CC BY
65
ЭКОНОМИКА
Это позволяет автору предложить разработанную систему индикативного управления организационно-экономическими решениями по обеспечению конкурентоспособности предприятия. По этой причине автору представляется необходимым расширение совокупности элементов, формирующих организационно-экономический механизм обеспечения конкурентоспособности предприятия, за счет реализации на предприятиях ряда рекомендуемых направлений и мероприятий (таблица).
Предложенная система объединяет совокупность решений, имеющих как внутреннюю, так и внешнюю направленность действия, позволяет сформировать комплексный подход к принятию решений по обеспечению
конкурентоспособности как обобщающей характеристике деятельности предприятия в условиях рынка и может быть использована в рамках оперативного управления и контроля на предприятии.
Библиографический список
1. Фатхутдинов, Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент / Р.А. Фатхутдинов. - М.: Дашков и Ко, 2002.
2. Синько, В. Конкурентная среда, необходимая для производства конкурентоспособной продукции / В. Синько // Стандарты и качество. - 2000. - № 6.
3. Корабельников, В.М. Формирование стратегии конкуренции / В.М. Корабельников // Коммерческая деятельность и предпринимательство: сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭА, 1999.
ЛИЗИНГ КАК ИСТОЧНИК ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
ТВ. РЫЖКОВА, доц. каф. экономики и организации л/х и лесной пром-сти МГУЛ, канд. экон. наук, П.Е. КРАВЧЕНКО, ст. преподаватель каф. экономики КИУЭС,
О.А. ДАВЫДОВА, асп. каф. экономки КИУЭС
Лесопромышленный комплекс сопоставим по сырьевым ресурсам и числу работников, занятых в этой сфере, с нефтегазовой промышленностью. Однако вклад ЛПК в общий объем промышленного производства вчетверо меньше, чем нефтяной промышленности. Производительность труда, как и рентабельность ЛПК, в два с половиной раза ниже. Развитию отрасли препятствует явный недостаток инвестиций. По мнению аналитиков рейтингового агентства «Эксперт РА», если предприятия российского ЛПК не смогут повысить эффективность лесозаготовок и провести модернизацию основных производств, то в течение ближайших 10-15 лет страна рискует лишиться крупных национальных компаний, оперирующих в сфере переработки древесины, превратившись в нетто-импортера технологичной продукции.
Основные средства предприятий отрасли изношены на 60-80 %. Всего 5-6 % оборудования имеют срок службы менее 5 лет, тогда как более половины техники эксплуатируется свыше 25 лет. Выбытие основных фондов идет более быстрыми темпами, чем их обновление.
В результате доля основных фондов отрасли относительно их общего объема в целом по промышленности сократилась с 5 % в 1990 г. менее чем до 3 % в настоящее время. Главной причиной отставания отечественного ЛПК является неудовлетворительное состояние производственных фондов, их недостаточность, особенно по производству продукции глубокой переработки древесины, что вызвано низкой инвестиционной активностью [1].
Наиболее стремительный рост объемов инвестирования наблюдался в 19992000 гг., а затем произошло замедление этого процесса. В 2002 г. инвестиции составили 18,2 млрд руб., или 92 % от уровня 2001 г. Позитивным моментом стал рост доли привлеченных инвестиций с 14 до 39 %, которые достигли 7,1 млрд руб. Причем внутри отраслей существует явная диспропорция. Так, в лесозаготовительной и деревообрабатывающей промышленности они выросли более чем в 4 раза, а в целлюлозно-бумажной роста практически не произошло. Более того, самое капиталоемкое производство - ЦБП в 2002 г. получило в 3,5 раза меньше инвестиционных
178
ЛЕСНОЙ ВЕСТНИК 2/2008
ЭКОНОМИКА
ресурсов, чем деревообрабатывающая промышленность.
Прямые иностранные инвестиции в лесопромышленный комплекс России за последние 4 года составили лишь 400 млн долл. Как показал опыт, наиболее охотно иностранные инвесторы вкладывают средства в предприятия либо с полностью иностранным капиталом, либо с собственным контрольным пакетом акций. На первом этапе иностранные компании вкладывают средства в сравнительно небольшие проекты на суммы до 30 млн долл. Примером вложения средств могут служить такие предприятия ЛПК, как «Чудово RWS» (Новгородская обл.), осуществляющее производство фанеры, в том числе ламинированной, и тонкого лущеного шпона; завод по производству современных древесных плит (ДСП, МДФ, ОSВ) «Крона стар» (Костромская обл.); ОАО «Светогорск» и ОАО «Нойзидлер Сыктывкар», выпускающие высококачественные офисные виды бумаги.
