Международный страховой рынок Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Страхование

УДК 339.7

международный страховой рынок

в. а. федосов,

кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов E-mail: [email protected] Санкт-петербургский государственный университет экономики и финансов

В статье отмечается, что страховой рынок претерпел большие изменения в условиях кризиса. Многие международные страховые компании понесли значительные потери в 2008-2009 гг. Проанализированы тенденции развития российского и мирового страхового рынка. Рассмотрены крупнейшие международные страховые компании, их проблемы и перспективы роста. Обоснованы первоочередные задачи для страховых компаний по преодолению последствий кризиса.

Ключевые слова: страхование, страховые компании, страховой рынок, кризис.

Объективную необходимость страхования вызывают убытки, возникающие вследствие целого ряда непредвиденных факторов: экономических, социальных, политических, природно-климатических и др. Страховое дело прошло достаточно длительный путь своего развития, в ходе которых выработались и утвердились основополагающие принципы, виды и направления современного страхования.

Прогрессивное развитие российского страхового рынка невозможно без интеграции в мировую систему страхования. Расширение ассортимента проводимых видов международного страхования, изучение особенностей организации страхового дела в зарубежных странах и богатого опыта коммерческого страхования — являются одной из наиболее важных предпосылок для достижения российскими страховщиками мировых уровней и стандартов развития страхования.

Современный этап мирового развития характеризуется тенденцией усиления связей и взаимодействием между странами, в основе которых лежит необходимость решения глобальных проблем человечества. Международное страхование обеспечивает защиту национальных интересов при выходе на внешние экономические рынки проведением страховых операций в области внешнеэкономических отношений.

Вследствие экономического кризиса на российском рынке страхования наблюдается сокращение числа операторов. В Едином государственном реестре субъектов страхового дела на 30.06.2010 зарегистрированы 666 страховщиков, из них 660 страховых организаций и 6 обществ взаимного страхования1. В 2008 г. на рынке работало 786 компаний, т. е. общее количество страховщиков уменьшилось за полтора года на 120 компаний. Кроме того, наблюдается сокращение количества компаний, которые находятся на рынке, но не собирают страховых премий (их сборы равны нулю). В 2008 г. насчитывалось 34 таких компаний, а в 2009-м - 29.

В 2009 г. сборы страховой премии составили 2,5 % от ВВП, что на 0,2 п. п. больше, чем в 2008 г. Однако в совокупной премии 48 % занимает обязательное медицинское страхование (ОМС), которое классическим страхованием не является и представляет собой, скорее, социальное страхование,

1 По данным Федеральной службы страхового надзора.

осуществляемое посредством страховщиков. Без учета ОМС доля страхования в ВВП значительно меньше и составляет 1,3 %.

В то же время валовая добавленная стоимость в страховании за 2009 г. значительно снизилась по сравнению с 2008 г. и составила 177 млрд руб. Доля страхования в ВВП за последние 2 года сократилась более чем на 1/3 и составила по итогам 2009 г. всего 0,45 %.

Общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования за I полугодие 2010 г. составила 521,51 и 368,0 млрд руб. соответственно, или 105,9 и 104,6 % по сравнению с аналогичным периодом 2009 г.

В непростых экономических условиях в 2009 г. большинство крупнейших российских страховых компаний продемонстрировали неплохие финансовые показатели (табл. 1).

В целом в рейтинг 400 крупнейших российских компаний по итогам 2009 г. вошло 10 страховых компаний. Рейтинг с большим отрывом возглавляет Группа «Росгосстрах», которая в общем списке российских компаний переместилась с 78-го на 64-е место. Такому подъему способствовало увеличение объема реализации в 2009 г. на 20,7 %, хоть это и происходило на фоне падения чистой прибыли.

Большинство анализируемых страховых компаний по итогам 2009 г. улучшили свои позиции в рейтинге и, кроме Страховой группы «Уралсиб», получили чистую прибыль.

