CC BY
42
п
л ь 0 (О X
СП
а
г ш
Рис. 2. Прогноз цен реализации подсолнечника (в целом по РФ).
ЛИТЕРАТУРА
1. Кендалл М. Временные ряды. М.: Финансы и статистика, 1981. |\ 2. Михедькин А. Зерновые перспективы Южного федерального округа в 2005-2006 гг. // МаО териалы официального сайта Информационно-аналитическое агентства "АПК-Информ" Ш http://www.apk-inform.com/showart.php?id=25441
3. Социально-экономическое положение России. М.: Госкомстат РФ, 2004. Вып. 1-6.
О о
I—
ф
о а ф
I
>
0
1 I
ф
со I—
О
а
о <
>
о
0
1_
0
1_
о
о о о.
0
1
о 0)
КУЛУМБЕТОВА ЛБ.
ипотечное жилищное кредитование как эффективный механизм решения жилищной проблемы
Жилищная проблема является одной из сложнейших для любой страны. Ее решение и формирование рынка жилья имеет ключевое значение в развитии экономики и успехе рыночных реформ. В Казахстане вопрос обеспеченности жильем в настоящее время стоит очень остро: жилье по-прежнему остается товаром, недоступным большинству населения. Средняя обеспеченность населения жильем находится на сравнительно низком уровне - 17-18 кв.м на человека. Для сравнения: в России - 19,3 кв.м, в Германии - 35 кв.м , в Швеции, Норвегии и Канаде - 40 кв.м, в США - 70 кв.м [10, с. 3].
Наряду с этим, качественные характеристики жилья не всегда соответствуют требованиям стандартов. За период с 1990 по 2005 годы объемы жилищного строительства в стране сократились в 1,6 раза. Проблема усугубляется катастрофическим старением жилья: в течение последних лет объем вводимого жилья равняется объему выбывающих из жилищного фонда ветхих и аварийных домостроений, что не обеспечивает даже простого воспроизводства жилищного фонда. В силу низкого уровня доходов основной массы населения приобретение нового жилья за счет собственных средств для большинства казахстанцев невозможно. В настоящее время в улучшении жилищных условий нуждается около 70% населения республики, и только около 10-12% населения могут приобрести жильё за счет собственных средств [3].
В большинстве стран мира преобладающим способом решения жилищной проблемы стало приобретение жилья гражданами с привлечением средств ипотечного жилищного кредита. Ипо-
течное кредитование является эффективным способом привлечения инвестиций населения в жилищную сферу, так как позволяет согласовать интересы населения в улучшении жилищных условий, банков - в эффективной и прибыльной работе, строительного комплекса - в ритмичной загрузке производства и государства, заинтересованного в экономическом росте [9].
Ипотечное кредитование является одним эффективных видов инвестирования в экономику значительных по размеру капиталов на долгосрочной основе. Наряду с этим, ипотека при наличии определенных экономических условий может стать эффективным инструментом стимулирования банковских инвестиций. Кроме того, ипотечные кредиты способствуют обеспечению непрерывности процесса производства в строительстве. Ипотечный кредит в значительной степени способствует эффективному функционированию строительной отрасли.
Таким образом, эффективное ипотечное кредитование оказывает положительное влияние на развитие практически всех отраслей хозяйства, стимулирует экономический рост.
В настоящее время Казахстан является одной из наиболее активных стран СНГ, развивающих ипотечное жилищное кредитование. Объем ипотечных кредитов, выданных банками ^ населению, к концу 2006 года превысил 396 млрд. тенге [8]. л
В стране сформированы законодательные основы функционирования рынка ипотечных ц кредитов: принят Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, от 23 дека- ® бря 1995 г. «Об ипотеке недвижимого имущества»; Закон от 2 июля 2003 г. «О рынке ценных бумаг»; Концепция долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития ? системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан, одобренная Постановлением ^ Правительства Республики Казахстан от 21 августа 2000 года. Ш
В соответствии с указанной Концепцией Национальным Банком в 2000 году создана Ка- ^ захстанская Ипотечная компания, осуществляющая рефинасирование кредиторов, выдающих Ь долгосрочные ипотечные кредиты населению. В 2003 году был образован Фонд гарантирова- ^ ния ипотечных кредитов, основные задачи которого заключаются в создании благоприятных □ условий для продления сроков по ипотечным кредитам, снижения их процентных ставок, уве- ^ личения размеров кредитов и снижения первоначального взноса при получении кредитов.