В большинстве лесоизбыточных регионов, таких как Республики Коми, Башкортостан, Бурятия, Костромская, Вологодская, Кировская, Тверская области; Хабаровский и Красноярский края, Ханты-Мансийский АО разработаны программы развития ЛПК на период до 2010-2015 гг., в которых предусмотрено создание мощностей по глубокой переработке древесины, требующих существенных вложений финансовых средств. Сейчас эти проекты уже реализуются.
Привлечение инвестиционных ресурсов к обновлению парка машин и оборудования в ЛПК, и особенно в лесозаготовительной промышленности, помогает решить использование лизинговых операций. Для этого необходимо ежегодно из федерального бюджета выделять средства на возмещение лесопромышленным предпринимателям части затрат на уплату авансовых лизинговых платежей (до 20 % контрактной стоимости) [1]. При среднем сроке договора лизинга на 5 лет и условии выделения из бюджетов всех уровней 300 млн руб. предприятия ЛПК получат в аренду продукцию лесного машиностроения (трелевочные тракторы, лесовозные автомобили) на сумму 1,5 млрд руб., что позволит дополнительно заготовить 10 млн м3
древесины, произвести из нее продукции в объеме свыше 20 млрд руб. и перечислить в бюджет и государственные социальные внебюджетные фонды платежей и отчислений на сумму около 3 млрд руб. [1]. При этом инвестиционные средства предприятий увеличатся не менее чем на 40 млн долл. в год. [1]
Практически во всех промышленно развитых странах мира лизинг представляет собой в достаточной степени сформировавшийся инструмент, при этом в каждой стране существует своя специфика его использования [2]. В России он пока только формируется, о чем свидетельствуют небольшие объемы, постоянные изменения в законодательстве, налогообложении и учете лизинговых операций.
В мире обычно используются два основных индикатора значения лизинга в экономике страны: доля в ВВП и в инвестициях в основные средства. Для российского рынка лизинга по итогам 2005 года эти показатели составляют 1,1 % и 7,1 % соответственно [3]. Для сравнения целесообразно отметить, что доля лизинга в ВВП Эстонии занимает 5,17 %, а средневзвешенный уровень по 50 странам составляет 1,67 %. Нигде в мире доля лизинга в инвестициях не превышает 30 %, а средний уровень этого показателя по странам Европы составляет 17 %. Исторический максимум (по данным London Financial Group) отмечался в 1985 году в Австралии - 35,8 % [3]. В США доля лизинга в инвестициях составляет 30 %, Германии - 15,7 %, во Франции, Великобритании и Японии - около 9 % [3].
В России лизинг используется, как правило, для обновления основных средств предприятий с расчетом на получение права собственности на оборудование по окончании срока лизинга, то есть лизинг предполагает однократную аренду оборудования. Наиболее распространенным предметом лизинга является хорошо ликвидное оборудование, например автомобили, грузовая и специальная техника. В последние годы рынок лизинговых услуг в России развивается стремительными темпами. Темпы роста лизинговых операций опережают (в долларовом измерении) рост валового внутреннего продукта. В 2006 г. прирост объема нового бизнеса составил 83 %. Высокие темпы развития и большой
ЛЕСНОЙ ВЕСТНИК 2/2008
179
ЭКОНОМИКА
потенциал роста - это и новые возможности, и новые вызовы, среди которых усиление конкуренции и снижение маржи [4].
По данным экспертов Высшей школы экономики (ВШЭ) общая стоимость заключенных договоров лизинга в 2005 г составляла $3,64 млрд, а в 2006-м - уже $5,48 млрд. Согласно прогнозам, в 2007 г. объем сделок составит порядка $7,8 млрд. Как утверждают эксперты ВШЭ, удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в основные производственные фонды в 2006 г. составил более 6 %, а в машины и оборудование - более 12 %.
При решении только наиболее острых проблем рынка лизинга обороты в течение ближайших 4 лет можно увеличить в 5-7 раз, а в случае, если проблемы решены не будут, рынок тоже будет развиваться, но вырастет максимум в 2,5-3 раза [5]. Этот прогноз построен на предположении, что при реализации пессимистичного варианта средние темпы прироста рынка составят 25-30 % в год, а в оптимистичном варианте среднегодовые темпы прироста будут 50-60 %. Общий объем рынка лизинга лесозаготовительной техники на сегодня составляет около 64 млн долл.