Российская Федерация все более активно выходит на международный рынок страховых услуг. Но у нас наблюдается существенное отрицательное

Рейтинг крупнейших страховых компаний Росс]

сальдо платежного баланса по данному направлению (табл. 2).

Импорт страховых услуг более чем в 2 раза превысил экспорт по итогам 2009 г. Это обусловлено огромным отрицательным сальдо по перестрахованию, которое составило 671 млн долл.

На развитии международного рынка страхования также сказался мировой экономический кризис. Страховые компании ожидают медленного возобновления роста мировой экономики. Им следует восстановить капитал, заново оценить систему управления рисками, адаптировать бизнес к изменениям в области регулирования и агрессивно использовать возможности роста, осуществляя при этом приобретение новых активов и создание новых страховых инструментов.

В таких условиях рейтинг крупнейших мировых компаний в сфере страхования постоянно изменяется. Рейтинг крупнейших стразовых компаний по итогам 2009 г. представлен в табл. 3.

Первую строчку рейтинга занимает французская компания «AXA Group», являющаяся одним из мировых лидеров в области страхования финансовых вложений. Замедление экономического роста в Великобритании, где она имеет базу, насчитывающую более 10 млн клиентов, достаточно сильно сказалось на компании. Но это происходит на фоне расширения бизнеса на Востоке. Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе за 2009 г. составил около 50 % по сравнению с 2008 г. Компания надеется утроить доходы к 2015 г. в таких развивающихся странах, как Таиланд, Индонезия, Малайзия.

Таблица 1

жой Федерации по объему реализации, млн руб.

Компания Место в общем рейтинге компаний за 2009 г. Место в общем рейтинге компаний за 2008 г. Объем реализации в 2009 г. * 1Объем реализации в 2008 г. Темп роста, % Чистая прибыль в 2009 г. Чистая прибыль в 2008 г.

Группа «Росгосстрах» 64 78 71 138 58 927 120,7 315 1 008

Ингосстрах 97 126 50 220 40 937 122,7 4 389 767

Страховая группа СОГАЗ 121 137 40 143 36 664 109,5 7 431 3 708

РЕСО-Гарантия 132 157 37 058 35 687 103,8 2 457 2 307

Страховая группа МСК 205 - 24 312 27 177 89,5 464 -

Страховой дом ВСК 245 244 19 831 20 213 98,1 1 017 606

Группа РОСНО 253 264 19 030 18 682 101,9 744 -2 308

Группа «АльфаСтрахование» 260 272 18 205 17 899 101,7 429 689

Страховая группа «Уралсиб» 340 296 13 112 16 641 78,8 -234 48

Группа «Ренессанс Страхование» 378 372 11 231 12 443 90,3 166 -1 414

Всего... - - 27 931 570 27 701 123 100,8 2 431 716 2 441 382

Источник: Рейтинг «Эксперт-400».

* Объем реализации — выручка (валовой доход) от реализации продукции, работ, услуг, взятая из соответствующей строки отчета о прибылях и убытках, или показатель, признанный эквивалентным согласно методике составления рейтинга.

Таблица 2

данные платежного баланса по страховым услугам за 2009 г., млн долл.

Показатель всего Баланс со странами дальнего зарубежья Баланс со странами снг

Страховые услуги, всего В том числе: -565 -572 7

— экспорт 546 460 86

— импорт -1 111 -1 032 -79

Страхование жизни, всего В том числе: -10 -10 -0

— экспорт 6 6 0

— импорт -16 -16 -0

Страхование внешнеторговых грузов, всего В том числе: 21 22 -1

— экспорт 26 26 0

— импорт -4 -4 -0

Другие виды прямого страхования, всего В том числе: 96 97 -1

— экспорт 247 242 5

— импорт -151 -145 -6

Перестрахование, всего В том числе: -671 -679 8

— экспорт 229 150 79

— импорт -900 -829 -71

Вспомогательные услуги по страхованию, всего В том числе: -1 -2 1

— экспорт 38 36 2

— импорт -39 -38 -1

Источник'. По данным Банка России. URL: http://www.cbr.ru.

