Исследование направлений снижения внешнеторговых рисков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

STUDY OF REDUCING THE RISK OF FOREIGN TRADE

Dorofeeva Anastasiya Arsianovna, Student, Chair of Economics and Management,

North-Caucasus Federal University, Stavropol E-mail: [email protected]

In article problems and ways of decrease in the foreign trade risks arising at the conclusion of the international treaty are considered.

Keywords: foreign trade risk; international treaty; currency risk; debitorny risk; transport risk; political and transfer risk; price risk. VO-

□

ИССЛЕДОВАНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ СНИЖЕНИЯ УДК339.5:330.131.7

ВНЕШНЕТОРГОВЫХ РИСКОВ

В статье рассматриваются проблемы и пути снижения внешнеторговых рисков, возникающих при заключении международного договора.

Ключевые слова: внешнеторговый риск; международный договор; валютный риск; дебиторный риск; транспортный риск; политический и трансферный риск; ценовой риск.

В процессе интеграции России в систему мирохозяйственных связей внешнеторговая деятельность предприятий становится все более важным фактором всей ее экономической жизни. Предприятия получили право самостоятельного выхода на внешний рынок и осуществления внешнеэкономических операций, диапазон которых в настоящее время достаточно широк: от разовых сделок купли-продажи до создания совместных предприятий.

Рассматривая внешнеторговую деятельность предприятия, необходимо подчеркнуть, что в ее сущности заложены элементы риска, уклониться от которых для субъекта внешнеторговой деятельности невозможно, поэтому необходимо использовать возможность их минимизации.

Проблема рисков является одной из актуальных проблем экономической науки и практики и требует всестороннего анализа и обсуждения. Ученые и практики стремятся к комплексному раскрытию содержания рисков с позиции участников операций, снятию принципиальных разногласий в различныхтрактовкахуправления рисками, определению направлений совершенствования управления рисками как условия стабилизации экономического развития предприятий.

Способность предприятия создать эффективную систему управления рисками и эффективно использовать свой внешнеэкономический потенциал могут стать важными преимуществами в условиях жесткой конкуренции и растущей интернационализации рынков.

Внешнеторговый риск - это угроза потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных затрат в результате осуществления внешнеэкономической деятельности [1].

Сделка, связанная с экспортом или импортом ценностей, работ или услуг, производится в соответствии с международным договором купли-продажи, который должен быть заключен между сторонами данной сделки. Содержание конкретного международного договора зависит от ряда факторов, а его текст является предметом длительных переговоров, в ходе которых обе стороны вынуждены пойти на определенные компромиссы, прежде чем договор будет подписан. При его заключении экспортером и импортером предусмотрены определенные способы страхования от недобросовестного исполнения контрагентами своих обязательств. К числу таких мер относят банковскую гарантию, применение финансовых, страховых

© Дорофеева А.А, 2012

■

17

ДОРОФЕЕВА

Анастасия

Арсиановна,

студентка, кафедра

Экономики

и управления,

Северо-Кавказский

федеральный

университет,

Ставрополь

[email protected]

18

инструментов, внесение специальных условии в контракты, фирменные гарантии.

Практика выработала следующие подходы к выбору стратегии защиты от рисков, связанных с международными сделками:

- принятие решения о необходимости специальных мер по страхованию риска;

- выделение части контракта или кредитного соглашения, открытои валютнои позиции, которая будет страховаться;

- выбор конкретного способа и метода страхования риска.

По мнению Д. Попова, различные виды внешнеторгового риска могут быть классифицированы следующим образом [1] (рис.).

Политический и трансферный риски

Рисунок 1 - Классификация внешнеторговых рисков

Валютные риски возникают при каждой крупной внешнеторговой сделке, особенно если она заключается в кредит, так как существует большая вероятность курсовых колебаний, которые нарушат калькуляцию торговца. При этом перемена в курсе может вызвать как убытки, так и прибыль для одного из партнеров.

Существуют различные методы по защите от валютного риска, например, подбор валюты цены и валюты платежа, валютные клаузулы, метод валютной корзины и т. д.

Дебиторный риск связан с определенными денежными обязательствами, так как многочисленные и разнообразные деловые связи между хозяйственными субъектами в рыночной экономике заканчиваются договариванием и исполнением сделки. При большом числе сделок может случиться так, что покупатель по различным причинам не может или не пожелает исполнить своих платежных обязательств. С другой стороны, бывают случаи, когда покупатель после того,

как он заплатил за получение товара, получает не тот товар, который ему необходим, получает его с опозданием или повреждениями, тогда как дебиторный риск вытекает исключительно из неплатежеспособности и неплатежеготовности должника.

Политический и трансферный риск во внешнеторговой практике проявляется, когда экспортер не может получить своих денег по причинам, находящимся вне контроля импортера. К ним относится целый ряд форс-мажорных, политических и социальных событий; неплатежеспособность государства-должника; платежный мораториум; административные распоряжения, препятствующие трансферу сумм; блокирование счета должника и др.

