CC BY
0ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ХОЗЯЙСТВУЮЩИМИ
СУБЪЕКТАМИ
УДК 338.462 doi 10.29039/2312-5330-2024-2-146-160
Кулаков Кирилл Юрьевич,
доктор экономических наук, профессор,
профессор кафедры организация строительства и управления недвижимостью, ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Московский государственный строительный университет»,
г Москва, Российская Федерация. Друзин Руслан Валентинович, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры мировой экономики, Институт экономики и управления,
ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет имени В. И. Вернадского», г. Симферополь, Российская Федерация.
Kulakov Kirill Yurevich,
Doctor of Economics, Professor,
Professor Department of Construction Organization and Real Estate Management, Moscow State University of Civil Engineering (National Research University), Moscow, Russian Federation. Druzin Ruslan Valentinovich,
Ph.D. in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of World Economy, Institute of Economics and Management, VI. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol, Russian Federation.
КОНЦЕПЦИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ КАК ОСНОВА СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ОЦЕНОЧНЫХ КОМПАНИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
THE CONCEPT OF SUSTAINABLE DEVELOPMENTASA BASIS FOR THE DEVELOPMENT STRATEGY OFAPPRAISAL COMPANIES IN THE RUSSIAN
FEDERATION
Необходимость следования концепции устойчивого развития, в том числе внедрения принципов ESG (экологического, социального и корпоративного управления) в деятельность компаний по всему миру имеет возрастающую значимость. Исследованы процессы российских оценочных компаний, к которым могут быть применимы ESG-принципы, их соответствие концепции устойчивого развития в целом.
Проведена декомпозиция процесса оказания оценочных услуг для выявления основных ресурсных затрат, выделены основные направления достижения устойчивого развития в оценочной деятельности. Анкета включала три группы вопросов: по охране окружающей среды, управлению и общественной жизни. Респондентами выступали практикующие оценщики из 50 регионов Российской Федерации. Результаты анкетирования представлены в работе графически в виде диаграмм. Проведенный анализ позволил оценить степень готовности российских оценочных компаний, в основном представляющих собой малый бизнес, к внедрению концепции устойчивого развития и ESG-принципов в свою деятельность. Определена необходимость популяризации идей и возможностей внедрения ESG-стратегии и концепции устойчивого развития в бизнес-сообществе.
Определено, что оценочные компании начинают внедрять в свои стратегии отдельные элементы концепции устойчивого развития и ESG-принципы. При этом для большинства из них вопросы устойчивого развития и стратегии ESG освещены недостаточно, соответственно необходимо увеличивать осведомленность бизнес-сообщества в данных вопросах.
Ключевые слова: устойчивое развитие, ESG-стратегия, ESG-критерии, ESG-принципы, оценочная деятельность, оценочная компания, оценщик, консалтинг, анкетирование.
146
The need to follow the concept of sustainable development, including the implementation of ESG principles (environmental, social and corporate governance) in the activities of companies around the world is of increasing importance. The processes of Russian appraisal companies to which ESG principles can be applied, their compliance with the concept of sustainable development in general are studied.
The process of providing appraisal services is decomposed to identify the main resource costs, the main areas of achieving sustainable development in appraisal activities are highlighted. The questionnaire included three groups of questions: on environmental protection, management and public life. The respondents were practicing appraisers from 50 regions of the Russian Federation. The results of the questionnaire are presented in the work graphically in the form of diagrams. The analysis made it possible to assess the degree of readiness of Russian appraisal companies, mainly small businesses, to implement the concept of sustainable development and ESG principles in their activities. The need to popularize the ideas and opportunities for implementing an ESG strategy and the concept of sustainable development in the business community is determined.
It has been determined that appraisal companies are beginning to implement individual elements of the concept of sustainable development and ESG principles in their strategies. At the same time, for most of them, issues of sustainable development and ESG strategy are not sufficiently covered, accordingly, it is necessary to increase the awareness of the business community in these issues.
Keywords: sustainable development, ESG strategy, ESG criteria, ESG principles, appraisal activities, appraisal company, appraiser, consulting, survey.
ВВЕДЕНИЕ
Проблематика экологического, социального и корпоративного управления (ESG) набирает актуальность в научных работах, особенно в контексте консалтинга в сфере устойчивого развития. Консалтинг, вместе с тем, играл и играет существенную роль в формировании и реализации долгосрочных, среднесрочных стратегий развития компаний, особенно с учетом меняющейся мировой «повестки дня». Однако, консалтинговые компании должны не только адаптироваться к новому виду услуг (формирование ESG-профиля, ESG-стратегии, определение степени готовности компании к реализации концепции устойчивого развития, формирование концепции устойчивого развития, скоринг в контексте ESG-рейтингов и другим), но и сами внедрять принципы устойчивого развития в свою деятельность, стать амбассадорами для своих клиентов в трансформирующемся мире устойчивого развития.
Консалтинг в контексте устойчивого развития исследовался многими авторами.
Работа «Оценка эффективности фирм в соответствии с ESG-принципами в области устойчивого развития» А. Филбека, Г. Филбека и С. Чжао [1] показала, что фирмы с самыми высокими ESG-рейтингами (по методике Sustainalytics) статистически превосходят индекс S&P 500, но без учета поправки на риск. Фирмы с более высокими показателями в области управления и социальной сферы также статистически превосходят эти фирмы с соответствующими более низкими показателями. Фирмы с лучшими (худшими) показателями управления дают статистически значимые положительные (отрицательные) альфа-значения. Фирмы, менее склонные придерживаться строгих принципов управления, оказываются в невыгодном положении на рынке, в то время как фирмы, более склонные следовать строгим социальным и экологическим принципам, подвергаются негативной оценке. Улучшенные показатели управления и улучшенные в меньшей степени социальные показатели дают статистически значимые положительные альфа-значения, в то время как негативные изменения в экологических показателях положительно воспринимаются рынком. В целом, инвесторы не пострадают, следуя философии ESG, когда рынок вознаграждает компании за хорошие показатели в управлении, ставит в невыгодное положение фирмы с устойчивыми экологическими показателями, и неоднозначно встречает тех, кто имеет высокие социальные показатели.
