CC BY
16
48 (138) - 2012
Аналитический обзор
исполнение федерального бюджета.
«-» ___,
государственный долг*
Исполнение федерального бюджета
По оперативной информации Минфина России, доходы федерального бюджета за январь — сентябрь 2012 г. составили 9 384,5 млрд руб. По отношению к ВВП доходы федерального бюджета составили 21,3 %, что на 0,3 п. п. ВВП выше величины за аналогичный период 2011 г. (табл. 1, 2).
Поступление доходов в январе — сентябре 2012 г. составило 74 % к общему объему доходов федерального бюджета, утвержденному Федеральным законом от 30.11.2011 № 371-Ф3 «О федеральном бюджете на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 годов». Общий объем налоговых и других платежей, администрируемых ФНС России, составил 3 885,2 млрд руб., или 8,8 % ВВП (в январе — сентяб-
Таблица 1
сентябрь 2012 г.
Параметры исполнения федерального бюджета за январь —
на кассовой основе, млрд руб.
2012 год, Исполнение Изменение
Показатель закон о бюджете1 Январь — сентябрь 2011 г. Январь — сентябрь 2012 г. к соответствующему периоду 2011 г., %
Доходы, всего 12 677 6 233,8 7 247,6 16,3
В том числе:
— Федеральная налоговая служба Н/д 3 333,8 3 885,2 16,5
— Федеральная таможенная служба2 Н/д 4 685,8 5 284,9 12,8
— другие администраторы Н/д 193,4 214,3 10,8
Расходы, всего 12 745,2 7 082,1 8 748,7 23,5
В том числе:
— обслуживание долга 383,3 215,2 274,3 27,5
— непроцентные расходы на кассовой 12 361,8 6 866,9 8 474,4 23,4
основе
Профицит (+) / дефицит (—), всего —68,1 1 130,9 635,8
В том числе:
— сальдо внутреннего долга 566,8 779,9 268,4
— сальдо источников внешнего —30,8 —76,7 73,5
финансирования дефицита
— прочие источники внутреннего финансирования —467,9 —1 834,1 —977,7
Спра вочно
ВВП, млрд руб. 60 590 39 124 44 065 4 941
Средняя цена нефти «Юралс», долл. /барр. 115 109,5 111 1,5
Курс рубля к доллару США 29,2 31,9 30,9 —1,0
1 Федеральный закон от 30.11.2011 №371-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.11.2011) в ред. Федерального закона от 05.06.2012 № 48-ФЗ.
2 С учетом кассовых операций в части ввозных таможенных пошлин, уплаченных в соответствии с Соглашением об установлении и применении в Таможенном союзе порядка зачисления и распределения ввозных таможенных пошлин.
* Публикуется по данным Минэкономразвития России об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в январе — сентябре 2012 г. URL: http://www. economy. gov. ru/minec/activity/sections/macro/monitoring/doc20121026_01.
Аналитический обзор
48 (138) - 2012
Таблица 2
Параметры исполнения федерального бюджета за январь — сентябрь 2012 г.
на кассовой основе, к ВВП, %
Показатель 2012 г., закон о бюджете Исполнение Изменение, п. п.
Январь — сентябрь 2012 г. Январь — сентябрь 2012 г.
Доходы, всего 20,9 21,0 21,3 0,3
В том числе:
- Федеральная налоговая служба Н/д 8,5 8,8 0,3
- Федеральная таможенная служба Н/д 12,0 12,0 0
- другие администраторы Н/д 0,5 0,5 0
Расходы, всего 21,0 18,1 19,9 1,8
В том числе:
— обслуживание долга 0,6 0,6 0,6 0,07
— непроцентные расходы на кассовой основе 20,4 17,6 19,2 1,7
Профицит (+) / дефицит (—), всего —0,1 2,9 1,4
В том числе:
— сальдо внутреннего долга 0,9 2,0 0,6 —1,4
— сальдо источников внешнего финансирования дефицита —0,1 —0,2 0,2 0,4
— прочие источники внутреннего финансирования —0,8 —4,7 —2,2 2,5
ре 2011 г. — 3 333,8 млрд руб., 8,5 % ВВП). Доходы, администрируемые ФТС России, достигли по итогам января — сентября 2012 г. 5 284,9 млрд руб., или 12 % ВВП (в январе — сентябре 2011 г. — 4 685,8 млрд руб., 12 % ВВП). Доходы, администрируемые другими администраторами, за отчетный период 2012 г. составили 214,3 млрд руб., или 0,5 % ВВП (в январе — сентябре 2011 г. — 193,4 млрд руб., 0,5 % ВВП).