Таким образом, основной целью внедрения системы жилищного финансирования, в том числе ипотечного жилищного кредитования, является увеличение объема платежеспособно- о го спроса на жилье. |
Однако, несмотря на принимаемые государством меры, жилищное ипотечное кредитова- о ние в Казахстане еще не стало тем механизмом, с помощью которого население могло бы ре- ш шить жилищную проблему. В ходе исследования нами выявлен ряд проблем, сдерживающих ^ дальнейшее развитие ипотеки. Во-первых, это проблемы макроэкономического характера: д долгосрочное кредитование в Казахстане обусловлено высокими финансовыми и кредитны- о ми рисками. Денежная система страны сильно зависит от американского доллара, для эконо- ^ мики характерен низкий уровень доверия между субъектами.
Также существуют проблемы, связанные с привлечением средств в систему ипотечного а кредитования и функционирования рынка ипотечных ценных бумаг. Собственные средства с банков весьма ограничены, лишь считанные единицы казахстанских банков способны выде- о лить сколько-нибудь значимые фонды на развитие операций долгосрочного кредитования. ^ Западные инвесторы видят перспективы развития в Казахстане розничного кредитования, о поэтому готовы вкладывать финансовые ресурсы в этот вид бизнеса, причем объем такого о финансирования ограничивается устойчивостью казахстанской банковской системы и общим инвестиционным климатом в стране. Проблема с законодательным обеспечением опе- о раций по выпуску ценных бумаг с ипотечным покрытием также окончательно не решена. ^ Важной проблемой развития казахстанскими банками ипотечного жилищного кредитова- | ния является наличие существенных затрат на организацию и внедрение эффективной тех- ^
ВСй
связи с наличием теневого сектора в экономике, отсутствием системы кредитных бюро, отсутствием у населения кредитной культуры, наличием трудностей с § обращением взыскания на заложенное имущество и, как следствие, громоздких схем оформ- ф ления ипотечных сделок даже крупные банки, имеющие возможность привлекать долгосроч- | ные финансовые ресурсы для обеспечения ипотечного кредитования, испытывают трудности о с развитие данного вида бизнеса. В связи с высокой долей неофициальных доходов для банка 9 возникает экономическая и, отчасти, моральная проблема. Банки вынуждены подстраивать- ^
п
л ь о ш х
СП
а
г ш
о IN □
□
Ш
О о
I—
ф
0
1
I ф
со 1— О
а
о <
>
о
0
1_
0
1_
о о
со О 1— О О о.
0
1
о
о
ся под текущую ситуацию на рынке труда и разрабатывать механизмы и технологии работы с заемщиками, высокий уровень доходов которых не может быть подтвержден документально. Результатом является усложнение процедуры анализа кредитоспособности заемщиков, технологии предоставления кредитов, увеличение сроков рассмотрения кредитных заявок.
Дальнейшее развитие ипотеки сдерживается высокой стоимостью заемных средств. Несмотря на некоторое снижение ставок вознаграждения по ипотечным кредитам (с 21-22% до 13-15%), уровень процентной ставки в стране все еще остается довольно высоким. Сегодня ипотеку можно взять под 12-13% годовых, но за счет дополнительных выплат на деле она достигает 16-17%. Процентные ставки в большинстве стран Европейского союза разнятся незначительно и начинаются от 3,5% годовых. Например, испанцы берут ипотечные кредиты по 4,25-4,5% годовых. На греческой части Кипра ставки примерно 7% в кипрских фунтах и 5% в евро. В дорогой Великобритании ипотеку можно взять от 5,7 до 6,9% в фунтах стерлингах, в Болгарии 8-9% в долларах, в Эмиратах - 6-7% [4]. Как видно из примера, разница между ставками в Казахстане и других странах мира весьма существенная.