Сопоставление рисков устойчивого развития и ESG-рейтингов осуществлено в работе Б. Хю-беля и Х. Шольца [2]. Обнаружено, что портфели с явной подверженностью ESG-рискам демонстрируют значительно повышенные риски, но инвесторы могут составлять портфели с более низкими ESG-рисками, сохраняя при этом показатели с поправкой на риск практически неизменными. Инвесторы могут измерять подверженность ESG-рискам всех фирм в своих портфелях, используя только доходность акций, так что даже акции без качественной ESG-информации можно легко учитывать при управлении ESG-рисками. Стратегическое управление ESG-рисками может принести потенциальные выгоды инвесторам.
В исследовании М. Пагано, Г. Синклера и Т. Янг [3] рассматриваются основные поставщики ESG-рейтингов, появившиеся в результате серии консолидаций за последние два десятилетия; об-
147
суждается преобладающая практика в методологиях ESG-рейтингов, их сильные стороны и отличительные особенности; определяются ограничения существующих рейтингов и индексов по ESG-показателям; освещаются проблемы и возможности роли ESG-рейтингов и индексов в устойчивом и эффективном инвестировании. Также оценивается влияние ESG-рейтингов и индексов и, в более широком смысле, ESG-движения на инвесторов, корпорации и корпоративных менеджеров.
В исследовании «Разбор эффективности ESG-рейтингов: риск и доходность для E, S и G по временному горизонту, сектору и весу» авторов Г. Гизе, З. Наджи и Л.-Э. Ли [4] анализируются показатели ESG-оценки на уровнях E, S и G и используются наиболее распространенные ключевые показатели, лежащие в основе ESG-оценок. Авторы считают, что использование временного горизонта оказывает важное влияние на значимость показателей. В краткосрочной перспективе управление является доминирующей основой, потому что оно в значительной степени отражает событийные риски, такие как мошенничество. Однако в долгосрочной перспективе экологические и социальные показатели стали более важными, поскольку такие проблемы, как выбросы углерода, как правило, имеют более кумулятивный характер, что создает риски долгосрочных финансовых последствий для результатов деятельности. Более сбалансированное и отраслевое взвешивание вопросов по уровням E, S и G показало лучшее долгосрочное соотношение, чем применение индикаторов по отдельности.
Х. Сикач и П. Волчек представили результаты ESG-анализа компаний из RESPECT Index [5]. Отнесение компаний к RESPECT Index происходит без учета глобальных баз данных, содержащих ESG-данные. Использование только анкетирования компаний, без включения ESG-оценок, полученных с использованием авторитетных баз данных, кажется серьезным недостатком, связанным с отбором компаний для этого индекса. Авторы предлагают учитывать ESG-оценки, имеющиеся в таких базах данных, как Thomson Reuters EIKON, для оценки компаний, стремящихся быть признанными социально ответственными. Только такие действия могут повысить вероятность того, что RESPECT Index действительно будет включать организации, управляемые ответственным и устойчивым образом.
Чваталова З. и Шимберова И. [6] проводят анализ всего набора ESG-показателей для устранения двойных и тройных эффектов в рамках следующего построения методов измерения корпоративной эффективности.
Э. Димсон, П. Марш и М. Стонтон объясняют причины отличий рейтинговых ESG-оценок и весовых коэффициентов разных рейтинговых агентств [7]. За самый длительный доступный для изучения период ESG-индексы не превысили «родительский» индекс, из которого они получены. Однако в равной степени для двух индексов, которые наиболее точно отражают то, что на самом деле делают ESG-инвесторы (FTSE4GOOD и MSCI-ESG), нет признаков низкой эффективности. Данные ESG-рейтингов, используемые изолированно, вряд ли внесут существенный вклад в доходность портфеля.
Изучение влияния раскрытия ESG-информации на эффективность компании, проведенное Б. А. Алариени и А. Хамданом [8], показало положительный результат в целом. Однако измерение субкомпонентов ESG отдельно показало, что раскрытие информации об окружающей среде (EVN) и корпоративной социальной ответственности (CSR) отрицательно связано с рентабельностью активов (ROA) и рентабельностью капитала (ROE). Раскрытие EVN и CSR положительно связано с коэффициентом Тобина (отношение рыночной стоимости компании к восстановительной стоимости ее активов). Кроме того, раскрытие информации о корпоративном управлении (CG) положительно связано с ROA и коэффициентом Тобина и отрицательно связано с ROE. Как правило, ESG, CSR, EVN и CG выше у компаний с высокими активами и высоким финансовым рычагом. Кроме того, чем выше уровень раскрытия информации по ESG, EVN, CSR и CG, тем выше ROA и ROE.
Работа К. Адамс и С. Абхаяванса [9] раскрывает мифы, лежащие в основе нынешнего движения за «гармонизацию» и создания органа по разработке стандартов в области устойчивого развития в рамках Фонда МСФО, определяет игнорирование потребностей заинтересованных сторон, не являющихся инвесторами. Подчеркиваются различия в подходах к гармонизации стандартов в области устойчивого развития со стороны Фонда МСФО и Европейской Консультатив-
148
ной группы по финансовой отчетности (ЕЕЯЛО). Подход ЕБЯЛО способствует вкладу организации в устойчивое развитие, а подход Фонда МСФО — препятствует этому.
Кузнецова Г.В. в научной статье [10] раскрывает принципы и преимущества ответственного инвестирования, его состояние и значимость в Российской Федерации. Кириллова О.Ю. и Жукова Е.В. в дополнение к этому рассматривают «основные элементы ответственного инвестирования, теории взаимосвязи ЕвО-факторов с финансовыми показателями деятельности фирм, движущие интересы инвесторов, приводят подходы к инвестициям, способствующие устойчивому развитию вариативными способами»[11 ].
Ф. Алессандрини и Э. Жондо в своей работе «Оптимальные стратегии для ЕвО-портфелей» [ 12] показывают, что инвестирование в соответствии с отбором, основанным на ЕвО-критериях, позволило бы инвесторам значительно улучшить ЕвО-качество своего портфеля без ухудшения его финансовых показателей, но одновременно это может привести к нежелательному воздействию региональных и отраслевых факторов, а также факторов риска. Они описывают инвестиционную стратегию, которая максимизирует качество ЕвО-портфеля при сохранении подверженности указанным факторам в установленных пределах. Такой портфель показал бы эффективность с поправкой на риск, по крайней мере, такую же высокую, как стандартный ориентир М5С1 для широкого диапазона ЕвО-критериев и регионов в течение инвестиционного периода 2007-2018 гг.
