CC BY
121
1(139) - 2013
Финансовый рынок
УДК 334.732.2
КРЕДИТНЫЕ КООПЕРАТИВЫ НА РЫНКЕ МИКРОФИНАНСОВЫХ УСЛУГ: РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ
Т. В. СИДОРОВСКАЯ,
кандидат экономических наук, доцент кафедры торгового дела и маркетинга Е-mail: sitavi@pomorsu. ru Северный (Арктический) федеральный университет имени М. В. Ломоносова
В условиях неразвитости региональной инфраструктуры финансового рынка возрастает роль кооперативных кредитных институтов. В статье проведен анализ тенденций развития микрофинансового рынка, организационных, правовых и экономических основ кредитных кооперативов; выявлены особенности их функционирования на рынке микрофинансовых услуг. Дана оценка деятельности кредитной кооперации в Архангельской области, обозначены нерешенные проблемы, возможности и перспективы развития.
Ключевые слова: микрофинансирование, услуга, ссудо-сберегательное товарищество, кредитный кооператив.
Под микрофинансированием понимают финансовое обслуживание частных лиц и субъектов бизнеса, в основном малого и среднего, не имеющих доступа к банковским услугам в силу недостаточности дохода, небольшого размера требуемых кредитов, нехватки залогового обеспечения, а также отсутствия банковской инфраструктуры в местах проживания населения и деятельности предприятий. В структуру участников микрофинансового рынка входят институты кредитной кооперации, некоммерческие микрофинансовые организации -фонды поддержки малого предпринимательства и коммерческие микрофинансовые организации.
В настоящее время на российском рынке микрофинансирования зарегистрировано (по данным госреестров Федеральной службы по финансовым рынкам) 1 849 микрофинансовых организаций и 3 599 кредитных потребительских кооперативов.
Все организации, работающие в сфере микрофинансирования, обслуживают в совокупности менее 1 % населения России, что подтверждает потенциал развития микрофинансового сектора и ту роль, которую он может сыграть в повышении доступности финансовых услуг в небольших городах и сельской местности и развитии малого бизнеса (по другим странам БРИК этот показатель составляет от 4 до 7 %) [2, с. 14].
Согласно данным годового отчета о развитии рынка микрофинансирования, подготовленного совместно Национальным партнерством участников микрофинансового рынка (НАУМИР) и Российским микрофинансовым центром (РМЦ), 2011 г. ознаменовался увеличением микрофинансового сектора России. Наблюдалось увеличение темпов роста среднего кредитного портфеля на один микрофинансовый институт (МФИ)1 по сравнению
1 В мониторинге принимали участие микрофинансовые институты различной организационно-правовой формы: кредитные потребительские кооперативы, частные микрофинансовые организации, региональные и муниципальные фонды поддержки предпринимательства и другие организации, осуществляющие микрофинансовую деятельность.
с поквартальными показателями прошлого года: средний портфель займов в 2011 г. вырос на 34,06 % (в 2010 г. - на 15,29 %), что позволило превысить уровень конца 2008 г. по этому показателю. При этом в 2011 г. показатель портфеля в риске больше 30 дней проявлял устойчивое снижение (с 7,16 до 5,17 %), хотя значение конца 2008 г. еще не достигнуто. Увеличение портфеля займов произошло благодаря стабильному росту портфеля сбережений (за год на 14,05 %) и ускоренному повышению объема привлеченных инвестиций, займов/кредитов (по всем МФИ - на 54,25 %) [7].
Превалирующей формой российских микрофинансовых организаций являются кредитные кооперативы. Они обладают уникальными возможностями по аккумулированию неработающих сбережений населения для потребительского и предпринимательского кредитования, имеют огромный опыт работы, отработанные методики, клиентуру (пайщиков), опытный персонал, работающий с микрокредитами.
Термин «кооперация» (от лат. соорегайо - сотрудничество) употребляется в нескольких разных значениях. Его используют тогда, когда говорят о сотрудничестве вообще, о форме организации общественного труда и когда имеют в виду совокупность специфических общественно-хозяйственных организаций людей, называемых кооперативами.
Общепризнанное определение кооператива приведено в Декларации о кооперативной идентичности, принятой на XXXI конгрессе Международного кооперативного альянса в 1995 г.: «Кооператив - это самостоятельная организация людей, добровольно объединившихся с целью удовлетворения своих общественно-экономических, социальных и культур-
ных потребностей с помощью совместно владеемого и демократически управляемого предприятия» [3].