По данным основных лизинговых компаний деревообрабатывающих и лесозаготовительных предприятий (Глобус-Лизинг», ООО «РМБ-Лизинг», ООО «ЭКСПО-лизинг», «Дельта-Лизинг»), раньше лизинг воспринимался поставщиками как совершенно непонятная операция, от которой только затягивается процесс получения денег и передачи оборудования получателю, то теперь лизинговую компанию расценивают как перспективного партнера. Лизинговая компания в период выбора поставщика оказывает консалтинговые услуги с целью снижения рисков (непоставки техники или поставки техники с другими потребительскими свойствами, значительной просрочки времени поставки, оценки добросовестности поставщика). Лизингополучатель выбирает марку и поставщика машин и оборудования и самостоятельно проводит все переговоры, а затем подключает к сделке лизинговую компанию, чтобы получить финансирование. В практике этот вариант наиболее распространен и используется в 85 % случаев. По статистике наиболее вос-
требованной клиентами является лесозаготовительная техника таких производителей, как John Deer, Ponsee, Eco Log.
Одним из дальнейших направлений развития рынка лизинга является количественный рост новых сегментов или развитие тех, которые сейчас развиты незначительно. Наибольшим рыночным потенциалом обладают такие сегменты, как лизинг строительной, дорожно-строительной, сельскохозяйственной техники; пищевого, машиностроительного, технологического, полиграфического, деревообрабатывающего, целлюлозно-бу-
мажного, лесозаготовительного оборудования; компьютеров [6].
По данным экспертов, на российском рынке используется около 30 различных схем проведения лизинговых операций. Эти схемы разрабатываются с учетом:
- использования различных комбинаций в организации более гибких форм взаимоотношений партнеров, позволяющих уменьшить стоимость проведения лизинговых операций с различными видами имущества;
- минимизации налогообложения участников лизинга;
- возможности привлечения более дешевого финансирования проектов.
Принятие решения по использованию источников финансирования основывается на расчете стоимости или цены капитала (этих источников) и их сравнении друг с другом. Обычно использование лизинга сравнивают с возможностью взятия кредита или использования собственных средств.
Преимущества лизинга очевидны и заключаются в следующем:
- сокращение суммы налогооблагаемой базы за счет уменьшения налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на себестоимость;
- ускоренная амортизация основных средств;
- возможность выкупа оборудования после окончания лизинга и постановку на баланс по минимальной стоимости (уменьшается налог на имущество);
- лизинговые операции не ухудшают показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, так как на балансе
180
ЛЕСНОЙ ВЕСТНИК 2/2008
ЭКОНОМИКА
предприятия отражается только задолженность по текущим лизинговым платежам;
- частью обеспечения возвратности инвестированных средств служит предмет лизинга, который является собственностью лизингодателя.
Основными условиями сделки предоставления в лизинг имущества обычно служат: сроки и стоимость лизингового оборудования; обеспечение в виде залога основных средств, ценных бумаг, поручительства клиентов банка; опыт ведения бизнеса в отрасли, в которой используется передаваемое в лизинг оборудование, не менее 2 лет; безубыточная деятельность компании за последние 4 квартала; отсутствие просроченной задолженности перед бюджетными и внебюджетными обязательными фондами. Обычно это срок более года, обеспечение в виде полученного в лизинг имущества и подтверждение существования и платежеспособности предприятия.
Лизингодатель за услуги назначает плату - лизинговые платежи, которые определяются согласно «Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей», утвержденным 16.04.96 Минэкономики России и согласованным с Минфином России.
Использованию и росту лизинговых сделок препятствует ряд проблем. По опросу крупнейших лизинговых компаний, одной из наиболее острых проблем, тормозящих в последнее время развитие лизинга, является позиция налоговых органов по принятию к вычету и возмещению НДС лизингодателям [8]. Налоговые службы всеми способами противостоят осуществлению лизинговыми компаниями их законного права на принятие к вычету и возмещение НДС из бюджета по лизинговой деятельности. Результаты анализа арбитражной практики показывают, что суды по вопросу возмещения НДС в 80 % случаев принимали решения в пользу лизинговых компаний. Однако это не меняет позиции налоговой службы и претензии постоянно возобновляются. По мнению самих лизингодателей, при сохранении существующей позиции налоговиков лизинговые компании могут ежегодно терять 10-15 % бизнеса [9].
Дополнительные проблемы для лизингодателей создает и отсутствие адекватного и
современного регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций. Лизинговые компании вынуждены руководствоваться устаревшим Приказом Минфина РФ № 15 от 17.02.1997г. «О бухучете лизинговых операций» [9].