В работе на тему «Современные виды консалтинга в системе управления образовательной организацией» [13] выполненной коллективом авторов, были «рассмотрены и классифицированы основные управленческие проблемы образовательных организаций и способствующие их решению типы консалтинговых услуг; выделены основные подходы к определению рамок консалтинга в сфере образования, разработан способ мониторинга перспективного рынка консалтинговых услуг; проанализированы и сгруппированы в соответствии с предложенной типологией кейсы российских и зарубежных консалтинговых агентств».
Д. Джонс, С. Халил, М. Огоновски и А. Ахуджа в своей работе [14] показали как видео-консалтинг содействует углеродно-нейтральному здравоохранению за счет сокращения поездок пациентов и врачей, экономии клинического и больничного времени, места и подготовки, сокращения отходов бумаги, меньшей необходимости в бронировании номеров и затратах, экономии на уходе за детьми и уменьшения времени на работу или учебу.
Отдельно выделяются работы, посвященные экологическому консалтингу в разных отраслях и регионах. В частности, рассматривается российская практика экологизации экономики (содержание консалтинговой деятельности, консалтинговые компании, отчетность, законодательство) [15]. Н. де Паула, Д. Ардити и С. Мельхадо изучили усилия по обеспечению устойчивости в управленческих процессах проектных, консалтинговых, строительных и управляющих компаний в США и выявили различия между ними [16]. Фирмам, участвующим в строительных проектах, необходимо внедрять методы управления, которые учитывают устойчивое проектирование, строительство и эксплуатацию зданий, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке, где спрос на экологическую устойчивость значительно вырос в последние годы. Особенности консультирования по вопросам устойчивого развития, внедрения информационных технологий, маркетинга и предпринимательства на животноводческих фермах в контексте реализации целей ЕС в области устойчивого развития в сельских районах рассмотрены в работе коллектива авторов из Греции [17].
С. П. Коростелев [18] провел анализ появления новой разновидности оценки недвижимости, связанной с учетом ее экологичности («зелёные» оценщики), дал рекомендации по созданию методологии ЕвО-оценки на базе постнеоклассической парадигмы и квалиметрических методов.
О. Г Блажевич, Н. А. Кирильчук [19] исследовали преимущества и недостатки моделей оценки капитала, которые могут применяться в современных условиях исходя из разных целей оценки.
Исследования принципов и особенностей реализации концепции устойчивого развития и ЕвО, а также методов их оценки нашли широкое отражение в публикациях отечественных и зарубежных авторов. Тематика консалтинга в сопоставлении с ЕвО-принципами в основном раскрыта в контексте экологического консалтинга и консалтинга для достижения устойчивого развития. Внедрение социального и корпоративного управления рассмотрено в меньшей степени.
149
ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Целью статьи является определение степени готовности оценочного сообщества Российской Федерации к внедрению целей устойчивого развития как перспективного направления его эволюции. МЕТОДЫ
В исследовании применялись следующие методы:
• статистические методы для обработки средствами MS Excel результатов анкетирования;
• методы декомпозиции для анализа процесса оказания оценочных услуг с точки зрения расходов ресурсов;
• метод анализа был использован для раскрытия теоретических и практических предпосылок функционирования телекоммуникационной отрасли в России и мире, оценки различными способами тенденций по ее изменению;
• метод синтеза применяется с целью получения обобщенных результатов исследования состояния как отрасли в целом, так и в частности инвестиционной среды, формулировки выводов и общих заключений по особенностям формирования инвестиционной среды в телекоммуникационной отрасли;
• метод сравнения используется с целью раскрытия и обоснования тенденций, специфики, направлений и условий, влияющих на инвестиционную среду в телекоммуникационной отрасли.
Проведено онлайн-анкетирование 136 оценщиков Российской Федерации с помощью сервиса Google Формы. Результаты анкетирования были обработаны средствами MS Excel. РЕЗУЛЬТАТЫ
Исследование направлено на выявление предпосылок и современного уровня внедрения целей устойчивого развития в оценочную деятельность как перспективного направления эволюции консалтинговой деятельности в целом. Внедрение принципов устойчивого развития в любом из сегментов консалтинговой деятельности как в отдельности, так и в группе сегментов, позволит повысить эффективность консалтинга и, как пример для внедрения, партнеров-клиентов.
В рамках исследования была выбрана часть рынка консалтинговых услуг в виде рынка оценочных услуг.
Рынок оценочных услуг в Российской Федерации регламентируется Федеральным законом № 135-Ф3 «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Согласно ст. 3 данного закона «под оценочной деятельностью понимается профессиональная деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной, кадастровой, ликвидационной, инвестиционной или иной предусмотренной федеральными стандартами-оценки стоимости» [20].
На этом рынке функционирует большое количество субъектов — более 10 000 оценщиков. По данным портала РБК Компании ОКВЭД Код 74.90.2: Деятельность, направленная на установление рыночной или иной стоимости (оценочная деятельность), кроме оценки, связанной с недвижимым имуществом или страхованием [21] соответствует 574 организациям, 498 — действующих, ОКВЭД Код 68.31.5: Предоставление посреднических услуг при оценке недвижимого имущества за вознаграждение или на договорной основе [22] — 2972 организации, 1803 — действующих. Оценочная деятельность значительно трансформировалась в последние годы. Это обусловлено внедрением новых стандартов, более четким позиционированием оценщика как субъекта, занимающегося частной практикой, введением регулярных квалификационных экзаменов.
В ходе анализа рейтингов оценочных компаний, проведенного агентством RAEX («РАЭКС-Аналитика»), был проведен анализ рынка оценочных услуг (период 2018-2022 гг.). В рейтинге участвуют наиболее крупные компании в оценочной отрасли. Их количество в рейтинге существенно не менялось: от 100 компаний в 2018 г до 117 компаний в 2022 г. Выручка компаний, замыкающих рейтинг тоже существенно не менялась — от 2,4 млн. руб. в 2018 г. до 2,66 млн. руб. в 2022 г Данная выручка соответствует выручке 216 тыс. руб. за 1 мес. Считаем, что это подтверждает возможность использования агрегированных данных компаний рейтинга для оценки состояния рынка в целом. За 5 лет количество отчетов, оценщиков организаций, включенных в рейтинг, увеличилось с 137,8 тыс. шт. в 2018 году до предварительно 211, 3 тыс. шт. в 2023 г (+53%). На рисунке 1 представлена динамика выручки наиболее крупных компаний.
