CC BY
158
Хетагуров Алан Николаевич, соискатель кафедры «Финансы и кредит» Северо-Осетинского государственного университета
Khetagurov Alan Nickolaevich, candidate of «Finances and credit» department of the North Ossetian State University.
Методы управления банковскими кредитными рисками
Ключевые слова: банковские кредитные риски; оценка кредитных рисков; управление кредитными рисками; совокупные риски банков; классификация выданных ссуд; кредитоспособность; кредитная история; кредитный портфель.
Аннотация. Рассмотрена проблематика сущностной характеристики и возникновения банковских кредитных рисков, уточнены ряд особенностей их классификации и систематизированы факторы, влияющие на возникновение и величину кредитных рисков в современной банковской деятельности. Произведена оценка методической основы организации управления банковскими рисками.
The key words: bank credit risks; valuation of credit risks; credit risks administration; combined risks of banks; classification of given out loans; solvency; credit history; credit portfolio. Annotation. The article deals with the problem of essence characteristics and emergence of bank credit risks, some peculiarities of bank credit are clarified, еру facts, wich influence on the emergency and value of credit risks in modern bank activity are ordered. The valuation of systematic basis of organization in administrating bank risks is carrier out.
В современных условиях значение повышения уровня управления кредитным риском в сфере банковской деятельности существенно возрастает в связи с усилением конкуренции на рынке предоставления кредитного продукта. Другой не менее важной причиной углубленного внимания к этой проблеме является неустойчивость финансового положения заемщиков, работающих в разных сферах экономики.
Управление кредитными рисками - это меры, направленные на снижение вероятности наступления неблагоприятных событий и на уменьшение их негативных последствий. Работа банка по управлению
кредитными рисками должна носить комплексный характер, охватывать все сферы, где осуществляется его денежно-кредитная деятельность. Качество управления рисками в каждой сфере зависит от наличия научно обоснованных критериев, определяющих: типы коммерческих банков
и состав клиентов; степень возникновения, характер учета и распределение риска; состав доступных методов и средств управления банковскими рисками и т.д.
Как свидетельствуют данные, региональный банковский сектор в 2006 году продолжал развиваться, в первую очередь, за счет проведения активных операции с физическими лицами. Темпы прироста вкладов населения, объема кредитных вложений опережали их динамику в 2005 году. [1] Практика показывает, что основной вид риска для банка - это кредитный риск, т.е. кредитный риск составляет наибольшую долю совокупного риска операций банка и поэтому во многом определяет такие показатели банковской деятельности как размер активов, взвешенных по уровню риска, резервы на возможные потери по ссудам, достаточность собственного капитала и в конечном итоге доходность капитала банка. В целях управления такими рисками в большинстве банках была разработана система предварительного, текущего и последующего контроля. Система предварительного контроля включает тщательное изучение кредитными работниками финансово-хозяйственной деятельности заемщика и конкретной сделки с подключением обеспечивающих служб банка: юридической, залоговой, подразделений экономической безопасности. Т. е. приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.
Определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) в отсутствие иных существенных факторов, принимаемых во внимание при классификации ссуды, осуществляется с
применением профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев (финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга) в соответствии с таблицей 1. [ 2, п.З.9.]
Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга
Таблица 1.
Обслуживание долга/ финансовое положение хорошее среднее плохое
хорошее Стандартные ( I категория Качества) Нестандартные ( II категория качества) Сомнительные ( III категория Качества)
среднее Нестандартные ( II категория качества) Сомнительные ( III категория качества) Проблемные ( VI категория качества)
плохое Сомнительные ( III категория качества) Проблемные ( VI категория качества) Безнадежные ( V категория качества)
Таким образом, эффективная оценка финансового положения заемщика и качества обслуживания долга позволяют банку снизить уровень риска кредитования, что имеет важное значение для сохранения банком своей устойчивости и солидности. Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.
Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных агентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или группе отраслей, что также представляет интерес для банка.
Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним.
Безусловно, требует проверки кредитная история заемщика, личные качества руководителей фирмы и оценка целей, на которые компания просит предоставить кредит. Кроме этого, для банка будет иметь значение сумма кредита, срочность, порядок погашения основной суммы и уплата процентов, а также обеспечение. С большой долей вероятности можно утверждать, что если компания является клиентом банка, то кредит будет предоставлен ей на более льготных условиях, чем в случае, если ее основной счет находится в другом банке.