Таблица 3

рейтинг крупнейших страховых компаний в мире

компания место в общем страна выручка, Прибыль, Активы, капитализация,

рейтинге млрд долл. млрд долл. млрд долл. млрд долл.

AXA Group 28 Франция 145,9 5,2 1016,7 46,0

Allianz 23 Германия 130,1 6,2 834,0 52,7

Generali Group 65 Италия 123,1 1,8 607,4 35,2

American International Group 762 США 96,0 -11,0 847,6 3,5

Aviva 122 Великобритания 96,0 1,8 559,7 15,5

Prudential 129 Великобритания 77,7 1,1 361,5 20,1

Legal & General Group 257 Великобритания 70,7 1,4 479,6 6,4

Источник: Рейтинг «Forbes 2000» по итогам 2009 г.

Примечание. Согласно этому рейтингу крупнейшие мировые компании оцениваются по четырем показателям — выручке, чистой прибыли, активам (по отчетности за последние 12 мес.) и рыночной капитализации компаний. Среднее арифметическое занятых в четырех списках мест выбирается в качестве интегрального показателя, согласно которому компании и расположены в итоговом рейтинге. В список попали только те компании, чей объем продаж составляет как минимум 1 млрд долл., а акции доступны для инвесторов в США и стоят не менее 5 долл. за штуку. В таблице компании ранжированы по выручке.

На втором месте находится германская страховая компания «Allianz». На сегодняшний день компания «Allianz» — это 600 дочерних компаний более чем в 70 странах мира, в которых работают 181 тыс. штатных сотрудников и 500 тыс. страховых агентов. Компания занимает 23-е место в рейтинге The Forbes 2000 по итогам 2009 г. После убытков 2008 г. в 2009 г. компания показала прибыль. Хотя Allianz сократила своих работников на 16 % в 2008 г.,

основная часть сокращений пришлась на Dresdner Bank. Как и компания «AXA Group», компания «Allianz» надеется «поймать волну» восстановления азиатского рынка за счет расширения своего бизнеса в этом регионе.

В Российской Федерации компания «Allianz» является учредителем ЗАО «Страховая акционерная компания «Альянс» (первая иностранная страховая компания на российском рынке, существует

с 1990 г.). Компания «Allianz» владеет ОАО СК РОСНО и ее дочерними компаниями.

Третье место у представителей Италии (страховая компания «Generali Group»). Деловые интересы компании не ограничиваются границами Италии и Евросоюза: она ведет бизнес в 60 странах по всему миру. В 2009 г. компания занималась своей реструктуризацией и расширением на европейском и азиатском рынках.

На четвертом месте находится один из лидеров страхового рынка в 2000-х гг. — компания «American International Group (AIG)». В 2008 г. компания понесла крупные убытки. В этих условиях правительство США приняло решение о выделении страховому гиганту кредита в размере 182,5 млрд долл. в обмен на 79,9 % акций страховой компании.

В марте 2009 г. был анонсирован план по реструктуризации этой компании. Согласно плану все подразделения, занимающиеся имущественным и личным страхованием (страхованием иным, чем страхование жизни), выделяются в независимую компанию «AIU Holdings» c самостоятельным органом управления. В дальнейшем может быть принято решение о продаже миноритарного пакета акций этой компании стратегическому инвестору или организации IPO.

27.07.2009 было создано специальное юридическое лицо (Special Purpose Vehicle), которое объединяет подразделения личного и имущественного страхования в США и Канаде, подразделения личного и имущественного страхования за пределами США и Канады, подразделение по обслуживанию частных ВИП-клиентов. Объявлен новый бренд компаний личного и имущественного страхования — Chartis.

01.07.2009 было объявлено о начале процесса выделения бизнеса по страхованию жизни в самостоятельную компанию «Alico» (American Life Insurance Company). По окончании этого процесса она может быть продана.

С т раховые п о д разде л е ни я г ру п пы AI G в Юго-Восточной Азии объединены в независимую компанию AIA.

