CC BY
266
МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ СТРАН ЦЕНТРАЛЬНОЙ АЗИИ
Аза МИГРАНЯН
доктор экономических наук, профессор, ведущий эксперт Бишкекского филиала института стран СНГ (Бишкек, Кыргызстан)
В странах Центральной Азии влияние мирового кризиса в основном сказалось на финансово-инвестиционной сфере. Для преодоления его последствий у государств региона недостаточно собственных экономических ресурсов, поэтому им придется в большей степени ориентироваться на соседние влиятельные державы.
Характер и формы проявления кризисных явлений зависят от степени развитости и интегрированности экономических систем различных государств в мировую экономику.
Рассмотрим ситуацию, сложившуюся в странах ЦА под воздействием мирового финансового кризиса, а также возможные пути его преодоления и перспективы дальнейшего развития региона.
С момента начала кризиса в экономике Казахстана значительно сократились темпы роста макроэкономических показателей. Итоги 2008 года оказались неутешительными — налицо был спад в финансовой и экономической сферах.
К концу года удалось остановить снижение показателей в финансовом секторе. Однако именно ослабление инвестиционной активности и тяжелое финансовое положение банковского сектора в 2007 году стали факторами, которые привели к экономическому кризису. Это подтверждают данные Агентства Республики Казахстан по статистике1.
Индекс объема валового внутреннего продукта (ВВП) за 2008 год составил 103,2% по отношению к 2007-му. На долю производства товаров приходилось 45%, услуг — 52,5%. С января по июнь 2009 года общий объем производства по сравнению с тем же периодом 2008 года уменьшился на 2,2% (3 045,9 млрд тенге), соответственно снизились показатели — на 36,3 (товары) и (услуги) на 65,82.
Более всего пострадали от кризиса добывающие отрасли — нефтяная и горнорудная. Снижение темпов их роста соответствует общемировым тенденциям спада экономики. Данное сокращение объемов производства привело к изменению отраслевой и географической структур промышленности страны.
^ С п р а в к а: Добыча сырой нефти возросла в Атырауской (на 20,6%) и Ман- ^ гистауской (на 2,0%) областях. В Актюбинской и Кзыл-Ординской областях она снизилась соответственно на 2,6% и 3,7%. Увеличилась добыча газового конденсата в Мангистауской области в 1,6 раза, Западно-Казахстанской области — 0,2%. В Костанайской области производство окатышей железорудных снизилось на 18,9%. Возросла добыча медной руды в Восточно-Казахстанской (на 68,1%) и Актюбинской (на 14,3%) областях, а в Карагандинской области ее добыча снизилась на 0,8%. Выплавка стали возросла в Павлодарской (на 24,2%), Костанайской (на 23,1%) областях, а в Восточно-Казахстанской и Карагандинской областях ее производство снизилось соответственно на 7,3% и 16,5%. Увеличилось производство цинка необработанного в Карагандинской на 5,1% и Восточно-Казахстанской на 1,6% областях. Выплавка меди рафинированной снизилась в г. Алматы на 16,4%, в Карагандинской области — на 0,9%. Наибольший прирост объемов производства электроэнергии отмечен в Жамбылской (на 40,5%), Северо-Казахстанской (на 20,0%), Алматинской (на 11,9%) и Мангистауской (на 11,1%) областях, в г. Астана — на 8,2%, наибольшее снижение произошло в Акмолинской области (на 23,2%). Наибольший прирост объемов производства масла сливочного наблюдался в Жамбылской (на 3,9%) и Костанайской (на 1,2%) областях. В то же время наибольшее снижение объема производства масла сливочного наблюдается в Восточно-Казахстанской (на 28,8%) области и г. Алматы (на 24,9%). Увеличение производства масла подсолнечного рафинированного наблюдалось в Восточно-Казахстанской (на 29,2%) и Актюбинской (на 1,2%) областях. Снижение производства масла подсолнечного рафинированного отмечалось в Южно-Казахстанской (на 49,4%) области и г. Алматы (на 39,9%). Производство соков
1 Данные Агентства Республики Казахстан по статистике [http://www.stat.kz/news/Pages/].
2 Данные Агентства Республики Казахстан по статистике [http://www.stat.kz/news/Pages/n_15_07_ 2009_3^рх].
ҐҐ
фpyкmoвыx u овощнь/x возро^о в Кocmaнaйcкoй (на 13,8%) u Южнo-Кaзaxcmaн-cкoй (на 13,3%) oблacmяx. Cнuженuе его npouзвoдcmвa наблюдалоcb в Алма-muнcкoй (на 71,6%) oблacmu u г. Алмamы (на 23,9%).
(Данные Агенmcmвa Реcnyблuкu Кaзaxcmaн no cmamucmuке)
2008 год ознаменовался для Казахстана и резким снижением поступления доходов от экспорта нефти. Из-за падения мировых цен на нефть в 2009 году планируется сократить ее добычу на 3 млн т, вопреки официальному прогнозу правительства (77 млн т)3. Кроме того, Министерство экономики ожидает снижение объемов производства (примерно на 1%) в металлургической отрасли.
Однако в первом полугодии 2009 года, особенно в июне, показатели промышленного производства возросли (см. рис. 1); по сравнению с маем того же года опережающие темпы роста наблюдались в горнодобывающей (6,3%) и обрабатывающей сферах (9,9%). Увеличилась добыча сырой нефти, металлических руд, выпуск продукции машиностроительной и металлургической промышленности, пищевых продуктов, включая напитки и табачные изделия.
Рисунок 1
Индексы физического объема промышленной продукции в РК по отношению к соответствующему периоду предыдущего года (январь — июнь 2009 г.)
120
100
80
60
40
20
нефть сырая, млн m
продукты переработки нефти, млн m
электроэнергия, млрд ^m-ч
Негативное влияние экономического кризиса сказывается на росте индекса цен в стране. К концу 2008 года наблюдался пик их роста на всех уровнях. Так, индекс потреби-
3 Согласно данным госстатистики, в 2008 году в Казахстане было добыто 58 713,8 тыс. т сырой нефти и 12 024,1 тыс. т газоконденсата. Это соответственно на 6,2% и на 1,4% больше в сравнении с 2007 годом. При цене 40 долл. за баррель, естественно, отдельные месторождения из-за снижения рентабельности могут позволить себе сокращение [http:// regnum.ru/news/1112677.html].
