CC BY
52
Финансовый менеджмент
концептуальные основы укрепления финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации
Л. И. ИЛЬИНА, доктор экономических наук, профессор кафедры финансов и статистики E-mail: [email protected] Сыктывкарский филиал автономной некоммерческой организации высшего профессионального образования Центросоюза Российской Федерации «Российский университет кооперации»
В статье уточнено понятие «методология финансового обеспечения», разработана научно обоснованная концепция повышения финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации, в рамках которой определена финансовая стратегия, обоснованы меры государственной поддержки организаций потребительской кооперации северных территорий, даны рекомендации по укреплению организационно-правовых основ кооперативной собственности, предложена модель финансового обеспечения организаций потребительской кооперации.
Ключевые слова: потребительская кооперация, методология, концепция, финансовое обеспечение, финансовая устойчивость, финансовая стратегия, финансовые ресурсы, северная политика, кооперативная собственность, модель, методики.
Миссия потребительской кооперации состоит в расширении участия системы потребительской кооперации в насыщении товарами и услугами потребительского рынка, создании развитой социальной инфраструктуры на селе, повышении занятости населения, реализации Доктрины продовольственной безопасности Российской Федерации. Для выполнения данной миссии Центральным союзом потребительских обществ РФ (Центросоюзом РФ) подготовлен и одобрен 136-м общим собранием представителей потребительских обществ РФ проект Программы развития производства, переработки
и реализации продукции на кооперативной основе на 2010—2012 гг., в которой нашли отражение все перспективные направления деятельности потребительской кооперации [9, с. 2].
Потребительская кооперация располагает определенным экономическим и финансовым потенциалом: Центросоюз РФ объединяет 4 774 организации различных организационно-правовых форм, совокупный объем деятельности которых в 2009 г. составил 208,5 млрд руб. и по сравнению с 2005 г. увеличился на 48,8 %. Организации потребительской кооперации располагают собственными оборотными средствами в размере 3 млрд руб., ежегодный размер чистой прибыли составляет более 4,5 млрд руб. Значительный вклад в развитие системы потребительской кооперации вносит Северо-Западный регион, на долю которого приходится 8,8 % всех кооперативных организаций, 11,2 % численности пайщиков, 7,8 % объема продаж территории, его организации формируют 10,1 % всей получаемой чистой прибыли, 38 % величины собственных оборотных средств [5, с. 4].
Вместе с тем в последние годы обозначились тенденции к снижению темпов роста прибыли и рентабельности, усилению диспропорций в соотношении собственных и привлеченных финансовых ресурсов для воспроизводственной и текущей деятельности, сокращению возможностей
по привлечению средств внешнего финансирования. Следовательно, одним из базовых условий стабилизации экономики потребительской кооперации является создание целостной системы финансового обеспечения в целях повышения финансовой устойчивости системы потребительской кооперации.
Проблема финансового обеспечения потребительской кооперации наиболее остро стоит перед организациями, осуществляющими деятельность в условиях Крайнего Севера и приравненных к ним местностях. Доля таких организаций в Северо-Западном регионе составляет 44,4 %. Они испытывают существенный недостаток финансовых ресурсов по сравнению с потребительскими союзами своего региона и других регионов (табл. 1).
Привлечение потребительскими союзами, функционирующими в зоне Севера, дополнительных финансовых ресурсов сдерживается дефицитом средств региональных и местных бюджетов. Из-за недостатка финансовых ресурсов возникают ограничения в подаче электроэнергии, трудности с расширением ассортимента товаров в розничной торговле. С каждым годом дорожают товары первой необходимости, при их доставке дорогостоящим авиатранспортом увеличиваются текущие расходы,
вызванные длительным хранением основных групп продовольственных товаров.
Основные направления движения потребительской кооперации к рынку продекларированы Концепцией развития потребительской кооперации РФ до 2015 г., тогда как в настоящее время система потребительской кооперации нуждается в конкретных мерах рыночных преобразований.
Решение названных проблем предполагает создание научно обоснованной концепции укрепления финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации, ориентированной на увеличение доли собственных средств в общем объеме ресурсов, способствующей эффективному использованию заемных средств банков и пайщиков, а также привлечению внешних источников финансирования. Увеличению привлеченных финансовых ресурсов в системе потребительской кооперации, как отмечалось в рекомендациях парламентских слушаний в Государственной думе РФ, будет способствовать принятие в регионах целевых программ государственной поддержки развития потребительских союзов, уравнивания их в правах с сельскохозяйственными потребительскими кооперативами [6, с. 4].
