CC BY
963
УДК 339.
Васина Маргарита Юрьевна
аспирантка. Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации [email protected]
Мировая банковская
СИСТЕМА: ТРАНСФОРМАЦИЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ ДИСБАЛАНСОВ
Margarita Yu. Vasina
graduate student. Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration [email protected]
World banking system:
TRANSFORMATION IN
THE CONDITIONS OF
GLOBAL FINANCIAL IMBALANCES
Аннотация. Данная статья посвящена анализу структуры мировой банковской системы как основного звена системы мирохозяйственных связей в условиях нарастающих темпов роста глобализации. Рассмотрен феномен диспропорционального характера развития мировых финансовых процессов, обозначены основные «вызовы», сформировавшиеся перед мировым сообществом. Представлен обзор распределения основных потоков банковского капитала в современном мире. Определена роль стран группы БРИКС в отношении преодоления глобальных дисбалансов. Преодоление глобальной разбалансиро-ванности мировой финансовой системы является основной ступенью перехода на качественно новый этап развития мировой экономики, на высшую ступень экономического единства мира.
Ключевые слова: мировая банковская система, трансформация, финансовые дисбалансы, структурный кризис, БРИКС.
Annotation. This article deals with the analysis of the structure of the global banking system as the main part of the system of the world economic relations in the conditions of the globalization increasing economic growth. The phenomenon of the incommensurable nature of the global financial development is considered, the main challenges that have arisen before the world community are revealed. A review of the distribution of the main financial capital flows in present-day world is submitted in the article. The role of The BRIC countries as regards to overcoming global imbalances is defined. Overcoming global imbalances of the global financial system is the main stage of transition to a qualitatively new stage of the global economic development, to a higher level of economic unity of the world.
Keywords: global banking system, the transformation of financial imbalances, structural crisis, BRICS.
Одной из особенностей современного этапа глобализации экономики является то, что ведущая роль переходит от сферы реальной экономики в сферу финансов. Это соответствует, как считается, переходу развитых стран от индустриального к постиндустриальному обществу - его информационной форме (к «информационному обществу»). Действительно, финансовая область выступает в качестве важнейшего фактора, обеспечивающего динамику мирохозяйственных связей [4, с. 187].
Глобализация финансовых рынков ведет к более эффективному размещению финансовых ресурсов в международном масштабе; наряду с финансовыми потоками по всему миру перемещаются и новые технологии, происходит всемирный «транзит» финансовых ресурсов. В подобных условиях возрастает роль международного менеджмента, управления мирохозяйственными процессами (Базельский комитет, Мировой банк,
Группа двадцати и другие) для решения глобальных вызовов.
Международные институциональные структуры стремятся стабилизировать ситуацию, однако их действия носят хаотичный и противоречивый характер [4, c. 18]. Проблема, с которой столкнулась мировая финансовая система, так и не решена, а именно: совокупность не разрешаемых кризисов ликвидности в мировой банковской системе, колоссальных дефицитов и профицитов платежных балансов различных групп стран.
Идея глобальной системы, или даже глобальной экономической или финансовой системы, является абстрактной. Это больше взгляд на мир, чем модель поведения. Анализ перехода между системами и подсистемами, между макро и микро уровнями позволяет определить системный комплекс, не теряя из виду целостность [9, Р. 103-104].
126
Мировая банковская система выступает в роли нервной системы мирового хозяйственного механизма [2, с. 6]. Изучение сущности, эволюции развития, структуры и опыта функционирования мировой банковской системы позволяет глубже проникнуть в систему мирохозяйственных связей.
Прежде чем рассматривать мировую банковскую систему как целостный механизм, необходимо иметь представление о базовых понятиях «банк», «система», «банковская система», имеющих основополагающее значение для дальнейшей трактовки понятия «мировая банковская система».
Система обычно определяется как организованные тела материальных или нематериальных вещей, объединенных в какой-либо форме регулярного взаимодействия или взаимозависимости. Это определяет финансовую, или банковскую, систему, также как солнечную и нервную системы [9, Р. 103-104].
