CC BY
131
УДК 330.131.7:001.895
Н.А. Скворцова, канд. экон. наук, ст. преп., 8-910-747-90-02, [email protected], (Россия, Орел, ОГИЭТ),
Е.В. Потапова, канд. экон. наук, доц., (Россия, Орел, ОГИЭТ)
МНОГОФАКТОРНАЯ ИДЕНТИФИКАЦИЯ РИСКОВ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА
Рассматриваются различные группы рисков при реализации инновационных проектов и подчеркивается необходимость проведения работ по идентификации рисковых событий.
Ключевые слова: инновационные направления, риски, инновационные проекты
Сегодня имеются различные инновационные направления, разрабатываемые научным персоналом, которые на определенной стадии развития промышленных предприятий могут быть реализованы в виде инновационных проектов с последующим выходом продукции на рынок. При этом выбор конечного направления зависит от ряда факторов. На практике оценка осуществляется в основном по финансовым характеристикам проектов, таким как прогнозируемый доход, внутренняя норма доходности, индекс доходности и т. д. При этом часто игнорируется такая немаловажная характеристика, как риск.
Существующие методики оценки рисков имеют ряд недостатков. Так, на практике сложно сопоставить степень риска с его стоимостью. Применение некоторых методов основано на необходимости использования накопленной статистики по наступлению рисковых событий, которая в большинстве случаев отсутствует у руководителя промышленного предприятия. В этом случае выборка считается репрезентативной, если используются экономические показатели по десяткам проектов. При этом некоторые методы оценки не обладают набором инструментов для идентификации непосредственно самих рисковых событий.
Еще одной немаловажной особенностью является то, что в условиях роста экономики, импорто-замещения, быстрого возврата инвестиций руководство предприятия часто не рассматривает даже возможности неудачи проекта, т. е. в понимании руководства инициированный проект должен принести доход. Такая ситуация невозможна в условиях жесткой конкуренции и достаточно развитой экономики как в сфере производства, так и в сфере услуг, что можно видеть на примере индустриально развитых стран. Недостаточность внимания к риску как весомой характеристике влечет за собой недооценку проектов с точки зрения возврата инвестиций. Поэтому инновационные проекты не могут сравниваться по остаточной стоимости вложенных инвестиций в случае их неудачи. С другой стороны, оценка
рисковых событий в различной временной перспективе может быть использована в разработке стратегии предприятия, проведении SWOT-анализа, политика продаж, а также при формировании мероприятий по устранению последствий наступления этих событий.
Стоит отметить, что для инновационных проектов существует важная особенность в идентификации рисков. Так, например, некоторые рисковые события могут быть фатальными в целом для проекта. К таким рискам можно отнести ряд технологических рисков на всех стадиях разработки новшества и внедрения инновации и ряд экономических рисков, связанных, прежде всего, с отсутствием ожидаемой лояльности конечного потребителя к продукции. Такие риски относятся к общим и требуют особого внимания со стороны руководства предприятия.
Таким образом, риски инновационных проектов условно можно разделить на две группы. К первой отнесены риски, которые могут повлиять на отдельные показатели проектов: величину дохода, сроки реализации, норму прибыли и т. д. Они сравнительно легко идентифицируются и могут быть снижены, диверсифицированы или застрахованы путем разработки соответствующих мероприятий. Вторая группа включает общие риски неудачи проектов.
Оценка общих рисков неудачи проекта представляет собой этап проведения оценки и выбора инновационного направления предприятия. Подобную оценку необходимо проводить в два этапа. Во-первых, рисковые события должны быть идентифицированы, а во-вторых, должны быть оценены их вероятностные характеристики. Идентификация рисков является одним из сложнейших процессов, поэтому заслуживает подробного изложения.
В соответствии с различными классификациями общие риски неудачи проекта можно разделить на три группы: коммерческие, технические и риски правового обеспечения. Ниже нами предложен подробный анализ структуры общих рисков неудачи инновационных проектов на промышленных предприятиях.
Среди рисковых событий первой группы, которые можно идентифицировать, следует выделить:
- обеспечение проекта финансированием не в полном объеме;
- отсутствие уникальных сырья и материалов;
- недостаточный спрос на продукцию.
Рассмотрим более подробнее. Недостаток финансирования на практике обуславливается следующими причинами. Первичная техникоэкономическая оценка проектов является условно объективной. Это значит, что структуру количественных данных составляют укрупненные технико-экономические показатели, которые впоследствии могут быть детализированы с уточнением. Обеспечение проекта финансированием не в полной мере связано с другим частным риском — превышением сметы
проекта. Помимо уточнения ресурсов инновационного проекта, значительное превышение сметы возможно в связи с изменением структуры ОКР и последующим созданием дополнительных производственных мощностей, использованием альтернативных видов сырья и т. д.