Активизация стоимостных и имущественных отношений в рыночных условиях хозяйствования
Таблица 1
сравнительная характеристика показателей деятельности организаций потребительской кооперации северо-Западного и Центрального регионов рФ в 2008 г., млн руб.
Показатель карельский рес-публикан-ский союз потребительских обществ Мурманский областной союз потребительских обществ коми рес-публикан-ский союз потребительских обществ Псковский областной союз потребительских обществ Областное потребительское общество «союз Орлов-щины» курский областной союз потребительских обществ Владимирский областной союз потребительских обществ Брянский областной союз потребительских обществ
Совокупный объем деятельности 1 270 328 1 152 7 567 2 536 2 976 4 188 4 242
Объем промышленной продукции 59,4 26,9 47,0 487,1 201,5 174,7 157,5 242,6
Объем закупок 34,0 11,9 40,0 406,5 184,9 251,3 298,1 189,1
Объем бытовых услуг населению 2,7 1,7 1,9 12,8 8,3 11,0 12,3 12,5
Доля потребкооперации в объеме продаж территории, % 2,3 0,5 1,1 23,2 6,6 5,8 6,5 6,8
Доля охвата объемом продаж доходов сельского населения, % 26,2 17,2 10,6 34 14,6 16,8 41,5 38,0
Остаточная стоимость основных средств на одну хозрасчетную организацию 4,5 1,0 2,3 12,6 12,9 5,6 7,6 5,3
Чистые активы 99,9 35,1 163,5 1159,2 421,5 475,5 478,6 520,0
Наличие собственных оборотных средств -13,1 10,4 54,5 593,8 10,5 190,0 127,6 109,8
Заемные средства населения 31,9 5,5 9,0 3,6 25,5 28,8 38,1 53,4
Чистая прибыль 2,7 6,9 34,2 0,2 58,3 93,5 100,1 67,1
Доля убыточных организаций, % 25 31,6 19,4 14,3 5,6
Источник, составлено и рассчитано автором по работе [5].
предъявляет дополнительные требования к повышению результативности деятельности организаций потребительской кооперации. Обеспечение стабильного развития потребительской кооперации, приобретение влияния на социально ориентированном рынке, участие в решении социально-экономических задач и проблем по обеспечению продовольственной безопасности требует особых форм включения потребительской кооперации в рынок, определение содержания которых является в настоящее время важнейшей задачей ученых и законодателей России.
Как отмечают специалисты-методологи потребительской кооперации, в рыночных условиях должна функционировать конкурентоспособная и финансово устойчивая и экономически инициативная система, ориентированная на рынок и коммерческую деятельность с использованием эффективных форм организации товарного обращения, производства и заготовок [11, с. 43].
Динамичное развитие системы потребительской кооперации в условиях рыночных отношений сдерживается недостаточной финансовой устойчивостью организаций потребительской кооперации. Как показало исследование, в системе потребительской кооперации РФ в 2008 г. доля убыточных организаций составила 11,7 %, в Северо-Западном регионе — 14,3 %. Низкой рентабельностью продаж характеризуются такие потребительские союзы Северо-Западного региона, как Карельский (0,25 %) и Псковский (0,004 %).
В соответствии с Концепцией развития потребительской кооперации РФ до 2015 г. целями повышения финансовой устойчивости субъектов ее хозяйствования являются: недопущение прекращения деятельности организаций; обеспечение их стабильного функционирования и развития на основе сбалансированной финансовой политики и достаточности источников финансирования для реализации стратегических программ и проектов [2, с. 5].
Достижение этих целей должно предусматривать формирование единых подходов к методологии разработки стратегии финансового обеспечения, реализация которой должна включать приоритетные направления формирования и использования финансовых ресурсов.
В процессе формирования финансовых ресурсов должен быть создан необходимый финансовый потенциал организаций потребительской кооперации путем его приращения за счет эффективного управления собственным и заемным капиталом и их оптимизации, обеспечения доступа к внешним источникам финансирования. Создание финансо-
вого потенциала, обеспечивающего стратегическое развитие организаций потребительской кооперации, позволит:
— осуществить оптимальное распределение финансовых ресурсов по формам и направлениям инвестирования;
— обеспечить достаточную платежеспособность, финансовую устойчивость, нейтрализацию последствий финансовых рисков;
— повысить качество управления финансовой деятельностью субъектов хозяйствования.