В европейской практике банковская система часто понимается как совокупность различных видов банков и банковских институтов, выполняющих функции кредитования и приема вкладов. В практике США под банковской системой нередко понимается тип, структура и метод функционирования банков штата или страны в целом [7, с. 16-17].
С точки зрения унифицированной банковской терминологии понятие «банковская система» различают в узком и широком смысле.
В узком смысле банковская система-это совокупность элементов (макроуровень - Центральный банк, органы надзора; микроуровень - банки, небанковские кредитные организации).
Назначение узкого подхода к понятию «банковская система» состоит в том, чтобы методологически верно построить структурную модель банковской системы в соответствии со стратегическими целями развития страны, иерархию конкретных элементов в институциональном аспекте [7, с. 17].
В широком смысле банковская система представляет собой сложную целостную систему, которая: состоит из совокупности элементов с учетом их достаточности и взаимодействия; является саморазвивающимся целым; в процессе своего развития проходит последовательные этапы усложнения и дифференциации в определенные исторические периоды; тесно взаимодействует с внешней средой как единое целое, одновременно выступая как подсистема более общего образования - финансовой (и экономической) системы страны.
Мировая банковская система в современной литературе определяется как система, имеющая четырехслойную структуру: наднациональные
банки и финансовые организации; центральные банки; глобальные транснациональные банки (ТНБ), которые имеют широкую разветвленную систему дочерних банков, как правило, значительная часть капитала ТНБ выведена из-под
юрисдикции центральных банков, регулирующих их деятельность; коммерческие банки, которые составляют более 90 % в удельном весе системы всех банков [7, с. 21-22].
Таким образом, мировая банковская система является: 1) сложной, состоящей более чем из двух элементов; 2) органичной - имеет целостную иерархичную структуру, сложившуюся в результате развития мирохозяйственных связей; 3) непрерывно развивающейся системой -трансформируется на определенных этапах развития истории; 4) состоящей из совокупности взаимодействующих элементов в мировом масштабе - международные экономические организации, центральные банки, ТНБ, коммерческие банки; 5) усложняющейся в процессе своего исторического развития - элементы включаются в новые связи, в рамках процесса интеграции видоизменяется финансовая архитектура; 6) тесно взаимодействующей с внешней средой как подсистема мировой финансовой системы и, в более широком масштабе, мировой экономической системы.
Трансформация мировой системы представляет собой сложный механизм, состоящий из совокупности экономических, социально-экономических, политических и геополитических проблем, отличающихся степенью взаимовлияния, переплетения и противостояния векторов эволюции. Звенья мировой системы, с одной стороны, вынуждены адаптироваться к этим процессам, а с другой, изменять их в своих интересах, однако влиять на процессы могут лишь те страны, которые обладают огромным потенциалом и выраженными конкурентными преимуществами.
Реорганизация мировой системы и смена ее лидера обеспечивается государствами, находящимися на периферии. Не вхождение в систему дает государству определенные преимущества. Именно так происходила трансформация системы и смена лидера в период замещения Испании - Голландией, Голландии-Великобританией, Великобритании - США и Советским Союзом. Именно этот процесс наблюдался в 1990-е годы, когда произошел распад социалистического лагеря и СССР. В системе начали формироваться подсистемы - Китай и Индия, которые в не очень отдаленном будущем могут стать соперниками США в борьбе за лидерство. В этом смысле история повторяется - соперники появляются на периферии, но сможет ли кто-либо из них стать лидером, зависит от взаимодействия очень многих факторов [5, с. 50].