Кооперативные формы хозяйствования как способ организации хозяйственной деятельности субъектов экономических отношений не утратили своей актуальности в современном мире. Об этом свидетельствует тот факт, что в соответствии с резолюцией Организации Объединенных Наций от 18.12.2009 № A/RES/64/136 2012 г. объявлен Международным годом кооперативов.
По данным Всемирного совета кредитных союзов, в настоящее время 51 013 кредитных союзов в 100 странах мира объединяют 196,5 млн пайщиков, или 7,8 % населения. Активы кредитных союзов составляют более 1,5 трлн долл. В табл. 1 представлены основные показатели, характеризующие деятельность кредитной кооперации по миру в целом и по отдельным странам.
Согласно данным статистического отчета Всемирного совета кредитных союзов за 2011 г., лидирующие позиции среди европейских государств по числу кредитных союзов занимают Украина, Ирландия, Великобритания, Молдова. Россия на пятом месте, а по уровню кооперирования населения (0,3 %) она значительно уступает Ирландии (72,2 %), Польше (8,4 %), Литве (5,0 %), Молдове (4,3 %), Украине (3,5 %) и др. [9].
Следует отметить активную деятельность кредитных союзов США (уровень кооперирования в 2011 г. составлял 44,9 %). Эти учреждения формируются на определенной территории для лиц одной социальной группы, в частности профессиональной ассоциации, церковного прихода и т. п., и осуществляют преимущественно потребительское кредитование, т. е. предоставляют займы на неТаблица 1
Основные показатели, характеризующие деятельность кредитной кооперации в 2011 г.
Показатель В мире, всего В том числе
Россия* Украина Ирландия Великобритания США
Число кредитных союзов, ед. 51 013 235 610 494 405 7 351
Число пайщиков, тыс. чел. 196 498,7 272,0 1 121,5 3 070 984 93 933,8
Уровень кооперирования, % 7,8 0,3 3,5 72,2 2,4 44,9
Сумма сбережений и паенакоплений, млн долл. 1 222612 26,0 160,6 15 009,1 2 256,4 845 897,6
Кредитный портфель, млн долл. США 1 016 243,7 206,1 281,3 6 941,2 920,0 586 615,6
Сумма резервного фонда, млн долл. 141 314,9 29,1 18,6 2 460,5 172,0 99 818,7
Сумма активов, млн долл. 1 563 529,2 269,6 340,3 17 379,0 1 372,1 982 073,2
* Данные по России приведены по кредитным кооперативам и союзам, входящим в Национальный союз кредитных потребительских кооперативов и их объединений «Лига кредитных союзов».
Источник: составлено автором по данным Statistical Report World Council of Credit Unions, 2011. URL: http://www. woccu. org/ publications/statreport (дата обращения 18.07.2012).
производственные цели, в отличие от кредитных кооперативов фермеров. На американском рынке потребительского кредитования кредитные союзы занимают третье место после коммерческих банков и финансовых компаний и опережают сберегательные институты, если не принимать во внимание займы на недвижимость.
Рассмотрим подробнее деятельность кредитных кооперативов в России как одного из важнейших направлений в общей системе кооперации. Первое ссудо-сберегательное товарищество (в российском законодательстве до Октябрьской революции термин «кредитный кооператив» не использовался) было создано братьями Владимиром и Святославом Лугиниными в селе Дороватово Рождественской волости Ветлужского уезда Костромской губернии. Весной 1864 г. 21 человек подписал устав общества, из них половину составляли крестьяне, остальные были служащими лугининского имения. Устав был утвержден императором лишь 22 октября 1865 г. При создании ссудо-сберегательного товарищества был использован опыт кредитных кооперативов в Германии, которые были сформированы в 1849 Г. Ф. Райфайзеном и Г. Шульце-Деличем. Позднее В. Ф. Лугинин признавался, что только благодаря сочувствию этому делу управляющего имением оно не кануло в Лету [1, с. 319].
С принятием в 1895 г. Положения об учреждениях мелкого кредита в России получили развитие беспаевые кредитные товарищества. Основным источником их средств в отличие от ссудо-сберегательных товариществ служили займы на стороне (займы Государственного банка, пожертвования земских, общественных и частных учреждений или частных лиц), а не паевой капитал членов кооператива. Принятие документа привело к росту числа учреждений мелкого кредита.