Разработка такой стратегии должна формироваться в рамках концепции по обоснованию основных направлений развития и реформирования существующих систем, явлений или процессов на долгосрочную перспективу и опираться на эффективную методологическую основу.
В связи с этим представляется целесообразным определиться с научными трактовками понятий «методология», «методология финансового обеспечения», «концепция», «концепция финансовой устойчивости», а также содержанием форм и методов их реализации в рыночных условиях хозяйствования. Общий вид логической схемы формирования методологии и концепции управления деятельностью организации представлен на рис. 1.
Визуальное представление содержания представленных понятий свидетельствует, что методология, включающая совокупность методов теоретического познания и реализации их на практике, является основой для разработки концепции управления деятельностью объекта в конкретных условиях хозяйствования. Главным направлением ее обеспечения является разработка стратегии развития по основным направлениям деятельности.
На взгляд автора, использование совокупности методов как органичного единства теории и практики должно лежать в основе разработки методологии финансового обеспечения развития субъектов хозяйствования в различных отраслях экономики с учетом их специфики.
Документарное оформление методологии финансового обеспечения требует формирования ее концептуальных и стратегических основ и способов их реализации.
Важными способами научного познания в выработке методологии финансового обеспечения являются основанные на отношениях логического исследования от частного к общему и от общего к частному следующие методы: индуктивный и дедуктивный методы, а также такие виды анализа, как качественный, количественный, норматив-
Методология - совокупность методов умозрительного проникновения в суть явлений (процессов, предметов) и совокупность методов практического воплощения познанного в условиях конкретной практики. Иными словами, методология есть органическое единство теории и практики. Практика в данном случае представляет собой набор методик управления реальными условиями хозяйствования применительно к конкретному пространству и времени в целях их совершенствования
Методы теоретического познания
СОЗДАНИЕ КОНЦЕПЦИИ УПРАВЛЕНИЯ КОНКРЕТНЫМ ОБЪЕКТОМ В КОНКРЕТНЫХ УСЛОВИЯХ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
Рис. 1. Содержание понятия «методология»
Методы теоретического познания (см. рис. 1)
Методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации
Создание концепции повышения финансовой устойчивости организаций потребкооперации
Методы реализации теории на практике (см. рис. 1)
Оценка фи нансового потенциала ПК и выявление возможное« й его наращивания
Модель наращивания финансового потенциала
1
Методика Методика Методика Методика
управления управления кооперативных привлечения
собственным заемным выплат альтернативных
капиталом капиталом источников
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ
Рис. 2. Совокупность теоретико-практических методов реализации концепции обеспечения финансовой устойчивости системы потребительской кооперации
ный, позитивный, сравнительный, факторный и финансовый.
Все перечисленные методы научного познания основаны на использовании обязательных элементов системного подхода к объекту исследования. финансовый анализ в системе управления финансами организаций в наиболее общем виде представляет способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющей целью оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние организации, дать оценку возможных темпов ее развития с позиций финансового обеспечения, выявить доступные источники средств и возможность их мобилизации.
Как отмечалось ранее, на данном этапе развития системы потребительской кооперации важным вопросом является обеспечение нормальной финансовой устойчивости ее организаций, предполагающей обеспечение всех расходов источниками финансирования: собственными и привлеченными с учетом оптимизации их стоимости.
Авторская модель методологических подходов к реализации содержания концепции обеспечения финансовой устойчивости потребительской кооперации представлена на рис. 2.
При недостаточности финансовых ресурсов должны быть изменены существующие подходы к концепции финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации. На взгляд автора, наиболее важным направлением в реализации концепции повышения финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации является формирование финансовой стратегии, направленной на создание финансового потенциала, адекватного потребностям стратегического развития системы в рыночных условиях хозяйствования, включающего его оценку и возможности дальнейшего наращивания. В качестве способов наращивания финансового потенциала предлагается использовать модель управления финансовыми ресурсами. Уровень финансового обеспечения организаций потребительской кооперации будет определяться достаточностью собственных и привлеченных средств с учетом их оптимизации.
