CC BY
22
| К читателю
Вашему вниманию предлагается публикация доктора экономических наук, профессора Н.С. Лисициан "Кризис платежей - проблема воспроизводственная (к вопросу о выходе реального сектора экономики из кризиса платежей)".
Назели Степановна Лисициан (род. в апреле 1906 г.) окончила Ленинградский институт народного хозяйства им. Ф. Энгельса в 1930 г., прошла путь от преподавателя Ленинградского финансовоэкономического института, члена Правления Госбанка СССР до ведущего научного сотрудника Института экономики АН СССР, где работала с 1946 по 1992 г. За многолетний труд отмечена правительственными наградами.
Плодотворна и научно-исследовательская деятельность профессора Лисициан, ею опубликовано более 160 научных работ, в том числе по вопросам эффективности общественного воспроизводства; их всегда отличали актуальность рассматриваемых проблем и профессиональная компетентность.
Старшее поколение профессоров Финансовой академии хорошо знает Н.С. Лисициан как высококвалифицированного специалиста с богатым опытом научной и практической деятельности. Доктор экономических наук, профессор М.С. Атлас делится своими личными впечатлениями от встреч с Н.С. Лисициан:
"Я познакомилась с Назели Степановной весной 1939 г. в редакции журнала "Деньги и кредит". Я была членом редколлегии, а Назели Степановна представила очень хорошую статью, которую мне довелось рецензировать. Я уже тогда отметила для себя широкую эрудицию и личное обаяние автора.
Впоследствии мы вместе с Н.С. Лисициан работали в Правлении Госбанка СССР. Потом наши служебные пути разошлись - я ушла на преподавательскую работу в МФИ, а Назели Степановна после защиты докторской диссертации (1949 г.) стала сотрудником Института экономики АН СССР (затем РАН).
Позднее - в конце 60-х годов наши жизненные дороги снова пересеклись: Н.С. Лисициан сотрудничала в отделе "Проблемы воспроизводства", которым в то время руководил мой муж член-корреспондент Академии наук Г.М. Сорокин. Он очень ценил Лисициан и как высококвалифицированного сотрудника, и как прекрасного человека, доброго и отзывчивого товарища. С того периода мы с Назели Степановной уже дружили семьями. Я никогда не забуду те-
плых приемов в ее доме, где радушная хозяйка не только угощала вкусными армянскими блюдами, но и прекрасно танцевала, пленяя всех гостей.
Был у нас и опыт совместной творческой работы - мы в соавторстве опубликовали статью в журнале "Вопросы экономики". Эта работа нас еще более сблизила. И я благодарна судьбе, что она свела меня с таким ярким и целеустремленным человеком, как Назели Степановна!"
В последние годы большое место в исследованиях профессора Лисициан занимали вопросы эффективности сферы обращения и воспроизводство оборотных средств, а в данный период - проблема кризиса платежей. Результаты ее исследований сохраняют теоретическую и практическую значимость и в настоящее время.
Публикуемый ниже материал представляет собой краткое изложение доклада на заседании "круглого стола" в Институте экономики РАН, приуроченного к 95-летнему юбилею профессора Н.С. Лисициан.
I
Н.С. Лисициан доктор экономических наук, профессор
КРИЗИС ПЛАТЕЖЕЙ - ПРОБЛЕМА ВОСПРОИЗВОДСТВЕННАЯ
(К ВОПРОСУ О ВЫХОДЕ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ ИЗ КРИЗИСА ПЛАТЕЖЕЙ)
Причина кризиса платежей и основной путь ее устранения
Ни одно из обсуждаемых ныне в Правительстве Российской Федерации основных направлений социально-экономического развития страны не может быть успешно достигнуто, если предварительно или одновременно не будет устранен (смягчен) кризис платежей.
Помимо общеизвестных негативных его последствий есть хотя и мало исследованное, но крайне существенное его последствие -нарушение механизма одного из важнейших воспроизводственных процессов - процесса обращения стоимости капитала, находящегося в рамках реального сектора экономики. Этот процесс в России
оказался практически парализованным и остается таковым, несмотря на некоторые позитивные сдвиги в ее экономике за последние годы. В условиях "плановой" экономики данный процесс хотя и вяло, но шел (см. приводимую ниже таблицу).
Удельный вес денежных средств и дебиторской задолженности В ОБЩЕЙ СУММЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В СССР И РОССИИ в 1960-2000 ГГ.
(В % НА КОНЕЦ ГОДА)
СССР
1960 г. 1970 г. 1980 г. 1 990 г.
Денежные средства Дебиторская задолженность 6,2 7,0 7,8 7,4 Россия 8,8 9,8 15,2 8,4
1990 г. 1994 г. 1 999 г. 2000 г.
