CC BY
591
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070
Низкая эффективность российской финансовой системы обусловливает необходимость ее трансформации в направлении обеспечения ее экономической безопасности, которая должна предусматривать следующее:
1. Вместо осуществляемой сейчас разрушительной для реального сектора пассивной (ограничительной) денежной политики, основанной на модели «валютного управления» (эмиссия денег только под покупку валюты), Банк России должен перейти к проактивной политике таргетирования инфляции путем «связывания» денег в средне- и долгосрочных инфраструктурных проектах. Процентные ставки должны понизиться до величины процента окупаемости основных секторов экономики и инфраструктуры.
2. Осуществление ряда защитных мер по «отгораживанию» российской финансовой системы от экономики импорта «токсичности» мировой финансовой системы:
-возврат ряда мер валютного регулирования ЦБР (продажа части валютной выручки, лимитирование открытых валютных позиций банков и пр.);
-жесткое исполнение ЦБР ранее принятых мер контроля и регулирования капитальных операций с оффшорными зонами, что означает «примерное выполнение» рекомендаций G20;
-переход на преимущественно внутреннее рейтингование банков и компаний для целей кредитования, в том числе со стороны ЦБР.
3. Переориентация финансовой системы на мобилизацию финансовых ресурсов в интересах модернизации отечественной экономики. С точки зрения защиты вкладчиков в качестве превентивной меры может рассматриваться введение по примеру Германии и ряда других стран полной гарантии по вкладам (может быть, только в национальной валюте, что само по себе будет мощным фактором дедолларизации сбережений).
4. Размещение резервов во внутренних валютных обязательствах системообразующих банков и компаний. Цель - недопущение риска дефолтирования нашей страны и ее крупных компаний. Конечно, это неполный перечень всех необходимых мероприятий по трансформации финансовой системы страны, однако именно дедолларизация и использование всех внутренних накоплений для модернизации экономики должны быть поставлены во главу угла.
Список использованной литературы: 1. Кругликова Е.В. Финансовая глобализация: содержание и проблемы // Современные проблемы науки и образования. - 2014. - № 4.- С. 25-28.
2. Яруллин Р.Р., Нуриева Э.Р. Современные аспекты глобализации экономических процессов // Математические методы и модели в исследовании современных проблем экономики и общества: сборник материалов Всероссийской молодежной научно-практической конференции (14-15 ноября 2014 г., г. Уфа). В 2-х ч. 4.II / отв. ред. И.У. Зулькарнай. - Уфа: РИЦ БашГУ. - 2014.- с 5-20.
3. Яруллин Р.Р., Кузнецов А.Г. Анализ влияния транснациональных корпораций на процессы глобализации экономики (статья) // Проблемы исследования финансово-экономических процессов в условиях глобализации: материалы Международной научно-практической конференции (27-28 июня 2014 г., Уфа): в 2 ч. Ч.1 / отв. ред. Г. А. Галимова.-Уфа: Аэтерна, 2014. - С. 90-93.
© Шайдуллина Р.И., 2016
УДК 336
М.Н. Шевченко
Московский финансово-юридический университет Г. Москва, Российская Федерация
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Аннотация
В статье рассмотрены основные аспекты международного валютного рынка. Проведен анализ
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070
избранных показателей международного валютного рынка. На основе проведенного исследования определены проблемы и возможные перспективы международного валютного рынка.
Ключевые слова
Валюта, международный валютный рынок, экономика, торговля, Forex, валютные операции.
Annotation
The article discusses the main aspects of the international currency market. The analysis of selected indicators of the international currency market. On the basis of the study identified problems and possible perspectives of the international currency market.
Keywords
^irency, international foreign exchange market, the economy, trade, Forex, foreign exchange transactions.
Актуальность. В процессах интеграции национальной экономики в мировое хозяйство, актуальным является вопрос участия в мировых рынках. Одним из таких рынков является международный валютный рынок.
В условиях развития интеграционных процессов происходит перераспределение ресурсной, технологической и финансовой базы производства между отдельными государствами. В результате этого процесса выигрывают те страны, которые сделали свою экономику привлекательной для иностранных производителей и инвесторов.
Международный валютный рынок предоставляет возможность привлечения значительных по объему финансовых ресурсов, приобретает особое значение для развивающихся стран, в условиях недостатка внутренних финансовых ресурсов или недостаточного развития внутреннего финансового рынка, ограничивает его ликвидность.