Механизмом появления диспропорций является закон неравномерности экономического и политического развития стран и регионов. Диспропорциональность есть форма движения глобальной экономики. Преодоление диспропорций приводит к появлению новых. В мировой экономике имеются страны с активными и пассивными платежными балансами; страны с избытком сбережений над инвестициями и страны с избытком инвестиций над сбережениями. Типичный западный банк - заемщик, должник. Типичный азиатский банк - сберегатель. Постоянными фактора-
127
ми диспропорций были фискальная безответственность, крупные дефициты баланса по текущим счетам операций и внешний спрос на активы США [8, с. 9-10].
Если еще в середине 1990-х гг. западные страны были глобальными кредиторами, а периферия (страны постсоветского пространства, развивающиеся страны, азиатский-тихоокеанский регион) с трудом переживала период адаптации к трансформационным преобразованиям, то в настоящее время развитые западные страны выглядят довольно сомнительными должниками, в то время как Китай (включая Гонконг), Россия, Индия, Бразилия и ЮАР обладают валютными резервами в общей сумме около 5,2 трлн. долларов.
Либерализация финансовой деятельности 1990-х гг. привела к отмене ограничений для входа на национальные банковские рынки кредитных организаций - нерезидентов; открыла больше возможностей для развития заграничной филиальной сети банков и формирования международного банковского бизнеса. По мере смягчения ограничений вес зарубежных кредитных организаций на национальных рынках финансовых услуг постоянно растет. Естественно, что появление новых соперников, причем, как правило, это очень мощные учреждения, усиливает накал конкурентной борьбы в рамках как ценовой, так и неценовой конкуренции, одновременно приводя к активизации процессов концентрации и консолидации банковского капитала на национальном рынке. В целях расширения бизнеса иностранный банковский капитал развитых стран активно заполнил ниши банковских секторов постсоциалистических и развивающихся стран, причем, как правило, это крупные банки. Во многих источниках данный факт обозначается как угроза для устойчивости банковского сектора обозначенных групп стран, особенно в период кризисов, когда происходит массовый отток иностранного банковского капитала из страны.
Среди изменений в международной банковской деятельности после мирового финансового кризиса 2008 года выделяются два события. Во-первых, доля прямого трансграничного кредитования в общем объеме банковских активов сократилась, в основном за счет сокращения деятельности европейских банков. Во-вторых, доля филиалов иностранных банков в местном кредитовании остается стабильной. Глобальные банки, в частности, переориентировали свои операции на некоторые важнейшие рынки, предоставив возможности для расширения деятельности других банков. В результате углубились внутрирегиональные финансовые взаимосвязи, особенно в Азии [6]. Наблюдается рост ТНБ в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Таким образом, в мире начал формироваться новый финансовый Азиатско-Тихоокеанский регион на уровне с США и Западной Европой. Ключевой особенностью развития становится следующее: банки, традиционно получающие доход от вкладов
населения в депозиты и от выдачи кредитов, теряют конкурентоспособность на рынке и в конечно счете уступают свою клиентуру более сильным инвестиционным банкам или вообще прекращают свой бизнес. Суть грядущей в мировой финансовой системе и банковском бизнесе новой технологической революции заключается в надбавке доходности бизнеса за знания, квалификацию персонала и технологии, обеспечивающие онлайновые торги, расчеты, регистрацию собственности, поставку ценных бумаг против платежей [3, с. 269]. Ключевой областью развития мировой банковской системы становится расширение бизнеса, доступ к прибыльным зарубежным рынкам с неконкурентоспособными структурами.
Конкурентный рынок оттесняет слабых участников на периферийные позиции, ставит их в подчиненное положение. Рыночные силы сами по себе не способны серьезно изменить положение страны в мировом хозяйстве; в особенности, если это положение является неблагоприятным, и страна не является страной-лидером.
Поддержка глобальной системы мировых и региональных балансов требует новой финансовой архитектуры и системы инфраструктурных проектов со стороны стран с периферии, но обладающих мощным потенциалом. Многие эксперты считают, что заинтересованность стран БРИКС в создании подобных институтов связана со все большей их неудовлетворенностью работой таких финансовых организаций с западным преобладанием (Всемирный банк, МВФ). Формирование региональных финансовых организаций (например, в рамках БРИКС и других группировок) будет связан с формированием новых возможностей для экономики каждой группы стран, с выстраиванием новой глобально-скоординированной экономикой в интересах всех стран, входящих в данную группу [1, с. 30].