Проблемным вопросом, привлекающим особое внимание налоговиков, являются сделки возвратного лизинга. В большинстве случаев налоговые органы пытаются оспаривать сделки как мнимые, заключенные исключительно ради ухода от уплаты налогов. Их совершенно не смущает логика вещей, согласно которой возвратный лизинг представляет собой не что иное, как форму долгосрочного кредитования под залог. Они верны своим принципам даже несмотря на то, что судебная практика далеко не всегда оказывается на их стороне. В результате в причастности к этому сегменту рынка решается признаться далеко не каждая лизинговая компания. Компании не столько боятся проверок, сколько не хотят создавать лишние проблемы для лизингополучателей - ведь претензии налоговые органы предъявляют прежде всего к ним. В итоге доля этого вида лизинга составляет всего 4-5 % от общей суммы договоров, хотя могла бы быть в несколько раз выше.
Решение перечисленных проблем, а также устранение пробелов в сфере законодательного, бухгалтерского и налогового регулирования лизинговой деятельности даст существенный импульс к еще более быстрому развитию рынка лизинга в России и, несомненно, повлечет сдвиги в развитии ЛПК.
Мерами государственной поддержки деятельности лизинговых организаций, установленными законами Российской Федерации, решениями Правительства РФ и органов государственной власти субъектов Российской Федерации в пределах их компетенции, являются [10]:
- создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;
- долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых лизинговых проектах;
ЛЕСНОЙ ВЕСТНИК 2/2008
181
ЭКОНОМИКА
- выделение предприятиям, осуществляющим лизинг, государственного заказа на поставки товаров для государственных и краевых нужд;
- финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития Российской Федерации), в том числе с участием фирм-нерезидентов;
- предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
- предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством РФ, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемой ими от предоставления кредита субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;
- предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
- совершенствование нормативноправовой базы, обеспечивающей защиту интересов участников лизинговых сделок;
- создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.
Распоряжением правительства РФ № 1540-р от 01.11.2002 г. разработаны меры государственной поддержки лесной промышленности по содействию развитию системы финансового лизинга техники, используемой в лесопромышленном комплексе, которые также обозначены в Концепции и проекте Минпромнауки «Основные направления развития лесной промышленности».
Повышение инвестиционной активности в форме развития лизинговой деятельности, в том числе и с участием государства, предполагает создание в лесопромышленном комплексе лизинговых компаний для стимулирования производства и продаж машин и оборудования и обновления отработавшей свой ресурс техники. Увеличение бюджетных ассигнований на приобретение техники на
условиях лизинга для сельхозпроизводителей в агропромышленном комплексе дает основание полагать, что бюджетное финансирование лизинговых операций в лесопромышленном комплексе окажется не менее эффективным [11]. Лесопромышленная деятельность в своей основе аналогична сельскохозяйственной, поскольку базируется на возобновляемом ресурсе и носит ярко выраженный сезонный характер.
Государственной регулирование и поддержка лизинга положительно скажется на формировании инвестиционного климата в ЛПК, обновлении материально-технической базы отрасли, что позволит более полно использовать лесосырьевой потенциал России, увеличить вклад лесного сектора экономики в национальный доход.
Библиографический список
1. Что поможет ЛПК? // Экономика России: ХХ! век. - 2003. - № 12.
2. Трынин, Д.И. Особенности лизинга в промышленно развитых странах / Д.И. Трынин // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 3.
3. Кашкин, В. Обзор российского рынка лизинга. Рейтинги лизинговых компаний / В. Кашкин, Ю. Деньшина // Технологии лизинга и инвестиций. - 2007. - №1 (16).
4. Рейтинг лизинговых компаний по итогам 2006 года - http://www.raexpert.ru/thematic/leasing/ leasing2006/part7/.
5. «Эксперт РА» Рейтинговое агентство. Обзор «Лизинг 2006-2010: в ожидании новой волны» - http:// www.raexpert.ru/thematic/leasing/leasing2006/pait7/.
6. Кашкин, В. Результаты исследования Российской ассоциации лизинговых компаний. Обзор российского Рынка лизинга / В. Кашкин, Ю. Деньшина // Технологии лизинга и инвестиций. - 2007. - № 1(16).
7. Основные тенденции развития российского рынка лизинга в 2006 году // Технологии лизинга и инвестиций. - 2007. - № 2(17).
8. Что тормозит развитие лизинга в России? (по материалам доклада председателя ассоциации Е. Скрынник на заседании совета 12 октября 2006 г.) // Технологии лизинга и инвестиций. - 2007. - № 1(16).
9. «Эксперт РА» Рейтинговое агентство. Обзор «Препятствия развитию рынка лизинга» http://www. raexpert.ru/researches/leasing/barrier/
10. Совершенствование механизмов привлечения инвестиций. Концепция и основные направления развития лесного комплекса Красноярского края на период 2004-2015 годы.
11. Основные направления развития лесной промышленности (проект) (представлены Минпромнауки России).
182
ЛЕСНОЙ ВЕСТНИК 2/2008