Текущий контроль осуществляется кредитными инспекторами и обеспечивающими службами в течение плановых сроков кредитов.
Последующий контроль заключается в том, что все филиалы и подразделения банка не реже одного раза в год подвергаются комплексным плановым проверкам управления кредитных и позиционных рисков. В ходе проверок необходимо анализировать качество кредитного портфеля, изучается
профессиональный уровень менеджмента, и предлагаются конкретные меры по минимизации рисков.
Кредитный портфель - это вся совокупность кредитов, выданных им на каждый данный момент. Однако если это не просто список кредитов, а такая совокупность, которая структурирована по определенному критерию
(критериям), существенному для кредитов, то тем самым «кредитный портфель» становится характеристикой качества выданных кредитов и вообще всей кредитной деятельности банка.
Качество кредитного портфеля - это реальная оценка, составляемая по уже предоставленным заемщикам ссуд. Зная структуру, кредитного портфеля
по категориям качества кредита и определив средний процент проблемных, просроченных и безнадежных ссуд по каждой категории, банк налаживает систему управления рисками, направленную на снижение потерь по кредитным операциям.
Система показателей и методы оценки качества кредитного портфеля во многом определяются сложившимися рыночными отношениями. В странах с развитой рыночной экономикой для этой цели применяется более десяти показателей: вид ссуды и ее размер, срок и порядок погашения, кредитоспособность заемщика, формы собственности, отраслевая принадлежность клиента и др. В практике российских банков критерии оценки качества ссуд ограничены двумя показателями: степенью
обеспеченности возврата ссуды и фактическим состоянием погашения ранее выданных ссуд.
Первый показатель, в свою очередь, подразделяется на три подгруппы: обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные ссуды. Второй показатель (фактическое состояние ранее выданных ссуд) характеризует уровень кредитного риска. С учетом указанных критериев Банк России выделяет следующие группы кредитов с дифференцированным уровнем отчислением в резервный фонд:
- кредиты, возвращаемые в срок или с просрочкой до 5 дней;
- кредиты с просроченной задолженностью от 6 до 30 дней;
- кредиты с просроченной задолженностью от 31 до 180 дней;
- кредиты с просроченной задолженностью свыше 180 дней.
Таким образом, если на первом этапе управления кредитным портфелем в основу кредитного процесса положены качественные признаки, относящиеся к принципам платности и возвратности, то на втором этапе кредиты группируются по количественному, временному признакам, соответствующим принципу срочности. Следовательно, весь процесс управления кредитным портфелем и кредитными рисками носит динамичный характер, а группировка кредитов по тем или иным признакам дает
возможность минимизировать потери от рисков.
Для реализации стратегии управления рисками обычно используются следующие методы. Диверсификация рисков - распределение активов, позволяющее классифицировать и согласовать риски по операциям, срокам валютам. Основная цель - достижение условия нейтральности позиций: при небольших колебаниях цены актива суммарное изменение рыночной стоимости портфеля близко к нулю и влияние цены актива на стоимость портфеля устраняется. Диверсификация кредитного портфеля является одним из самых распространенных способов уменьшения кредитного риска и означает распределение ссуд и депозитов банка между широким кругом клиентов из различных отраслей и использование различных видов обеспечения. Хеджирование - основано на разнонаправленном движении доходности одного или разных видов активов. Сущность хеджирования представляет собой форму страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. При хеджировании операций риск потерь неустраним, частичная потеря доходности операций перекладывается на другие продукты.
Значимым для банков является практика, когда распределение рисков между большим количеством лиц, когда однородные по степени и характеру обязательства кредитного договора делятся в частях одного размера или же разных на нескольких кредитодателей. При этом преимуществом синдицированного кредитования, кроме ограничения кредитных рисков, является возможность участия банка в кредитовании крупных заемщиков, что очень важно по стратегическим соображениям для расширения круга такого рода клиентов.
Используются и лимиты выдачи кредитов - ограничение риска на одного заемщика. Считается, что в среднем разумный уровень лимитов должен составлять примерно 20-30% капитала банка. Общий объем кредитов одному заемщику, если кредиты выдаются без обеспечения, то лимит по фиксируется на уровне 10-15% нетто-капитала и резервов.