150
млрд.ру б. 15
13
11
13,6
11,4
8,26
10,13
5,7
5
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Рис. 1. Динамика выручки наиболее крупных компаний в области оценочной деятельности, 2018-2023 ГГ. (Составлено на основании [23])
Для определения состояния рынка был использован индекс Херфиндаля - Хиршмана. Авторами был проведен расчет за период 2018-2022 г (рис. 2).
" 0,0444
0,0412
0,0377
0,0378
♦ 0,0381
0,045 0,044 0,043 0,042 0,041 0,04 0,039 0,038 0,037
2018 2019 2020 2021 2022
Рис. 2. Динамика индекса Херфиндаля - Хиршмана для оценочных компаний, 2018-2022 гг.
(Составлено на основании [23])
На протяжении всего периода анализа рынок оценочной деятельности характеризуется высоким уровнем конкуренции. Естественным показателем различия долей участия фирм на рынке является нормированный индекс Херфиндаля - Хиршмана (индекс С), для исследуемого рынка он снизился с 18,6 % в 2018 г до 17,3 % в 2022 г, что говорит об умеренной конкуренции. Отметим, что на рынке работают малые оценочные компании (2-3 сотрудника) и частнопрактикующие оценщики, что также поддерживает высокий уровень конкуренции.
С точки зрения устойчивого развития отрасли данные показатели положительно влияют на уровень корпоративного управления оценочного бизнеса. Дальнейшее укрупнение оценочных компаний может ухудшить уровень конкуренции в отрасли.
Анализ оценочного бизнеса, проведенный авторами ранее, в 2020-2021 гг. выявил следующие проблемы:
151
9
1
7
• значительно снизился спрос на целые сегменты оценочного бизнеса — в целях аренды, внесения в уставный капитал, кредитования;
• часть оценочных компаний оказалась на грани неплатежеспособности (также, как и многие другие организации) из-за кассовых разрывов в связи с необходимостью нести постоянные расходы (аренда офиса, оплата труда), но отсутствием или значительным снижением поступлений;
• мораторий на возбуждение дел о банкротстве по инициативе кредиторов для ряда отраслей отложил в перспективе объем оценочных работ для предприятий-банкротов;
• значительно увеличились объемы оценки в целях ипотечного кредитования, преимущественно с помощью электронных систем (например, Домклик);
• с 2021 г была ограничена законодательно часть рынка судебной экспертизы (например, в части оспаривания кадастровой стоимости), передав данный сегмент государственным учреждениям.
Авторами в 2021 г был проведен опрос профильных специалистов (оценщиков). Выборка составила 5 0 человек из 10 регионов. По итогам опроса получен ряд результатов, в том числе основной перечень расходов (налоги и сборы, ФОТ, аренда, ГСМ, транспортные расходы, программное обеспечение, методические материалы, канцелярские товары, расходные материалы, реклама и маркетинг, поддержание сайта и его продвижение) и оценка степени их влияния на деятельность оценочной компании/оценщика в условиях пандемии (рис. 3). Анализ показал, что преобладают постоянные или условно-постоянные расходы, которые оценочная компания/оценщик не могут резко сократить.
13%
■ Налоги и сборы Фонд оплаты труда
■ Аренда (помещений)
■ ГСМ, транспортные расходы
■ Методические материалы, продукты интеллектуального труда, ПО
■ Канцтовары и расходные материалы
■ Реклама, сайт, продвижение
Рис. 3. Влияние расходов на деятельность специалистов в области оценочной деятельности,
2020-2021 гг. (Составлено авторами)
Основными проблемами данного периода были (по данным опроса):
• почти полное прекращение оценочной деятельности;
• снижение количестве клиентов (связано с первым пунктом);
• изоляция основных клиентов (частичная причина снижения клиентов);
• демпинг (специфика рынка, связанного с консалтинговыми услугами).
В 2022 г оценочные и консалтинговые компании с учредителями из недружественных государств ушли с рынка, отечественные оценщики и специалисты создали новые юридические лица с учредителями-резидентами Российской Федерации.
152
Также авторами были выделены пути трансформации оценочного бизнеса:
• диверсификация за счет смежных консалтинговых услуг;
• появление «актуального «антикризисного пакета» услуг, например, по обоснованию снижения ставки арендной платы, урегулированию споров между банками и заёмщиками относительно изменения стоимости объектов залога; между заказчиками и подрядчиками, особенно в сфере строительства; по вопросам экспертизы изменения сроков и стоимости выполнения проектов; услуги по оптимизации затрат на эксплуатацию и управление недвижимостью; консалтинговые услуги по обоснованию и содействию получения льгот и субсидий предприятиям из пострадавших отраслей»;
• цифровизация («создание различных онлайн-сервисов для клиентов (от подачи электронной заявки и её онлайн-оплаты до выдачи отчёта в электронном виде), разработка специализированных программ и CRM-систем по анализу и обработке данных и автоматизации процесса расчёта стоимости)»;
• рост услуг на специфическую оценку с учетом критериев ESG;
• изменений условий труда оценщиков в сторону дистанционной работы;
• снижение средней площади офисов оценочных компаний.
В целях определения степени готовности к внедрению стратегий устойчивого развития в своей деятельности авторами в 4 кв. 2021 г. - 3 кв. 2022 г. было проведено анкетирование профильных специалистов в сфере консалтинга (оценщиков). Анкетирование проводилось онлайн с помощью docs.google.com/forms. Выборка составила 136 оценщиков, работающих на территории более, чем 50 регионов Российской Федерации. В ходе исследования результаты проведенного анкетирования были обработаны средствами MS Excel и представлены графически в виде диаграмм.
По результатам выборки был получен ряд результатов, определяющий текущий уровень соответствия ряду потенциальных ESG-критериев, а также степень осведомлённости респондентов о повестке устойчивого развития.
Средний стаж оценщиков составил 11,2 года при медиане 9 лет (рис. 4), но при этом наибольший удельный вес оценщиков со стажем 6-10 лет (44 %); среднее количество оценщиков в фирмах, в которых работают респонденты, составило 4,7 при медиане 3 оценщика (рис. 5). Однако наибольшее количество опрошенных работаю в компаниях, где в штате трудится два оценщика (39 %), два оценщика—минимальные требования к количеству оценщиков в оценочной компании (один из критериев оценочной компании). 10 % работают в качестве частнопрактикующих оценщиков (без создания юридического лица).
