CC BY
16
ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Арженовский С.В.,
д.э.н., профессор кафедры статистики, эконометрики и оценки рисков, РГЭУ (РИНХ), г. Ростов-на-Дону, Россия E-mail: [email protected] Бахтеев А. В.,
к.э.н., доцент кафедры анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования, РГЭУ (РИНХ) г. Ростов-на-Дону, Россия E-mail: [email protected] Синявская Т.Г.,
к.э.н., доцент кафедры статистики, эконометрики и оценки рисков, РГЭУ (РИНХ) г. Ростов-на-Дону, Россия E-mail: [email protected]
КОМПЛЕКС МЕР ПО ПРОТИВОДЕЙСТВИЮ УГРОЗАМ НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
РОССИИ В СФЕРЕ АУДИТА
JEL classification: M42, D81, D22
Аннотация
Актуальность. Нестабильность развития мировой экономики на современном этапе, обусловленная рядом угроз, диктует необходимость разработки на страновом уровне системы мер, обеспечивающих национальную безопасность. В качестве основных приоритетов, реализация которых способствует сохранению национальной безопасности Российской Федерации, помимо прочих, обозначены повышение инвестиционной привлекательности нашей страны для отечественных и иностранных инвесторов, защита собственности, противодействие коррупции. Мошенничество в частном, публичном и государственном секторах российской экономики, наиболее частыми проявлениями которого являются незаконное присвоение активов, коррупция и фальсификация финансовой отчетности, стало значимой угрозой, препятствующей достижению целей, определенных Стра-
тегией национальной безопасности Российской Федерации в настоящее время. Традиционно институтом противодействия мошенничеству является внешний аудит. Постоянное обновление мошеннических схем требует совершенствования практического инструментария аудитора.
Цель. Разработка комплекса мер, способствующих снижению уровня угроз национальной безопасности в аудиторской практике, на основе авторских подходов к оценке риска существенного искажения финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий.
Подход. Одним из направлений повышения результативности работы аудитора в области противодействия мошенничеству является комбинирование методологии риск-ориентированного аудита и методов поведенческой экономики. Авторами предложен подход, позволяющий оценивать риски мошенничества с финансовой отчетностью на основе исследования поведенческих характеристик лиц, отвечающих за ее подготовку.
Результаты. Разработан комплекс мер по оценке и управлению рисками фальсификации финансовой отчетности с учетом поведенческих характеристик ее составителя как со стороны внешнего аудитора, так и со стороны компании.
Практические последствия. Предложенный подход может быть использован при оценке рисков и расследовании таких видов мошенничества, как незаконное присвоение активов и коррупция. Его применение может способствовать в широком смысле более эффективному достижению целей, определенных Стратегией национальной безопасности РФ.
Оригинальность. Разработан оригинальный комплекс мер по идентификации, оценке и управлению риском существенного искажения финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий для использования в процессе внешнего аудита и смежных областях деятельности. Его применение будет способствовать снижению уровня угроз отечественной национальной безопасности.
Ключевые слова: поведенческие характеристики, национальная безопасность, коррупция, мошенничество, финансовая отчетность.
Благодарность. Исследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 19010-00635 «Развитие концепции оценки риска фальсификации финансовой отчетности в процессе аудита на основе поведенческих моделей».
S. V. Arzhenovskiy, A. V. Bakhteev, T.G. Sinyavskaya
COMPLEX OF MEASURES TO COUNTER THREATS OF THE RUSSIAN NATIONAL SECURITY IN AUDIT
Abstract
The instability of the development of the world economy at the present stage, due to a number of threats, dictates the need to develop a system of measures at the country level to ensure national security. The main priorities, the implementation of which contributes to the preservation of the national security of the Russian Federation, among others, are the increase in the investment attractiveness of our country for domestic andforeign investors, the protection of property, and the fight against corruption. Fraud in the private, public and state sectors of the Russian economy, the most frequent manifestations of which are misappropriation of assets, corruption and falsification of financial statements, is a significant threat that hinders the achievement of the goals defined by the National Security Strategy of the Russian Federation at the present time. Traditionally, the institution of combating fraud is an external audit. Constant updating of fraudulent schemes requires improving the practical tools of the auditor.
Development of a set of measures based on the results of the author's research for use in audit practice, for assessing and managing the risks of material misstatement of financial statements due to unfair actions, as contributing to reducing the level of threats to national security.
