CC BY
238
DOI: 10.24412/2309-6139-2021-11073
С.К-Г. Тхагапсова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет» ФГБОУ ВО «СевероКавказская государственная академия», [email protected],
S.K-G. Tkhagapsova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Accounting, Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education North Caucasus State Academy, [email protected];
Л.Р. Газиева - к.э.н., доцент кафедры менеджмента ФГБОУ ВО Чеченский государственный университет, [email protected],
L.R. Gazieva - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Management, Chechen State University, [email protected].
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ METHODOLOGY FOR ASSESSING THE FINANCIAL RESULTS OF AN ENTERPRISE
Аннотация. Приоритетным направлением деятельности любого предприятия является получение положительного финансового результата и максимизация прибыли, иначе деятельность предприятия будет бессмысленной. В рыночной экономике существенно возрастает роль финансовых результатов, что связано не только со стимулирующим его значением, но и с тем, что прибыль является основным источником развития любого предприятия. Отправной точкой для определения экономической эффективности хозяйствующего субъекта является именно прибыль, а высокие его показатели относительно затрат являются индикаторами для инвесторов. Инвестиционная привлекательность, в свою очередь, способствует развитию производства, повышению конкурентоспособности продукции, а, следовательно, увеличению продаж и прибыли.
Статья посвящена вопросам, связанным с определением сущности критериев и показателей оценки эффективности деятельности предприятия, методам их оценки. Показатели рентабельности рассматриваются как результат экономической эффективности деятельности предприятия.
Abstract. The priority area of any enterprise is to obtain a positive financial result and maximize profits, otherwise the enterprise will be meaningless. In a market economy, the role of financial results increases significantly, which is associated not only with its stimulating value, but also with the fact that profit is the main source of development of any enterprise. The starting point for determining the economic efficiency of an economic entity is precisely profit, and its high indicators relative to costs are indicators for investors. Investment attractiveness, in turn, contributes to the development of production, increasing the competitiveness of products, and, consequently, increasing sales and profits.
The article is devoted to issues related to the definition of the essence of the criteria and indicators for assessing the effectiveness of the enterprise, methods of their assessment. Profitability indicators are considered as a result of the economic efficiency of the enterprise.
Ключевые слова: себестоимость, прибыль, рентабельность, финансовый результат.
Keywords: cost price, profit, profitability, financial result.
Показатели прибыли и рентабельности являются наиболее важными при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Именно повышение размера прибыли создает финансовую основу для расширенного воспроизводства, решения задач социально-экономического развития предприятия. В связи с этим анализ показателей прибыли и рентабельности позволяет своевременно выявить проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия и использовать необходимые инструменты для их устранения.
Таким образом, значение прибыли в развитии экономической деятельности достаточно высока, поэтому существует необходимость оперативного и стратегического управления ею. Управление прибылью предусматривает систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии [2].
В экономике различают экономическую и бухгалтерскую прибыль. Под экономической прибылью понимается разность между выручкой от реализации продукции, робот, услуг и суммой внутренних и внешних затрат.
Внешними затратами признают затраты связанные с денежными выплатами поставщикам, работникам предприятия, кредитным организациям, бюджетным и внебюджетным фондам и т.п.
Внутренние затраты носят неявный характер и они не связаны с платежами. К ним относят затраты ресурсов, которые принадлежат владельцам предприятия в виде земли, помещений, других активов.
Наряду с показателями прибыли рассчитывают маржинальную прибыль, прибыль от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, капитализированная или же реинвестированная прибыль и потребленная прибыль.
С точки зрения экономической безопасности особое внимание следует уделить динамике и проблемам формирования чистой прибыли, которая остается у предприятия после уплаты всех налогов, сумму которую реинвестирует в действующее производство - того, что, либо инвестирует в другие предприятия, либо выводит
часть оборота в виде дивидендов и расходует на личные цели. Именно она определяет размер нераспределенной прибыли, то есть доход, накопленный за весь период существования организации, что в свою очередь определяет инвестиционный потенциал предприятия.
Недостаток прибыли, и ее отрицательная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности деятельности предприятия. Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования активов предприятия.
Чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее осуществляется хозяйственная деятельность. Рентабельность как показатель эффективности позволяет оценить окупаемость затрат [2].
Рентабельность определяет результативность деятельности предприятия. Чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее осуществляется хозяйственная деятельность.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы и, отражает конечные результаты деятельности, так как их величина показывает соотношение эффекта с имеющимися или использованными ресурсами. Поэтому поиск резервов повышения прибыли и уровня рентабельности является одной из основных задач в деятельности любой организации [3].