ев
тельских цен в декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года составил 109,5%. Цены на продовольственные товары выросли на 10,8%, непродовольственные — на 5,7%, услуги — на 11,4%. Цены предприятий-производителей промышленной продукции в декабре 2008 года снизились на 18,6% по сравнению с декабрем 2007-го4.
В первом полугодии 2009 года положение несколько улучшилось. Индекс потребительских цен в июне по сравнению с декабрем 2008-го составил 103,9%. Цены на продовольственные товары возросли на 3,5%, непродовольственные — на 4,9%, услуги — на 3,3%. Цены предприятий-производителей промышленной продукции в июне возросли по сравнению с декабрем 2008 года на 9,7%.
Цены на продовольственные товары за июль 2009 года выросли на 0,2%, непродовольственные — на 0,6%, услуги — на 0,4%. Однако, по мнению многих аналитиков, снижение темпов роста цен обусловлено общемировой конъюнктурой, жесткой ценовой политикой; процесс вскоре приостановится.
Итогом кризиса стало существенное снижение инвестиционной активности как за пределами страны, так и внутри нее. Правительство решает эту проблему путем мобилизации крупных инвестиционных капиталов.
Так, Казахстанский фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» планирует привлечь дополнительные средства (около 4 млрд долл.), разместив облигации накопительных пенсионных фондов (НПФ). Размещение первого транша предусматривалось в марте 2009 года под контролем государственного агентства финансового надзора (АФН). Срок обращения облигаций в среднем составит 15 лет, доходность — 8,4% годовых, то есть на уровне средней доходности пенсионных фондов на сегодняшний день.
Антикризисная программа правительства, утвержденная в конце ноября 2008 года, предполагает использование средств Нацфонда, бюджета и пенсионных фондов. По данным АФН, пенсионные накопления, аккумулированные в накопительных пенсионных фондах, на 1 ноября 2008 года составили 1 трлн 343,7 млрд тенге (более 11 млрд долл.). В конце 2008-го в республике функционировало 14 накопительных пенсионных фондов.
Дефицит финансовых ресурсов решено было пополнить за счет внешних поступлений. Для реализации ряда крупных проектов Внешэкономбанк России предоставит до 3 млрд долл. Казахстанскому государственному фонду национального благосостояния.
В 2009 году правительство совместно с бизнес-структурами и внешними инвесторами стало финансировать социальные проекты; этот шаг несколько стабилизировал ситуацию на финансовом рынке. По итогам первого полугодия 2009 года, объем инвестиций в основной капитал составил 1 794,1 млрд тенге, что на 7,3% больше, чем за тот же период 2008-го.
К концу 2008 года экономический и финансовый кризис настолько отразился на национальной экономике, что вышел за ее границы и повлиял на интеграционные инициативы страны. Стараясь решить внутренние проблемы, президент республики выступил с инициативой создать единую мировую валюту5.
4 [http://www.stat.kz/news/Pages/n_17_03_09.aspx].
5 Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев считает, что необходимо создать единую мировую валюту. Как сообщает агентство «Казинформ», об этом глава казахстанского государства заявил на бизнес-форуме в Дели. При этом глава Казахстана, ранее высказывавшийся в пользу идеи создания региональных валют, на сей раз выступил против этой инициативы. По его словам, такая фрагментация может привести к «большому хаосу». «Я думаю, что будущая мера заключается в том, чтобы имели совершенно справедливую мировую валюту и не с одним эмитентом, как это сейчас происходит. Это недемократичная, несвободная, неконкурентная, неконтролируемая мировая валюта. Вместо этого страны должны договориться о том, чтобы создать всемирную доходную единицу для обмена товарами, которая была бы принята ООН и контролировалась соответствующими комиссиями, и мы имели отношение к такой валюте», — заявил Нурсултан Назарбаев [http://www.regnum.ru/news/1115303.html].
Подобные интеграционные инициативы мирового масштаба не дают реальных возможностей использовать региональные ресурсы — даже на двустороннем уровне валютная интеграция невозможна.
В феврале 2009 года Национальный банк девальвировал местную валюту на 25% — до 150 тенге за 1 долл. против 120 тенге. Прогноз Министерства экономики и бюджетного планирования предусматривает дальнейшую девальвацию тенге — на 10% в течение длительного срока.
Валютная интеграция возможна лишь при наличии полноценного общего рынка товаров, капиталов и труда, а Казахстан пока не достиг такого уровня. Поэтому использовать его инициативы в данной сфере можно лишь фрагментарно.
Итоги 2008 года характеризуются снижением темпов экономического роста в Кыргызской Республике, хотя оно сглажено повышением ВВП в первом полугодии. Реальный рост составил 7,6%, а без учета предприятий по разработке месторождения «Кумтор» — 5,4%. В расчете на душу населения объем ВВП составил 35,1 тыс. сомов (959 долл.) и возрос на 6,8%.
Вместе с тем растущее отрицательное сальдо торгового баланса предопределило ухудшение показателей платежного баланса. По итогам 2008 года отрицательный торговый баланс страны составил 2 млрд 416 млн долл.6
За 2008 год промышленностью произведено продукции на 85,9 млрд сомов. При этом темпы роста по отношению к 2007-му составили 114,9%, без учета предприятий «Кумтор» — 97,9%. Такая ситуация обусловлена следующими причинами.
В первую очередь, негативное влияние на развитие промышленности оказало сокращение внешнего спроса на строительные материалы из-за мирового кризиса. В результате этого за январь — декабрь 2008 года значительно снизились темпы роста в производстве резиновых и пластмассовых изделий (78,3%) и прочих неметаллических минеральных продуктов (88,2%).
Вследствие энергетического кризиса, обусловленного изношенностью основных фондов отрасли и низким уровнем воды в Токтогульском водохранилище, замедлились темпы роста в производстве и распределении электроэнергии.