В начале ХХ в. Россия занимала ведущее место в мире по численности кредитных кооперативов и числу пайщиков. По состоянию на 01.01.1916 в России функционировали 15 454 кооперативных учреждения мелкого кредита, в том числе 4 042 ссудо-сберегательных товарищества и 11 412 кредитных товариществ. Кроме того, мелкий кредит предоставляли и некооперативные учреждения -земские кассы (248) и сословные учреждения (4 992), но кооперативных учреждений было в три раза больше, чем некооперативных [6, с. 202].
В ходе социалистических преобразований движение кредитных союзов было радикально по-
дорвано, однако существовало вплоть до 1930-х гг. Возрождение деятельности кредитных союзов в современной России началось с 1992 г.
Действующее российское законодательство относит кредитные кооперативы к потребительским. Они могут осуществлять предпринимательскую деятельность, но только постольку, поскольку это служит достижению основной цели, ради которой они созданы, - удовлетворению материальных, духовных и др. потребностей своих членов.
Кредитные кооперативы - это составляющая современной финансовой инфраструктуры, которая способна мобилизовать свободные средства населения и не только решить проблему кредитования потребительских нужд граждан, но и значительно увеличить инвестирование в малый бизнес. Однако деятельность кредитных кооперативов по выдаче займов и привлечению сбережений не носит публичного характера и ограничена размерами членской базы.
Согласно Федеральному закону от 18.07.2009 № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» [1] кредитный потребительский кооператив (КПК) - добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков). Кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Деятельность кредитного кооператива состоит в организации финансовой взаимопомощи членов кредитного кооператива (пайщиков) посредством:
1) объединения паенакоплений (паев) и привлечения денежных средств членов кредитного кооператива (пайщиков) и иных денежных средств;
2) размещения указанных денежных средств путем предоставления займов членам кредитного кооператива (пайщикам) для удовлетворения их финансовых потребностей.
Следовательно, основным содержанием деятельности кредитных кооперативов являются мобилизация сбережений членов кооператива, привлечение заемного капитала и использование этих средств для выдачи кредитов членам кредитного кооператива (пайщикам) как на производственные и коммерческие цели, так и на социальные нужды. Помимо займов КПК могут предоставлять своим членам другие услуги: заключать договоры страхования от имени и по поручению своих членов, оказывать консультационные услуги. Члены кооператива несут солидарную ответственность за его
финансовые риски, совместно решая, кому и в каком объеме предоставлять кредиты, как использовать временно свободные средства.
С принятием в 2009 г. Федерального закона [1] государство ужесточило требования к кредитным потребительским кооперативам. Во-первых, контроль и надзор за этим рынком осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам, которая ведет соответствующий государственный реестр. Во-вторых, закон установил восемь нормативов финансовой устойчивости кооперативов, стандарты раскрытия информации о процентной ставке. В-третьих, сделал обязательным участие КПК в саморегулируемых организациях (СРО), полномочия которых широки и разнообразны - от разработки обязательных для членов СРО норм и стандартов до рассмотрения жалоб на действия или бездействие своих членов. За счет взносов входящих в них кредитных кооперативов СРО формируют компенсационные фонды, из которых и должны выплачивать деньги в случае закрытия какого-либо кооператива.
Из-за несовершенства российского законодательства и отсутствия единого закона о кооперации кроме кредитных потребительских кооперативов услуги по кредитованию населения и малого и среднего бизнеса могут оказывать и другие виды потребительских кооперативов:
- потребительские общества в соответствии с Законом РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации»;
- сельскохозяйственные потребительские кооперативы в соответствии с Федеральным законом «О сельскохозяйственной кооперации»;
- специализированные потребительские кооперативы в соответствии с Федеральным законом «О жилищных накопительных кооперативах». Следует отметить, что потребительские общества и союзы имеют опыт привлечения заемных средств населения под более высокие проценты, чем предлагают банки, а сельскохозяйственные кредитные кооперативы - в кредитовании малого и среднего бизнеса в аграрном секторе. И здесь имеются большие возможности для развития кредитной кооперации.
По данным госреестра кредитных потребительских кооперативов, в Архангельской области по состоянию на 06.12.2011 осуществляли деятельность 47 кредитных потребительских кооперативов,
большинство из которых (77 %) зарегистрировано в городах Северодвинске (19) и Архангельске (17). Кроме того, КПК зарегистрированы в городах Но-водинске (1), Каргополе (3), Котласе (2), Коряжме (3), в с. Холмогоры (1) и пос. Рикасиха Приморского района (1). Для сравнения: в Мурманской области зарегистрировано пять КПК, в Республике Карелия -24, в республике Коми - 13.