В качестве теоретико-практических методов реализации концепции обеспечения финансовой устойчивости при реализации модели наращивания финансового потенциала и предлагаемых методик управления источниками финансовых ресурсов в системе потребительской кооперации могут быть использованы три известные в управлении финансами группы прогнозно-аналитических методов: экспертные, формализованные и комплексиро-ванные, сформировавшиеся путем интеграции двух первых групп [1, с. 58].
Экспертные методы предполагают проведение анализа на логическом уровне и характеризуются определенным субъективизмом. К ним относятся методы экспертных оценок, сценариев, сравнения, различные психологические методы, морфологические методы, методы построения систем показателей, аналитических таблиц и т. п. Во вторую группу включаются методы, построенные на основании строгих формализованных аналитических зависимостей. Наиболее известными в этой группе являются:
1) элементарные методы факторного анализа, используемые для оценки и прогнозирования финансового состояния организации потребительской кооперации (метод цепных подстановок, балансовый метод, дифференциальный, интегральный, метод простых и сложных процентов и др.);
2) методы экономической статистики, применяемые при анализе и планировании деятельности организации потребительской кооперации, оценке доходности и риска финансовых инструментов (методы средних и относительных величин, груп-
пировки, графический индексный метод и др.);
3) математико-статистические методы изучения связей, являющиеся основными при расчете индикаторов фондового рынка, прогнозировании возможного банкротства (корреляционный метод, регрессионный, дисперсионный, ковариационный, кластерный анализ, метод главных компонент и др.);
4) методы экономической кибернетики и оптимального программирования, получившие частичное применение для разработки и выбора различных вариантов проектов в целях оптимизации инвестиционной политики (методы системного анализа, машинной имитации, различных видов программирования);
5) эконометрические методы (матричные, гармонический и спектральный анализ, методы теории производственных функций и межотраслевого баланса);
6) методы исследования операций и теории принятия решений (метод теории графов, теория игр, метод дерева целей, методы сетевого планирования и т. д.) Последние две группы методов не получили широкого распространения в управлении финансами, но отдельные их элементы могут использоваться в планово-аналитической работе [10, с. 314].
Многие из перечисленных методов для оценки и прогнозирования финансовой деятельности организаций могут использоваться в совокупности с различными типами моделей, позволяющих устанавливать взаимосвязи между основными финансовыми показателями.
В Концепции развития потребительской кооперации РФ до 2015 г. говорится, что одной из проблем, препятствующих эффективному и динамичному развитию системы потребительской кооперации, является недостаточная финансовая устойчивость организаций потребительской кооперации. Данная концептуальная позиция подтверждается результатами проведенного анализа. Так, по данным 2008 г., в системе потребительской кооперации Северо-Западного региона числится значительное количество убыточных организаций: в Мурманском потребительском союзе — 31,1 %, Карельском — 25 %, Калининградском — 21,1 %, Коми республиканском потребительском союзе — 20 %.
Низкие показатели чистой прибыли (как результат опережающих темпов роста расходов над доходами) обусловливают невысокую рентабельность продаж, которая колеблется от 0,004 % в Псковском до 3,6 % в Коми республиканском
потребительском союзе (табл. 2). Неустойчивое финансовое состояние потребительских обществ не позволяет осуществлять кооперативные выплаты, производить отчисления в фонды потребительской кооперации. Значения основных финансовых коэффициентов по потребительским союзам СевероЗападного региона также представлены в табл. 2.
В потребительских союзах Северо-Западного региона коэффициент текущей ликвидности колеблется в пределах от 0,92 до 1,45 (при нормативном значении > 2), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет низкие значения (от — 0,1 до — 0,63, при нормативном значении > 0,5). В регионе 44,4 % потребительских союзов не обеспечены собственными оборотными средствами (см. табл. 2).
Коэффициент банкротства соответствует нормативу (< 0,5) в трех потребительских союзах: Архангельском, Коми республиканском и Псковском. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности находится в пределах норматива (< 2) только в Новгородском и Псковском потребительских союзах. В целом по системе потребительской кооперации нормативному значению соответствует только коэффициент банкротства.
Одной из важных задач повышения финансовой устойчивости организаций потребительской
кооперации, по мнению автора, является изменение концептуального подхода к решению задачи максимально возможного в настоящее время финансового обеспечения системы потребительской кооперации.