В частности, снизились темпы роста предприятий пищевой промышленности, в 2008 году они составили всего 101,1% (в 2007 г. — 105,2%). Такая же ситуация сложилась в производстве швейной продукции. Если за 2007 год темпы роста в этой отрасли достигли 145,6%, то в 2008-м — 115,7%7.
По данным Национального статистического комитета, поступление прямых иностранных инвестиций в экономику республики в 2008 году составило 481,0 млн долл. (против 324,4 млн долл. в 2007-м.).
Вместе с тем значительно вырос отток иностранных инвестиций, составивший 287,6 млн долл. (60% поступивших ПИИ), что в 2,1 раза больше, чем за тот же период 2007-го. Это объясняется последствиями начавшегося финансового кризиса. В течение года в условиях острой нехватки средств активно предпринимались попытки повысить уровень инвестиционной привлекательности страны8.
6 Такие данные приводит ИА 24^ со ссылкой на Национальный статистический комитет КР.
7 [http://www.24.kg/economics/2009/25/01/107969.html].
8 В рамках реализации Новой экономической политики, определенной президентом Кыргызстана
10 января 2008 года, разработана и утверждена Программа действий правительства на 2008 год, подготовлен проект стратегии ее развития (2009—2011 гг.). При содействии Минэкономразвития подготовлены и утверждены Стратегии и программы социально-экономического развития регионов на 2008—2011 годы в соответствии с новой методологией и в увязке с целями и задачами, предусмотренными в проекте обновленной СРС до 2011 года. Кроме того, разработана Концепция государственной региональной политики, предусматривающая ускоренное развитие регионов.
Проведенная работа обеспечила повышение рейтинга КР. По отчету Всемирного банка, в рейтинге 2009 года она не только поднялась с 99-го на 68 место, но и вошла в тройку стран — передовых реформаторов. Будут проводиться мероприятия по реализации второго этапа реформ «Реформы для бизнеса 2009», что позволит республике занимать более высокие места.
В категории «Свобода торговли» Кыргызстан занимает 7 место, в сфере «защиты инвесторов» — 11 позицию, «личной свободы» — 94-ю, «инноваций» и «технологий» — 115 и 117 места соответственно. По уровню коррупции КР расположилась на 123 месте, бюрократии — на 33 позиции, в категории «налоговая среда» — на 107-й, «свобода цен» — на 93-й. Кыргызстан характеризуется «Forbes» как бедная горная страна, в экономике которой преобладает агросектор9.
В результате жесткой денежно-кредитной и бюджетной политики темпы инфляции в КР за январь — декабрь 2008 года не превысили 20,0%10. Столь высокие показатели были обусловлены ростом цен на продовольственные товары во второй половине года и энергоресурсы на мировых рынках — в первой.
На замедление роста инфляции оказали влияние три фактора: снижение цен на сельскохозяйственную продукцию, политика правительства и Нацбанка, относительная стабильность мировой экономики на тот момент. В июле цены увеличились совсем незначительно, а в августе даже показали отрицательный рост.
Финансовая система Кыргызстана достаточно стабильна, что обусловлено минимальной интегрированностью его банковских структур в мировой финансовый рынок. При этом следует особо отметить, что негативное влияние кризиса проявилось в значительном сокращении инвестиционных средств, так как основные спонсоры имеют внешние источники финансирования.
По данным Министерства финансов, в конце декабря 2007 года внешний долг КР составлял 2 076 850 млн долл., а на 31 декабря 2008-го — 2 127 885 млн долл. Таким образом, за год внешняя задолженность государства выросла на 51 млн долл. За последние четыре месяца долг увеличился на 12 млн долл. — в августе 2008 года он равнялся 2 115 906 млн долл. В декабре 2008-го на погашение внешнего долга Министерство финансов направило 200 млн сомов (5 млн долл.)11.
Кыргызстан отстает от других стран СНГ по темпам прироста инвестиций в основной капитал — снижение объемов вкладов составило 5,4%12.
В 2008 году приток прямых инвестиций в страну был равен 580 млн долл. По итогам года в рейтинге Всемирного банка «Ведение бизнеса» («Doing Business») она поднялась на 68 место. В республике на 28% сокращено количество проверок хозяйствующих субъектов, продолжается работа по сокращению процедур лицензирования. Объем де-
9 При составлении рейтинга учитываются такие параметры, как права человека, демократические выборы, свобода слова, защита миноритарных акционеров, свобода торговли, невысокая инфляция, низкий налог на прибыль, объем инвестиций, а также биржевые показатели. Топ от «Forbes» основан на оценках Всемирного банка, «Трансперенси интернэшнл», Мирового экономического форума, «Фридом хаус», Американской торговой палаты, ЦРУ и ряда других организаций [http://www.24.kg/economics/2009/03/20/ 109765.html].
10 Уточненный индекс потребительских цен по итогам 2008 года составил 20,1%.
11 [http://www.madein.kg/ru/Finances/item1245_21 012009].
12 По данным Статкомитета СНГ, в 2008 году в среднем по СНГ объем инвестиций в основной капитал по сравнению с 2007-м увеличился на 10%. В отдельных странах отмечено снижение темпов на 11%. Об этом свидетельствуют данные Межгосударственного статистического комитета Содружества. В остальных странах Содружества сохраняется положительная динамика. Лидером по приросту объемов инвестиций в основной капитал уже второй год остается Таджикистан. Это связывается со строительством гидроэнергетических объектов. В тройку лидеров помимо РТ вошли Азербайджан (34,3%) и Узбекистан (22,4%). В числе аутсайдеров, кроме Кыргызстана, — Армения (прирост на уровне 1,7%), Казахстан (4,6%) и Украина (4,7%) [http://www. cis/2009/02/12/106105.html].
позитов в банках страны вырос на 26%, вместе с этим на 20% возрос приток кредитов в экономику.
2008 год был отмечен глубоким энергетическим кризисом, который выражался в регулярных веерных отключениях подачи электроэнергии населению и юридическим лицам. Но основные усилия правительства были направлены на обеспечение выработки тепловой энергии, благодаря чему, в период отопительного сезона 2008—2009 годов не было чрезвычайных ситуаций.