Нефтегазовые доходы составили за январь — сентябрь 2012 г. 4 739,7 млрд руб., или 10,8 % ВВП, что на 0,6 п. п. выше, чем за аналогичный период предыдущего года. Средняя цена на нефть за январь — сентябрь 2012 г. составила 111 долл. /барр. (109,5 долл. /барр. за аналогичный период 2011 г.). Ненефтегазовые доходы составили 4 644,8 млрд руб., или 10,5 % ВВП (что на 421,7 млрд руб. больше показателя за аналогичный период 2011 г.).
Кассовые расходы федерального бюджета за январь — сентябрь 2012 г. составили 8 748,7 млрд руб., или 19,9 % ВВП, что выше показателя расходов в процентах ВВП за аналогичный период предшествующего года на 1,8 п. п. При этом расходы по обслуживанию долга в номинальном значении составили 274,3 млрд руб., что на 0,07 % ВВП больше аналогичного периода прошлого года (215,2 млрд руб., или 0,6 % ВВП в 2011 г.). Непроцентные расходы в январе — сентябре 2012 г. выше на 1,7 п. п., чем в том же периоде прошлого года (8 474,4 млрд руб., или 19,2 % ВВП по сравнению с 6 866,9 млрд руб., или 17,6 % ВВП соответственно).
С учетом исполнения бюджета по доходам и расходам профицит федерального бюджета в январе — сентябре 2012 г. составил 635,8 млрд руб., или 1,4 % ВВП (в аналогичном периоде прошлого года профицит был равен 1 130,9 млрд руб., 2,9 % ВВП).
Сальдо государственных внутренних заимствований за январь — сентябрь 2012 г. составило, по предварительному отчету Минфина России, 268,4 млрд руб. Объем средств, привлеченных на внутреннем долговом рынке с начала года, составил 591,1 млрд руб. (1,3 % ВВП). Погашение долга в январе — сентябре 2012 г. составило 322,7 млрд руб. (0,7 % ВВП) по сравнению с 270,4 млрд руб. (0,7 % ВВП) за соответствующий период 2011 г.
Совокупный объем нефтегазовых фондов (Резервного фонда и Фонда национального благосостояния) по состоянию на 01.10.2012 г. составил 4 605,7 млрд руб. (в том числе: Резервный фонд — 1 900,1 млрд руб., Фонд национального благосостояния — 2 705,6 млрд руб.). В соответствии с постановлением Правительства РФ от 19.01.2008 № 18 «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» и Федеральным законом от 13.10.2008 № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» указанные средства Фонда национального благосостояния в том числе размещаются на депозитах в государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». По состоянию
48 (138) - 2012
Аналитический обзор
на 01.10.2012 объем средств, перечисленных на депозиты во «Внешэкономбанк», для предоставления субординированных кредитов российским кредитным организациям, кредитов малому и среднему предпринимательству, кредитов ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» составил 474 млрд руб. и для нерегламентированных целей — 6,25 млрд долл. США.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России за период с 15 января по 30 сентября 2012 г. составила 12,1 млрд руб. За январь — сентябрь текущего года курсовая разница от переоценки остатков средств на указанных счетах составила — 1,8 млрд руб.
Совокупный доход от размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке с января по сентябрь 2012 г. составил 24,1 млрд руб.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте в Банке России за период с 15 января по 30 сентября 2012 г. составила 13,9 млрд руб. За январь — сентябрь текущего года курсовая разница от переоценки остатков средств на указанных счетах составила — 74 млрд руб. и от переоценки средств фонда, размещенных на депозитах в долларах США во Внешэкономбанке, — 8 млрд руб.
Во исполнение Федерального закона от 28.07.2012 г. № 127-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации, ст. 6 Федерального закона «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и иные законодательные акты Российской Федерации» и Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов» Правительством Российской Федерации принято постановление от 10.09.2012 № 905 «О внесении изменений в пункт 12 Требований к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния». Постановление направлено на создание возможности расширения в 2012 г. ресурсной базы Внешэкономбанка и крупных коммерческих банков при ухудшении экономической конъюнктуры за счет размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке в объеме до 300 млрд руб. на срок до 30.12.2022 по ставке 6,25 % годовых.
Государственный долг
Совокупный объем государственного долга сократился за август на 75,76 млрд руб., или на 1,3 %, а в целом за январь — август текущего года — возрос на 418,52 млрд руб., или на 7,8 %. Таким образом, объем государственного долга по состоянию на 01.09.2012 составил 5 761,73 млрд руб. против 5 837,49 млрд руб. — на 01.08.2012 и 5 343,22 млрд. руб. — на начало года.
При этом объем государственного внешнего долга за август сократился лишь на 5,7 млн долл., или на 0,01 %. В целом за первые восемь месяцев текущего года объем внешнего госдолга возрос на 5 516,1 млн долл., или на 15,4 % и составил по состоянию на 1 сентября 2012 г. 41,3175 млрд долл. США.
