CC BY
0
УДК 332.02
DOI: 10.18413/2409-1634-2024-10-3-0-3
Владыка М.В, Лозин В.А.
ИССЛЕДОВАНИЕ ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ капитал между ФЕДЕРАЛЬНЫМ ЦЕНТРОМ И РЕГИОНОМ (НА ПРИМЕРЕ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ)
Белгородский государственный национальный исследовательский университет, Россия,
308015, г. Белгород, ул. Победы, 85
Аннотация
Стремление к развитию и совершенствованию всегда присуще инвестиционной деятельности. Инвестиции - неотъемлемая часть любого вида экономики как рыночной, так и любой другой. Без инвестиционных вложений невозможно развитие производства. Инвестиции могут быть как частными, так и государственными. Государственные, бюджетные инвестиции играют особую роль в экономике Российской Федерации в целом, а также на региональном уровне.
В статье прослежены тенденции в сфере инвестиционных отношений между федеральным центром и регионом (на примере Ростовской области). Была рассмотрена общая динамика инвестиций в основной капитал Ростовской области, проанализирована вовлеченность федерального бюджета Российской Федерации в долю инвестиционных вложений в основной капитал в целом, а также по регионам Российской Федерации, с уделением особого внимания Ростовской области. В этом исследовании также была изучена структура инвестиций в основной капитал Ростовской области и источники их формирования.
В результате исследования было обнаружено, что Ростовская область на данный момент находится в приоритетной группе субъектов федерации. В 2023 году она стала обладательницей беспрецедентных денежных вливаний из федерального бюджета в экономику за последнее десятилетие.
Ключевые слова: федеральный центр, регион, инвестиции.
Информация для цитирования: Владыка М.В., Лозин В.А. Исследование движения инвестиций в основной капитал между федеральным центром и регионом (на примере Ростовской области) // Научный результат.
Экономические исследования. 2024. Т. 10. № 3. С. 22-31. DOI: 10.18413/24091634-2024-10-3-0-3
e-mail: [email protected]
Marina V. Vladyka, Viktor A. Lozin
TRACKING TRENDS IN THE FIELD OF INVESTMENT RELATIONS BETWEEN THE FEDERAL GOVERNMENT AND THE REGION (ON THE EXAMPLE OF THE ROSTOV REGION)
Belgorod State National Research University, 85 Pobedy St, Belgorod, 308015, Russia e-mail: [email protected]
Abstract
The desire for development and improvement is always inherent in investment activities. Investments are an integral part of any type of economy, both market and any other. Without investment, production development is impossible. Investments can be either private or public. State, budget investments play a special role in the economy of the Russian Federation as a whole, as well as at the regional level. The article traces trends in the field of investment relations between the federal center and the region (using the example of the Rostov region). The general dynamics of investment in fixed capital of the Rostov region was considered, the involvement of the federal budget of the Russian Federation in the share of investment in fixed capital in general, as well as by regions of the Russian Federation, was analyzed, with special attention to the Rostov region. This study also examined the structure of investments in fixed capital in the Rostov region and the sources of their formation. As a result of the study, it was found that the Rostov region is currently in the priority group of federal subjects. In 2023, it became the owner of unprecedented cash flows from the federal budget into the economy over the past decade.
Key words: Federal Government, region, investment.
Information for citation: Vladyka M.V., Lozin V.A. "Tracking trends in the field of investment relations between the federal government and the region (on the example of the Rostov region)", Research Result. Economic Research, 10(3), 22-31, DOI: 10.18413/2409-1634-2024-10-3 -0-3
Введение
Инвестиционная политика является сложно-структурированной категорией и является объектом исследования. Региональная инвестиционная политика представляет собой еще более сложный объект, особенно в Российской Федерации, обладающей таким количеством субъектов.
Региональная инвестиционная
политика - это структурный элемент региональной социально-экономической политики субъекта Федерации,
координирующий инвестиционную
деятельность в регионе с учетом его специализации и конкурентных
преимуществ в целях сокращения межрегиональных различий, формирования благоприятного инвестиционного климата и повышения уровня инвестиционной привлекательности в течение
краткосрочного и долгосрочного периода времени [Невьянцева Л.С., 2021].