Таким образом, около половины опрошенных оценщиков (44 %) имеет стаж не менее 10 лет в оценочной деятельности, стаж менее 5 лет — 12 % опрошенных.
Превалируют малый оценочный бизнес (как было отмечено ранее 10 % опрошенных работают только самостоятельно, занимаясь частной практикой, 32 % респондентов в целом работает в
8% 12%
■ 1-5 лет 6-10 лет ■ 11-15 лет 16-20 лет более 20 лет Рис. 4. Распределение респондентов по стажу в оценочной деятельности, % (Составлено авторами)
153
■ 1 оценщик ■ 2 оценщика ■ 3-5 оценщиков
■ 6-10 оценщиков ■ более 10 оценщиков
Рис. 5. Количественное распределение оценщиков в фирмах, % (Составлено авторами)
качестве частнопрактикующего оценщика, 39 % — в фирмах с минимально допустимым количеством оценщиков, 75 % — в фирмах, где не более 5 оценщиков).
Оценим текущий уровень соответствия ряду потенциальных Е80-критериев в части материальных затрат и возможных экологических расходов.
Специфика оценочной деятельности определяет специфику постоянных и переменных расходов.
В части постоянных расходов можно выделить:
• аренда офиса;
• заработная плата администрации и 2 оценщиков;
• бухгалтерские услуги (бухгалтер часто не в штате, а на аутсорсинге);
• нематериальные активы (доступ к базам данных, справочников и т.п., как правило, приобретается на год);
• содержание транспорта, оргтехники.
В части переменных расходов можно выделить:
• канцтовары;
• расходные материалы для оргтехники;
• ГСМ.
Одним из основных расходных материалов в оценочной деятельности является бумага офисная. Как правило, используется традиционная офисная бумага плотностью 80 г/кв.м, 95 % белизны, размером 210 на 297 мм (А4). Производство данного типа бумаги достаточно ресурсоемко. Как следствие, одними из товаров-комплиментов являются чернила/порошок, комплектующие для принтеров/МФУ, обложки, скобы и т.п. Снижение расходования бумаги напрямую приводит к снижению потребления товаров-комплиментов. Так же это приводит к снижению затрат рабочего времени на рутинную работу.
На рисунках 6-8 представлены ответы респондентов в сфере экономии и рационального использования бумаги.
Вопросы о среднем объеме отчетов и возможности предоставления заказчикам отчетов, напечатанных с двух сторон, в одном цвете, эконом-режиме будут исследованы дополнительно.
Отметим, что в вопросах экономного расходования бумаги многое зависит от требований заказчиков (которые зачастую весьма консервативны) и от законодательно установленных ограничений (например, необходимость предоставления печатной версии экспертизы на отчет об оценке).
В целом, в данном направлении есть большие перспективы по снижению углеродного следа. Это проявляется в том, что лишь 3,7 % опрошенных предоставляют свои отчеты только в электронном виде. Более половины респондентов (58 %) слабо используют преимущества электронных отчетов в целом. В этом большая заслуга заказчиков, которые так же не используют преимущества отчетов в электронном виде, требуя отчеты в печатной форме (2-3 и более экземпляров).
154
30
25
20
15
10
0
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Рис. 6. Распределение отчетов, передаваемых Заказчику в электронном виде (с ЭЦП), %
(Составлено авторами)
Да ■ Нет
Используете ли Вы черновики в своей работе?
Сдаёте ли Вы испо льзованну ю бумагу, списанные архивы в специальные компании по сбору макулатуры?
0% 20% 40% 60% 80% 100% Рис. 7. Распределение респондентов по ответам относительно экономии и рациональному использованию бумаги, % (Составлено авторами)
67,6
5
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
■в электронном виде Ив бумажном Исмешанно
Рис. 8. Способы хранения архивов оценочных компаний, % (Составлено авторами)
При этом затраты времени на подготовку отчетов в печатном виде значительно больше, чем на подготовку отчета в электронном виде (время работника на организацию печати, прошивку, подпись). Крупные компании нанимают отдельно персонал для выполнения данной работы.
Почти половина респондентов сдает макулатуру на вторичную переработку (47,1 %). Достаточно высок уровень повторного использования бумаги в самих оценочных компаниях (черновики используют 76,5 % опрошенных), а также в сфере хранения архивов (только 2,2 % опрошенных
155
хранят архивы исключительно в бумажном виде). Дальнейшее хранение отчетов также требует расходов (отдельные стеллажи, место в помещениях) как у оценщиков, так и у заказчиков.
Значительный рост цены на бумагу в феврале-марте 2022 г положительно повлиял на вопросы экономии бумаги, но это скорее разовое влияние, а не устойчивый тренд.
Еще одним из существенных источников создания углеродного следа для оценочных компаний является использование транспортных средств (для осмотра объектов оценки, работы с заказчиками и субподрядчиками и т.п.).
Проведенный опрос показал, что 40 % опрошенных работают в компаниях, использующих одно транспортное средство, 27,7 %—два (что соответствует минимальному количеству оценщиков в оценочной компании). Более 10 автомобилей используется у компаний, где работают 2,2 % оценщиков. 8 % опрошенных отметило, что не использует автотранспорт (возможна аренда или неточность ответа). Из общего количества автотранспорта только 5,8 % указанных транспортных средств работают на сжиженном газе, 4,3 % — являются электромобилями.
Также стоит отметить низкий уровень раздельного сбора мусора в оценочных компаниях (25,7 %, рис. 9), но это может быть связано в большей степени с низким уровнем раздельного сбора мусора в муниципалитетах в целом.
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
да нет
Рис. 9. Осуществление мероприятий по раздельному сбору мусора в оценочных компаниях, %
(Составлено авторами)
Вопросы корпоративного управления для оценочных компаний связаны с их спецификой — большая часть компаний относится к малому бизнесу, основной формой организации малого бизнеса является общество с ограниченной ответственностью. В связи с этим вопросы корпоративного управления носят ограниченный характер. В рамках анкетирования были исследованы три элемента — гендерное равенство (в части оплаты труда), тимбилдинг, охрана труда. Охрана труда — требование государства, поэтому большая часть компаний осуществляет в той или иной мере данные мероприятия (69 % респондентов, рис. 10).