В случае, когда инновационное направление реализуется на предприятии без выделения самостоятельной бизнес-единицы, привлечение сторонних инвестиций становится затруднительно. Это связано с высокой стоимостью привлечения заемных средств предприятием в виде кредитных линий и практической невозможностью долевого участия в финансировании сторонних лиц. Особенностью финансирования инновационных проектов является высокая рискованность инвестиций. Форма долевого участия прямого инвестирования во многом неприемлема для партнеров-инвесторов в случае отсутствия выделения самостоятельных бизнес-единиц. Такое развитие событий на стадии активной реализации инновационного проекта требует его прекращения.
Как известно, качество конечной продукции, при создании которой используется широкая номенклатура сырьевых позиций, непосредственно зависит от качества исходного сырья и материалов. Замена одного из видов сырья не всегда может обеспечить создание конечной продукции. Поэтому некоторые виды используемых исходных материалов являются уникальными по своим технологическим свойствам. При производстве новшеств часто новые потребительские свойства конечной продукции зависят от новых свойств сырья и материалов. В этом случае наступление рискового события при прекращении предприятием производства уникальной продукции ведет к действиям прекращения проекта на стадии реализации.
Недостаточность спроса на конечную продукцию является самым распространенным коммерческим риском при осуществлении инновационной деятельности во всех сферах промышленного производства. Ожидания и потребности конечных потребителей являются ключевыми предпосылками разработки новой продукции и выхода ее на рынок. В свою очередь решение о продвижении инновационной продукции является наиболее сложнооцениваемым. Вероятность ошибок прогнозирования ответной реакции конечных потребителей в сфере прогнозирования спроса велика, и многие инновационные проекты потерпели неудачу именно при недостаточном спросе на конечную продукцию. При анализе этого рискового события руководству предприятия необходимо учесть следующие факторы. Во-первых, формирование лояльности потребителя к конечной продукции является долгосрочным процессом. Поэтому необходимо на стадии планирования проекта сформировать план мероприятий по продвижению продукции. В соответствии с полученными данными маркетинговых исследований необходимо иметь альтернативные варианты формирования политики продаж и политики брэнда конечной продукции для предотвращения наступления рискового события. Во-вторых, немаловажным моментом в
инновационной деятельности является планирование мероприятий по остановке проекта и определение условий его прекращения. Т. е. руководству предприятия необходимо на стадии планирования определить количественные значения экономических показателей. Такой подход практикуется в иностранных компаниях, так как он продиктован многолетней практикой реализации инновационных проектов. Руководство отечественных предприятий не обладает подобной практикой, поэтому часто неправомерно с точки зрения экономической целесообразности расходует и так ограниченные ресурсы предприятия.
Технические риски внедрения продуктовых инноваций значительно отличаются от коммерческих рисков по степени их влияния. Если наступление рискового события проанализированной группы может быть спрогнозировано специалистами маркетинговой службы, то рисковые события второй группы требуют участия, прежде всего, научно-технического персонала предприятия.
Среди рисковых событий второй группы, которые можно идентифицировать, следует выделить:
- недостижение технических параметров в соответствии с планируемыми свойствами конечной продукции;
- отсутствие необходимого уровня развития производственных технологий и оборудования для промышленного производства конечной инновационной продукции;
- возникновение побочных свойств конечной продукции на стадии производства и эксплуатации;
- возникновение непредвиденных научно-технических проблем конечной продукции на стадии производства и эксплуатации.
В основном НИОКР проводятся на начальных стадиях инновационного проекта. Далее осуществляется разработка производственной технологии, а также подготовка производственных мощностей, производственного персонала. Согласно экономическим законам рынка потребитель формирует спрос на конечную продукцию производителя в соответствии с набором желаемых свойств: технических, эстетических, экономических. Производителю в свою очередь перед стадией разработки промышленного образца продукции необходимо провести анализ соответствующих потребностей и желаний. Спрос на продукцию существует при условии взаимного интереса — потребитель предоставляет требования, производитель их удовлетворяет. Среди множества свойств продукции существуют основные, которые определяют продаваемость продукции. Особенностью инновационной продукции является уникальность основных свойств, что предоставляет дополнительные конкурентные преимущества. В процессе окончательной разработки конечной продукции на стадии опытноконструкторских работ существует вероятность неполучения объявленных свойств. С другой стороны, достижение подобных свойств с определенной
долей вероятности возможно лишь в такой временной перспективе, которая не удовлетворяет целям проекта. Из-за маркетинговых ошибок несоответствие основных заявленных свойств может возникнуть уже на стадии производства и реализации готовой продукции. Если затраты финансовых и временных ресурсов неприемлемы для руководства предприятия, проект требует остановки.
Отсутствие необходимого уровня развития производственных технологий и оборудования для промышленного производства конечной инновационной продукции взаимосвязано с предыдущим проанализированным рисковым событием. Полученные свойства промышленного образца не всегда возможно реализовать в серийном изготовлении, так как не всегда возможно изготовление лабораторного образца в промышленных условиях. На стадии технико-экономического обоснования данный факт может быть не выявлен, как и при дальнейшем детальном планировании.