В рублевом выражении объем государственного внешнего долга по состоянию на 01.09.2012 составил 1 334,28 млрд руб., что на 0,3 %, или на 4,17 млрд руб., выше объема внешней задолженности на 01.08.2012, что связано с повышением официального номинального курса доллара США к российскому рублю.. В целом за январь — август в рублевом выражении объем государственного внешнего долга возрос на 15,8 %, или на 181,62 млрд руб.
Объем государственного внутреннего долга за сентябрь возрос на 36,21 млрд руб., или на 0,8 % (в целом за первые девять месяцев текущего года — на 273,11 млрд руб., или на 6,5 %) и составил по состоянию на 1 октября 4 463,66 млрд руб. При этом государственный внутренний долг, номинированный в государственных ценных бумагах, возрос за сентябрь на 22,69 млрд руб., или на 0,6 % (в целом за девять первых месяцев 2012 г. — на 284,09 млрд руб., или на 8 %), до 3 830,52 млрд руб., а объем государственных гарантий увеличился за сентябрь на 13,49 млрд руб., или на 2,2 % (сократился на 11,14 млрд руб., или на 1,75 %, за первые девять месяцев с начала года), составив на 1 октября 626,19 млрд руб. Объем других долговых обязательств за сентябрь 2012 г. возрос на 36,35 млн руб., или на 0,5 % (в целом за январь — сентябрь их увеличение составило 163,87 млн руб., или 2,4 %), и составил 6,95 млрд руб.
В структуре долга, номинированного в государственных ценных бумагах, произошло увеличение ОФЗ-ПД (облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом): их объем возрос за сентябрь на 22,69 млрд руб., или на 1,1 %, что связано с превышением объемов доразмещения выпусков ОФЗ-ПД 25080, 26207, 26208 и 26209 над
Аналитический обзор
48 (138) - 2012
погашением 19 сентября выпуска ОФЗ-ПД 25069 объемом 44,06 млрд руб. В целом за первые девять месяцев с начала года объем ОФЗ-ПД возрос на 214,69 млрд руб., или на 11,8 %, и по состоянию на 01.10.2012 составил 2 038,39 млрд руб. (53,2 % от общего объема государственных ценных бумаг против 51,4 % на начало года). Таким образом, объем ОФЗ-ПД в 1,94 раза превысил объем ОФЗ-АД (облигаций федерального займа с амортизацией долга), составивший на 1 октября 1 048,58 млрд руб. (за сентябрь их объем не изменился, в целом за январь — сентябрь снижение составило 31 млрд руб., или 2,9 %). Доля ОФЗ-АД в общем объеме государственных ценных бумаг сократилась с 30,4 % по состоянию на 01.01.2012 до 27,4 % — на 01.10.2012. Объем государственных сберегательных облигаций (ГСО) за сентябрь также не изменился (в
целом за первые девять месяцев текущего года он возрос на 100,4 млрд руб., или на 18,2 %), составив 653,55 млрд руб. (их удельный вес в объеме государственного внутреннего долга, номинированного в ценных бумагах, возрос с 15,6 до 17,1 %). Объем рублевых еврооблигаций на 01.09.2012 составлял 90 млрд руб. (2,35 % в общем объеме государственных ценных бумаг), не изменившись с начала года.
Объем государственных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, за сентябрь увеличился на 22,69 млрд руб., или на 0,8 % (за январь — сентябрь — на 183,69 млрд руб., или на 6,6 %), и по состоянию на 01.10.2012 составил 2 986,97 млрд руб., или 66,9 % объема государственного внутреннего долга Российской Федерации, при 67 % по состоянию на 01.09.2012 и также 66,9 % — на 01.01.2012.
Вниманию руководителей и менеджеров высшего и среднего звена, экономистов, финансистов, преподавателей вузов и аспирантов!
Журнал «Финансы и кредит»
ISSN 2071-4688
Выпускается с 1995 года. Включен в перечень ВАК.
Включен в Российский индекс научного цитирования (РИНЦ).
Журнал реферируется ВИНИТИ РАН.
Формат A4, объем 80—100 с. Периодичность - 4 раза в месяц.
ПОДПИСКА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!
Индекс по каталогу «Почта России» Индекс по каталогу «Роспечать» Индекс по каталогу «Пресса России»
34131 71222 45029
За дополнительной информацией обращайтесь в отдел реализации Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» телефон/факс: (495) 721-85-75, E-mail:[email protected]
Возможна подписка на электронную версию журнала, а также приобретение отдельных статей: Научная электронная библиотека: eLibrary.ru Электронная библиотека: dilib.ru
www.fln-izdat.ru