Осуществляются ли мероприятия по охране труда в Вашей компании?
Проводятся ли в Вашей компании совместные тренинги, мероприятия тим-билдинга?
Сопоставим ли уровень оплаты труда мужчин и женщин на одинаковых должностях в Вашей компании?
69,1
30,9
27,9
72,1
83,1
11 5,9
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Да Нет ■ Другое
Рис. 10. Отдельные вопросы по уровню корпоративного управления в оценочных компаниях, %
(Составлено авторами)
156
Мероприятия по тимбилдингу осуществляются в компаниях, в которых работают 28 % респондентов (при этом повышение квалификации проходило 52 % опрошенных в последние 3 года — отдельный вопрос анкеты). Однако, неоднозначным является вопрос, что именно стоит считать мероприятиями по тимбилдингу в контексте ответов.
В вопросах оплаты труда подавляющее большинство респондентов (83 %) отметили, что заработная плата у мужчин и женщин сопоставима и не зависит от пола оценщика. Так же в этом вопросе был вариант ответа — другое, в рамках данного ответа были отмечены варианты — мужской коллектив, женский коллектив, оценщик работает самостоятельно.
Также было поставлено два прямых вопроса о наличии представления или глубоких знаний в сфере устойчивого развития и ЕвО (рис. 11).
Знакомы ли Вы с концепцией устойчивого развития?
Знакомы ли Вы со стратегией Б8в?
0 10 2 0 30 4 0 50 60 7 0 80 90 100
Да Нет Поверхностно
Рис. 11. Вопросы о наличии у респондентов представлений об устойчивом развитии и ЕвО, % (Составлено авторами)
Более половины респондентов (53,7 %) поверхностно, но знакомы с концепцией устойчивого развития, со стратегией ЕвО поверхностно знакомы 27,2 % опрошенных. Уверенными знаниями в области устойчивого развития обладают 12,5 % оценщиков и 8 % оценщиков — в области стратегии ЕвО.
ВЫВОДЫ
Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы.
Оценочное сообщество представлено в большинстве своем малым бизнесом.
Оценочные компании готовы к внедрению в свои стратегии развития пунктов по целям устойчивого развития. Это проявляется в том, что около 40 % отчетов, выдаваемых оценочными компаниями, передается в электронном виде, 47,1 % оценщиков сдает макулатуру на вторичную переработку, 25 % оценочных компаний осуществляет раздельный сбор мусора. Вопросы корпоративного управления для оценочных компаний связаны с их спецификой — большая часть компаний относится к малому бизнесу, основной формой организации малого бизнеса является общество с ограниченной ответственностью. В связи с этим вопросы корпоративного управления носят ограниченный характер. В рамках анкетирования были исследованы три элемента—тендерное равенство (в части оплаты труда), тимбилдинг, охрана труда, при этом более 80 % оценщиков указывает на отсутствие разницы в заработной плате у мужчин и женщин, более 50 % оценщиков проходят повышение квалификации.
Оценщики поверхностно (более 50 % опрошенных) знакомы с концепцией устойчивого развития, со стратегией ЕвО поверхностно знакомы более 25 % опрошенных.
Для большинства оценщиков вопросы устойчивого развития и стратегии ЕвО не в достаточной мере освещены. Для повышения уровня осведомленности и приверженности целям устойчивого
157
развития оценочное сообщество через систему саморегулирования должно проводить просветительские и образовательные мероприятия в сфере устойчивого развития.
Полагаем, что популяризация концепции устойчивого развития как основы стратегии развития оценочных компаний с одной стороны и как нового направления бизнес-развития с другой позволят поднять оценочный бизнес на новый уровень развития, адекватный современным вызовам.
В дальнейшем авторы планируют разработку методики, адаптированной к анализу показателей устойчивого развития именно для консалтинговых компаний, для построения рейтинга оценочных и иных консалтинговых компаний с учетом баллов за достижения в сфере устойчивого развития.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Filbeck A. Performance Assessment of Firms Following Sustainalytics ESG Principles / A. Filbeck, G. Filbeck, X. Zhao // Journal of Investing ESG. Special Issue. — 2019. — Vol. 28. No 2. — Pp. 7-20. — DOI: 10.3905/ joi.2019.28.2.007.
2. Huebel B. Integrating sustainability risks in asset management: the role of ESG exposures and ESG ratings /
B. Huebel, H. Scholz // Journal of Asset Management. — 2020. — Vol. 21. No 1. — Pp. 52-69. — DOI: 10.1057/s41260-019-00139-z.
3. Pagano M. S. Understanding ESG ratings and ESG indexes / M. S. Pagano, G. Sinclair, T. Yang // Research Handbook ofFinance and Sustainability. — 2018. — Pp. 339-371. — URL: www.webofscience.com/wos/woscc/full-record/W0S:000449921800019?SID=EUW1ED0DE6l5WEU2exUuo7ukvjBDn (date ofthe application: 17.01.2024).
4. Giese G. Deconstructing ESG Ratings Performance: Risk and Return for E, S, and G by Time Horizon, Sector, and Weighting / G. Giese, Z. Nagy, L.-E. Lee // Journal of Portfolio Management. — 2021. — Vol. 47. No 3. — Pp. 94-111. — DOI: 10.3905/jpm.2020.1.198.
5. Sikacz H. ESG analysis of companies included in the RESPECT Index based on Thomson Reuters EIKON database / H. Sikacz, P. Woiczek // Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego We Wrociawiu. — 2018. — Vol. 520. — Pp. 115-127. — DOI: 10.15611/pn.2018.520.10.
6. Chvatalova Z. Analysis of ESG indicators for measuring enterprise performance / Z. Chvatalova, I. Simberova // Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis. — 2013. — Vol. 61. No. 7. — Pp. 2197-2204. — DOI: 10.11118/actaun201361072197.
7. Dimson E. Divergent ESG Ratings / E. Dimson, P. Marsh, M. Staunton // Journal of Portfolio Management. — 2020. — Vol. 47. No. 1. — Pp. 75-87. — DOI: 10.3905/jpm.2020.1.175.