Из всех видов риска во внешней торговле наиболее точно, полно и общепринято регламентированы транспортные риски, несмотря на многочисленные сложные ситуации, в которые попадают иногда контрагенты при международных транспортировках. Универсальное употребление терминов во всех частях света неминуемо создает некоторые коллизии между регламентацией ИНКО-ТЕРМС и местными законодательствами и торговыми обычаями.

Цена товара является одним из наиболее важных реквизитов договора поставки, которая фиксируется настолько точно, насколько это возможно. Однако за продолжительный период с момента договаривания цены до ее платежа могут наступить значительные изменения в рыночных ценах, что может нанести ущерб импортеру или экспортеру, в связи с этим возникает ценовой риск.

Для нейтрализации основных видов риска и сохранения платежеспособности предприятий могут применяться различные средства. Наиболее важные из них представлены в таблице [2].

Таблица - Меры снижения внешнеторговых рисков

Вид риска Меры снижения данного вида риска

Валютный риск Подбор валюты цены и валюты платежа, валютные клаузулы, метод валютной корзины.

Дебиторный риск Аккредитив, документарное инкассо и баковские гарантии.

Политический и трансферный риск Аккредитив, дисконтирование переводного векселя банком, цессион-ный кредит, экспортный факторинг, государственное страхование экспортного кредита, экспортный кредит, форфетирование, экспортный лизинг, еврокредит по внешнеторговым сделкам.

Ценовой риск Для более точной оценки длительных контрактов делаются исчисления по влиянию «фактора времени». Для обыкновенных внешнеторговых сделок, однако, такая оценка в большинстве случаев является излишней, так как связана и с целым рядом исчислений, для которых торговцы обыкновенно не располагают временем, подготовкой и необходимыми данными.

Умение управлять внешнеторговыми рисками является гарантией защиты интересов сторон, участвующих во внешнеторговой сделке.

С целью практического изучения рисков, которые могут возникнуть при заключении международного договора, нами был рассмотрен ряд экспортныхдоговоров поставки, заключенных предприятием.

Экспортный контракт является основанием для принятия решений, связанных с порядком отражения в бухгалтерской (финансовой) отчетности и налогообложения экспортной сделки. Имеют значение три аспекта, которые должны быть отражены в контракте [3]:

1) условия поставки товара;

2) момент перехода права собственности к иностранному покупателю;

3) порядок, форма и сроки расчетов по контракту.

Условия поставки товара определяют обязанности сторон,связанные с транспортировкой, страхованием и таможенным оформлением товаров как в части их организации, таки вчасти оплаты данных расходов. В международной практике для этих целей используется свод базисных условий поставки ИНКОТЕРМС. В прайслистах цена обычно указывается исходя из определенного условия поставки ИНКОТЕРМС, либо на выбор покупателя предлагается несколько вариантов условий поставки и, следовательно, несколько вариантов цен. Поэтому при формировании цен, исполнении контракта и определении расходов, которые несет экспортер (и которые признаются для целей налогообложения прибыли как экономически обоснованные), необходимо учитывать обязанности, возлагаемые на экспортера (поставщика) исходя из согласованных сторонами условий поставки, прописанных в контракте.

Следующий аспект - переход права собственности к иностранному покупателю. Проблема состоит в том, что в ИНКОТЕРМС понятие "переход права собственности" не упоминается, там речь идет только о моменте перехода рисков гибели и повреждения товара. Это связано с тем, что в соответствии с международной практикой момент перехода права собственности сопряжен с переходом риска случайной гибели или повреждения товаров от продавца к покупателю. В российском законодательстве, в Гражданском кодексе РФ, моменту перехода права собственности уделяется особое внимание, в то время, как применение ИНКОТЕРМС при заключении внешнеэкономических контрактов, согласно Гражданскому кодексу РФ, является добровольным. Поэтому во избежание проблем , связанных с определением даты получения выручки от экспорта товаров, а зна-

чит, и с определением момента возникновения налоговых обязательств, при заключении внешнеторгового договора следует отдельно прописать и момент перехода права собственности на товар.

Выбор порядка, формы и сроков расчетов является одним из ключевых элементов внешнеторговой сделки. Только через точное определение той или иной формы расчетов достигается надлежащее исполнение финансовой части контракта, когда экспортер в полной мере может рассчитывать на своевременное получение валютной выручки за проданный товар или предоставленную услугу, а импортер четко представляет свои обязательства по оплате и принятию товара.

По нашему мнению, система защиты внешнеэкономической деятельности от рисков должна состоять из трех элементов:

- механизмов контроля рисков;

- планов действий в чрезвычайных ситуациях с целью минимизации ущерба;

- мер по покрытию (финансированию) убытков.