В данной статье мы рассмотрим движение инвестиций в основной капитал между федеральным центром и Ростовской областью.
Основная часть
Современные экономические
отношения между федеральным центром и
регионами в сфере инвестиционной деятельности значительно изменились.
Представляется, что федеральные власти избрали стратегию масштабной бюджетной поддержки экономики. Особо ощутимы эти изменения в одном из южных регионов РФ - Ростовской области.
Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, мы можем заметить, что в 2023 году, объем инвестиций в основной капитал Ростовской области составил 644 млрд рублей, увеличившись в 1,37 раз по отношению к предыдущему году (таблица 1).
Таблица 1
Динамика инвестиций в основной капитал Ростовской области за 2013-2023 гг. (млрд рублей, %) [Инвестиции в основной капитал по субъектам РФ, 2024]
Table 1
Dynamics of investment in fixed capital in the Rostov region for 2013-2023. (billion rubles, %)
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Млрд РУб- 254 264 309 294 324 265 284 328 394 471 644
Темп роста 122,0 104,2 117,1 95,2 110,0 81,8 107,3 115,5 120,0 118,2 136,8
Показатель последнего отёчного периода, то есть за 2023 год, (в абсолютном выражении) демонстрирует
беспрецедентные денежные вливания в экономику за последнее десятилетие (таблица 1).
За последние 10 лет объем средств для вложений в основной капитал рос практически каждый год, со средним увеличением в 1,2 раза, но в 2022 года по отношению к 2021 году вложения увеличились в 1,19 раза и составили 471 млрд рублей.
Следует также отметить, что продолжился и общий рост инвестиций из федерального бюджета РФ. Объем инвестиций в основной капитал, выделенных из федерального бюджета в 2023 году, составил 2436 млрд рублей, увеличившись по отношению к предыдущему году 1,13 раз. При этом, важно, что уже не наблюдается такой
значительный скачок как в 2022 году, когда значение превысило показатель 2021 года в 1,5 раза (Рисунок 1).
В 2022 году на фоне других регионов по объему вложений в основной капитал особенно выделялась Ростовская область (Рисунок 2).
В 2022 году поток федеральных средств в основной капитал региона увеличился в 2,2 раза с темпом прироста в 55%, при том, что средний темп прироста за последние 4 года составлял 39%.
В целом по России, Ростовская область заняла 4 место по объему выделенных средств, уступая Республике Татарстан, Нижегородской области и Москве. Объем инвестиционных вложений в основной капитал этих регионов из федерального бюджета составил 164 400 млн рублей, 179 285 млн рублей и 473 439 млн рублей соответственно.
3000,0
2500,0 2000,0 1500,0 1000,0 500,0 0,0
i-i n ГП П П
пП
,t> # ,s? .у- 4' лр 4' <s? A- „>-' /? „>" й? <<£> /у ,>>
Рис. 1. Динамика средств федерального бюджета РФ, выделяемых для инвестиционных вложений в основной капитал за период 2000 - 2023 годов, млрд рублей [Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования, 2024] Fig. 1. Dynamics of funds from the federal budget of the Russian Federation allocated for investment in fixed capital for the period 2000 - 2023, billion rubles [Investments in fixed capital
by sources of financing, 2024]
Рис. 2. Объем инвестиций в основной капитал из средств федерального бюджета РФ за 2022 год, млрд рублей [Приложение к сборнику (информация в разрезе субъектов
Российской Федерации), 2024] Fig. 2. Volume of investments in fixed capital from the federal budget of the Russian Federation for 2022, billion rubles [Supplement to the collection (information by regions of the Russian Federation), 2024]
В 2023 году данная тенденция Большее финансирование было направлено
сохранилась, и Ростовская область снова только Москве, в размере 455 254 млн
вошла в группу регионов с объёмом рублей (Рисунок 3). инвестиций свыше 100 млрд рублей.