Поскольку основной целью НИОКР является получение необходимых потребительских свойств продукции, потребность в которых может проявиться на стадии эксплуатации конечной продукции, проявление побочных отрицательных свойств ведет к дискредитации конечной продукции у потребителей и профессиональных посредников. Так как данная информация может распространиться достаточно быстро, в некоторых случаях целесообразно останавливать проект, и дальнейшее продвижение конечной продукции будет зависеть от времени устранения выявленных проблем.
В процессе проведения НИОКР опытные образцы, партии продукции проходят серии технических испытаний. При этом применяются ускоренные методы, полученные результаты сопоставляются с полным сроком и условиями эксплуатации. Подобные условия имитируются при помощи различных технических средств, например естественный диапазон ультрафиолетовой части спектра солнечного излучения моделируется при помощи мощных ксеноновых источников света, знаковые колебания температур — при помощи климатических камер и т. д. Особенность заключается в том, что в лабораторных условиях сложно одновременно смоделировать совокупность естественных условий эксплуатации продукции. Поэтому картина изменения свойств конечной продукции имеет вероятностный характер. Результатом всего вышесказанного является вероятность возникновения непредвиденных научно-технических проблем при эксплуатации продукции.
Заключительной группой общих рисковых событий является группа рисков правового обеспечения, к которой относятся:
- недостаточная патентная защита;
- «утечка» отдельных технических решений.
Недостаточная правовая защита может являться как частным, так и общим риском в зависимости от меры влияния рискового события на про-
ект в целом. Защита интеллектуальной собственности достигла существенного развития в промышленно развитых странах Запада, где патентуются все без исключения объекты интеллектуальной собственности, которые в перспективе представляют экономический интерес. Любая инновационная разработка в своей основе имеет объекты интеллектуальной собственности. Внедренная инновация в виде используемого новшества представляет значительное конкурентное преимущество. Это может быть вызвано недостаточным вниманием к защите интеллектуальной собственности, а также недружественными правовыми действиями предприятий-конкурентов, что в итоге может привести к приостановке реализации инновационного проекта.
«Утечка» отдельных технических решений может фатально повлиять на реализацию инновационного проекта. Во-первых, некоторые объекты вследствие «утечки» могут законодательно оказаться объектами собственности конкурирующих предприятий. Во-вторых, в случае, когда руководство предприятия принимает решение о реализации инновационного проекта как нового конкурентного преимущества, учитывается дополнительный рычаг в ценообразовании и определенная доля рынка. При использовании подобного новшества конкурентами условное преимущество утрачивает силу, и дальнейшая реализация проекта ставится под угрозу, так как требует дополнительных финансовых ресурсов при значительно меньших поступлениях.
Поскольку рассмотренные выше группы рисков могут угрожать реализации инновационных проектов, основной задачей на этапе оценки и обоснования инновационного направления становится идентификация.
Идентификация рисков — творческий процесс. В создании инновационного проекта, его бизнес-плане, принимают участие сотрудники, которые имеют непосредственное отношение ко всем областям деятельности предприятия: маркетингу, науке, сбыту, производству, управлению персоналом, закупкам и т. д. Руководитель проекта определяет порядок работ по идентификации рисковых событий, описания, а также аккумулирует поступающую информацию.
Полученные данные должны быть приведены к единому показателю по общим правилам сложения значений рисковых событий. В практике управления используют следующие правила определения общей вероятности неудачи инновационных проектов:
- правило поглощения рисков: если риски относятся к единой сфере деятельности и их экономическая мера совпадает, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то вероятность их возникновения оценивается по максимальному значению;
- правило математического сложения рисков: если риски относятся к разным областям деятельности и их меры различаются, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то общая веро-
ятность их проявления оценивается по правилам теории вероятностей для суммы вероятностей независимых событий;
- правило логического сложения рисков: если риски относятся к разным областям деятельности и их меры имеют различное основание, а негативные факторы появляются в зависимости один от другого, то степень риска в этом случае рассчитывается как сумма произведений риска одного события на шансы других.
Для обеспечения же эффективности риск-менеджмента в системе управления инновационным проектом в целом необходимо, чтобы требованиям, предъявляемым самой системой управления рисками инновационного проекта, соответствовала не только классификация рисков, но и остальные элементы этой системы.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Агафонов В.А. Инвестиционная стратегия региона и «точки роста»: [экономика регионов] / В.А. Агафонов // Экономическая наука современной России. 2008. № 2 (апрель-июнь). С. 66-76.
2. Марченкова Л.М. Активизация инновационной деятельности на региональном уровне / Л.М. Марченкова // Инновации и бизнес: труды международной научно- практической конференции. 20 апреля 2007 г. Ч. 2. Орел: ОрелГИЭТ, 2007. С. 155-162.
3. Регионы: инвестиционные проекты // Рос. газ. 2008. 5 июня. Приложение Инновационное развитие — основа ускоренного роста экономики Российской Федерации: национальный доклад. М.: Ассоциации Менеджеров, 2006. С. 84.
Skvortsova N.A., Potapova E. V.
Multifactorial identification of risks of the innovative project
Various groups of risks are considered at realization of innovative projects and necessity of work on identification of brave events is emphasized
Key words: innovative directions, risks, innovative projects