Знаменательно, что история кооперативного движения Архангельской области берет свое начало с созданного в октябре 1871 г. по инициативе мирового посредника Агарева Афонасьевского ссудо-сберегательного товарищества Шенкурского уезда.
Кредитные потребительские кооперативы призваны решить проблему кредитования потребительских нужд граждан, что особенно актуально, когда 14,4 % населения Архангельской области имеют доходы ниже величины прожиточного минимума, т. е. живут за чертой бедности. Кроме того, КПК могут выступать в качестве участников инвестиционного рынка, оказывая финансовую поддержку малому бизнесу и муниципалитетам.
Значение развития кооперативных кредитных институтов велико, так как их следует рассматривать как альтернативу или дополнительный компонент существующей банковской структуры. В первую очередь это относится к группе клиентов, которые не обслуживаются в существующих банках сельских регионов.
Особенно это актуально для Архангельской области, которая по числу банковских учреждений в расчете на 1 млн жителей занимает 58-е место из 78. Банковская сеть в Архангельской области демонстрирует тенденцию к росту и представлена 32 филиалами, которые по структуре включают 161 дополнительный и 52 операционных офиса, 65 операционных и 16 кредитно-кассовых касс. Наряду с этим наблюдается неравномерное размещение банковских учреждений: в областном центре и городах Северодвинске и Котласе расположено 58 % от общего их количества, а в 20 муниципальных образованиях - лишь 38 % [8, с. 118].
Лидирующие позиции среди кредитных потребительских кооперативов Архангельской области занимает Архангельское городское кредитное общество (КПК «АГКО»), созданное в 2006 г., которое работает как с гражданами (в настоящее время насчитывается более 170 членов кооператива), так и с индивидуальными предпринимателями и малыми предприятиями в рамках областной программы
поддержки малого и среднего бизнеса «Малый бизнес Поморья». В КПК «АГКО» гражданам предлагаются займы «Беспроцентный», «Потребительский», «Пенсионный» и «Заем на неотложные нужды», для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей - займы, сравнимые по условиям с банковскими кредитами. Для личных сбережений граждан предлагаются депозиты «Срочный» (от трех месяцев до двух лет), «Сберегательный», «Накопительный» и «Кошелек». Кредитный кооператив придерживается социальной тарифной политики. Процентные ставки по выдаваемым займам приближены к банковским.
Основную конкуренцию на рынке микрофинансовых услуг кредитным кооперативам составляют микрофинансовые организации, функционирующие в соответствии с Федеральным законом от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовой организации» [5]. Развитие микрозаймов на рынке Архангельской области началось с рынка г. Северодвинска. Первой организацией стала «Касса взаимопомощи», вслед за ней были открыты ООО «Союз микрофинансирования», «Денежная помощь», «Центрозаем» и др. По состоянию на 24.07.2012 в области внесено в госреестр 20 микрофинансовых организаций, в том числе в Северодвинске - 14, в Архангельске - 4, Коряжме - 1 и Новодвинске - 1. По организационно-правовой форме 2 организации - это фонды микрофинансирования малого и среднего бизнеса, остальные 18 - общества с ограниченной ответственностью, основной целью которых является получение прибыли за счет выдачи населению микрозаймов под 1 % в день и более.
Данные организации активно расширяют свою географию, открывая обособленные подразделения и филиалы. Так, микрофинансовая организация ООО «Союз микрофинансирования» по состоянию на 01.04.2012 насчитывала 25 обособленных подразделе-
ний по Архангельской области: в городах и поселках Коноша, Березник, Холмогоры, Карпогоры, Няндома, Коряжма, Котлас, Плесецк, Шенкурск, Урдома и др.
О значимости для развития региона микрофинансовых организаций, и в частности кредитных потребительских кооперативов, свидетельствует тот факт, что решением правления Архангельской торгово-промышленной палаты создан комитет по вопросам микрофинансирования и развития кредитной кооперации. Он призван содействовать становлению малого и среднего предпринимательства в Архангельской области на основе создания благоприятных условий для развития регионального микрофинансового рынка, кредитной кооперации; консолидации финансовых организаций для повышения эффективности их участия в законо- и нормотворческой деятельности; развитию сферы микрофинансовых услуг в регионе; налаживанию устойчивых деловых связей между микрофинансовыми организациями региона, Российской Федерации и зарубежных стран.