Финансовые показатели деятельности предприятия позволяют определить текущее положение дел, его проблемы, а также оценить возможности и перспективы.
Таблица 1 - Оценка финансовых результатов ООО ФХ Фирма «Сатурн» за 2017-2019гг. [6]
Показатели 2017 г. 2018 г. 2019 г. Отклонение, тыс. руб. Темп роста, %
1. Выручка, тыс. руб. 1007886 1053087 1043281 35395 103,51
2. Себестоимость продукции, тыс. руб. 824415 920405 930704 106289 112,89
3. Прибыль от продаж, тыс. руб. 57784 56542 56374 - 1410 97,56
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 3401 4718 4875 1474 143,34
5. Чистая прибыль, тыс. руб. 13605 18874 19945 6340 146,6
6. Чистые активы, тыс. руб. 115116 137518 143356 28141 124,44
7. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 130374 44678 35784 - 94590 27,45
8. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 241700 286700 29993 - 211707 12,41
9. Рентабельность, % - производства - продаж - активов 1,65 5,73 0,97 2,05 5,37 1,34 1,91 5,4 1,42 0,26 - 0,33 0,45
На основании данных бухгалтерской отчетности были рассчитаны показатели прибыли и рентабельности.
Анализ показал, что за период 2017-2019 гг. выручка, характеризующая результат финансовой деятельности предприятия увеличивается на 3,51 %, что в абсолютном значении соответствует 35395 тыс. руб. рост выручки свидетельствует о том, что фирма успешно функционирует на рынке.
Себестоимость продукции представляет собой затраты предприятия, связанные производством продукции. Данный показатель возрастает в большей величине, чем предыдущий. Прирост этого показателя составляет 106289 тыс. руб., что в относительном значении соответствует 12,89 %.
Прибыль от продаж составляет основную часть валовой прибыли. Этот показатель меньше валовой прибыли на величину управленческих и коммерческих расходов и представляет собой финансовый результат от основной деятельности предприятия. За период 2017-2019 гг. данный показатель уменьшается на 1410 тыс. руб. В относительном выражении это изменение составляет 2,44 %. Однако, в 2019 г. прибыль от продаж снижается не столь значительно, как в 2018 г. и составляет 168 тыс. руб. Уменьшение этого показателя может быть вызвано различными причинами, среди которых можно выделены следующие: активная работа конкурентов, изменение спроса на продукцию, ухудшение качества производимой продукции.
Если у предприятия есть такой вид прибыли, как прибыль до налогообложения, это свидетельствует об эффективной деятельности организации. Она представляет собой положительный финансовый результат деятельности компании до вычета соответствующих налогов и иных обязательных платежей. В течение рассматриваемого периода этот показатель увеличивается на 43,34%, что в абсолютном значении составляет 1474 тыс. руб. В 2018 г. она увеличивается 1317 тыс. руб., а в 2019 г. на 157 тыс. руб.
Чистая прибыль - прибыль предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты всех обязательных платежей. Этот показатель увеличивается с каждым годом. В 2018 г. чистая прибыль предприятия увеличивается на 5269 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, а в 2019 на 1071 тыс. руб. За весь период данный показатель увеличивается в общем на 46,6 %, что в абсолютном выражении составляет 6340 тыс. руб.
Чистые активы - это реальная стоимость имущества, имеющегося у предприятия, ежегодно определяемая за вычетом его долгов, то есть разница между активами и обязательствами компании. Данный показатель с каждым годом увеличивается. Его рост в 2018 г. и в 2019 г. составляет соответственно 22402 тыс. руб. и 5838 тыс. руб. За период с 2017 г. по 2014 г. чистые активы увеличиваются на 24,44 %, что в абсолютном выражении соответствует 28141 тыс. руб. Рост чистых активов говорит о том, что компания работает стабильно и прибыльно. Это положительный фактор при оценке бизнеса, как для его собственников, так и для внешних пользователей - контрагентов, банков, потенциальных инвесторов.
Обязательства предприятия - это наличие счетов или задолженности перед кредиторами, которые необходимо оплатить организации. Они могут быть краткосрочными и долгосрочными.
Краткосрочные обязательства представляют собой задолженности, срок погашения которых наступает в пределах короткого промежутка времени, до одного года. В 2018 г. по сравнению с предыдущим годом этот показатель снижается на 85696 тыс. руб, в 2019 г. он также снижается, но не столь резко и составляет 35784 тыс. руб. За весь период краткосрочные обязательства уменьшаются на 94590 тыс. руб., что составляет 72,55 %. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.