Мигранты из Кыргызстана, работающие в России, в 2008 году перечислили на родину более 870 млн долл., что почти в 2 раза больше, чем в 2007-м. По итогам года общий объем денежных переводов трудовых мигрантов в Кыргызстан достиг 1,2 млрд долл.
Вопросам экономической безопасности в Кыргызстане уделялось достаточно много внимания. При этом рассматривались финансовая и инвестиционная сферы, но на фоне высокого уровня инфляции особое значение придавалось решению продовольственных проблем.
Официальные органы достаточно долго рапортовали о достигнутом уровне безопасности. Однако общим итогом аграрной реформы 1990-х годов стал кризис в сельском хозяйстве — местная продукция не выдерживает конкуренции с иностранной, рост инфляции практически разорил отечественных производителей. Все это негативно отразилось на состоянии аграрного сектора.
Об этом говорится в проекте концепции продовольственной безопасности республики на 2009—2013 годы, подготовленном Институтом экономики Национальной академии наук КР13.
Финансовая безопасность страны также находится под угрозой. По данным Статко-митета СНГ, большую часть инвестиций составили иностранные вложения (30,6%)14.
Таким образом, мировой финансовый кризис усугубил ситуацию в республике, но, с другой стороны, он оказал и некоторое позитивное влияние на национальную экономику.
Положительные эффекты кризиса:
■ Во-первых, резкое снижение издержек. Все товары, имеющие искусственно завышенную стоимость, будут падать в цене (аренда, недвижимость, логистика). Многие средние компании смогут стать более эффективными.
■ Во-вторых, структурные сдвиги в экономике. Неэффективные и неконкурентоспособные предприятия обанкротятся, а высвобожденные ресурсы можно будет направить на другие производства.
■ В-третьих, восстановление и укрепление социально-политической стабильности; удержание под контролем макроэкономической устойчивости, несмотря на «инфляционный всплеск» и воздействие мирового кризиса на экономику.
■ В-четвертых, преодоление энергетических трудностей.
■ В-пятых, снижение суммы внешнего долга по отношению к ВВП (с 80% до 46%) благодаря правильно рассчитанной стратегии.
Отрицательные эффекты кризиса:
■ Неуклонный рост издержек производства и повышение цен на продукцию сельского хозяйства, связанные с низким спросом на нее и вытеснением отечественных производителей иностранными.
13 [http://www.24.kg/economics/2009/03/20/109731. Ыт1].
14 По этому показателю КР занимает второе место в Содружестве после Таджикистана, где доля зарубежных вливаний в общей массе инвестиций превысила 70%. 28,8% инвестиций в КР привлечены в виде средств от населения, 25,3% — за счет собственных средств предприятий и организаций, а 11,5% — в виде бюджетных вложений.
■ Резкое уменьшение средств, выделяемых госбюджетом на сельское хозяйство.
■ Несовершенная система реализации сельскохозяйственной продукции, при которой основной доход перераспределяется в пользу посредников.
■ Отсутствие твердых цен.
■ Слаборазвитая инфраструктура оптовой торговли.
■ Неравные условия конкуренции с импортной продукцией.
Вместе с тем жесткая монетарная политика, реформа налоговой системы и комплекс мер по активизации государственного регулирования экономики в условиях кризиса дали некоторой положительный результат. Об этом свидетельствуют макроэкономические показатели первого полугодия 2009 года. За январь — июнь объем ВВП составил 74 049 млн сомов, темпы роста по сравнению с аналогичным периодом 2008 года достигли соответственно 100,3% и 106,1%15.
По сравнению с 2007 годом (без учета предприятий по разработке месторождения «Кумтор») этот показатель для того же времени в 2008 году был равен 71 177,4 млн сомам, а темпы роста составили 101,3%. Это обусловлено падением спроса на золото на мировых рынках и отсрочкой принятия условий договора с канадской компанией «Центера» по разработке месторождений.
Рисунок 2
Индексы объемов производства, первое полугодие 2009 г.
15 Данные Национального статистического комитета КР. Экспресс-информация от 7 июля 2009 года [http://stat.kg/].
Прошедший период текущего года охарактеризовался негативным влиянием мирового финансового кризиса на основные отрасли промышленности; лишь четыре из них имеют положительные показатели индекса физического объема: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (109,3%), добыча других полезных ископаемых (111,7%), производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов (в 3,8 раза), производство кожи и кожаных изделий (в 2,5 раза).
Доля отраслей, не достигших соответствующего индекса физического объема по итогам 1-го квартала 2009 года, составила 95,6%, а самых отстающих — 95%.
Снижение показателей (без учета месторождения «Кумтор») связано с ухудшением ситуации в базовых отраслях экономики: производстве пищевых продуктов (94,7%), текстильном и швейном производстве (57,8%), производстве стройматериалов (36,7%), металлургической отрасли и производстве металлических изделий (78,7%), производстве электроэнергии (84,8%). Их доля составила 88,5%.
Тем не менее с марта 2009 года в промышленности наблюдается положительная динамика. Начали функционировать остановившиеся из-за кризиса предприятия, которых насчитывалось 4316.
Так, заработали Кантский цементный, Кадамджайский сурьмяной и Хайдарканс-кий ртутный комбинаты. Однако из-за проводимого планового ремонта по-прежнему не функционирует Токмакский завод «Интерглас» по производству листового стекла. Ситуацию на Майлуу-Сууйском электроламповом заводе Минпромэнерго держит под особым контролем. Предприятие работает и выпускает продукцию, при этом бывшие владельцы оставили многомиллионные долги.
Но в июне еще не были преодолены последствия спада. В первом полугодии объемы промышленного производства сократились на 20%. Сложная ситуация отмечается в производстве стройматериалов, что обусловлено отказом Казахстана от закупки продукции этой отрасли.
Последствия финансового кризиса все еще влияют на экономическое развитие КР. Снижение спроса со стороны соседних государств на производимую продукцию и уменьшение доходов от трудовых мигрантов могут привести к ухудшению устойчивости платежного баланса, что скажется на обменном курсе сома.