Проведем сравнительный анализ деятельности кредитных потребительских кооперативов и микрофинансовых организаций для выявления их специфических особенностей (табл. 2).
Как показал сравнительный анализ кредитных кооперативов и микрофинансовых организаций, кредитные потребительские кооперативы являются организациями с четко выраженным демократизмом, основной целью которых является оказание финансовой взаимопомощи на принципах добровольности, равноправия, самоуправления и солидарности; имеют возможность принимать сбережения населения и преимущества в условиях кредитования; наиболее защищены от банкротства. Поэтому данная форма кредитования населения особенно актуальна для сельской местности. Ведь известно, что львиная доля финансовой индустрии сосредоточена в крупных городах, а в российской глубинке подчас нет соот-
Таблица 2
Сравнительный анализ деятельности кредитных потребительских кооперативов
и микрофинансовых организаций
Показатель Кредитные потребительские кооперативы Микрофинансовые организации
Организационно-правовые формы Потребительский кооператив - кредитный потребительский кооператив, кредитный потребительский кооператив граждан, кредитный сельскохозяйственный кооператив Фонд, автономная некоммерческая организация, учреждение (за исключением бюджетного), некоммерческое партнерство, хозяйственное общество или товарищество
Основная цель Некоммерческая - удовлетворение финансовых и иных потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков) Некоммерческая для некоммерческих организаций. Коммерческая - извлечение прибыли для хозяйственных обществ и товариществ
ФИНАНСОВАя АНАлИТИКА
проблемы и решения ^ 45
Окончание табл. 2
Показатель Кредитные потребительские кооперативы Микрофинансовые организации
Принципы деятельности Финансовая взаимопомощь. Ограничение участия в деятельности для лиц, не являющихся членами кооператива. Добровольное участие. Самоуправление. Равенство прав членов кредитного кооператива (пайщиков) при принятии решений органами кредитного кооператива независимо от размера внесенных взносов (один член кредитного кооператива - один голос). Равенство доступа членов кредитного кооператива (пайщиков) к участию в процессе финансовой взаимопомощи и иным услугам, к информации о деятельности кредитного кооператива. Солидарное несение членами ответственности по обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кредитного кооператива В некоммерческих организациях - в соответствии с целями создания. В коммерческих организациях - отсутствуют
Порядок осуществления деятельности Привлекают денежные средства своих членов на основании: 1) договоров займа, заключаемых с юридическими лицами; 2) договоров передачи личных сбережений, заключаемых с физическими лицами. Предоставляют займы своим членам на основании договоров займа, заключаемых между кредитным кооперативом и заемщиком - членом кредитного кооператива (пайщиком) Не вправе привлекать денежные средства физических лиц, кроме физических лиц: а) являющихся учредителями микрофинансовой организации; б) предоставляющих денежные средства микрофинансовой организации на основании договора займа в сумме одного миллиона пятисот тысяч рублей или более чем по одному договору займа с одним заимодавцем. Предоставляют микрозаймы согласно правилам, утверждаемым органом управления
Сроки предоставления займа Краткосрочные и долгосрочные В коммерческих организациях - в основном краткосрочные (микрозаймы)
Сумма займа Максимальная сумма займа одному члену должна составлять не более 10 % (не более 20 % - для кредитного кооператива, срок деятельности которого менее двух лет со дня его создания) общей суммы задолженности по займам. Максимальная сумма займа нескольким членам, являющимся аффилированными лицами, не может превышать 20 % (30 % - для кредитного кооператива, срок деятельности которого менее двух лет со дня его создания) общей суммы задолженности по займам Максимальная сумма для одного заемщика - один миллион рублей
Процентные ставки По займам на уровне банков, в отдельных случаях -беспроцентные; по сбережениям населения - несколько выше банковских В коммерческих организациях - высокие. Так, по микрозаймам - 1 % и более в день
Обеспечение финансовой устойчивости Восемь финансовых нормативов определены в Федеральном законе «О кредитной кооперации» (ст. 6, п. 4) Два экономических норматива определены в приказе Минфина России от 30.03.2012 № 42н
Источник: составлено автором.
ветствующей инфраструктуры даже для простейших финансовых операций. На селе у людей денег немного, а нужды повседневны, и кредит кооператива в такой ситуации спасителен.