Долгосрочные обязательства - обязательства, срок исполнения которых превышает 12 месяцев. В 2018 г. показатель возрастает на 45000 тыс. руб., а в 2019 г. снижается на 256707 тыс. руб. по сравнению с 2018 г. За весь период долгосрочные обязательства уменьшаются на 211707 тыс. руб., что соответствует 87,59 %.
Снижение долгосрочных обязательств свидетельствует о стабилизации текущей деятельности предприятия и возможности хозяйствовать без влияния заимодателей.
Рентабельность - показатель эффективности использования ресурсов. Она рассчитывается как отношение эффекта к ресурсу производства.
Рентабельность производства - один из ключевых параметров, благодаря которому можно определить, насколько эффективна деятельность предприятия. Рентабельность производства показывает насколько правильно используются ресурсы и какова отдача от вложенных средств. За рассматриваемый период наибольшее значение данного показателя в 2018 г., которое составляет 2,05 %, в 2019 г. рентабельность производства уменьшается в сравнении с 2018 г. и составляет 1,91 %. За весь период данный показатель возрастает на 0,26 %.
Рентабельность продаж характеризует эффективность главного аспекта деятельности предприятия - реализацию основной продукции. Что такое система продаж. Наибольшее значение данный показатель достигает в 2017 г. и равно 5,73 %. В 2018 году рентабельность продаж уменьшается на 0,36 %, а в 2019 гг. увеличивается на 0,03 % по сравнению с предыдущим годом. За период 2017-2019 гг. рентабельность продаж в общем снижается на 0,33 %.
Рентабельность активов - финансовый показатель, отражающий эффективность использования активов. За рассматриваемый период этот показатель с каждым годом возрастает, и максимальное значение достигается в 2019 г., которое составляет 1,42 %. Рентабельность активов за период 2017-2019 гг. увеличивается на 0,45 %.
В общем можно сказать, что финансовое состояние предприятия остается устойчивым, хотя незначительно снижается прибыль от продажи продукции. О стабилизации деятельности предприятия свидетельствует также резкое снижение обязательств, как краткосрочных, так и долгосрочных. Предприятию необходимо пересмотреть ассортимент и качество выпускаемой продукции, а также провести хорошую рекламную кампанию, чтобы укрепить доверие потребителей продукции.
На основании данных бухгалтерской отчетности провести динамический анализ формирования чистой прибыли ООО «Фермерское хозяйство «Сатурн».
Таблица 2 - Динамический анализ формирования чистой прибыли ООО ФХ Фирма «Сатурн» за 2017-2019 гг. [6]
Показатели, тыс. руб. 2018г. 2019 г. 2020 г. Изменение, тыс. руб. Темп роста, %
2019 2020 2018/2019 2019/2020
1.Выручка 1271270 1733899 1817935 462669 84036 136,39 104,85
2.Себестоимость продукции 957134 1377102 1429650 419968 52548 143,88 103,82
3.Валовая прибыль 314136 356797 388285 42661 31488 113,58 108,83
4.Прибыль от продаж 55468 78731 88455 223263 9724 141,94 112,35
5.Прочие доходы 17976 18168 6957 192 -11211 101,04 38,29
6. Прочие расходы 12126 29595 26407 17469 -3188 244,06 89,23
7. Прибыль до налогообложения 55034 58266 59846 3232 1580 105,87 102,71
8.Чистая прибыль 44027 46613 47877 2586 1264 105,87 102,71
Выручка, являющаяся показателем, характеризующим результат финансовой деятельности предприятия, стремительно увеличивается в 2019 г. по сравнению с 2018 г., и ее прирост составляет 36,39 %. В последу-
ющий период данный показатель также возрастает. Увеличение данного показателя свидетельствует об успешном функционировании фирмы на рынке.
Себестоимость - затраты предприятия, связанные производством и реализацией продукции. Данный показатель возрастает так же, как и предыдущий. В 2019 г. его рост составляет 43,88 %, а в 2020 г. всего лишь 3,82 %, что в абсолютном значении составляет 52548 тыс. руб.
Валовая прибыль - показатель деятельности организации, представляющий собой разницу между выручкой и себестоимостью сбытой продукции. Т. к. она находится во взаимосвязи с выручкой и себестоимостью, ее изменение за рассматриваемый период будет подобно изменению выручки и себестоимости. В 2019 г. валовая прибыль возрастает на 13,58%, что соответствует 42661 тыс. руб., а в 2020 г. ее рост составляет 8,83 % или 31488 тыс. руб.