В июне Национальный банк продолжал политику, направленную на недопущение резких колебаний курса отечественной валюты, что пока позволяет сохранять стабильность.
Таджикистан по результатам 2008 года вошел в отдельную подгруппу МВФ как «страна СНГ с низким уровнем доходов».
В 2008 году реальный рост ВВП составил 4,1%, в 2009-м эксперты МВФ прогнозируют повышение этого показателя до 7,0%17.
В первом полугодии 2009-го экономика Таджикистана развивалась, как и во всем мире, в обстановке кризиса. Экономический рост пока сохраняется на довольно низком уровне — прирост ВВП за полугодие составил 2,8%, валовая продукция сельского хозяйства увеличилась почти на 15%, внутренний потребительский спрос на товары — на 14%. В первом полугодии по сравнению с 2008-м уровень ВВП увеличился на 5,8%18.
За счет динамичного развития сферы услуг удалось сохранить рост ВВП, несмотря на значительный спад производства, который в январе — июне этого года составил 13,3% (до 2 млрд 558,9 млн сомони). За тот же период 2008 года этот показатель равнялся 3,9%. Уменьшение выпуска промтоваров связано с сокращением производства первичного
16 [http://www.24.kg/economics/2009/07/10/116023.html].
17 Ранее МВФ прогнозировал стране в 2008 году 8%-й рост.
18 Данные Государственного комитета статистики РТ [http://www.stat.tj].
алюминия, который составляет основу экспорта Таджикистана. Производство в топливно-энергетической промышленности по сравнению с тем же периодом прошлого года сократилось на 7% (365,9 млн сомони). По данным Статистического комитета, Таджикистан являлся единственной страной в СНГ, где зафиксирован подобный спад промышленного производства.
В республике сохраняется высокая социальная напряженность из-за сильной инфляции и сокращения доходов населения, сократились денежные поступления от трудовых мигрантов. Отмечается неблагоприятная деловая обстановка, что снижает активность инвесторов. В ежегодном индексе свободы предпринимательства Всемирного банка Таджикистан занимает 159 место из 181. Здесь с большими трудностями создаются предприятия, плохо работают механизмы получения кредитов и ведения международной торговли.
Снижение цен на хлопок и другие экспортные сельскохозяйственные культуры привели к сокращению валютных поступлений19. В этой ситуации одним из приоритетных направлений должна стать диверсификация аграрного сектора.
В конце 2008 года резкое повышение курса доллара по отношению к национальной валюте (с 3,41 до 3,47 сомони за 1 долл.) привело к росту инфляции20. В январе — июне
2009 года она выросла на 2,8%, за аналогичный период 2008-го ее рост составил 8,3%, что практически нивелирует невысокие темпы роста экономики.
В январе — июне текущего года цены на продовольственные товары выросли на 2,1%, на непродовольственные — на 2,4%, услуги подорожали на 7,3%.
При этом, по мнению экспертов, к концу 2008 года таджикские банки практически не располагали валютной массой, так как сильно сократились поступления из-за рубежа (в том числе от трудовых мигрантов). Кроме того, отрицательную роль сыграло снижение цен и уменьшение спроса на основные экспортные таджикские товары: алюминий и хлопок.
Самое болезненное последствие финансового кризиса — сокращение в 2008 году доходов, поступающих от мигрантов и их возвращение в страну. К концу года этот процесс набрал быстрые темпы, и в первой половине 2009-го произошло его дальнейшее ускорение. Так, например, из Казахстана в 2008 году было выдворено 109 таджикских трудовых мигрантов.
Что касается частного сектора, то здесь ожидается резкий спад в результате сокращения денежных переводов, пересылаемых рабочими-мигрантами, и в скором времени последствия этого станут ощутимыми.
Пока ситуация может даже слегка выправиться, но затем резко пойдет на спад. Но поскольку страна импортирует нефть, то в ближайшей перспективе она сильно выиграет от резкого падения цен на энергоносители. То же самое касается ввоза удобрений и продуктов питания. Падение цен поможет сдержать растущую инфляцию.
Такая экономия дает возможность закупить сырье (например, для алюминиевого завода в Турсунзаде), но эффект будет не слишком значительным, так как цены на производимые товары, включая алюминий и хлопок (главные статьи экспорта республики), соответственно, падают.
Реальная опасность связана с денежными переводами. По данным различных источников, почти 1,5 млн жителей из 6 млн населения Т аджикистана в настоящее время живут и работают за пределами страны, в основном в России и Казахстане. Согласно статистическим выкладкам Всемирного банка за 2008 год, рабочими-мигрантами было переведе-
19 Хотя страна по-прежнему ориентирована в основном на выращивание хлопчатника, с момента распада СССР в 1991 году этот сектор несет серьезные потери. С 2003 по 2007 год, когда цены на мировых товарных площадках падали, доля выращивания хлопчатника в объеме ВВП сократилась с 9 до 2%.
20 На сайте Национального банка 1 долл. равен 3,4190.
но на родину 1,25 млрд долл. Согласно неофициальным данным, этот показатель намного выше и может составлять до 60% от объема ВВП страны. В связи с этим немаловажным представляется вопрос, смогут ли проживающие за рубежом рабочие выстоять в условиях мирового экономического кризиса?
Один из основных негативных факторов, воздействующих на экономику республики, — сокращение спроса и падение мировых цен на основные экспортные товары республики: алюминий и хлопок-волокно. В результате сокращения торговых операций заметно снизились валютные поступления и ухудшилась работа этих отраслей — за первое полугодие 2009 года падение промышленного производства составило 13%.
В первом полугодии внешнеторговый оборот страны сократился на 30,6% по сравнению с тем же периодом 2008 года и составил, включая электроэнергию и природный газ, 1 млрд 615,8 млн долл., что на 30,6% (713 млн долл.) меньше прежнего показателя.
Сложился отрицательный торговый баланс (793 млн долл.); в частности, его дефицит с другими странами СНГ составил 576,3 млн долл., а со странами дальнего зарубежья —216,7 млн долл.