Изменение методологии формирования системы финансового обеспечения потребительской кооперации предполагает разработку концепции укрепления финансовой устойчивости ее организаций и определение финансовой стратегии на практике. Для этого необходимо обосновать финансовые потребности перспективного развития организаций потребительской кооперации в условиях рынка с учетом действия «северного фактора» и провести реорганизационные мероприятия во внутренней структуре управления при параллельном совершенствовании нормативно-правового регулирования взаимоотношений кооперативных собственников.
Выработка финансовой стратегии организации должна базироваться на комплексе методологических принципов и методов их реализации в реальной практике, учитывающих отраслевые особенности финансово-хозяйственной деятельности организаций системы потребительской кооперации.
Выбор стратегических целей должен быть ориентирован на увеличение темпов роста прибыли,
Таблица 2
Значения финансовых коэффициентов потребительских союзов северо-Западного региона в 2008 г.
Потребительский союз коэффициент
текущей ликвидности обеспеченности собственными оборотными средствами банкротства соотношения кредиторской и дебиторской задолженности рентабельности продаж
Архангельский областной союз потребительских обществ 1,32 0,15 0,48 2,59 0,035
Вологодский областной союз потребительских обществ 1,09 -0,16 0,68 3,07 0,032
Мурманский областной союз потребительских обществ 1,31 0,17 0,56 2,61 0,029
Карельский республиканский союз потребительских обществ 0,92 -0,1 0,6 9,87 0,025
Коми республиканский союз потребительских обществ 1,64 0,31 0,40 4,03 0,036
Ленинградский областной союз потребительских обществ 0,99 -0,18 0,57 4,2 0,024
Новгородское областное потребительское общество «Областной союз потребительских обществ» 1,15 0,12 0,60 1,73 0,027
Псковский областной союз потребительских обществ 3,06 0,63 0,21 1,44 0,00004
Калининградский областной союз потребительских обществ 2,64 -0,22 0,66 6,76 0,030
Центросоюз РФ 1,30 0,16 0,45 2,59 0,032
Источник: составлено и рассчитано автором по работе [5].
приращение собственного капитала, минимизацию уровня финансового риска. Для достижения поставленных целей должны использоваться концепции и методический инструментарий с учетом фактора времени, доходности и риска. Приращение финансового потенциала организаций потребительской кооперации возможно за счет эффективного управления собственным и заемным капиталом и оптимизации их соотношения, а также путем расширения доступа к внешним источникам финансирования.
Финансовые потребности для стратегического развития организаций потребительской кооперации в условиях рынка были обоснованы автором на основе оценки инвестиций в основной капитал, что позволило выявить возможности их дальнейшего роста. Оценка технологической структуры инвестиций в основной капитал в системе потребительской кооперации показала, что она характеризуется меньшей долей строительно-монтажных работ и большей долей оборудования по сравнению со среднероссийским уровнем. Доля строительно-монтажных работ в структуре инвестиций в 1985—2008 гг. снижалась более высокими темпами по сравнению с другими отраслями в РФ. Это обусловлено тем, что в организациях потребительской кооперации темпы роста инвестиций явно недостаточны и большая доля средств вкладывается в приобретение активов, тогда как ранее в этой системе собственными силами создавались крупные производственные мощности.
Данные выводы подтверждаются анализом структуры и динамики инвестиций и источников их финансирования на примере организаций потребительской кооперации Республики Коми. Оценка воспроизводственной структуры инвестиций в 2000—2008 гг. свидетельствует, что наибольшая их доля (68 %) вкладывалась в приобретение основных средств: 20 % — в строительство объектов, 12 % — в их модернизацию и реконструкцию. Как свидетельствуют результаты исследования, практически весь объем инвестиций осуществлялся за счет собственных средств (96 %), из них на долю амортизации приходилось 18 %, прибыли — 82 %, прочих привлеченных и бюджетных средств — 4 % [7, с. 15].
Выявленная автором за 1996—2008 гг. тенденция сокращения объектов материально-технической базы в системе потребительской кооперации Северо-Западного региона по всем отраслям деятельности обусловлена недостаточными темпами расширенного воспроизводства. Из-за недостаточ-
ности финансовых ресурсов темпы роста инвестиций отстают от темпов роста совокупного объема деятельности и оборота розничной торговли. Приведенные результаты формализованного анализа, дополненные оценкой данных финансовой отчетности организаций потребительской кооперации Республики Коми, позволили рассчитать по предлагаемой автором методике уровень их среднегодовой потребности в финансовых ресурсах.