One of the ways to improve the effectiveness of the auditor's work in the field of combating fraud is to combine the methodology of risk-based audit and methods of behavioral economics. The authors propose an approach that allows managing the risks of fraud with financial statements based on the study of the behavioral characteristics of persons responsible for its preparation.
We developed a set of measures to assess and manage the risks of falsification of financial statements, taking into account the behavioral characteristics of its compiler, both on the part of an external auditor and on the part of the company.
The proposed approach can be used in risk assessment and investigation of such types of fraud as misappropriation of assets and corruption. It can contribute in a broad sense to more effective achievement of the goals defined by the National Security Strategy of the Russian Federation.
We developed an original set of measures to identify, assess and manage the risk of material misstatement of financial statements due to unfair actions based on behavioral characteristics for use in the external audit process and related areas of activity. Its application will help to reduce the level of threats to the national security of the country.
Keywords: behavioral patterns, national security, corruption, fraud, financial reporting.
Введение и актуальность
Мировая экономика на современном этапе находится в состоянии рецессии. Развитие современных экономических макросистем характеризуется нестабильностью, резкими изменениями трендов ключевых индикаторов, воздействием негативных факторов, угнетающих их поступательное развитие. Растет волатиль-ность финансовых рынков, снижается устойчивость мировой финансовой системы. Прежде всего описанные процессы связаны с глобальной трансформацией, которую переживает современный мир в целом.
Среди причин, оказывающих влияние на эти процессы, в настоящее время можно назвать, во-первых, рост количе-
ства эпицентров мирового политического и экономического развития. Во-вторых, связанную с этим борьбу за лидирующие позиции на мировых рынках и сопутствующие экономические войны. В-третьих, борьбу за ресурсы, доступность которых становится все более ограниченной, и, следовательно, неизбежно растут издержки на их приобретение, что также является фактором сдерживания экономического роста как на макроуровне, так и в масштабах национальных экономик. В-четвертых, уже второй год глобальным фактором, дестабилизирующим мировое экономическое развитие, является распространение коро-навирусной инфекции. Усилению негативного влияния этих процессов на мировое экономическое развитие способствует высокая взаимозависимость стран и регионов, вследствие чего происходит замедление производственных и логистических связей, снижается интенсивность инвестиционных потоков. Все это обусловливает возрастание роли национальных и внутрирегиональных экономик. В существующих реалиях эффективность противостояния угрозам устойчивого развития напрямую зависит от комплекса ответных мер, разработка которых происходит на уровне национальных экономик. Реализация таких мер является основой национальной безопасности. В нашей стране стратегия национальной безопасности принята уже более чем двадцать лет назад, в конце прошлого столетия. С тех пор она периодически претерпевает изменения, которые продиктованы глобальными вызовами времени.
Одну из угроз стабильности развития различных секторов национальной экономики создают коррупционные преступления, разрушительно действующие на экономическую систему и снижающие уровень доверия инвесторов. По мнению авторов, целесообразным представляется рассматривать различные проявления коррупционных действий, включая поведенческие аспекты фальсификации финансовой отчетности, незаконного присвоения активов как элементы угроз национальной безопасности Российской Федерации в
контексте, определенном Стратегией национальной безопасности Российской Федерации. Идентификация и последующее выявление поведенческих характеристик, свидетельствующих о наличии у индивида склонности к совершению коррупционных действий, преступлений против собственности, фальсификации финансовой отчетности, способствующей дестабилизации финансовых рынков, снижению инвестиционной привлекательности и темпов экономического развития Российской Федерации, являются важной задачей для реализации приоритетов, определенных Стратегией национальной безопасности РФ.
Достижение стабильного экономического роста невозможно без симметричного информационного обеспечения всех без исключения целевых пользователей, вовлеченных в этот процесс. Способом повышения доверия пользователей к содержанию финансовой отчетности компании является внешний аудит, к целям которого в том числе относится выявление риска преднамеренного искажения финансовой отчетности заинтересованными лицами. Это актуализирует разработку мер, направленных на снижение рисков, ассоциируемых с национальной безопасностью, с сфере аудита.