Объем экспорта товаров за отчетный период составил 411,4 млн долл., что на 380,4 млн долл. (48%) меньше, чем за тот же период прошлого года. Импорт товаров составил 1 млрд 204,4 млн долл., что на 332,7 млн долл. (21,6%) меньше показателей января — июня 2008-го. По сравнению с маем в июне экспорт уменьшился на 3,2%, импорт — на 9,9%21.
Сложной остается ситуация и в водноэнергетическом секторе РТ. Она связана не только с недостаточными объемами выработки электроэнергии, но и с разногласиями с Узбекистаном по поводу строительства Рогунской ГЭС.
Из-за долгов Душанбе (около 9 млн долл.) Ташкент на 50% сократил поставки газа в республику. В настоящее время страна получает порядка 800 тыс. куб. м газа в сутки вместо ранее поставляемых 1,65 млн куб. м. Долг потребителей перед газораспределительной компанией Таджикистана составляет около 18,7 млн долл. — из них 10 млн долл. приходится на население столицы республики Душанбе. В результате полностью прекращена поставка голубого топлива на предприятия «Таджиказот» и «Таджикцемент».
Узбекистан — единственный экспортер природного газа в Таджикистан, где его добыча не удовлетворяет потребности, и цена на газ ежегодно устанавливается по инициативе узбекской стороны22.
В 2008 году в условиях международного финансового кризиса и экономического спада в развитых странах Узбекистан сохранял устойчивое положение. Темпы роста ВВП республики составили 9%, существует устойчивый профицит во внешних финансовых операциях и бюджете, продолжают увеличиваться валютные резервы, сохраняется стабильность в банковской системе.
Рост инфляции сдерживался, хотя ее темпы остаются высокими. В результате последовательного проведения достаточно жесткой денежно-кредитной политики удалось сдержать этот процесс в пределах, предусмотренных прогнозами, то есть на уровне 7,8% в годовом исчислении23.
Темпы роста в промышленности составили 112,7%, в том числе в производстве потребительских товаров — 117,7%, в сфере услуг — 21,3%.
21 Данные Государственного комитета статистики РТ [http://www.stat.tj].
22 Компания «Узтрансгаз» уведомила таджикскую сторону о повышение цены на голубое топливо, которое будет поставляться в 2009 году, в более чем два раза — до 300 долл. за тыс. куб. м топлива. «Таджик-газ» эта цена не устраивает. Его представители заявляют, что на фоне глобального экономического кризиса на мировых рынках цены на энергоносители падают. В 2008 году Таджикистан импортировал из Узбекистана газ по 145 долл. за каждую тыс. куб. м, что в 1,5 раза выше цены на 2007 год.
23 Данные официальной статистики [http://www.regnum.ru/news/].
Стабильными темпами развивались и другие важнейшие отрасли: строительство расширилось на 8,3%, транспортные перевозки — на 10,2%, сфера торговли — на 7,2%. В сельском хозяйстве темпы роста составили 104,5%, заготовлено хлопка-сырца в объеме 3 млн 410 тыс. т, произведено зерна 6 млн 330 тыс. т, в том числе 6 млн 145 тыс. т пшеницы.
Государственный бюджет перевыполнен — вместо предусмотренного дефицита получен профицит в размере 1,5% к ВВП. Таковы данные по итогам 2008 года. В первом полугодии 2009-го указанные тенденции сохранились. По официальным данным24, несмотря на мировой финансово-экономический кризис, продуманная социально-экономическая политика и своевременные антикризисные меры обеспечили стабильное, сбалансированное и устойчивое развитие экономики.
Согласно официальной статистике, в первом полугодии прирост ВВП составил 8,2%. Рост промышленного производства — 9,1%, потребительских товаров — 13,1%, сельского хозяйства — 4,6%, услуг — 18,5%, строительных работ — 32,5%.
Государственный бюджет исполнен с профицитом в размере 0,3% к ВВП, а уровень инфляции не превысил прогнозные показатели. Реальные доходы населения в первом полугодии выросли на 25,9%.
В строительство и дорожно-ремонтные мероприятия международного и государственного значения вложено 141 млрд сумов, на мелиоративных и ирригационных объектах выполнен объем работ на сумму 61,1 млрд сумов.
Прирост объемов освоенных капитальных вложений в первом полугодии составил 32,7%, прямые иностранные инвестиции возросли в 2,6 раза. На производственные нужды было направлено 71,1% общего объема вложений.
Несмотря на ухудшение конъюнктуры внешнего рынка, в 2008 году внешнеторговый оборот увеличился на 21,4%, при этом экспорт товаров и услуг возрос на 28,7%. В результате увеличились объемы положительного сальдо во внешнеторговом балансе, что является важнейшим показателем надежности платежного баланса и устойчивости экономики в целом.
В структуре экспорта четко прослеживаются устойчивые тенденции роста доли конкурентоспособной продукции и снижения удельного веса поставок сырьевых отраслей. Производство несырьевых товаров в 2008 году составило свыше 71%. При этом экспорт традиционного для Узбекистана хлопка-волокна снизился с 20% (2003 г.) до 12% (2008 г.).
В 2008 году были приняты важные решения по повышению уровня капитализации таких ведущих банков, как: «Узпромстройбанк», «Асакабанк», «Пахтабанк», «Галла-банк» и др. Был принят президентский указ об увеличении уставного фонда «Микрокре-дитбанка», который является одним из основных кредитных центров по финансированию малого бизнеса и частного предпринимательства.
В результате, за счет привлечения дополнительных ресурсов совокупный капитал банков республики по сравнению с 2007 годом увеличился на 40%, а до 2010 года прогнозируется его увеличение в 2 раза.
Однако, по прогнозам на 2009 год, на экономической ситуации в республике скажется спад мировой экономики из-за снижения цен на экспортируемые товары в странах — основных торговых партнерах Узбекистана, сократятся и денежные переводы.
Однако экономика страны не интегрирована с финансовыми рынками развитых государств и вряд ли значительно пострадает.
«При своей прочной макроэкономической позиции Узбекистан располагает значительными ресурсами для финансирования точно адресованной экономической политики, поддерживающей рост. Задача заключается в смягчении воздействия мирового кризиса
24 Из выступлений официальных лиц [http://www.gazeta.uz/2009/07/18/gdp/].