Рис. 3. Объем инвестиций в основной капитал из средств федерального бюджета РФ за 2023 год, млрд рублей [Приложение к сборнику (информация в разрезе субъектов
Российской Федерации), 2024] Fig. 3. Volume of investments in fixed capital from the federal budget of the Russian Federation for 2023, billion rubles [Supplement to the collection (information by regions of the Russian Federation), 2024]
Она заняла второе место по объему выделенных средств на инвестирование основного капитала из федерального бюджета со значением в 176 449 млн рублей.
Тем не менее, положение региона не всегда было таковым. Так, например, еще в 2021 году Ростовская область не входила в группу тех регионов, которым было выделено более 100 млрд рублей финансирования для инвестиций в
основной капитал. В 2021 году Ростовская область получила 90 957 млн рублей из федерального бюджета. Однако нужно сказать, что в данный период в целом по России объем финансирования вложений в основной капитал регионов из федерального бюджета снизился. В 2021 году более 100 млрд рублей получили только Москва и Республика Дагестан. Наглядно проиллюстрировано на рисунке ниже.
Created with mapchart.net
Рис. 4. Объем инвестиций в основной капитал из средств федерального бюджета РФ за 2021 год, млрд рублей [Приложение к сборнику (информация в разрезе субъектов
Российской Федерации), 2024] Fig. 4. Volume of investments in fixed capital from the federal budget of the Russian Federation for 2021, billion rubles [Supplement to the collection (information by regions of the Russian Federation), 2024]
При этом, например, в 2015 году Ростовская область даже не входила в число регионов, получающих более 60 млрд рублей. В этом году регион находился только на десятом месте с объемом вложений в основной капитал (из федерального бюджета) в 37 132 млн рублей. В приоритетной группе в этот находились Краснодарский край (60 451 млн рублей), Воронежская область (67 224 млн рублей), Ямало-Ненецкий автономный округ (165 234 млн рублей), Москва (208 386 млн рублей). Наглядно проиллюстрировано на рисунке ниже.
Далее следует сказать о том, что за последние 11 лет 2023 год в плане объема средств федерального бюджета, выделенных на финансирование вложений в основной капитал Ростовской области является беспрецедентным. В этот год Ростовская область получила из федерального бюджета 176 млрд рублей на финансирование инвестиций в основной капитал, однако, при этом еще 10 лет назад, в 2012 году данный показатель составлял всего 24 706 млн рублей. Динамику изменений можно наглядно проследить на рисунке 6.
Рис. 5. Объем инвестиций в основной капитал из средств федерального бюджета РФ за 2015 год, млрд рублей [Приложение к сборнику (информация в разрезе субъектов
Российской Федерации), 2024] Fig. 5. Volume of investments in fixed capital from the federal budget of the Russian Federation for 2022, billion rubles [Supplement to the collection (information by regions of the Russian Federation), 2024]
с t-
<N
I
2012
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Ov f-
2023
Рис. 6. Динамика средств федерального бюджета, выделенных на финансирование вложений в основной капитал Ростовской области за период 2012 - 2023 гг. [Приложение к сборнику (информация в разрезе субъектов Российской Федерации), 2024] Fig. 6. Dynamics of federal budget funds allocated to finance investments in fixed capital of the Rostov region for the period 2012 - 2023 [Supplement to the collection (information by regions
of the Russian Federation), 2024]
Несмотря на то, что в 2023 году было выделено беспрецедентноое количество средств на финансирование вложений в основной капитал региона за последние 11 лет, наибольший рост вложений, если
смотреть в относительном выражении (по отношению к предыдущему периоду), а не в абсолютном, был в 2015 и 2016 гг., где темп роста составил 265,2 и 210,2 соответственно (Таблица 2).