Обзор литературы и постановка задачи
Внешний аудит обычно рассматривается как гарант достоверности представленной в финансовой отчетности информации, а также как институт, позволяющий повысить уверенность в отсутствии в этой отчетности преднамеренных искажений, имеющих целью введение в заблуждение заинтересованных пользователей. Поведенческие аспекты процесса совершения мошенничества исследуются достаточно давно. Упомянем таких авторов, как Д. Кресси, автор теории дифференциальной ассоциации, более известной как «треугольник мошенничества» [1]; Т. Уэллс [2] и Г. Даффилд, П. Грабоски [3], показавших, что лица, совершающие мошенничество с финансовой отчетностью, как правило, обладают сильным эго и уверенно-
стью в том, что их действия не будут раскрыты; Д. Вулф и Д. Хермансон [4], Дж. Маркс [5], М. Юсоф, А. Каир, Дж. Саймон [6], Н. Хашимзаде, Дж. Майлз [7], предложившие различные модификации «треугольника мошенничества» за счет расширения состава условий, необходимых для совершения мошеннических действий. Также необходимо упомянуть исследование Т.Л. Коэнен [8], предложившей систему поведенческих индикаторов, свидетельствующих о вероятном мошенничестве с отчетностью.
Данные ACFE показывают, что на современном этапе в 76% раскрытых случаев мошенничества имел место хотя бы один из перечисленных в [8] индикаторов1. Подобные работы свидетельствуют о плодотворности применения для исследования личностных характеристик, способствующих повышению риска преднамеренного искажения финансовой отчетности лицами, ответственными за ее подготовку, положений поведенческой экономики, основы которой были заложены работами Д. Канемана и А. Тверски [9, 10], и успешно развиваемых в широком спектре конкретных прикладных областей (например, см. работу Р. Талера [11] и др.)
Подробный обзор литературы по теме использования поведенческих характеристик для оценки склонности к риску существенного искажения финансовой отчетности лиц, ответственных за ее составление, приведен авторами в предшествующих работах (например, [12, 13]).
Цель данной работы заключается в конкретизации комплекса мер, гармонизированного с приоритетами национальной безопасности России, для снижения рисков
1 Метод красных флажков (англ. red flags method) -используемая в современной практике внутреннего, внешнего аудита, форензик методология due diligence, основанная на определении и последующем выявлении признаков,
свидетельствующих о наличии/отсутствии вероятности наступления некоторого события и его значимости. В случае, упомянутом в настоящей статье, речь идет о методике выявления мошенничества на основе поведенческих индикаторов (англ. behavioral red flags) (прим. авторов).
фальсификации финансовой отчетности в процессе внешнего аудита на основе результатов проведенных авторских исследований.
Комплекс мер по противодействию угрозам национальной безопасности в сфере аудита
В составе приоритетов, определенных действующей на текущий момент Стратегией национальной безопасности2, -экономическая безопасность, важными направлениями которой являются повышение инвестиционной привлекательности нашей страны как для отечественных, так и для иностранных инвесторов, защита собственности и противодействие коррупции и др. Достижение этих целей способствует росту стабильности на финансовых рынках и сопутствующему ей росту национальной экономики.
Снижение волатильности и стабилизация финансовых рынков напрямую связаны с ожиданиями их участников. Базисом формирования обоснованных ожиданий участников рынка является их обеспеченность релевантной и достоверной информацией, касающейся объекта инвестирования. Защита собственности напрямую зависит от эффективности мер, направленных на предупреждение и расследование преступлений против собственности.
Общепризнано, что универсальным инструментом, предназначенным для удовлетворения информационных потребностей заинтересованных сторон, является финансовая (бухгалтерская) отчетность организации. Несмотря на постоянные изменения приоритетов, фаз, направлений экономического развития, этот массив данных о деятельности компании остается наиболее распространенным источником обеспечения инвесторов информацией о результатах и перспективах ее деятельности. Принимая экономическое решение на основе информации, содержащейся в финансовой отчетности, пользователь берет на себя риск, связанный с правильностью оценки имеющейся информации. Риск этот имеет двоякую природу. Первая сторона указан-
2 Стратегия национальной безопасности Российской Федерации. Утверждена указом Президента РФ от 02.07.2021 № 400.
ного риска связана с возможностью неверной оценки пользователем информации, лежащей в основе принимаемого на ее основе решения. Вторая сторона риска связана с тем, что информация, составляющая базис принимаемого экономического решения, может быть искажена таким образом, что принятие на ее основе адекватного экономического решения становится невозможным. Если принятие мер, направленных на снижение риска первого рода, всецело зависит от инвестора, то снижение риска, связанного с несимметричным информационным обеспечением процесса принятия решения, происходит при помощи специальных средств, традиционно используемых для достижения этой цели. Одним из таких средств является институт независимого аудита.