на экономический рост с помощью своевременной и точно адресованной политики при обеспечении финансовой стабильности и снижения инфляции» — такова официальная точка зрения, которая подтверждается данными статистического комитета республики.
Тем не менее кризисные явления в национальной экономике существуют. О них можно судить по следующим параметрам: высокий уровень инфляции, резкое падение валютного курса сума, растущий уровень безработицы, увеличение количества трудовых мигрантов и низкие доходы населения.
Особого внимания заслуживает то, что на 1 января 2009 года совокупный внешний долг Узбекистана составил 13,3% от ВВП и характеризуется по международной классификации как «менее чем умеренный».
В системе мер экономического регулирования преобладают экспансивная налоговобюджетная и жесткая денежно-кредитная политика, валютные ограничения и сдерживание снижения обменного курса сума. И это в то время, когда необходимо укреплять доверие к банковской системе путем освобождения банков от несвойственных им функций и содействовать получению наличности, а также решать вопросы, связанные с увеличением национального дохода и формирования цен.
Таким образом, экономика четырех стран региона (Казахстана, Узбекистана, Кыргызстана и Таджикистана) характеризуется крайне неустойчивой внутренней политической и экономической обстановкой: государственный бюджет формируется с большим дефицитом, ценовая политика не скоординирована с покупательной способностью населения и товарностью рынка, сохраняются высокий рост инфляции и кризис в банковской сфере, усиливается стагнация промышленного сектора экономики, падают темпы роста ВВП.
Проявления кризиса в каждой стране зависят от специфики отраслевого развития национальных экономических систем и уровня рыночных преобразований.
Так, Казахстан, характеризующийся высоким уровнем развития рыночных институтов, наличием мощного промышленного комплекса, развитой банковской системой и обладающий значительными инвестиционными ресурсами, пострадал от финансового кризиса сильнее других республик региона.
Развитая банковская система страны, интегрированная в мировой финансовый рынок, активно использовала современные формы ипотечного кредитования и инвестиций в рынок ценных бумаг. В результате, на сегодняшний день существуют серьезные проблемы, связанные с неплатежеспособностью и массовым банкротством заемщиков и обесцениваем капитала, размещенного на рынке ценных бумаг.
У Узбекистана особых проблем не возникло, так как его экономика меньше всего интегрирована в мировые финансовые рынки (закрытая экономика) и имеет слабую банковскую систему. Но это не спасло республику от инфляции, снижения темпов роста ВВП и сокращения потребительского спроса.
В Кыргызстане и Таджикистане наблюдается глубокий спад во всех отраслях. В этих странах самые высокие темпы инфляции — 26,6 и 29,8% соответственно и самый низкий темп роста ВВП (около 6%). Это самые плохие показатели по результатам 2008 года в странах СНГ (см. рис. 3), которые свидетельствуют о несовершенности национальных экономических систем и национальных рынков.
Казахстан демонстрирует наименьший темп роста инфляции, примерно на том же уровне, что и РФ. Это можно объяснить наличием экспортного ресурса топлива и минерального сырья. Тем не менее республика не имеет возможности помочь соседям по региону справиться с инфляцией.
При этом следует отметить, что рост показателя ВВП носит характер валового прироста за счет увеличения цен и темпов развития торгового и посреднического секторов. Промышленность этих стран все больше уступает национальный рынок импортным товарам.
ЦЕНТРАЛЬНАЯ АЗИЯ И КАВКАЗ № 4—5(64—65), 2009
Темп роста инфляции, % Рисунок 3 N
Т------г
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Республика Казахстан Кыргызская Республика Российская Федерация Республика Таджикистан Республика Узбекистан
■У
Рост цен на продукцию первой необходимости в Кыргызстане и Таджикистане приводит к вымыванию дешевых товаров, что сказывается в первую очередь на социально незащищенных слоях населения, так как может привести к росту их недовольства.
В Кыргызстане уже не раз рост цен на продукты питания приводил к политической нестабильности. На сегодняшний день такой поворот событий крайне нежелателен, так как он нанесет чувствительный удар по ослабленной национальной экономике.
Согласно официальным данным, темпы прироста ВВП почти во всех странах региона сохраняются на уровне 7—8% в год, при этом отмечается рост производства промышленной продукции — 3—4% (см. рис. 4).
Исключение составляет Узбекистан, опережающий своих соседей.
Однако надо принять во внимание, что рост ВВП определяется с учетом показателя инфляции. В целом, опираясь на нижеприведенные данные, можно сделать вывод, что страны ЦА не имеют необходимого потенциала для самостоятельного преодоления кризисных явлений в экономике.
В Кыргызстане и Таджикистане ситуация осложняется энергетическим кризисом, и борьба с его последствиями невозможна без помощи извне.
Причины экономической нестабильности в республиках различны.
Энергетический кризис в Таджикистане — результат гражданской войны, неграмотного использования ресурсов и отсталости технологий.
№ 4—5(64—65), 2009 ЦЕНТРАЛЬНАЯ АЗИЯ И КАВКАЗ
Рисунок 4
Темп роста ВВП, % ■"ч
120
100
80
60
40
20
Яг—... л. о І,—1 $ *Ж =эк
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
-X-
-ж-
Республика Казахстан Кыргызская Республика Российская Федерация Республика Таджикистан Республика Узбекистан
В Кыргызстане наблюдаются высокий уровень износа основных средств производства и несовершенная система использования гидроресурсов.
Еще в 1995 году специалисты предупреждали о необходимости рационально использовать гидроресурсы Токтогульского водохранилища, говорилось о возможностях применять различные режимы его работы для производства электроэнергии и обеспечения потребностей сельского хозяйства.
Но вместо решения проблем внутреннего потребления производители электроэнергии стали больше ориентироваться на внешний рынок, что говорит об отсутствии сбалансированного государственного подхода к использованию основного стратегического ресурса страны.