Согласно расчетам величина средств, необходимых для расширения деятельности, развития материально-технической базы, создания новых рабочих мест, закупок сельскохозяйственной продукции, увеличения числа пайщиков, а также для покрытия убытков предприятий розничной торговли, составляет 32 млн руб. в год. Для покрытия данной расчетной потребности в ресурсах необходима особая финансовая политика, направленная на их увеличение как за счет внутренних, так и внешних источников. Для этого автором предлагается модель финансового обеспечения организаций потребительской кооперации, включающая совокупность методик расчета финансовых ресурсов (методики управления собственным капиталом — паевым фондом и прибылью, методики управления заемным капиталом, кооперативными выплатами, альтернативными источниками финансирования). Цель финансовой модели — прогнозировать состояние денежного потока в зависимости от влияния эндогенных и экзогенных факторов. финансовая модель дает возможность более точной оценки финансово-экономических показателей при пороговых значениях задаваемых факторов.
Исследование показало, что величина показателей финансовой устойчивости в системе потребительской кооперации зависит от соотношения долей разных учредителей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью, созданных на базе организаций потребительской кооперации. Так, общества с ограниченной ответственностью со 100 %-ной (или более 50 %-ной) долей уставного капитала потребительской кооперации имеют определенные финансовые преимущества. По части средств, направляемых ими на непредпринимательскую деятельность, ранее принятый к вычету налог на добавленную стоимость (НДС) можно не восстанавливать. Эти средства не облагаются также налогом на прибыль на основании ст. 251 НК РФ. При доле участия потребительской кооперации в соучредительстве менее 50 % налоговые послабления касаются только НДС. Это означает, что при формировании организационной
структуры можно учитывать налоговый фактор. С позиций оптимизации организационной структуры в системе потребительской кооперации более рациональной функционально-правовой формой является общество с ограниченной ответственностью со 100 %-ным уставным капиталом потребительской кооперации, а при соучредительстве — с уставным капиталом от 51 до 100 %.
Укрупнение (объединение) организаций потребительской кооперации позволит более эффективно управлять их финансовыми ресурсами за счет использования разных разрешенных законодательством режимов налогообложения, организации оплаты маркетинговых, консультационных, информационных услуг на основе софинансирования.
Исследования показывают, что уровень бюджетной обеспеченности регионов, находящихся в северной зоне страны, ежегодно снижается из-за уменьшения величины бюджетных ассигнований и размера финансовой помощи из специализированных государственных фондов на возмещение транспортных расходов по северному завозу товаров и на компенсацию затрат по переселению северного населения в другие регионы России.
Укрепление финансовых основ хозяйствования организаций потребительской кооперации северных регионов в значительной степени зависит от эффективности проводимой региональной экономической политики.
При выборе направлений такой политики следует в максимально возможной степени учитывать влияние северного фактора на результаты деятельности экономических субъектов хозяйствования. Иными словами, при обосновании направлений финансовых стратегий, определяемых в программах развития северных территорий, должен включаться компенсационный механизм затрат, должны действовать стимулирующие льготы и преференции.
При разработке механизма государственной «северной» политики необходимо использовать зарубежный опыт достижения сбалансированного развития отраслей северных территорий, использующих возобновляемые и невозобновляемые ресурсы, методы оказания адресной государственной помощи для сохранения традиционного образа жизни малочисленных коренных народов Севера [4, с. 43].
Достижение уровня необходимого финансового обеспечения организаций потребительской кооперации северных регионов обусловливается
также точностью стратегических ориентиров, определяемых региональными органами государственной власти и органами местного самоуправления совместно с руководством потребительской кооперации.
Эффективность формирования и возможности наращивания финансового потенциала в потребительской кооперации определяются наличием надежной защиты прав (перехода прав) кооперативной собственности. Вопросы сохранности и эффективного управления имуществом закреплены в Уставе Центросоюза РФ, они нашли свое отражение и в Концепции развития потребительской кооперации до 2015 г. Обеспечению защиты прав собственности потребительской кооперации служит деятельность созданной Центросоюзом РФ организации ООО «Центросоюз—Сервис». В целях усиления контроля за сохранностью объектов материально-технической базы, исключения их необоснованного отторжения сформирована комиссия Центросоюза РФ по сохранению кооперативной собственности и работе с пайщиками, Советом Центросоюза РФ принято положение о контроле за сохранностью кооперативной собственности. Вместе с тем следует отметить, что, несмотря на принятые меры, тенденция 1990-х гг. к потере объектов кооперативной собственности сохраняется. Так, за период с 2003 по 2007 г. в развитие материально-технической базы потребительской кооперации было вложено 12 млрд руб. За эти годы реконструировано и вновь построено 2,5 тыс. предприятий в различных отраслях деятельности. Вместе с тем за прошедшие пять лет подавляющее число объектов, находящихся в собственности Центросоюза РФ, было продано по низким ценам [3, с. 3].