Государство в лице центрального банка также воздействует на кредитный риск, так как ЦБ РФ выступает надзорным органом регулирования деятельности коммерческих банков. Косвенное воздействие на кредитный риск банков он оказывает через экономические нормативы кредитного риска, посредством которых происходит регулирование рисков концентрации кредитов и объемов кредитования у отдельных заемщиков.
К нормативам максимального кредитного риска, установленным ЦБ РФ для коммерческих банков, относятся нормативы: на одного заемщика или группу связанных заемщиков — Н6; максимального размера крупных кредитных рисков — Н7; совокупной величины кредитных рисков: акционеров (участников) банка — Н9.1; инсайдеров банка — Н10.1.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков (Н6) определяется как отношение совокупной суммы требований банка (кредитной организации) к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (в том числе по межбанковским) учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканной банком по своим гарантиям, к величине собственных средств банка (капиталу). Максимально допустимое значение установлено ЦБ РФ на уровне 25%.
Норматив Н6 применяется в отношении заимствований акционеров, участников банка (как юридических, так и физических лиц), в случае, если вклад акционера, участника в уставный капитал банка, не превышает 5% его величины. Если он более 5%, то кредитный риск таких акционеров и участников регулируется нормативом Н9.1 Соотношение совокупной величины всех крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) банка, установленное на уровне 800%, характеризует максимальный размер крупных кредитных рисков банка (Н7).
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении
участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50 %.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 устанавливается в размере 3% [3, п.2-7].
Создание резервов на возможные потери по ссудам позволяет образовать банку «запас прочности» на случай неблагоприятных изменений в деятельности заемщика. Вместе с тем, главная проблема российской практики состоит в неадекватности созданных резервов реальным рискам, которыми обладают инструменты кредитного портфеля коммерческих банков. В настоящее время Банком России проведена большая работа по сближению требований международных и российских стандартов в сфере формирования резервов на возможные потери по кредитным требованиям. С 1 августа 2004 г. Банк России выпустил в свет Положение ЦБ РФ № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». В данном документе была осуществлена попытка сблизить между собой требования международных и национальных стандартов в области формирования резервов на возможные потери по ссудам.
Банком России также были введены новые факторы при анализе уровня риска: финансовое положение заемщика и обслуживание долга. Действительно, при формировании резервов по МСФО российские банки
стали пользоваться этими понятиями, но различий остается еще очень много. В частности, в Положении нет понятия временной стоимости денег и, соответственно, дисконтирования будущих денежных потоков. Кроме того, Положение базируется на модели ожидаемых убытков, а МСФО - на понесенных (то есть используется метод начислений: потери отражаются по факту возникновения). При составлении отчетности по МСФО специалист обладает большей информацией об уровне риска по тому или иному кредиту, чем специалисты кредитного отдела на отчетную дату. Объясняется это тем, что отчетность составляется, как правило, намного позже отчетной даты и МСФО четко регламентирует в такой ситуации действия специалиста: при анализе уровня риска и формировании резерва на возможные потери учитываться должны только прошлые или уже существующие риски, но никак не будущие.
В целях обеспечения подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО при формировании резервов под обесценение кредитного портфеля для целей подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО рекомендовано руководствоваться МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», 32 «Финансовые
инструменты: раскрытие и представление информации», 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов».
В соответствии с пп. 67, 69, 73 и 111 МСФО 39 ссуды, предоставленные клиентам, должны учитываться в сумме амортизированных затрат, рассчитанной с использованием метода эффективной ставки процента. В качестве ставки дисконтирования должна использоваться ставка по аналогичным кредитам, действующая на дату предоставления кредита. При наличии признаков обесценения сумма резерва рассчитывается как разница между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых будущих денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению,
дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту. В отличие от требований МСФО в «Положении» отсутствует требование дисконтирования кредитов, выданных под рыночную процентную ставку.
В целом резерв на возможные потери по ссудам представляет собой величину покрытия вероятных будущих потерь по ссудам. Сумма убытков, которую банк может установить, признается в качестве расхода и вычитается из балансовой суммы соответствующей категории ссуд в качестве резерва на покрытие убытков по ссудам. Таким образом, сумма формируемого резерва на возможные потери п. 63 МСФО 39 определяется объемом предполагаемых убытков, которые понесет банк в будущем. В целях создания такого «достаточного» резерва банк должен оценивать кредитные риски по следующим категориям [4]: финансовое положение заемщика; качество обслуживания заемщиком долга; бизнес заемщика.