Наверное, самая большая ошибка в том, что вместо мобилизации дополнительных средств на реконструкцию отрасли правительство решило повысить ее эффективность посредством приватизации, то есть смены собственника. В условиях дефицита гидроресурсов это решение является абсурдным. Да и веерные отключения электричества вряд ли способны решить проблему, а воды в Токтогульском водохранилище от этого не намного прибавится.
Можно определить основные тенденции, которые наблюдались в экономике стран ЦА с момента начала мирового финансового кризиса.
С августа 2008 года отмечался резкий рост темпов инфляции практически во всех странах, своего максимума он достиг к концу сентября в Таджикистане (29,8%) и Кыргызстане (26,3%).
К концу года темпы роста инфляции снизились. Это объясняется влиянием мировой экономики, антиинфляционной политикой правительств и национальных банков стран региона (снижение процентной ставки), а также падением цен на сельскохозяйственную продукцию (их экономика имеет аграрную направленность).
За этот же период снизилась инвестиционная активность, что обусловлено влиянием мирового финансового кризиса и дефицитом собственных финансовых активов.
Объем капиталовложений по сравнению с 2007 годом снизился на 2,2%, в Казахстане этот показатель увеличился на 8,2%, в Узбекистане — на 19,8%.
В Таджикистане зафиксирован самый высокий в СНГ темп прироста инвестиций — 77,5%. Такой резкий скачок сделан за счет вложения средств в строительство Рогунской ГЭС.
В среднем же к концу года прирост инвестиций в основной капитал во всех странах составил 13%, в январе — сентябре 2007 года — 21%. Следствием снижения инвестиционной активности стало увеличение капиталовложений из государств, не являющихся членами СНГ и ЕврАзЭС.
По темпам роста инвестиций в основной капитал и объему иностранных вложений наилучшие показатели у Казахстана. Однако следует отметить, что средства поступали скачкообразно (см. рис. 5), а в последние годы этот процесс еще более замедлился. Это свидетельствует о неустойчивости финансового рынка республики, что подтвердил банковский кризис 2009 года.
Рисунок 5
За последние годы резко возрос уровень инвестиций в Таджикистан (почти половина из них — российские), что обусловлено политической стабильностью в стране.
Другие республики региона демонстрируют невысокую инвестиционную активность, хотя в прогнозе на 2009 год ее рост планировался в Узбекистане.
В целом это свидетельствует о низком потенциале экономического роста в странах региона.
Колебания курсов национальных валют вначале характеризовались их резким ростом, а затем снижением стоимости денежных единиц. В связи с этим обсуждались следующие возможные варианты выхода из создавшейся ситуации: перевод межгосударственных расчетов в рублевую зону либо переход на расчеты национальными валютами.
Во всех республиках растет импорт и сокращается экспорт, что ведет к формированию отрицательного торгового баланса и ухудшению состояния в сфере платежей.
Страны ЦА имеют низкий экспортный потенциал (главный показатель конкурентоспособности), что выражается в высоком уровне доли сырьевой продукции. Несмотря на рост физического объема экспорта, торговое сальдо республик региона ухудшается (см. рис. 6).
Положительный рост экспорта готовой продукции наблюдается лишь в Казахстане, однако ее доля очень мала и не отвечает требованиям мировых стандартов конкурентоспособности.
Отсюда следует вывод, что внешнеторговый потенциал стран ЦА не позволяет им существовать в автономном режиме, то есть они нуждаются в помощи извне, которая поступает в основном из России.
Рисунок 6
Темп роста экспорта, %
Казахстан
Кыргызсстан
Россия
Таджикистан
Уменьшение потребительского спроса обусловлено падением уровня доходов населения и снижением рентабельности предприятий, что более всего наблюдается в строительстве и сфере обслуживания.
Все вышеперечисленные факторы способствуют развитию рецессии национальных экономических систем, особенно в Таджикистане и Кыргызстане.
Практически во всех странах применялась политика дополнительной капитализации банковского сектора, что обусловлено угрозой кризиса ликвидности. В самой сложной ситуации находится Казахстан, который в силу относительной развитости национальной экономики в большей степени пострадал от ипотечного кризиса, что создало серьезные угрозы стабильности финансового сектора страны.
Были приняты меры по дополнительному государственному кредитованию малого и среднего бизнеса, но за два месяца так и не удалось достичь положительного эффекта. Причина неудачи — включение инвестиционных средств в финансовое обращение, тогда как они могут быть эффективны только при прямом финансировании государством объектов бизнеса под низкие проценты.
Правительства всех стран региона официально признали наличие проблем в своих странах и начали формировать систему мер антикризисного управления, которые были необходимы, как минимум, еще полгода назад.
Меры государственного регулирования в большинстве случаев неэффективны, так как не учитывают специфики собственной экономики, носят популистский характер и не имеют отлаженных механизмов для осуществления.
Например, государственная помощь бизнесу в Казахстане (из фонда «Казына») не дала положительных результатов. Большинство денежных средств, переданных банковскому сектору, использованы для укрепления ликвидности самих банков, а та незначительная доля, которая предназначалась для выдачи кредитов, обросла непомерными процентам, то есть государственная помощь не дошла по назначению.
Практически во всех странах региона (за исключением Казахстана) мировой финансовый кризис лишь усугубил и углубил уже существовавшие здесь экономические проблемы, местами трансформируя их в системный экономический кризис.
В Кыргызстане и Таджикистане структурный и энергетический кризис перерос в системный экономический кризис, в Казахстане финансовый кризис повлек за собой снижение темпов роста экономического развития (первый признак экономического кризиса), в Узбекистане структурный кризис приобретает характер экономического кризиса.
Сложность ситуации в странах региона состоит не столько в наличии кризиса, сколько в том, что нет собственных резервов для его преодоления. Копируются антикризисные программы развитых стран, которые требуют больших финансовых средств и эффективной системы менеджмента на всех уровнях и предусматривают высокий уровень рыночных отношений.
Подобных ресурсов нет ни в одной из стран ЦА. Это приводит к увеличению финансовой зависимости от внешних доноров, то есть к потере самостоятельности в принятии решений. Единственным выходом из сложившейся ситуации может стать объединение собственных ресурсов и преодоление имеющихся противоречий путем интеграции как внутри региона, так и за его пределами.