Одной из важнейших задач для организаций потребительской кооперации на данное время является подтверждение прав собственности на объекты недвижимости. В настоящее время это право оформлено только на половину имущества потребительских обществ [8, с. 1].
В рыночных условиях требуются принципиально новые подходы к регулированию кооперативных отношений. В общеправовом действующем классификаторе отраслей кооперативное законодательство необходимо выделить в самостоятельную отрасль хозяйственного права. Понятие «кооперативная собственность» должно быть закреплено в Конституции РФ, Гражданском кодексе РФ, в законодательных актах о потребительской кооперации (потребительских обществах и их союзах) в
РФ. Это создаст правовую основу для учета отраслевых особенностей деятельности потребительской кооперации при установлении взаимоотношений системы с финансовыми, кредитными, налоговыми, пенсионными и другими органами государственного управления.
В Налоговый кодекс РФ следует внести поправку о предоставлении дополнительных льгот, снижающих налоговую нагрузку, о применении упрощенной системы налогообложения в организациях, единственным учредителем которых являются некоммерческие организации. Бюджетный кодекс РФ нужно дополнить нормой об оказании инвестиционной поддержки организациям потребительской кооперации из средств федерального бюджета, Трудовой кодекс РФ — нормой о дополнительных социальных выплатах работникам, проработавшим в системе более 10 лет. Необходимо распространить на тех, кто работает в сфере потребительской кооперации, льготы, дающие право на уменьшение коммунальных платежей, оплаты услуг общественного транспорта.
Обеспечение миссии потребительской кооперации по развитию социальной инфраструктуры села требует внесения изменений в государственные нормативно-правовые акты, предусматривающие включение потребительской кооперации в государственные программы по развитию сельского хозяйства, участие в государственном (муниципальном) заказе для нужд обороны и безопасности страны. В частности, следует предусмотреть участие организаций потребительской кооперации в поставках сельскохозяйственной продукции, закупаемой у населения для государственных
нужд. Кроме того, необходимо распространить на организации потребительской кооперации, использующие субсидированный кредит на закупку сельскохозяйственной продукции, порядок расчетов с населением за сданную сельскохозяйственную продукцию наличными денежными средствами, установленный для сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Для сохранности собственной имущественной базы в организациях потребительской кооперации требуется на уровне федерального законодательства закрепить порядок обжалования решений арбитражных судов о банкротстве организаций потребительской кооперации, установить субсидиарную ответственность сторон в арбитражных имущественных спорах, предусмотренную ст. 116 Гражданского кодекса РФ.
Для оценки результативности элементов (методик) модели обеспечения финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации на примере Республики Коми был составлен прогнозный финансовой баланс Коми республиканского союза потребительских обществ на 2009—2010 гг. (табл. 3).
При разработке показателей этого баланса были учтены результаты анализа активов и пассивов баланса, доходов, расходов и прибыли за 2000—2008 гг. Расчеты показали, что в перспективном балансе в результате обеспечения более рациональной структуры финансовых источников вместо непокрытого убытка прошлых лет формируется нераспределенная прибыль в 2009 г. в размере 57,8 млн руб., в 2010 г. — 79,7 млн руб., позволяющая увеличить объем инвестиций, обеспечить необхо-
Таблица 3
Прогнозный баланс Коми республиканского союза потребительских обществ на 2009—2010 гг., млн руб.