Проведенное в декабре 2011 г. ООО «Союз микрофинансирования» маркетинговое исследование в
г. Мезени Архангельской области (район Крайнего Севера) с целью изучения спроса на микрофинансовые услуги, показало, что 75 % населения ощущают недостаток денежных средств в основном на продукты (44 % опрошенных), приобретение дров (19 %), так как средняя продолжительность холод-
ного периода - 212 дней; на лечение (15 %), поездки в Архангельск и другие города (13 %).
В качестве потенциального участника рынка кредитования в сельской местности следует рассматривать потребительскую кооперацию, которую на территории области представляет Архангельский областной союз потребительских обществ (облпот-ребсоюз), в зоне деятельности которого расположены 2 252 населенных пункта, что составляет 74,5 % от общего количества поселений региона. Численность обслуживаемых облпотребсоюзом в 2011 г. составляла 230,4 тыс. чел., в том числе на селе - 185,7 тыс. чел., или 55 % от общей численности сельского населения региона. Численность пайщиков облпот-ребсоюза - 33,2 тыс. чел. Развивая многопрофильное хозяйство, это учреждение остается фактически единственной хозяйственной структурой региона, действующей преимущественно в сельской местности. Кроме того, Архангельский облпотребсоюз имеет практические навыки в привлечении свободных денежных средств населения (табл. 3).
В целом облпотребсоюз является финансово устойчивой организацией. Из 39 хозрасчетных предприятий, входящих в эту систему, 22 являются таковыми по состоянию на 01.01.2012.
По инициативе Архангельского облпотребсо-юза в сентябре 2010 г. создан кредитный потребительский кооператив «КООП», в состав которого входят 15 физических и два юридических лица. На сегодня данный КПК успешно работает и является финансово устойчивым. В перспективе планируется открытие обособленных подразделений и филиалов в районах Архангельской области (Каргопольском, Мезенском, Пинежском, Шенкурском).
Однако в развитии кредитной кооперации имеется ряд нерешенных проблем:
- несовершенство действующего законодательства о кредитной кооперации;
- недостаток информации о кредитных потребительских кооперативах и, соответственно, недостаток знаний у населения и малого бизнеса о данной форме кредитования;
- отсутствие квалифицированных кадров, особенно в небольших населенных пунктах, для деятельности кооперативов;
- неразвитость действующей инфраструктуры микрофинансирования, особенно в сельской местности.
Система кредитных кооперативов не может быть создана лишь принятием законов, она выращивается
Таблица 3 Данные о привлеченных заемных средствах населения по системе Архангельского облпотребсоюза, тыс. руб.
Показатель 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012
Заемные средства, привлеченные от населения, всего 76 554 68 109 69 884
В том числе: - краткосрочные заемные средства - долгосрочные заемные средства 63 893 12 661 57 389 10 720 60 843 9 041
Источник: статистические данные управления экономики, финансов, бухгалтерского учета, налогообложения, контроля Архангельского облпотребсоюза.
естественным путем, а для этого необходимы внутренние условия и инициатива снизу. Взаимовыручка посредством кредитных кооперативов - хорошее средство снизить социальную напряженность в обществе, прежде всего в тех его слоях, доходы которых невелики. В жизни всякое случается, и когда человек остается наедине со своей проблемой, будучи членом кооператива, он может решать ее менее болезненно.
Список литературы
1. Зайцева (Баум) Е. А., ЛюбинаГ. И. Владимир Федорович Лугинин. 1834-1911. М.: МГУ, 2012.
2. МамутаМ. В. Микрофинансирование: вчера, сегодня... завтра? // Микройгапсе+. 2009. № 4.
3. Материалы XXXI конгресса Международного кооперативного альянса, 20-23 сентября 1995 г. М.: Центросоюз, 1995.
4. О кредитной кооперации: Федеральный закон от 18.07.2009 № 190-ФЗ.
5. О микрофинансовой деятельности и микрофинансовой организации: Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ.
6. Потребительская кооперация: учеб. пособие / под общ. ред. М. В. Сероштан. М.: Дашков и К°, 2007.
7. Рынок микрофинансирования: итоги мониторинга за 2011 год. URL: http://www. rmcenter. ru/about/news/detail. php?ID=3805.
8. Степанова В. В., КируцаГ. А. Анализ банковских ресурсов в контексте финансового потенциала субъектов Северо-Арктического региона России // Экономика и управление. 2012. № 7.
9. Statistical Report World Council of Credit Unions, 2011. URL: http://www. woccu. org/publications/ statreport^
7х"
47