В Российской Федерации компания AIG работает с 1994 г. и имеет две дочерние компании:

• ЗАО «АИГ страховая и перестраховочная компания» (страхование, отличное от страхования жизни и перестрахование);

• ЗАО «Страховая компания АЛИКО» (American Life Insurance Company) (страхование жизни и здоровья).

03.08.2009 компания «АИГ страховая и перестраховочная компания» сменила название на

ЗАО «Страховая компания Чартис» с сохранением обязательств по прошлым договорам страхования. 100 % акций ЗАО «Чартис» принадлежит Chartis Europe S. А.(ранее AIG Europe S. A. ).

Британская компания «Aviva» занимает пятое место в рейтинге. Она была создана в 2000 г. путем слияния компаний «Norwich Union» и CGU (Commercial and General Union). Компания является лидером в области страхования жизни и пенсионного страхования в ЕС. Приоритетным направлением бизнеса для компании «Aviva» считаются долгосрочные виды страхования. Число клиентов компании - свыше 45 млн чел., численность персонала достигает 60 тыс. чел.

26.02.2006 ЗАО СК «Авива» получила лицензию ФССН на осуществление страхования в области долгосрочного страхования жизни на российском рынке. Акционерами ЗАО СК «Авива» являются: компания «Aviva International Holdings Limited» (99,9983 % акций) и компания «CGU International Insurance plc» (0,0017 % акций).

Еще одна британская компания - «Prudential» входит в число лидеров по итогам 2009 г. Ее крупнейшее подразделение - Prudential Corporation Asia насчитывает более чем 15 млн клиентов в 13 азиатских странах. Британское подразделение компании имеет приблизительно 7 млн клиентов и является одной из крупнейших компаний, осуществляющих страхование жизни в Великобритании. Компании «Prudential» также принадлежит компания «Jackson National Life Insurance Company», которая является крупнейшей в сегменте страхования жизни в США. 01.03.2010 компания «Prudential» объявила о том, что собирается купить азиатское подразделение компании AIG - компанию AIA (приблизительно за 35,5 млрд долл). Эта сделка может стать крупнейшей в истории страхования.

Седьмое место в рейтинге занимает также британская компания - «Legal & General Group». Основными рынками компании, кроме национального, являются Франция, Германия, Нидерланды и США. По итогам 2009 г. прибыль компании значительно возросла, и менеджмент надеется, что европейский рынок в 2010 г. позволит продемонстрировать хорошие финансовые показатели.

Таким образом, в результате экономического кризиса многие страховые компании понесли убытки и столкнулись с проблемами в привлечении финансовых ресурсов. Можно назвать следующие несколько направлений деятельности страховых компаний, которые помогут им восстановить утраченные позиции:

• отказ от низкодоходных видов страхования, совершенствование стратегии предоставления страховых услуг;

• пересмотр инвестиционной политики;

• выход или активизация работы на быстровос-станавливающихся рынках;

• ужесточение стратегии управления рисками. Необходимо также отметить, что европейские компании с 2013 г. столкнутся со стандартами Solvency II. Внедрение новых стандартов, вероятно, обострит ситуацию с недостатком капитала, а также обусловит внесение изменений в стратегию разработки новых инструментов и их распределения. Вполне возможно, что это вызовет волну слияний и поглощений на европейском рынке.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ.

2. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Федеральный закон от 27.11.1992 № 4015-1.

3. Официальный сайт журнала Forbes. URL: http:// www.forbes.com.

4. Официальный сайт Банка России. URL: http: //www. cbr.ru.

5. Официальный сайт журнала Fortune. URL: http:// money.cnn.com/magazines/fortune.

6. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www. gks.ru.

7. Официальный сайт Федеральной службы страхового надзора. URL: http://www.fssn.ru.

ВНИМАНИЕ! На сайте Электронной библиотеки <^ПЬ> собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами. Подробности на сайте библиотеки:

www.dilib.ru

_;