Недостоверность финансовой отчетности в достаточно большом количестве случае является следствием преднамеренных действий со стороны лиц, причастных к ее подготовке. В Ассоциации сертифицированных специалистов по борьбе с мошенничеством (ACFE) утверждают, что вот уже более десяти лет мошенничество с финансовой отчетностью входит в тройку наиболее распространенных видов мошенничества. По данным ACFE1, в 2020 году на долю недобросовестного составления финансовой отчетности приходится 10% всех отмеченных случаев мошенничества. При относительно небольшой частоте случаев только прямые потери от манипулирования данными внешней отчетности в среднем составляют около 1 млн долларов. Кроме фальсификации данных финансовой отчетности самыми распространенными видами корпоративного мошенничества в мировой практике являются незаконное присвоение активов (86% случаев) и коррупционные преступления (43% случаев). В российской практике расследований корпоративного мошенничества уровень коррупционных преступлений выше по сравнению со среднемировым почти в
1 Report to the Nations. 2020 Global Study on Occupational Fraud and Abuse: ACFE. 2020. URL: https://acfepublic.s3-us-west-2.amazonaws.com/2020-Report-to-the-Nations.pdf
полтора раза и достиг в 2020 году 61% всех случаев мошенничества2. Средняя сумма прямых потерь от незаконного присвоения активов и коррупционных правонарушений меньше и составляет около 100 и 200 тыс. долларов соответственно, однако, по оценкам должностных лиц, отвечающих за расследование мошенничества в компаниях, также является очень значительной. Перечисленные виды мошенничества тесно взаимосвязаны между собой, являются взаимозависимыми и взаимообусловленными. Около 30% выявляемых мошеннических схем представляют собой комбинацию перечисленных видов мошеннических действий. Рассмотрение проблемы мошенничества в контексте цели статьи позволяет квалифицировать ее как одну из угроз экономической безопасности нашей страны в частности и ее национальной безопасности в целом. Аудит является одним из инструментов, функционирование которых направлено на обеспечение экономического аспекта национальной безопасности.
Как правило, исполнителями всех видов корпоративного мошенничества являются лица или группы лиц, работающие в компании по найму или являющиеся их собственниками. Исследования показывают, что наибольший ущерб от мошенничества наносится в случае, если оно совершается менеджментом компании, а также в случае, когда функции менеджмента осуществляются собственником компании. Это представляется логичным, поскольку именно высший корпоративный менеджмент, лица, отвечающие за надзор за подготовкой финансовой отчетности, и собственники компании имеют наиболее широкий перечень возможностей обойти установленные средства контроля и совершить мошенничество. Поведенческие характеристики лица, совершающего мошенничество, играют определяющую роль в оценке вероятности его совершения.
2 Report to the Nations. Eastern Europe And Western / Central Asia Edition: ACFE. 2020. URL: https://www.acfe.com/report-to-the-nations/2020/docs/RTTN-EasternEurope-Final-Web.pdf
Авторами установлено [14], что повышенной склонностью к фальсификации финансовой отчетности обладают лица, характеризующиеся повышенной склонностью к экономическому риску, неверием в наказание в случае совершения противоправных действий, а также толерантностью к нарушениям законодательства. Как правило, это относительно молодые люди с доходом ниже среднего и низким, работающие в крупных организациях. В маленьких компаниях, напротив, большей склонностью к фальсификации отчетности обладают лица старше 45 лет.
Авторами был разработан комплекс методов, позволяющих проводить как экспресс-оценку склонности лиц, ответственных за подготовку финансовой отчетности, к ее фальсификации, так и углубленную оценку с профилированием по личностным характеристикам. На этой основе аудиторам на этапе планирования аудита рекомендуется проводить следующие мероприятия по оценке данного риска:
1. Использовать простые индикаторы размера компании, возрастного состава лиц, ответственных за подготовку финансовой отчетности и (при наличии возможности) уровня их дохода для предварительной оценки рисков преднамеренного искажения финансовой отчетности. По результатам проведенного авторами исследования, наиболее склонными к данному риску будут являться более молодые люди, работающие в крупных компаниях.
2. Применять разработанную авторами скоринговую методику, позволяющую получить комплексную оценку риска преднамеренного искажения финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий лиц, ответственных за ее подготовку.