8. Alareeni B. A. ESG impact on performance of US S&P 500-listed firms / B. A. Alareeni, A. Hamdan // Corporate Governance: The International Journal of Business in Society. — 2020. — Vol. 20. No. 7. — Pp. 1409-1428. — DOI: 10.1108/CG-06-2020-0258.
9. Adams C. A. Connecting the COVID-19 pandemic, environmental, social and governance (ESG) investing and calls for 'harmonisation' of sustainability reporting / C. A. Adams; S. Abhayawansa // Critical Perspectives on Accounting. — 2021. — Vol. 82. — DOI: 10.1016/j.cpa.2021.102309.
10. Кузнецова Г.В. Ответственное инвестирование — ответ российского бизнеса на новый вызов / Г. В. Кузнецова // Финансы, деньги, инвестиции. — 2021. — №1 (77). — С. 9-13. — DOI: 10.36992/2222-0917_2021_1_9
11. Кириллова, О. Ю. ESG-факторы и ответственное инвестирование в фокусе стратегического развития / О. Ю. Кириллова, Е. В. Жукова // Научные исследования и разработки. Экономика фирмы. — 2021. — Т. 10, № 3. — С. 4-11. — DOI 10.12737/2306-627X-2021-10-3-4-11. — EDN XFALLU.
12. Alessandrini F. Optimal Strategies for ESG Portfolios / F. Alessandrini, E. Jondeau // Journal of Portfolio Management. — 2021. — Vol. 47. No. 6. — Pp. 114-138. — DOI: 10.3905/jpm.2021.1.241.
13. Современные виды консалтинга в системе управления образовательной организацией / И. А. Коршунов, Г. А. Чахоян, А. М. Тюнин, Е. Р. Ляховецкая // Образование и наука. — 2021. — Т. 23, № 1. — С. 73-101. — DOI 10.17853/1994-5639-2021-1-73-101.—EDN JOZPPF.
14. Johns G. Video consulting contributes to carbon neutral healthcare / G. Johns, S. Khalil, M. Ogonovsky, A. Ahuja // BMJ. — 2020. — Vol. 371. — DOI: 10.1136/bmj.m4300.
15. Piskorskaya S. Yu. Consulting: Russian practice of economy greening / S. Yu. Piskorskaya, Yu. N. Malanina / / IOP Conference Series: Earth and Environmental Science. — 2020. — Vol. 421. — DOI: 10.1088/1755-1315/421/7/ 072008.
16. De Paula N. Managing sustainability efforts in building design, construction, consulting, and facility management firms / N. De Paula, D. Arditi, S. Melhado // Engineering, Construction and Architectural Management. — 2017. — Vol. 24. No. 6. — Pp. 1040-1050. — DOI: 10.1108/ECAM-07-2016-0165.
17. Andreopoulou Z. Consulting for Sustainable Development, Information Technologies Adoption, Marketing and Entrepreneurship Issues in Livestock Farms / Z. Andreopoulou, G. Tsekouropoulos, A. Theodoridis, V Samathrakis,
C. Batzios // ProcediaEconomics and Finance. — 2014. — Vol. 9. — Pp. 302-309. — DOI: 10.1016/S2212-5671(14)00031-8.
158
18. Коростелев, С. П. ESG-оценка недвижимости и налогообложение / С. П. Коростелев // Землеустройство, кадастр и мониторинг земель. — 2021. — №> 9. — С. 674-679. — DOI 10.33920/sel-4-2109-05. — EDN LTYEWI.
19. Блажевич, О. Г. Модели оценки стоимости капитала / О. Г. Блажевич, Н. А. Кирильчук // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2016. — №№ 3(36). — С. 47-52. — EDN XXBFNJ.
20. ОКВЭД Код 74.90.2: Деятельность, направленная на установление рыночной или иной стоимости (оценочная деятельность), кроме оценки, связанной с недвижимым имуществом или страхованием // РБК Компании. — URL: companies.rbc.ru/okved/74.90.2/ (дата обращения: 17.01.2024).
21. ОКВЭД Код 68.31.5: Предоставление посреднических услуг при оценке недвижимого имущества за вознаграждение или на договорной основе // РБК Компании. — URL: companies.rbc.ru/okved/68.31.5/ (дата обращения: 17.01.2024).
23. Крупнейшие оценочные организации // Рейтинговая группа RAEX: официальный сайт. — URL: raex-rr.com (дата обращения: 30.04.2024).
22. Скобарев В. Исследование Grant Thornton Int: устойчивое развитие в компаниях малого и среднего бизнеса / В. Скобарев, Е. Перцева // ФБК. — 2021. — URL: www.fbk.ru/press-center/news/fbk-grant-thornton-predstavila-issledovanie-po-ustoychivomu-razvitiyu-v-kompaniyakh-malogo-i-sredneg/?sphrase_id=95155 (дата обращения: 17.01.2024).
SPISOKLITERATURY
1. Filbeck A. Performance Assessment of Firms Following Sustainalytics ESG Principles / A. Filbeck, G. Filbeck, X. Zhao // Journal of Investing ESG. Special Issue. — 2019. — Vol. 28. No 2. — Pp. 7-20. — DOI: 10.3905/ joi.2019.28.2.007.
2. Huebel B. Integrating sustainability risks in asset management: the role of ESG exposures and ESG ratings / B. Huebel, H. Scholz // Journal of Asset Management. — 2020. — Vol. 21. No 1. — Pp. 52-69. — DOI: 10.1057/s41260-019-00139-z.
3. Pagano M. S. Understanding ESG ratings and ESG indexes / M. S. Pagano, G. Sinclair, T. Yang // Research Handbook of Finance and Sustainability. — 2018. — Pp. 339-371. — URL: www.webofscience.com/wos/woscc/full-record/WOS :000449921800019?SID=EUW 1ED0DE6l5WEU2exUuo7ukvjBDn (date ofthe application: 17.01.2024).
4. Giese G. Deconstructing ESG Ratings Performance: Risk and Return for E, S, and G by Time Horizon, Sector, and Weighting / G. Giese, Z. Nagy, L.-E. Lee // Journal of Portfolio Management. — 2021. — Vol. 47. No 3. — Pp. 94-111. — DOI: 10.3905/jpm.2020.1.198.
5. Sikacz H. ESG analysis of companies included in the RESPECT Index based on Thomson Reuters EIKON database / H. Sikacz, P. Woiczek // Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego We Wrociawiu. — 2018. — Vol. 520. — Pp. 115-127. — DOI: 10.15611/pn.2018.520.10.