Отличием от «Положения» является наличие такого фактора как бизнес заемщика. Данный фактор значительно расширяет возможности финансового анализа заемщика, но его достаточно сложно определить. Связано это с тем, что специалист МСФО не обладает нужным багажом знаний для оценки того или иного бизнеса, причем если портфель сильно диверсифицирован, сфер бизнесов заемщиков будет много. Поэтому сложно выделить однозначное решение данной проблемы, но важно соблюдать приоритет экономического содержания над юридической формой (независимо от выбранной стратегии -привлечение независимых оценщиков и др.). По результатам анализа имеющейся информации банком выносится профессиональное суждение по каждой оцениваемой категории в порядке, приведенном в табл. 2.
Формирование профессионального суждения в целях создания
РВПС по МСФО.
Таблица 2.
Категория оценки Источник информации Результаты оценки
Финансовое состояние заемщика Финансовая (бухгалтерская или Финансовое состояние заемщика позволяет с достаточной степенью уверенности
управленческая) отчетность на постоянной (ежемесячно, ежеквартально) основе прогнозировать его способность в дальнейшим обслуживать свои обязательства за счет собственных средств. Финансовое состояние заемшика не во всех случаях позволяет с достаточной степенью уверенности прогнозировать его способность в дальнейшем обслуживать свои обязательства за счет собственных средств. Финансовое состояние заемщика не позволяет с достаточной степенью уверенности предположить его способность в дальнейшем обслуживать свои обязательства за счет собственных средств.
Качество обслуживания долга Бизнес заемщика Кредитная история заемщика в банке (длительность и причины просроченной задолженности, количество пролонгаций и др.) Вид деятельности, отраслевая, принадлежность, длительность, существования, качество корпоративного управления и др. Хорошее обслуживание долга - основной долг и проценты не просрочены, текущая стоимость кредита не включает капитализированные проценты прошлых периодов. Среднее обслуживание долга - основной долг и проценты просрочены более чем на 7 дней, но менее чем на 30 дней или есть свидетельство некоторой капитализации процентов*. Плохое обслуживание долга - основной долг и проценты просрочены более чем на 30 дней или есть свидетельства того, что первоначальные условия кредита изменены (график погашения основного долга или процентов) Присутствуют положительные субъективные факторы. Присутствуют потенциальные отрицательные субъективные факторы. Присутствуют потенциальные отрицательные объективные факторы.
* -0-0% - гр. «Стандартная» (как правило, устанавливается 1-2%); 3-35 % - 2гр. «Нестандартная»4 6-30 гр.
«Сомнительная»; 31-50 % - 4 гр. «Опасная»; 51-100% - 5 гр. «Безнадежная». Такая разбивка идет от «big-4» (ведущей четверки международных аудиторов: Ernst &Young, Deloitte& Touche, KPMG, PricewaterhouseCoopers).
При изучении и качественной оценке финансового положения заемщика банк должен анализировать его отчетность, применяя принципы и положения МСФО. Например, использование заемщиком принципа начисления (когда результаты проведения операций отражаются по мере их совершения, а не в момент поступления денежных средств) позволяет более корректно оценить прибыль, а значит, и рентабельность деятельности заемщика. Согласно МСФО банки могут формировать резервы не только по конкретным ссудам, но и по портфелю кредитов.
Подводя итог, можно отметить, что для того, чтобы правильно анализировать риски по кредитам, специалисту необходимо обладать достаточно большим объемом информации. Источником данной информации может служить финансовая и управленческая отчетность
заемщика, деловая репутация заемщика в отрасли, объем занимаемой ниши рынка, история развития бизнеса заемщика и всякая иная информация о заемщике, содержащаяся в средствах массовой информации, Интернете.
Литература.
1. Кориллов Ю.А., Боткин А.И. Некоторые аспекты управления кредитным риском. // Деньги и кредит, №5, с.33.
2. Положение №254П ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004г., п.3.9.
3. Инструкция №110 ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004г., п.2-7.
4. Положение №283П ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» от 20.03.2006г.