3. Использовать опросники для выявления личностных характеристик, ассоциируемых с повышенным риском совершения мошеннических действий, а именно склонности к экономическому риску, неверию в наказание и толерантности к нарушению требований закона, для более глубокой оценки риска фальсификации финансовой отчетности.
Кроме того, на уровне компаний предлагаются к внедрению следующие меры, направленные на снижение рисков фальсификации финансовой отчетности.
1. Дополнить систему управления персоналом, в том числе при найме на работу лиц, имеющих отношение к формированию финансовой отчетности и имеющих возможность воздействовать на фиксируемые в ней показатели, тестированием на выявление наличия склонности к повышенному риску, неверия в наказание при нарушении этических и законодательным норм и толерантности к нарушениям финансового и налогового законодательства.
2. Интегрировать в систему управления рисками компании проведение регулярного мониторинга деятельности лиц, ответственных за подготовку финансовой отчетности, обладающих личностными характеристиками, ассоциируемыми с повышенным риском ее фальсификации.
3. Совершенствовать систему оплаты труда лиц, связанных с подготовкой финансовой отчетности, так как повышенная склонность к риску совершения мошеннических действия отмечена у индивидов с невысоким доходом и доходом ниже среднего.
4. Внедрить и усовершенствовать систему обучения и повышения квалификации сотрудников компании, ответственных за подготовку и достоверность финансовой отчетности в сфере налогового и финансового законодательства, для повышения уровня понимания причин и следствий мошеннических действий с финансовой отчетностью.
5. Внедрить элементы корпоративной культуры, направленные на осознание и повышение важности информационной прозрачности, соблюдения этических и законодательных норм в сфере финансовой и иной отчетности организации.
6. Разработать и усовершенствовать систему мониторинга и взаимной координации, информационного обмена в сфере подготовки финансовой отчетности с целью повышения ее прозрачности для внутренних и внешних пользователей.
Совокупность предлагаемых мер как на уровне компаний, так и на уровне внешнего аудита позволяет осуществлять оценку и системное управление рисками фальсификации финансовой отчетности компаний, что способствует повышению качества отчетности и, соответственно, уровня безопасности в финансовой сфере.
Заключение и выводы
Область применения предлагаемых мер не ограничивается процедурами оценки рисков на начальном этапе аудита финансовой отчетности. Предложенные подходы могут быть использованы внутренними аудиторами в процессе оценки рисков недобросовестных действий при проверке объектов, входящих в сферу их компетенции. Другим направлением применения подходов являются расследования мошенничества специалистами форензик. Несмотря на то что изначально подход был задуман и реализован авторами как инструмент оценки рисков существенного искажения финансовой отчетности, он может быть использован для оценки сопряженных рисков, в том числе рисков незаконного присвоения активов и коррупционных действий. Таким образом, применение предложенного комплекса мер по управлению рисками фальсификации финансовой отчетности может способствовать повышению результативности расследований мошенничества, в том числе коррупции и хищений. Следовательно, его применение будет способствовать снижению уровня угроз отечественной национальной безопасности.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Cressey, D.R. (1954). Differential association theory and compulsive crimes. Journal of Criminal Law and Criminology, 45(1), 29-40.
2. Незаконные выплаты и вывод активов/Под ред. Дж. Т. Уэллса. М.: Маросейка, 2010. 196 с.
3. Duffield G., Grabosky P. The psychology of fraud. Trends and Issues in Crime and Criminal Justice, 2001, iss. 199, pp. 1-6. URL: https://aic.gov.au/publications/tandi/ tandi199
4. Wolfe D., & Hermanson D. R. The fraud diamond: Considering four elements of
fraud. The CPA Journal, 2004, vol. 74 (12), pp. 38-42.
5. Marks Jonathan. Fraud Triangle: Not Good Enough These days, IIA / ACFE Conference in Cleveland, OH (February 2011). -53 p.