Мировой валютный рынок выступает своеобразным посредником между теми странами, достаточно быстро развиваются и могут легко найти применение новым финансовым ресурсам, и регионами со статическим развитием или уменьшением активности, имеют средства, но не могут достаточно эффективно использовать их на национальном уровне. В результате страны с избытком средств получат возможность заключить их и получить прибыль, а страны с нехваткой средств - привлечь необходимые средства на выгодных условиях.
Таким образом, актуальность исследований в области развития международного валютного рынка на сегодня трудно переоценить.
Анализ последних исследований и публикаций. Данная проблематика и ее основные аспекты рассматривалась ранее авторами, а прежде всего: В.М. Кочетков, Ф. А. Журавка, В.А. Костюк, А.В. Стригунова, Н.Е. Бодрова и др.
Основная часть. Международный валютный рынок - это сложная рыночная система, которая регулирует отношения, возникающие при покупке и продаже валют различных стран мира. Россия также интегрирована к этому рынку. Стоит отметить прямую и косвенную интегрированность к международному валютному рынку [1].
Один раз в три года в апреле (с 1989 года) Банк международных расчетов проводит обзор международного валютного рынка и рынка деривативов. Последние исследования показали беспрецедентный рост объемов торговли на международном валютном рынке, то есть «Forex» рынок стал крупнейшим по объему рынком - его среднедневной оборот в апреле 2016 года составил 4 триллиона долларов США, что на 20% больше по сравнению с апрелем 2013 года.
Восстановлению объемов международного валютного рынка после мирового финансового кризиса способствовали: рост мировой экономики, развитие электронной торговли, широкий доступ к торговым системам и как следствие - увеличение количества участников рынка. А период с 2008г. По 2010 продемонстрировал способность участников рынка к быстрой адаптации. Рост объемов рынка в этот период стимулировал поиск инвесторами альтернативы вложениям на фондовых рынках, поскольку рынок «Forex» стал и остается ликвидным [2].
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070
Международный валютный рынок («Forex») имеет следующие сегменты: рынок операций «аутрайт», рынок операций «спот», рынок форвардных операций, рынок операций «своп» и рынок опционов.
Главными субъектами, осуществляющими свою деятельность на международном валютном рынке, являются:
- национальные финансовые организации и учреждения (правительство, центральные банки и другие);
- международные и региональные кредитно-финансовые учреждения и крупные транснациональные банки, через которые осуществляется обмен валют для: экспортеров и импортеров, страховых и пенсионных фондов, хеджирование дилинговый центров и частных инвесторов, собственных спекулятивных операций на рынке «Forex».
На современном рынке «Forex» главные позиции занимают крупные финансовые институты, которые способны стабильно осуществлять значительное количество операций с иностранной валютой.
Однако внедрение инновационных технологий несколько изменило круг участников рынка - заметную роль на нем начали играть частные торговцы и хедж-фонды. Рост оборота валютного рынка в 2015 году связано с увеличением торговой активности «финансовых институтов» (эта категория включает в себя банки, хедж-фонды, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании и центральные банки).
Оборот в категории «финансовые институты» вырос на 42%, достигнув 1900 млрд. Долларов США в 2015 года по сравнению с 1300 млрд. Долл. США в апреле 2013 года [5]. Как указано выше, рост объемов «Forex» рынка в 2014 году произошло в результате увеличения объемов спот-операций, которые также значительно увеличились благодаря росту активности именно финансовых учреждений.
Поскольку основными участниками рынка в категории контрагентов «финансовые учреждения» являются банки, то они и концентрируют торговые обороты валютой в своих руках. Здесь лидерами являются Дойче банк (Deutsche bank) и Швейцарский объединенный банк (Union Bank Swiss (UBS)), которые вместе владеют около 40% рынка [4].
Основными условиями эффективной деятельности на рынке «Forex» является количество и объем валютных операций, тогда как разница между курсом покупки и продажи валюты не имеет принципиального значения, является следствием продолжающейся консолидации и жесткой конкуренции.
