CC BY
27
УДК 658.64
Д.И. Чернявский, D.I. Chernyavsky, e-mail: [email protected] *К.С. Сапар, K.S. Sapar
Омский государственный технический университет, г. Омск, Россия Omsk State Technical University, Omsk, Russia *ТОО «Сельхозпродукт», г. Петропавловск, Казахстан LLP «Agriculture», Petropavlovsk, Kazakhstan
ЛИЗИНГ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
LEASING IN INVESTING ACTIVITIES OF THE REPUBLIC KAZAKHSTAN
В настоящее время источники финансирования в республике Казахстан - такие, как самофинансирование за счет прибыли, амортизационных отчислений, банковских кредитов; из-за незначительных объемов не позволяют решить проблему воспроизводства основных производственных фондов машиностроительного комплекса. Поэтому актуальным является поиск новых путей инвестирования мероприятий по техническому обновлению и повышению на этой основе эффективности производства. Таким мероприятием является лизинг.
Currently funding in the Republic of Kazakhstan - such as self-financed from profits, depreciation, bank loans; due to insignificant volumes can not solve the problem of reproduction of fixed productive assets mechanical engineering. So is urgent search for new ways of investing of technical updating and improving on this basis the efficiency of production. Such activity is leasing.
Ключевые слова: лизинг, инвестиционный климат, техническое обновление производства
Keywords: leasing, investment climate, technological upgrade production
Известно, что применяемые в настоящее время источники финансирования в республике Казахстан - такие, как самофинансирование за счет прибыли, амортизационных отчислений, банковских кредитов; из-за незначительных объемов не позволяют решить проблему воспроизводства основных производственных фондов машиностроительного комплекса. Поэтому сейчас особенно актуальным является поиск новых путей инвестирования мероприятий по техническому обновлению и повышению на этой основе эффективности производства.
В сложившихся условиях недостатка всех видов инвестиционных ресурсов лизинг рассматривается как финансовый инструмент повышения инвестиционной активности, способствующий, во-первых, обновлению основных фондов и модернизации производства на основе новейших технологий; во-вторых, притоку продукции национальных производителей на внутренний потребительский рынок.
Лизинг - это особый вид предпринимательской деятельности, включающий три формы организационно-экономических отношений: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно-финансовых операций.
Европейская федерация национальных ассоциаций по финансовой аренде (лизингу) оборудования дает следующее определение: «Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, и он сохраняет за собой право собственности».
В Казахстане лизинговые отношения появились недавно и еще не получили широкого распространения. Инвестиционная деятельность на основе лизинга урегулирована и законодательно закреплена.
Законодательные и нормативные базы лизинговой деятельности нашли отражение в принятии Особенной части Гражданского Кодекса в 1999 году в главе 29, § 2 и Закона Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 г. за № 78-11 ЗРК, которые в определенной степени способствовали развитию финансового лизинга в экономике Республики.
В настоящее время в концептуальном плане выделяются четыре основных направления организации лизинга в Казахстане:
- государственный лизинг, то есть лизинг, осуществляемый полностью за счет средств государственного бюджета;
- коммунальный (или муниципальный) лизинг, финансируемый средствами местного бюджета;
- коммерческий лизинг полностью осуществляемый банками и лизинговыми компаниями за счет собственных и заемных средств;
- смешанный лизинг или лизинг с долевым участием государства и коммерческих структур. При этом государственные и местные органы -правительство, министерства и ведомства, акимы областей и районов - либо выступают в качестве гарантов, либо вносят бюджетные средства для финансирования определенной части лизинговых сделок .
Лизинг во многих странах мира давно получил широкое распространение и считается более целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. В Казахстане еще не до конца определены пути и формы его развития в экономики. В условиях кризиса, когда многие машиностроительные предприятия не могут осуществлять крупные вложения финансовых средств в техническое обновление и интенсификацию производства, стало очевидной необходимость значительного повышения роли лизингового бизнеса, позволяющего привлечь дополнительные частные инвестиции для развития производственной сферы и поддержки отечественного производства всех форм собственности, в первую очередь, малого и среднего предпринимательства.
Лизинг примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата и инвестированных средств.
По продолжительности лизингового срока, объему обязательств лизингодателя и степени окупаемости оборудования выделяются два основных вида лизинга: финансовый и оперативный.
Финансовый лизинг - наиболее распространенный вид лизинга, предусматривающий временное пользование оборудования на длительное время, сроки которого приближаются по продолжительности к сроку его службы и полное возмещение стоимости оборудования за период использования. Финансовый лизинг отличается от оперативного тем, что не предусматривает сервисного обслуживания (техобслуживание, ремонт, страхование) оборудования лизинговой компанией и не допускает досрочного прекращения договора. В финансовом лизинге лизингодатель покупает оборудование для пользователя, т.е. финансирует будущее пользование оборудования, возвращая себе его стоимость из периодических платежей пользователя. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть оборудование, продлить соглашение или заключить новое или купить объект лизинга по остаточной стоимости.
В зарубежных странах другим распространенным видом является оперативный лизинг. В этом случае лизингодатель сдает свое оборудование неоднократно в течение нормативного срока его службы, сроки контракта значительно короче периода физического износа оборудования, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступления от одного договора.
Оборудование при этом виде лизинга сдается многократно. Ставки лизинговых платежей выше, чем при финансовом лизинге, так как в него входят все затраты по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию оборудования, а также учитываются дополнительные риски, связанные с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей. По окончании срока договора оборудование возвращается лизингодателю.
В условиях становления рыночных отношений в Казахстане и острой необходимости обновления основного производственного фонда особое значение нужно уделить финансовому лизингу как инструменту, более полно отвечающему требованиям нынешнего состояния машиностроительных предприятий.
Одним из условий успешного осуществления деятельности фонда является отбор проектов лизинга машиностроительных предприятий. Для того чтобы финансовую поддержку на основе лизинга получили те предприятия, которые в наибольшей мере влияют на развитие всей промышленности, критерием для отбора проектов должны стать государственный приоритет и коммерческая выгодность.
Итак, лизинг на сегодняшний день является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих обновить и модернизировать основной производственный фонд машиностроительного производства.
По сравнению с другими способами приобретения оборудования (например, банковским кредитом), он имеет ряд существенных преимуществ.
1. Лизинг дает возможность машиностроительным предприятиям обновить, расширить производство и наладить обслуживание без крупных единовременных затрат и необходимости заемных средств.
2. Затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов. Это является своеобразным стимулом для машиностроительного предприятия в осуществлении нового лизингового проекта, то есть подталкивает его к ускоренному развитию.
3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.
4. Лизинговые платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и, тем самым, лизингополучатель имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
5. Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства лизингодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персо-
нала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект «под ключ».
6. Лизинг позволяет лизингополучателю периодически обновлять морально стареющее оборудование.
7. В связи с тем, что лизинговые платежи осуществляются в определенное время, лизингополучатель имеет возможность координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции.
Привлекательность лизинговых услуг состоит и в том, что применение их в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном личном стартовом капитале.