6. Yusof M. K., Khair A.H., Simon J. Fraudulent Financial Reporting: An Application of Fraud Models to Malaysian Public Listed Companies. The Macrotheme Review, 2015, vol. 4, iss. 3, pp. 126-145. URL: http://macrotheme.com/home/the_macrothem e_review_43
7. Hashimzade N. and Myles G. (2017). Risk-Based Audits in а Behavioral Model. Public Finance Review, 45(1), 140-165.
8. Tracy L. Coenen. Essentials of corporate fraud. John Wiley & Sons. - 2008. 207 p.
9. Kahneman D., Tversky A. Prospect theory: an analysis of decision under risk. Econometrica: Journal of the econometric society, 1979, vol. 47(2), pp. 263-292. URL: https://www.econometricsociety.org/publicati ons/econometrica/1979/03/01/prospect-theory-analysis-decision-under-risk
10. Tversky A., Kahneman D. Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases. Science, New Series, 1974, vol. 185, iss. 4157, pp. 1124-1131. DOI: 10.1126/science.185.4157.1124
11. Thaler R. H. Behavioral Economics: Past, Present, and Future. American Economic Review, 2016, iss. 106 (7), pp. 1577-1600. DOI: 10.1257/aer.106.7.1577
12. Арженовский С.В., Синявская Т.Г., Бахтеев А.В. Поведенческая концептуальная модель оценки склонности к риску фальсификации финансовой отчетности в процессе аудита // Международный бухгалтерский учет, 2019, т. 22, вып. 6, с. 691-703.
13. Арженовский С.В., Синявская Т.Г., Бахтеев А.В. Многомерная про-бит-модель для априорной оценки поведенческих рисков в аудите // Прикладная эконометрика. 2020. №4 (60). С. 102-114.
14. Арженовский С.В., Синявская Т.Г., Бахтеев А.В. Формирование типологии по поведенческим характеристикам склонности к риску существенного искажения финансовой отчетности лиц,
ответственных за ее составление // Международный бухгалтерский учет, 2021, т. 24, вып. 4, с. 422-437.
BIBLIOGRAPHIC LIST
1. Cressey, D.R. (1954). Differential association theory and compulsive crimes. Journal of Criminal Law and Criminology, 45(1), 29-40.
2. Illegal payments and withdrawal of assets/Edited by J. T. Wells. M.: Maroseyka, 2010. 196 p.
3. Duffield G., Grabosky P. The psychology of fraud. Trends and Issues in Crime and Criminal Justice, 2001, iss. 199, pp. 1-6. URL:
https://aic.gov.au/publications/tandi/tandi199
4. Wolfe D., & Hermanson D. R. The fraud diamond: Considering four elements of fraud. The CPA Journal, 2004, vol. 74 (12), pp. 38-42.
5. Marks Jonathan. Fraud Triangle: Not Good Enough These days, IIA/ACFE Conference in Cleveland, OH (February 2011). - 53 p.
6. Yusof M. K., Khair A.H., Simon J. Fraudulent Financial Reporting: An Application of Fraud Models to Malaysian Public Listed Companies. The Macrotheme Review, 2015, vol. 4, iss. 3, pp. 126-145. URL: http://macrotheme.com/home/the_macrothem e_review_43
7. Hashimzade N. and Myles G. (2017). Risk-Based Audits in а Behavioral Model. Public Finance Review, 45(1), 140-165.
8. Tracy L. Coenen. Essentials of corporate fraud. John Wiley & Sons. - 2008. 207 p.
9. Kahneman D., Tversky A. Prospect theory: an analysis of decision under risk. Econometrica: Journal of the econometric society, 1979, vol. 47(2), pp. 263-292. URL: https://www.econometricsociety.org/publicati ons/econometrica/1979/03/01/prospect-theory-analysis-decision-under-risk
10. Tversky A., Kahneman D. Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases. Science, New Series, 1974, vol. 185, iss. 4157, pp. 1124-1131. DOI: 10.1126/science.185.4157.1124
11. Thaler R. H. Behavioral Economics: Past, Present, and Future. American Economic Review, 2016, iss. 106 (7), pp. 1577-1600. DOI: 10.1257/aer.106.7.1577
12. Arzhenovskiy S. V., Sinyavskaya T. G., Bakhteev A.V. Behavioral conceptual model for assessing the propensity to risk falsification of financial statements in the audit process / International Accounting, 2019, vol. 22, issue 6, pp. 691-703
13. Arzhenovskiy S. V., Sinyavskaya T. G., Bakhteev A.V. A multivariate probit model for a priori assessment of behavioral risks in audit // Applied econometrics. 2020. No. 4 (60). pp. 102-114.
14. Arzhenovskiy S. V., Sinyavskaya T. G., Bakhteev A.V. Formation of a typology based on behavioral characteristics of the propensity to risk material misstatement of financial statements of persons responsible for its preparation // International Accounting, 2021, vol. 24, issue 4, pp. 422-437.