6. Chvatalova Z. Analysis of ESG indicators for measuring enterprise performance / Z. Chvatalova, I. Simberova // Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis. — 2013. — Vol. 61. No. 7. — Pp. 2197-2204. — DOI: 10.11118/actaun201361072197.
7. Dimson E. Divergent ESG Ratings / E. Dimson, P. Marsh, M. Staunton // Journal of Portfolio Management. — 2020. — Vol. 47. No. 1. — Pp. 75-87. — DOI: 10.3905/jpm.2020.1.175.
8. Alareeni B. A. ESG impact on performance of US S&P 500-listed firms / B. A. Alareeni, A. Hamdan // Corporate Governance: The International Journal of Business in Society. — 2020. — Vol. 20. No. 7. — Pp. 1409-1428. — DOI: 10.1108/CG-06-2020-0258.
9. Adams C. A. Connecting the COVID-19 pandemic, environmental, social and governance (ESG) investing and calls for 'harmonisation' of sustainability reporting / C. A. Adams; S. Abhayawansa // Critical Perspectives on Accounting. — 2021. — Vol. 82. — DOI: 10.1016/j.cpa.2021.102309.
10. Kuznetsova G.V. Otvetstvennoye investirovaniye — otvet rossiyskogo biznesa na novyy vyzov / G. V Kuznetsova // Finansy, den'gi, investitsii. — 2021. — №№1 (77). — S. 9-13. — DOI: 10.36992/2222-0917_2021_1_9
11. Kirillova, O. Yu. ESG-faktory i otvetstvennoye investirovaniye v fokuse strategicheskogo razvitiya / O. Yu. Kirillova, Ye. V Zhukova // Nauchnyye issledovaniya i razrabotki. Ekonomika firmy. — 2021. — T. 10, .№ 3. — S. 4-11. — DOI 10.12737/2306-627X-2021-10-3-4-11. — EDN XFALLU.
12. Alessandrini F. Optimal Strategies for ESG Portfolios / F. Alessandrini, E. Jondeau // Journal of Portfolio Management. — 2021. — Vol. 47. No. 6. — Pp. 114-138. — DOI: 10.3905/jpm.2021.1.241.
13. Sovremennyye vidy konsaltinga v sisteme upravleniya obrazovatel'noy organizatsiyey / I. A. Korshunov, G. A. Chakhoyan, A. M. Tyunin, Ye. R. Lyakhovetskaya // Obrazovaniye i nauka. — 2021. — T. 23, №> 1. — S. 73-101. —DOI 10.17853/1994-5639-2021-1-73-101. — EDN JOZPPF.
14. Johns G. Video consulting contributes to carbon neutral healthcare / G. Johns, S. Khalil, M. Ogonovsky, A. Ahuja // BMJ. — 2020. — Vol. 371. — DOI: 10.1136/bmj.m4300.
15. Piskorskaya S. Yu. Consulting: Russian practice of economy greening / S. Yu. Piskorskaya, Yu. N. Malanina / / IOP Conference Series: Earth and Environmental Science. — 2020. — Vol. 421. — DOI: 10.1088/1755-1315/421/7/ 072008.
159
16. De Paula N. Managing sustainability efforts in building design, construction, consulting, and facility management firms / N. De Paula, D. Arditi, S. Melhado // Engineering, Construction and Architectural Management. —2017. — Vol. 24. No. 6. — Pp. 1040-1050.—DOI: 10.1108/ECAM-07-2016-0165.
17. Andreopoulou Z. Consulting for Sustainable Development, Information Technologies Adoption, Marketing and Entrepreneurship Issues in Livestock Farms / Z. Andreopoulou, G. Tsekouropoulos, A. Theodoridis, V Samathrakis, C. Batzios // ProcediaEconomics and Finance. — 2014. — Vol. 9. — Pp. 302-309. — DOI: 10.1016/S2212-5671(14)00031-8.
18. Korostelev, S. P. ESG-otsenka nedvizhimosti i nalogooblozheniye / S. P. Korostelev // Zemleustroystvo, kadastr i monitoring zemel'. — 2021. — № 9. — S. 674-679. — DOI 10.33920/sel-4-2109-05. — EDN LTYEWI.
19. Blazhevich, O. G. Modeli otsenki stoimosti kapitala / O. G. Blazhevich, N. A. Kiril'chuk // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. — 2016. — № 3(36). — S. 47-52. — EDN XXBFNJ.
20. Federal'nyy zakon ot 29.07.1998 № 135-FZ «Ob otsenochnoy deyatel'nosti v Rossiyskoy Federatsii» // Sobraniye zakonodatel'stva Rossiyskoy Federatsii ot 1998 g., №»31 , st. 3813.
21. OKVED Kod 74.90.2: Deyatel'nost', napravlennaya na ustanovleniye rynochnoy ili inoy stoimosti (otsenochnaya deyatel'nost'), krome otsenki, svyazannoy s nedvizhimym imushchestvom ili strakhovaniyem // RBK Kompanii. — URL: companies.rbc.ru/okved/74.90.2/ (data obrashcheniya: 17.01.2024).
22. OKVED Kod 68.31.5: Predostavleniye posrednicheskikh uslug pri otsenke nedvizhimogo imushchestva za voznagrazhdeniye ili na dogovornoy osnove // RBK Kompanii. — uRL: companies.rbc.ru/okved/68.31.5/ (data obrashcheniya: 17.01.2024).
23. Krupneyshiye otsenochnyye organizatsii // Reytingovaya gruppa RAEX: ofitsial'nyy sayt. — URL: raex-rr.com (data obrashcheniya: 30.04.2024).
24. Skobarev V. Issledovaniye Grant Thornton Int: ustoychivoye razvitiye v kompaniyakh malogo i srednego biznesa / V. Skobarev, Ye. Pertseva // FBK. — 2021. — URL: www.fbk.ru/press-center/news/fbk-grant-thornton-predstavila-issledovanie-po-ustoychivomu-razvitiyu-v-kompaniyakh-malogo-i-sredneg/?sphrase_id=95155 (data obrashcheniya: 17.01.2024).
Статья поступила в редакцию 16 мая 2024 года Статья одобрена к печати 5 сентября 2024 года
160
