Концепция развития малых предприятий на основе кредитно-инвестиционной поддержки Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

воздушный шар

концепция развития малых предприятий

на основе кредитно-инвестиционной поддержки

При проведении анализа стратегий развития налогооблагаемой базы муниципальных образований предполагается, что прирост этой базы происходит, прежде всего, за счет формирования и развития малых предприятий. В этой связи анализ процессов функционирования этих предприятий и их результатов является важным условием разработки стратегий развития территорий.

В условиях реализации Федерального Закона ФЗ-131 «Об общих принципах организации органов местного самоуправления в Российской Федерации»1 наиболее приемлемыми финансовыми источниками развития налогооблагаемой базы муниципальных образований являются:

- прямые (адресные) государственные инвестиции на поддержку наиболее важных направлений развития малого бизнеса (осуществляемые из бюджета);

- средства фондов поддержки малого предпринимательства (в том числе федеральных, региональных и муниципальных фондов);

- банковские кредиты;

- средства и кредиты различных инвестиционных и гарантийных фондов;

- средства частных инвесторов (предпринимателей, ассоциаций предпринимателей и т. д.).

- аккумулированные средства других предприятий, привлекаемые на основе кооперационных взаимодействий, в результате реструктуризации крупных производств, использования временно невовлеченных в производственный процесс ресурсов;

1 Федеральный Закон ФЗ-131 «Об общих принципах организации органов местного самоуправления в Российской Федерации». Собрание законодательства. 2003, №40, ст.3822.

Лисовцева Л.Н.

канд. экон. наук, доцент, профессор кафедры экономики, финансов и менеджмента Преображенский Б.Г. докт. экон. наук, профессор, академик РАЕН

Воронежский филиал Российской академии государственной службы

при Президенте РФ

Комарова Л.И.

канд. экон. наук, зам. руководителя территориального управления федерального агентства по управлению федеральным имуществом по Воронежской области

региональная эконо„

_прирост

_налогооблагаемой

базы

муниципальных

_образований

происходит прежде

_всего за счет

_формирования

_и развития малых

предприятий

- средства иностранных партнеров. Кредитно-инвестиционными источниками развития малого бизнеса в соответствии с использованием таких критериальных понятий, как емкость, доступность, рискованность, цена и общая привлекательность, являются:

- собственные средства и сбережения предпринимателей;

- государственные средства;

- средства фондов поддержки малого предпринимательства и др. фондов;

- кредиты банков;

- иностранные партнеры.

Несмотря на условность применяемых для классификации критериальных показателей, они ,ают общую картину возможности улучшения тиционного климата при формировании источников финансирования.

ая роль в формировании ресурсного потенциала бизнеса в целом и малых предприятий в частности принадлежит внешнему кредитно-инвестиционному фактору, который оказывает усиливающее воздействие на развитие системы, дополняя действие положительной обратной связи экономического объекта и определяя темпы динамики его развития. Важными оказываются как величина осуществляемой кредитно-инвестиционной поддержки и ее регулярность (динамика инвестиций во времени), так и другие условия ее предоставления (плата за инвестиционный ресурс в виде ставки процента за кредит, сроки возврата кредита и т.д.). В связи с этим возникает необходимость исследования влияния кредитно-инвести-ционного фактора на процесс развития малого предприятия. Малые узкоспециализированные и монопродуктовые предприятия, как правило, используют одну технологию, не меняя ее в процессе своего функционирования. Такие предприятия могут одновременно использовать четыре различных финансово-инвестиционных источника для своего развития:

а) собственные средства (часть реинвестируемой прибыли);

б) кредиты (предполагается, что кредиты выдаются ежегодно в виде кредитной линии);

в) государственную инвестиционную поддержку (в виде государственного субсидирования кредитов - между величиной кредитов и государственными инвестициями соблюдается известная пропорциональность на всем рассматриваемом промежутке времени);

г) доход от внешних инвестиций малого предприятия (за счет части свободной прибыли). Отличительной особенностью предложенного нами подхода является учет условий предоставления и погашения кредита. Предусматриваются льготные условия кредитования, характерные именно для малого бизнеса. Погашение кредита осуществляется из двух источников: проценты включаются в себестоимость, основной долг компенсируется за счет внешнего инвестирования. Таким образом, внутренняя инвестиционная программа предприятия сохраняется неизменной.

На развитие малого предприятия существенно влияют, во-первых, скорость обновления фондов, и, во-вторых, размер и условия предоставления кредита (то есть принятая схема кредитования). Эти условия могут либо благоприятствовать эффективному росту и развитию малого предприятия, либо тормозить темпы его динамики. В обобщенной модели малого предприятия используются гипотезы, что малое предприятие может развиваться за счет как внутренних источников (прибыли), так и внешней финансовой поддержки. Основные производственные фонды — единственный лимитирующий фактор, определяющий выпуск продукции. Малое предприятие функционирует при неизменной технологии, что предполагает постоянство его фондоотдачи.

С учетом сделанных предпосылок производственная деятельность описывается однофактор-ной производственной функцией Леонтьева, а темпы развития предприятия определяются динамикой основных производственных фондов. Кроме того, вводятся следующие гипотезы:

1) государственная поддержка определяется спросом предприятия на кредиты;

2) заемные средства привлекаются в виде кредитной линии;

малые

узкоспециализированные и монопродуктовые предприятия, как правило, используют одну технологию, не меняя ее в процессе своего функционирования

региональная экономика

_на развитие

_малого

_предприятия

_существенно

влияют скорость

_обновления

фондов и условия предоставления кредита

3) часть свободной прибыли предприятия размещается в доходные финансовые инструменты;

4) основной долг погашается за счет доходов от внешнего инвестирования;

5) учитывается процесс выбытия основных фондов.

Таким образом, предложенный подход является в указанном смысле универсальным и более системно учитывает факторы, влияющие на развитие малого предприятия.

В рамках данного подхода рассмотрены три типовые схемы кредитования, различные комбинации которых позволяют достаточно полно сформировать множество условий предоставления кредитов малым предприятиям в реальной экономической практике.

В целях удобства сопоставления схем был принят единый для них способ формирования кредитных ресурсов для малого предприятия

- инвестирование методом «кредитной линии». Схемы кредитования различаются условиями (механизмами) погашения долга:

- «воздушный шар» (в этой схеме погашение долга приходится на конец периода кредитования, причем в этот момент предполагается либо единовременное погашение всей задолженности по кредиту, либо возврат только основного долга, но с процентными выплатами в течение всего срока кредитования);

- равномерное погашение (функция выплаты долговых обязательств имеет линейный характер);

- «кредитные каникулы» (выплата долговых обязательств начинается с некоторым интервалом). Сравнительный анализ результатов моделирования кредитно-инвестиционной деятельности малых предприятий показал, что наиболее предпочтительными в условиях разработки стратегии развития территории с дефицитным бюджетом для финансирования мероприятий по стимулированию их развития являются кредиты со схемой погашения по принципу воздушного шара.