В ходе проведенного анализа экспортных контрактов нами были выявлены все виды внешнеторговых рисков, возникающие при подписании международного договора купли-продажи, а также представлены следующие рекомендации по их снижению:

1) применение специальных мер:

- усиление внутренних систем контроля в валютных подразделениях;

- функциональное разделение ответственности и процесса работы между подразделениями организации, занимающихся валютным дилингом, обслуживанием сделок, контролем и бухгалтерским учетом;

- введение особых требований при заключении и обработке валютных сделок (специальных форм учета, ежедневной отчетности, просмотра документов и рекламаций вне дилинговых подразделений, отслеживания срочных контрактов с торговыми партнерами и рисков по этим контрактам);

- установление лимитов для контрагентов, т.е. общей суммы, на которую в течение определенного срока могут заключаться валютные сделки с партнером;

2) наличие внутренних положений, инструкций, отражающихтребования к системе выявления и оценки рисков;

3) осуществление комплекса мер по снижению вероятности наступления рисковых ситуаций и в случае их возникновения по покрытию убытков, т.е. систематическое проведение мониторинга.

Таким образом, успех выполнения внешнеторговой сделки и минимизация рисков во мно-

ГЧ

О

ГЧ

0

сС

гл

■ QII

■

19

20

гом зависят от стадии оформления внешнеторгового договора, так как его основные условия позволяют свести риск определенной сделки к минимуму и предотвратить возникновение разногласий между контрагентами по выполнению данной сделки.

Литература:

1. Вяткина В.Н., Гамза В.А., Хемптон Дж. Финансовые решения в управлении бизнесом: теоретический и методический минимум. - М., 2011.

2. Эллиотт М.У. Основы финансирования риска / пер. с англ. и науч. ред. И.Б. Котлобовского. - М., 2010.

3. "Таможня.ру" - информационно-аналитический портал [Электронный ресурс]. - http://www.tamognia.ru. (дата обращения 5.06.2012).

4. Бережная Е.В. Управлениефинансовыми рисками: методические рекомендации для проведения практических занятий / Е.В. Бережная, И.Б. Боцюн. - Ставрополь: СКИ БУПК, 2004. - 80 с.

5. Бережная Е.В. Методы оценки экономических рисков/ Е.В. Бережная, Т.А. Порохня, С.И. Кукота // Сборникнаучных трудов СевКавГТУ. Серия "Экономика". - Т. 2. - Ставрополь, 2005.

6. Бережная Е.В. Анализ существующих определений риска и подходов к его классификации / Е.В. Бережная, Т.А. Порохня, С.И. Кукота // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия "Экономика". - Т. 2. -Ставрополь, 2005.

ABOUT QUESTION OF STABILITY OF ACTIVITY OF FOREIGN ECONOMIC OF THE ENTERPRISE

Larionova Natalia Alexandrovna, PhD of Economics, Associate Professor E-mail: [email protected]

Ladysenko Anna Anatolievna, Student E-mail: ladysenko-anna@yandex. ru

Chair of Economics and Management, North-Caucasian Federal University, Stavropol

In article features and a technique of an assessment of stability of foreign economic activity at the enterprise are shined, the directions of increase of foreign economic activity of the enterprise are offered. Keywords: foreign economic activity; features of an assessment of stability of foreign economic activity of the enterprise; technique of an assessment of stability of foreign economic activity of the enterprise.

УДК 339.9

К ВОПРОСУ УСТОЙЧИВОСТИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

© Ларионова Н.А., 2012 © Ладысенко А.А., 2012

В статье освещаются особенности и методика оценки устойчивости внешнеэкономической деятельности на предприятии, предложены направления повышения эффективности внешнеэкономической деятельности предприятия.

Ключевые слова: внешнеэкономическая деятельность; особенности оценки устойчивости внешнеэкономической деятельности предприятия; методика оценки устойчивости внешнеэкономической деятельности предприятия.

ЛАРИОНОВА Наталья Александровна,

кандидат

экономических наук,

доцент

[email protected]

ЛАДЫСЕНКО Анна Анатольевна,

студентка

ladysenko-anna@yandex. ru

кафедра Экономики

и управления,

Северо-Кавказский

федеральный

университет,

Ставрополь

В настоящее время отечественные предприятия столкнулись с серьезным противоречием, затрудняющим ихдеятельность на внешнем рынке.

С одной стороны, в условиях неопределенности на внутреннем рынке российские производители стремятся к укреплению деловых отношений с зарубежными партнерами, положение которых более стабильно по сравнению с состоянием потенциальных партнеров внутри страны. Кроме того, поддержание и дальнейшее развитие хозяйственной деятельности отечественных предприятий зачастую невозможно без привлечения зарубежного оборудования, сырья и комплектующих.

С другой стороны, благополучному налаживанию внешнеэкономических связей препятствует ряд негативных особенностей российской действительности. Так, для установления долгосрочного взаимовыгодного сотрудничества необходима уверенность в надежности партнера и стабильности его финансового состояния. Во многих случаях продукция отечественных предприятий не уступает по своим характеристикам зарубежным аналогам и для успешного сотрудни-