Основную часть валовой прибыли составляет прибыль от продаж. Она представляет собой финансовый результат от основной деятельности предприятия и меньше валовой прибыли на величину управленческих и коммерческих расходов. За рассматриваемый период данный показатель возрастает на 32987 тыс. руб. и к 2020 г. составляет 88455 тыс. руб. В 2019 г. прибыль от продаж возрастает на 23263 тыс. руб., что соответствует 41,94 %. В 2020 г. также наблюдается рост данного показателя, но уже не столь значительный и составляет 12,35 %.
Прочими доходами являются доходы, которые не связаны с основной деятельностью предприятия. Их величина в 2019 г. возрастает на 192 тыс. руб. или 1,07 %. В 2020 г. прочие доходы резко снижаются на 61,71 %, что соответствует 11211 тыс. руб. Такая тенденция уменьшения прочих доходов может быть связана с тем, что предприятие концентрируется на производстве основной продукции и уменьшению внимания к другим источникам доходов.
Прочие расходы - расходы, возникающие при обычной деятельности предприятия, но не связанные непосредственно с производством и реализацией продукции. В 2019 г. этот показатель значительно возрастает и его изменение составляет 17469 тыс. руб., что соответствует 144,06 %. В 2020г. по сравнению с 2019 г. прочие расходы уменьшаются на 10,77 %, что в абсолютном значении составляет 3188 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения - положительный финансовый результат деятельности компании до вычета соответствующих налогов и иных обязательных платежей. Наличие данного вида прибыли у предприятия свидетельствует о том, что его коммерческая деятельность была эффективна и организация выполнила поставленную перед ней задачу. В 2019 г. этот показатель увеличивается на 5,87 %, а в 2020 г. на 2,71 %, что в абсолютном значении равно соответственно 3232 тыс. руб. и 1580 тыс. руб.
Чистая прибыль предприятия представляет ту часть прибыли, которая остается в ее распоряжении после уплаты всех налогов и иных обязательных платежей. За исследуемый период этот показатель возрастает с каждым годом. Однако, в 2019 г. она возрастает в большем процентном отношении и составляет 5,87 %, чем в 2020 г., когда чистая прибыль предприятия увеличивается на 2,71 % по сравнению с предыдущим годом.
Подводя итог, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период финансовая ситуация на предприятии заметно улучшилась в 2019 г., и несмотря на уменьшение некоторых показателей в 2020 г. по сравнению с 2019 г. финансовое положение предприятия остается устойчивым.
Источники
1. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент / Ю.А. Арутюнов. - М.: КНОРУС, 2010. - 312 с.
2. Горох, П. Д. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, формирования прибыли и пути ее повышения на примере ООО «Авиатор», г. Артем / П. Д. Горох. - Текст : непосредственный // Молодой ученый. - 2016. - № 12 (116). - С. 1208-1211. - URL: https://moluch.ru/archive/116/31888/
3. Горбачева Л.А. «Анализ прибыли и рентабельности», - М.: Экономика, 2007г. Банк В. Р. «Финансовый анализ: учеб.пособие» / В.Р. Банк, С. В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011г.
4. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / О.В. Ефимова. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. - 350 с.
5. Ещенко, Е. С. Показатели прибыли и рентабельности и их влияние на финансово-хозяйственную деятельность субъектов экономики / Е. С. Ещенко. - Текст : непосредственный // Молодой ученый. - 2016. - № 9.2 (113.2). - С. 21-23. - URL: https://moluch.ru/archive/113/29143/.
6. Отчет о финансовых результатах ООО ФХ Фирма «Сатурн» за 2017-2019гг. References
1. Arutyunov, Yu.A. Financial management / Yu.A. Arutyunov. - M .: KNORUS, 2010 .-- 312 p.
2. Gorokh, PD Analysis of the financial results of the enterprise, the formation of profit and ways to increase it on the example of LLC "Aviator", Artem / PD Gorokh. - Text: direct // Young scientist. - 2016. - No. 12 (116). - S. 1208-1211. - URL: https://moluch.ru/archive/116/31888/
3. Gorbacheva L.A. "Analysis of profit and profitability", - M .: Economics, 2007. Bank V.R. "Financial analysis: study guide" / V.R. Bank, S. V. Bank. - M .: TK Welby, Prospect Publishing House, 2011.
4. Efimova, O. V. Financial analysis: modern tools for making economic decisions / O.V. Efimova. - M .: Publishing house "Omega-L", 2010. - 350 p.
5. Eshchenko, E.S. Indicators of profit and profitability and their impact on the financial and economic activity of economic entities / E.S.Eshchenko. - Text: direct // Young scientist. - 2016. - No. 9.2 (113.2). - S. 21-23. - URL: https://moluch.ru/archive/113/29143/.
6. Report on the financial results of LLC FH Firm " Saturn" for 2017-2019.