Денежные средства 17,5 5,5 4,6 4,7
Дебиторская задолженность 5,7 49,9 54,6 50,1
Источники: за 1960-1990 гг. - "Вопросы экономики", № 9 за 1997 г., с. 47;
за 1999 г. и 2000 г. - "Социально-экономическое положение России", ГКС. 1 вып.
Примечание. Относительная величина дебиторской задолженности характеризует степень незавершенности кругооборотов денежных средств и тем самым степень ее влияния на нарушение процесса обращения этих средств.
Для восстановления нарушенного в России механизма процесса обращения капитала необходимо осуществить ряд мер. Для их обоснования следует выяснить два смежных вопроса: об основной причине возникновения масштабных неплатежей и о пути их устранения (смягчения).
По этим вопросам мы разделяем позицию тех экономистов, которые уже с середины 90-х годов обосновывают эту причину нарушением необходимого количественного соответствия между объемом средств в товарно-материальных ценностях, возросшего в ценовом выражении в результате либерализации цен в 1992 г., и объемом обесценивающихся денежных оборотных средства (ДОС). Возникшая между ними "пустота" закономерно заполнилась дебиторской задолженностью. Кругооборот ДОС стал завершаться с большой задержкой либо совсем не завершается. Деформировалась структура ОС предприятий и, соответственно, всего капитала, обращающегося в реальном секторе.
Для восстановления необходимой его структуры надо осуществить определенный экономический маневр - воспроизводственную корректировку. Для этого правомерно использовать тот путь, который
вытекает из указанной позиции ряда экономистов: осуществить обоснованное увеличение объема ДоС.
Однако по поводу конкретного порядка такого увеличения выдвигают различные точки зрения: разовым путем в экономику в целом посредством "точечного вброса денег", либо путем их индексации (по существу, она будет иметь своеобразный характер инвестиций). Именно последнее представляется нам наиболее приемлемой формой решения данного вопроса.
Финансовый источник увеличения денежных средств предприятий
В связи с этим возникает вопрос о финансовом источнике, который целесообразно привлечь для увеличения ДОС.
Разделяя позицию экономистов, предлагающих осуществить это за счет кредитной эмиссии при условии, чтобы она была "управляемой", "регулируемой" - с целью устранения (или смягчения) инфляционных последствий, - мы попытались определить конкретный порядок такого регулирования, исходя из следующих соображений: поскольку конечной целью данной эмиссии является восстановление (путем снижения неплатежей) нарушенного механизма процесса обращения стоимости капитала, постольку такая кредитная помощь будет носить, по существу, характер долгосрочного кредита - до времени восстановления этого процесса.
Тем самым будут задействованы общеизвестные принципы кредитного механизма. Так, принципы возвратности и срочности будут соблюдаться в результате того, что после восстановления с помощью кредита рассматриваемого воспроизводственного процесса откроется возможность для своевременного возврата этого же кредита банку, а также для выполнения других денежных обязательств.
В конечном счете данная эмиссия приобретет созидательный характер, также как сам этот - восстановительный - кредит.
Здесь напрашивается вопрос - почему для решения рассматриваемой проблемы предлагается использовать эмиссионный кредит, в то время как в современной экономике России образовался рост денежной массы? Дело в том, что ее рост возник в результате своеобразия, сложившегося ныне в ценовой конъюнктуре мирового экономического сообщества. Поэтому возросшая величина денежных средств имеет конъюнктурный, неустойчивый характер и не может стать необходимым надежным финансовым источником для индексации ДОС.
Однако для предприятий с очень быстрой оборачиваемостью ОС этот финансовый источник целесообразно использовать. Вообще
не только в данном случае, но и для всей дальнейшей хозяйственной практики России весьма обоснованно применение такого синтетического показателя, как скорость оборота (оборачиваемости) ОС как на макро-, так и микроуровне.
Одним из важных путей смягчения кризиса платежей является и всероссийский зачет просроченной задолженности предприятий и организаций. Такой зачет должен был быть осуществлен Министерством экономики Российской Федерации на основании постановления Правительства № 1380 от 25 ноября 1998 г. Но оно оказалось не выполненным по причинам организационного и методического характера.
Представляется необходимым, чтобы нынешний состав Правительства Российской Федерации вернулся к решению данного вопроса.
Предлагаемые и другие меры по смягчению кризиса платежей будут способствовать восстановлению механизма процесса обращения стоимости капитала и завершенности кругооборотов ДОС предприятий. Тем самым восстановится и своеобразный стоимостной механизм "самовоспроизводства" этих средств (конечно, с надлежащей кредитной помощью банка) и их сохранности в рамках отдельных предприятий.
* * *
Вопросы, рассмотренные в данной публикации, более подробно освещены в статьях автора в журнале "Вопросы экономики" № 9 за 1997 г. (см. также № 2 за 1999 г.) и № 9 за 2000 г., а кроме того в статье, подготовленной для опубликования в "Российском экономическом журнале".