Таблица 2
Динамика средств федерального бюджета, выделенных на финансирование вложений в основной капитал Ростовской области за период 2013 - 2023 гг. (млн рублей, %) [Приложение к сборнику (информация в разрезе субъектов Российской Федерации), 2024]
Table 2
Dynamics of federal budget funds allocated to finance investments in fixed capital of the Rostov region for the period 2013 - 2023. (million rubles, %) [Supplement to the collection (information by regions of the Russian Federation), 2024]
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Млн руб. 32 717 14 001 37 132 78 037 102 030 41 055 45 749 63 971 90 957 133 599 176 449
Темп роста 132,4 42,8 265,2 210,2 130,7 40,2 111,4 139,8 142,2 146,9 132,1
Как мы можем заметить, в 2022 году также наблюдается значительное увеличение потока федеральных средств в основной капитал региона. Увеличение по сравнению с предыдущим годом было в 2,2 раза, темп прироста в 55%, при том, что средний темп прироста за последние 10 лет составлял 35%.
Представляется, что на данный момент Ростовская область по-прежнему находится в группе приоритетных регионов для федерального центра, в которую она снова вошла начиная с 2022 года. Это подтверждается также соотношением
объемов привлеченных и собственных средств для инвестирования в основной капитал. За январь - декабрь 2023 года объем привлеченных средств составил 66%, при этом 92% из них были бюджетными и лишь 8% от кредитов банков.
Из всех бюджетных средств, выделенных для инвестирования в основной капитал Ростовской области за этот период, основная часть пришла из федерального бюджета. Доля его финансирования составила 81% (рисунок 7).
■ Собственные средства ■ Привлеченные средства ■ бюджетные средства ■ кредиты банков
Рис. 7. Структура инвестиций в основной капитал Ростовской области за январь - декабрь 2023 года, % [Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования по субъектам
Российской Федерации в январе-декабре 2023 года, 2024] Fig. 7. Structure of investments in fixed capital of the Rostov region for January - December 2023, % [Investments in fixed capital by sources of financing by regions of the Russian Federation in
January-December 2023, 2024]
Заключение
Подводя итог, можно заключить, что инвестиционная политика, а точнее, ее направление, тренд в части повышения финансовых вложений из федерального бюджета в отношении Ростовской области на данный момент не изменились. Регион по-прежнему остается в приоритетной группе субъектов федерации, получающих наибольшее финансирование для обеспечения вложений в основной капитал.
Список литературы
1. Ваганова О.В., Владыка М.В., Горбунова Е.И. Региональные и местные инвестиции в схемах и таблицах: учебное пособие. Белгород: Эпицентр. 2022. 48 с.
2. Ваганова О.В., Коньшина Л.А. Оценка инвестиционной привлекательности регионов РФ // Экономика устойчивого развития. 2021. № 1 (45). С. 34-38.
3. Невьянцева Л.С. Научные подходы к исследованию понятия «Региональная инвестиционная политика». Екатеринбург: Вестник Уральского государственного экономического университета № 7, 2021. С. 128.
4. Рыбина З.В. Региональная экономика : учебное пособие : [16+] / З. В. Рыбина. Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2021. 312 с.
5. Титов А.Б., Ваганова О.В. Некоторые аспекты функционирования региональной инновационной системы на примере Белгородской области // Известия Байкальского государственного университета. 2016. Т. 26. № 4. С. 550-556.
6. Шевченко И.В., Третьякова М.К. Анализ прямых иностранных инвестиций: региональный аспект. Краснодар: ФГБОУ ВО «Кубанский государственный университет»; Вестник университета №5. 2021. 7 с.
7. Инвестиции в основной капитал по субъектам РФ [Электронный ресурс]: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации. Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Invest_S UB.xlsx, свободный (дата обращения: 08.05.2024).
8. Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования [Электронный ресурс]: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации. Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Inv-if_1995-2023.xls, свободный (дата обращения: 08.05.2024).
9. Приложение к сборнику (информация в разрезе субъектов Российской Федерации) 2023 [Электронный ресурс]: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации. Режим доступа:
https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Pril_Inve st_2023.xlsx, свободный (дата обращения: 08.05.2024).
10. Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования по субъектам Российской Федерации в январе-декабре 2023 года [Электронный ресурс]: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации. Режим доступа:
https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Inv-reg-if_2023.xls, свободный - (дата обращения: 11.05.2024).