К. Колонтаев: «Нынешний мировой кризис развития в условиях финансовой разбалансирован-ности - это целый комплекс кризисов, охватывающих все стороны жизни, как развитых, так и развивающихся стран. Поэтому преодоление его традиционными средствами становится невозможным, поскольку это кризис исчерпавшей себя модели современной западной цивилизации. Основная причина, вызвавшая данный кризис -это крах под тяжестью внутренних противоречий «общества потребления», искусственно завышенный уровень потребления».
В условиях капиталистического устройства мировой экономики каждый субъект процесса преследует лишь свои личные интересы, никто не намерен отступать. В особенности данные положения касаются тех стран, где исторически происходило зарождение и формирование идей капитализма (Англия, США), уровня наднациональных организаций и уровня ТНБ в мировой банковской системе. Переосмысление капиталистической системы будет являться ядром в преодолении глобальных финансовых дисбалансов.
128
Литература:
1. Агеев А. Новая стратегическая роль России как гаранта - оператора системы поддержания мировых и региональных экономических балансов / А. Агеев, Е. Логинов // Экономические стратегии. 2015. № 1.
2. Щенин Р.К. Банковские системы стран мира : учебное пособие. М. : КНОРУС, 2014. 398 с.
3. Гордеев В.В. Мировая экономика и проблемы глобализации. М. : Высш. шк. 2008. С. 269.
4. Лось В.А. Глобализация и переход к устойчивому развития : монография / В.А. Лось, А.Д. Урсул, Ф.Д. Демидов. М. : Изд-во РАГС, 2008. 316 с.
5. Лунев С.И. Трансформация мировой системы и крупнейшие страны Евразии / С.И. Лунев, Г.К. Широков М., 2001, с. 304.
6. Международная банковская деятельность после кризиса: все более локализованный и безопасный характер? Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности (глава 2), МВФ, апрель 2015.
7. Национальные банковские системы : Учебник; под общ.ред.проф. В.И. Рыбина. М. ИНФРА-М. : 2009. 528 с.
8. Чибриков Г.Г. Глобальные диспропорции: возможно ли их преодоление? // Глобальные дисбалансы и кризисные явления в мировой экономике: доклады Института Европы № 288, 2013. С. 9-10.
9. Banking and the Global system. William G. Curran Woodhead-faulkner - Cambridge, 1979, P. 103-104.
Literature:
1. Ageev A. new strategic role of Russia as a guarantor - the operator of system of maintenance of world and regional economic balances / A. Ageev, E.A. Loginov // Economic strategy. 2015. № 1.
2. Shchenin R.K. Banking systems of the countries of the world : manual. M. : KNORUS, 2014. 398 p.
3. Gordeev V.V. World economy and problems of globalization. M. : 2008. P. 269.
4. Los V.A. Globalization and transition to steady developments : monograph / V.A. Los, A.D. Ursule, F.D. Demidov. M. : Izd-vo of RAGS, 2008. 316 p.
5. Lunev S.I. Transformation of world system and the largest countries of Eurasia / S.I. Lunev, G.K. Shirokov. M., 2001, P. 304.
6. The international bank activity after crisis: more and more localized and safe character? Report on global financial stability (chapter 2). IMF. April, 2015.
7. National banking systems : textbook / V.I. Ribina; M. : INFRA-M, 2009. 528 p.
8. Chibrikov G.G. Global disproportions: whether their overcoming is possible? // Global imbalances and the crisis phenomena in world economy: reports of Institute of Europe No. 288, 2013. P. 9-10.
9. Banking and the Global system. William G. Cur-ra n Woodhead-faulkner - Cambridge, 1979, P. 103-104.
129