Отчетный Прогнозный баланс с учетом темпа роста
Показатель баланс выручки и изменения структуры баланса
2006 г. 2008 г. 2009 г. * 2009 г. ** 2010 г. ***
Актив
Оборотные активы 123,2 149,3 188,8 202,1 222,3
Внеоборотные активы 74,4 93,4 112,1 145,7 160,3
Баланс 197,6 242,7 290,9 347,8 382,6
Пассив
Краткосрочные обязательства 82,8 107,7 129,2 129,2 142,1
Долгосрочные обязательства 4,5 7,6 7,6 7,6 7,6
Собственный капитал 130,5 127,2 127,2 153,5 153,2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -20,2 0,2 20,9 57,8 79,7
Баланс 197,6 242,7 290,9 347,8 382,6
Источник: составлено и рассчитано автором по работе [7].
* Данные показатели отражают изменение статей баланса с учетом роста выручки от продаж на 120 %. ** Данные показатели отражают изменение структуры баланса с учетом роста активов и собственного капитала. *** Данные показатели отражают изменение статей баланса с учетом роста выручки от продаж на 130 %.
Таблица 4
Расчет показателей повышения финансовой устойчивости
коэффициент Значение коэффициента
до внедрения модели После внедрения модели Нормативное ограничение
Автономии 0,5 0,6 >0,5
Финансирования 0,5 0,6 <1
Маневренности 0,3 0,5 >0,5
Обеспеченности собственными оборотными средствами 0,2 0,6 >0,5
Имущества производственного назначения 0,4 0,8 >0,5
Источник: составлено и рассчитано автором по работе [7].
димый прирост собственных оборотных средств и осуществлять кооперативные выплаты. Нормативные значения коэффициентов финансовой устойчивости достигаются не только за счет формирования рациональной структуры источников средств, но и в результате использования эффективных методик управления доходами, расходами, прибылью, заемным капиталом. При составлении прогнозного баланса были учтены основные требования, предъявляемые к рекомендуемым нормативным значениям финансовых коэффициентов (табл. 4). В расчетах были использованы типовые алгоритмы исчисления [12, с. 667].
Результаты расчетов показали, что в традиционных условиях хозяйствования имеет место несоответствие большинства показателей финансовой устойчивости и ликвидности их нормативным ограничениям. Пониженные значения коэффициентов обусловливаются недостаточностью собственного капитала, спецификой формирования финансовых ресурсов в системе потребительской кооперации. Потребительские общества (более 70 %) осуществляет свою деятельность преимущественно за счет собственных средств (паевых и вступительных взносов пайщиков), пополняемых в дальнейшем из чистой прибыли (доля которой является недостаточной) , и частично за счет заемных средств пайщиков, удельный вес которых в источниках формирования оборотных средств имеет тенденцию к снижению.
При построении прогнозного баланса в рамках разработанной автором финансовой стратегии и предлагаемой модели финансового обеспечения все коэффициенты финансовой устойчивости приобретают оптимальное значение, достигаются нормальный тип финансовой устойчивости и высокая текущая платежеспособность, коэффициент текущей ликвидности возрастает с 1,30 до 1,65.
Оптимальные значения коэффициентов финансовой устойчивости обеспечиваются не только за счет формирования рациональной структуры источников средств, но и в результате использования эффективных методик управления доходами,
расходами, прибылью, заемным капиталом. Увеличение темпов роста чистой прибыли в 2,8 раза позволит осуществлять кооперативные выплаты.
Расчеты показали, что в рамках разработанной автором методики кооперативных выплат (при норме распределения в 20 % по результатам деятельности Коми потребительского союза в 2008 г.) достаточным является формирование паевого фонда в размере 6,8 млн руб. Остальная часть прибыли в сумме 27,2 млн руб. может быть направлена на расширенное воспроизводство основных фондов и формирование фондов потребительской кооперации.
Обоснованная автором более рациональная структура баланса и источников формирования финансовых ресурсов будет в дальнейшем поддерживаться более эффективной политикой управления паевым фондом, стимулирующей привлечение новых пайщиков, реализацией целевой программы поддержки малого и среднего предпринимательства, принятой в Республике Коми на 2008-2010 гг.
Разработанная методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации, ориентированная на повышение финансовой устойчивости ее организаций, и подтвержденная расчетами на примере Республики Коми является применимой во всех потребительских обществах и их союзах РФ, так как основанием для ее разработки послужила оценка экономического и финансового состояния экономических субъектов хозяйствования, функционирующих в системе потребительской кооперации за 1996 — 2008 гг.
Список литературы
1. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика. 2005. С. 58.
2. Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации до 2015 г. // Деловой вестник «Российской кооперации». 2008. № 4. С. 5.