11. Michael Hüther, Melinda Fremerey Ordnungspolitik in Krisenzeiten: Eine ordnungspolitische Bewertung aktueller wirtschaftspolitischer Handlungsstränge. -Düsseldorf: DICE Ordnungspolitische Perspektiven, No. 113. 2023
12. Sachiyo Asahi Econometric analysis of regional economy. - Singapore: Springer. 2024.
References
1. Michael Hüther, Melinda Fremerey Ordnungspolitik in Krisenzeiten: Eine ordnungspolitische Bewertung aktueller
wirtschaftspolitischer Handlungsstränge. -Düsseldorf: DICE Ordnungspolitische Perspektiven, No. 113. 2023
2. Nevyantseva L.S. (2021) Scientific approaches to the study of the concept "Regional investment policy", Yekaterinburg: Bulletin of the Ural State Economic University No. 7, 128.
3. Rybina, Z.V. (2021) Regional economics: textbook: [16+], Moscow; Berlin: Direct-Media, 312.
4. Shevchenko I.V., Tretyakova M.K. (2021) Analysis of foreign direct investment: regional aspect, Krasnodar: Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "Kuban State University"; University Bulletin No. 5., 7.
5. Sachiyo Asahi Econometric analysis of regional economy. - Singapore: Springer. 2024.
6. Titov A.B., Vaganova O.V. (2016), "Some aspects of the functioning of the regional innovation system (case study: Belgorod Region)", Bulletin of the Baikal State University, 26, 4, 550-556.
7. Vaganova O.V., Kon'shina L A. (2021), "Assessment of the investment attractiveness of the regions of the Russian Federation", Economics of sustainable development, 1 (45), 34-38.
8. Vaganova O.V., Vladyka M.V., Gorbunova (2022) E.I. Regional and local investments in diagrams and tables: textbook, Belgorod: Epicenter, 48.
9. Investments in fixed capital by regions of the Russian Federation [Electronic resource]: Official website of the Federal State Statistics Service of the Russian Federation. - Access mode: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Invest_S UB.xlsx, free - (Accessed 08 May 2024).
10. Investments in fixed capital by sources of financing [Electronic resource]: Official website of the Federal State Statistics Service of the Russian Federation. - Access mode: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Inv-if_1995-2023.xls, free - (Accessed 08 May 2024).
11. Supplement to the collection (information by regions of the Russian Federation) 2023 [Electronic resource]: Official website of the Federal State Statistics Service of the Russian Federation. - Access mode: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Pril_Inve st_2023.xlsx, free - (Accessed 08 May 2024).
12. Investments in fixed capital by sources of financing by regions of the Russian Federation in January-December 2023 [Electronic resource]: Official website of the Federal State Statistics Service of the Russian Federation. - Access mode: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Inv-reg-if_2023.xls, free - (Accessed 08 May 2024).
Благодарности: исследование
выполнено в рамках государственного задания НИУ "БелГУ" FZWG-2023-0014, тема проекта "Пространственно-сетевое взаимодействие российских регионов в контексте новых вызовов технологического развития".
Acknowledgements: the research was carried out within the framework of the state assignment of National Research University "BelSU" FZWG-2023-0014, the topic of the project "Spatial and network interaction of Russian regions in the context of new challenges of technological development".
Информация о конфликте интересов:
авторы не имеют конфликта интересов для декларации.
Conflicts of Interest: the authors have no conflict of interest to declare.
Марина Валентиновна Владыка,
доктор экономических наук, профессор кафедры прикладной экономики и экономической безопасности НИУ «БелГУ», (г. Белгород, Россия).
Marina V. Vladyka, Doctor of Economic Sciences, Professor of the Department of Applied Economics and Economic Security, Belgorod State National Research University (Belgorod, Russia)
Виктор Александрович Лозин,
аспирант кафедры прикладной экономики и экономической безопасности НИУ «БелГУ», (г. Белгород, Россия).
Viktor A. Lozin, Postgraduate Student of the Department of Applied Economics and Economic Security, Belgorod State National Research University (Belgorod, Russia)
