bbb9 story.html?utm term=.9708412fb820 (дата обращения: 01.05.2018).

3 Более того, при разработке новых экологических норм введённое при Б. Обаме понятие «социальных издержек СО2», потеряло свою роль в качестве основного показателя оценки негативных последствий эмиссии углекислого газа для общества.

4 Loris N. Trump Opens Doors on Oil Exploration, but Deeper Reforms Still Needed // The Heritage Foundation. 2017. Url: https://www.heritage.org/coal-oil-natural-gas/commentary/trump-opens-doors-oil-exploration-deeper-reforms-still-needed; Loris N. New Offshore Drilling Plan Will Reverse Obama Restrictions, Unleash U.S. Energy Dominance [Электронный ресурс]. URL: www.heritage.org/energy-economics/commentary/new-offshore-drilling-plan-will-reverse-obama-restrictions-unleash-us (дата обращения: 01.05.2018).

5 USA schaden sich selbst / DW. 02.06.2017. URL: http://www.dw.com/de/usa-schaden-sich-selbst/a-39091168 (дата обращения: 08.01.2018).

6 Белов В.Б. Председательство Германии в G20: аспекты дигитализации и предпринимательской деятельности / Научно-аналитический вестник ИЕ РАН. N1. 2018 . C. 221-222.

Научно-аналитический вестник ИЕ РАН, 2018, №2

свидетельствует опрос, представленный Германо-Российской внешнеторговой палатой1: две трети компаний ожидают «потери» и «значительной потери» продаж. 70% опрошенных фирм считают, что санкции являются преимущественно экономически мотивированными и не влияют на разрешение украинского кризиса. Они призывают правительство Германии и ЕС отреагировать контрмерами, в случае если европейские компании действительно пострадают от действий США .

В основе недовольства немецких предпринимателей лежит экстерриториальный характер введённых ограничений на экономическую деятельность в России. Закон разрешает штрафовать международные фирмы, которые работают с российскими государственными компаниями. Санкции направлены, в первую очередь, на энергетический сектор, в частности, проект газопровода «Северный поток - 2». 38% опрошенных компаний заявили, что они, будучи косвенно связанными с фирмами-поставщиками и клиентами, также могут пострадать. Потери понесёт бизнес в секторе информационных технологий, консалтинга, финансов, логистики и торговли3.

Только трети фирм не было ясно, повлияют ли штрафные меры на текущие проекты. Тем не менее, они сообщают об опасениях инвесторов, неуверенности и склонности к снижению риска, а также отказе деловых партнёров от проектов. На долгосрочное планирование немецких компаний в России закон не оказал значительного влияния: 72% опрошенных планируют сохранить деятельность и инвестиции в РФ, однако, лишь 15% процентов готовы к расширению.

***

Немецкие фирмы в США продолжают демонстрировать высокую деловую активность. Угроза введения Д. Трампом заградительных таможенных тарифов на сталь и алюминий для ЕС осложняет доступ к американскому рынку. Это может затронуть интересы немецких дочерних предприятий в США, приобретающих высококачественную сталь из Европы, в т.ч. из ФРГ. В некоторой степени высокие импортные тарифы делают Штаты менее привлекательными для инвестиций в ряде секторов, хотя и содействуют внутреннему производству.

Для немецкой экономики негативный эффект «штрафных» экономических мер и тарифов как элемента политики (в отношении ЕС или России, Ирана и т.д.) достаточно велик. Пренебрежение принципами свободной торговли угрожает производственным цепочкам крупных компаний, поэтому важной задачей германского бизнеса является заключение дол-

1 Deutsche Wirtschaft lehnt neue US-Sanktionen geschlossen ab. AHK. 13.09.2017. [Электронный ресурс]. URL: https://russland.ahk.de/infothek/news/detail/deutsche-wirtschaft-lehnt-neue-us-sanktionen-geschlossen-ab/ (дата обращения: 10.05.2018).

2 Extraterritorialität neuer Russland-Sanktionen unterbinden! 25.07.2017. DIHK [Электронный ресурс]. URL: https://www.dihk.de/themenfelder/international/news (дата обращения: 08.01.2018).

3 US-Außenwirtschaftspolitik: Betriebe weiterhin beunruhigt: Neue Russland-Sanktionen aber bislang nicht spürbar. DIHK. 25.08.2017 . URL:https://www.dihk.de/themenfelder/international/news?m=2017-08-25-treier-russland-usa (дата обращения: 29.08.2017)

Научно-аналитический вестник ИЕ РАН, 2018, №2

госрочного всеобъемлющего торгового соглашения с США. Представители немецких деловых кругов намерены и далее содействовать переговорному процессу ЕС с Соединёнными Штатами в отношении тарифного регулирования и защиты принципов ВТО.

Список литературы

Белов В.Б. Председательство Германии в G20: аспекты дигитализации и предпринимательской деятельности / Научно-аналитический вестник ИЕ РАН. N1. 2018 . C. 221-222.

Dayaratna K. D. The Obama Administration's Climate Agenda: Underestimated Costs and Exaggerated Benefits / The Heritage Foundation. 8.01.2018. URL:

www.heritage.org/environment/report/the-obama-administrations-climate-agenda-underestimated-costs-and-exaggerated

DIHK-Umfrage Auslandsinvestitionen in der Industrie 2018. Deutscher Industrie- und Handelskammertag e. V. Berlin. 05.04.2018. 22 S.

Eilperin J. EPA's Pruitt signs proposed rule to unravel Clean Power Plan / The Washington Post. 10.10.2017. URL: www.washingtonpost.com/politics/epas-pruitt-signs-proposed-rule-to-unravel-clean-power-plan/2017/10/10/96c83d2c-add2- 11e7-a908-a3470754bbb9_story.html?utm_term=.9708412fb820

Extraterritorialität neuer Russland-Sanktionen unterbinden! / DIHK. 2018-01-08. URL: www.dihk.de/themenfelder/international/news

German American Trade Quarterly. NY: AHK USA. Hawthorne., 2018. P.10. URL: www.ahk-

usa.com/fileadmin/ahk_gaccny/Communications/Publications/GAT/2018/GA_Trade_Q1_interactiv e.pdf

German Business Matters. NY: RGIT, 2017. P. 1-10. URL: www.rgit-usa.com/fileadmin/ahk_rgitusa/media/GBM/GBM_2017/GBM_2017.pdf

Loris N. New Offshore Drilling Plan Will Reverse Obama Restrictions, Unleash U.S. Energy Dominance / The Heritage Foundation. 08.01.2018. URL: www.heritage.org/energy-economics/commentary/new-offshore-drilling-plan-will-reverse-obama-restrictions-unleash-us

Loris N. Trump Opens Doors on Oil Exploration, but Deeper Reforms Still Needed / The Heritage Foundation. 28.04.2017. URL: www.heritage.org/coal-oil-natural-gas/commentary/trump-opens-doors-oil-exploration-deeper-reforms-still-needed;

USA schaden sich selbst / DW. 02.06.2017. URL: www.dw.com/de/usa-schaden-sich-selbst/a-39091168

US-Außenwirtschaftspolitik: Betriebe weiterhin beunruhigt: Neue Russland-Sanktionen aber bislang nicht spürbar. / DIHK. 25.08.2017.

URL:https://www.dihk.de/themenfelder/international/news?m=2017-08-25-treier-russland-usa

References

Belov V. B. Predsedatelstvo Germanii v G20 aspekty digitalizacii i predprinimatelskoj deyatelnosti. / Nauchno-analiticheskij vestnik IE RAN. N1. 2018 . C. 221-222.