Функционирование международного валютного рынка всегда базировалось на ликвидности и прозрачности ценообразования. Рынок «Forex» сегодня характеризуется большим объемом операций и гибкостью форм соглашений, а также разнообразием контрагентов. Он продемонстрировал свою способность к адаптации, что позволило использовать многочисленные финансовые инструменты независимо от валютной политики промышленно развитых стран, то есть в последнее время этот рынок оказало большую свободу действий своим участникам. Анализ ситуации на «Forex» рынка свидетельствует, что структурная перестройка охватила все его сегменты.
Происходит смещение центра тяжести с одних видов финансовых инструментов на другие, уменьшается доля доллара США и постепенно увеличиваются доли валют развивающихся стран, трансформируются механизмы ведения торговли на рынке, расширяется круг его участников.
Поскольку «Forex» рынок продолжает оставаться наиболее ликвидным, то и объемы операций на нем в дальнейшем будут расти. Одной из основных структурных изменений на рынке «Forex» стало применение электронных торговых систем.
Наибольший объем торгов сосредоточено на двух системах: Рейтер (Reuters) и Электронной брокерской системе (Electronic Broking System (EBS)). Наряду с ними ведущие позиции начинает занимать Интернет. Расширение торговых систем и автоматизация торговли между банками и их клиентами непосредственно привели и, вероятно, приводить и далее к переориентации рынка по межбанковским на клиентские сделки [3].
Несмотря на все положительные изменения, будущие проблемы функционирования рынка «Forex» будут связаны со способностью его участников ориентироваться в быстро меняющейся среде. Прежде всего, речь идет о банках, которые должны обеспечивать свою платежеспособность и рентабельность в мире, где риски умножаются и диверсифицируются. Особенно важно, чтобы правительства стран всего старались избегать любого нарушения конкуренции в интеграционной среде валютных рынков.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070
Выводы. Современный международный валютный рынок является многогранной целостной структурой, которая основана на принципах биржевого и внебиржевого рынков. Согласно экономической теории биржевым рынком считается торговля валютой на специально организованных валютных биржевых платформах. На внебиржевом рынке торговля ведется в основном между коммерческими банками. Главное назначение мирового валютного рынка - обеспечение доступа к финансовым ресурсам и международным проектам.
Список использованной литературы:
1. Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков / В.Н.Лиховидов. - М., 2014. - 90 с.
2. Arthur O' Sullivan. Economics: Principles in action / Arthur O' Sullivan, Steven M. Sheffrin - Upper Saddle River, New Jersey 07458: Pearson Prentice Hall, 2015. - 551 p.
3. Financial Instruments : Equities, Debt, Derivatives, and Alternative Investments David M. Weiss - Penguin Group US, on 23 July, 2016. - 384 p.
4. International Financial Markets the Challenge of Globalization. / Edited by Leaonardo Auernheimer. - 2015. -ЗЗб p.
5. Triennial Central Bank surveys foreign exchange and derivatives market activity in April 2013 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.bis.org.
© Шевченко М.Н., 2016
УДК 681.518:658
С. Н. Широбокова
к.э.н., доцент кафедры «Информационные и измерительные системы и технологии» Южно-Российский государственный политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова, г.
Новочеркасск, Российская Федерация
О МЕТОДИКЕ ПОСТРОЕНИЯ иМЬ-МОДЕЛЕЙ ПРЕДМЕТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ НА ПЛАТФОРМЕ «1С:ПРЕДПРИЯТИЕ»
Аннотация
Рассмотрены особенности использования графической нотации унифицированного языка моделирования иМЬ для построения объектных моделей данных предметно-ориентированных экономических приложений на платформе «1С:Предприятие».
Ключевые слова
Унифицированный язык моделирования иМЬ, проектирование информационных систем, модели данных, диаграммы прецедентов, диаграммы деятельности, диаграммы классов.
Объектная ориентированность технологической платформы «1С:Предприятие» позволяет эффективно использовать унифицированный язык моделирования иМЬ для проектирования предметно-ориентированных экономических приложений. Построение иМЬ-моделей прикладной конфигурации можно представить, как процесс поуровневого спуска от исходного концептуального представления к объектной модели прикладных объектов конфигурации. Для спецификации функционального назначения системы строится общая концептуальная модель прикладной конфигурации в виде диаграммы прецедентов [1-2]. На рис. 1 приведен пример диаграммы прецедентов информационной системы управления розничной торговлей.