Представители ведущих казахстанских банков (Банка Туран Алем, Казкоммерцбанка, Альянс Банка) заявили о том, что в настоящее время невозможно значительно снизить ставки по ипотечным кредитам из-за высокой стоимости привлекаемых депозитных ресурсов и высокого уровня финансовых рисков. Кроме того, на уровень процентной ставки также влияют уровень инфляции и ставка рефинансирования, определяемая Национальным банком РК. Снижение процентов по ипотечным кредитам ниже уровня инфляции и ставки рефинансирования в принципе невозможно. На практике ипотечная ставка может быть равна и ставки рефинансирования, но в таком случае банкам, устанавливающим ее, придется выплачивать дополнительные налоги, а этого, понятно, никто делать не собирается. Ставка рефинансирования отражает реальный уровень инфляции в стране. С учетом этого аналитики полагают, что для снижения процентных ставок до 6-7% нужно удерживать инфляцию на уровне 4-5% [7].
Добиться снижения процентных ставок, по мнению специалистов, можно путем субсидирования процента по ипотечным кредитам за счет дополнительных доходов бюджета. Очевидно, что в ближайшее время снизить ставку по ипотечным кредитам будет возможным только при государственной поддержке.
Развитие ипотечного кредитования зависит от ряда факторов, основными из которых являются не только условия предоставления кредитов, но и благосостояние населения и рыночная стоимость жилья.
Жилищная проблема в Казахстане непосредственно связана с неплатежеспособностью основной части населения. Экономическое развитие страны на протяжении последних пяти-шести лет способствовало проявлению некоторых положительных тенденций в формировании платежеспособного спроса на жилье: происходит постоянный рост доходов населения в денежной форме на фоне стабильного темпа инфляции, вследствие чего высвобождаются ресурсы для создания сбережений (таблица 1).
Таблица 1
Динамика роста денежных доходов населения Казахстана
Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Среднемесячная номинальная заработная плата (тенге) 14374 17303 20323 23128 28329 34060 42452
Индекс номинальной зарплаты, % 121,2 120,4 117,5 113,8 122,5 120,2 116,3
Индекс реальной зарплаты, % 107,1 111,4 110,9 107,0 114,6 111,7 107,3
Среднегодовой номинальный денежный доход, тенге 47795 92040 107495 126395 153804 185556 234528
Индекс номинального денежного дохода, % 110,2 119,9 113,6 117,6 121,7 120,5 115,9
Индекс реального денежного дохода, % 97,3 111,3 110,3 110,5 113,9 121,1 107,0
тана. 2006. № 5(79).
2. ЕденбаевЕ. Риски банковской системы, связанные с финансированием операций с недвижимостью // РЦБК. 2005. № 15.
3. Ермагамбетов С. Выше крыши // Караван. 2006. № 41.
Наряду с этим, растет прослойка населения со средними доходами (400-1000 долл. США в месяц на домохозяйство). Эти люди не могут позволить себе купить квартиру, но они вполне могут стать собственниками жилья, используя систему ипотечного жилищного кредитования.
Наметившаяся в последние годы тенденция роста реальных доходов населения и постепенного формирования среднего класса за счет сокращения доли населения, живущего за чертой бедности, будет способствовать активизации процессов сбережения и накопления, что выступает необходимым условием для привлечения свободных средств населения в жилищностроительную сферу. В этой связи актуальной задачей государственной политики в ближайшее время является создание условий, активизирующих процесс трансформации сбережений населения в инвестиции, направляемые в жилищное строительство и реальный сектор экономки.
Следует отметить, что, несмотря на некоторый рост благосостояния населения республики, существует большая разница между размерами текущих денежных доходов и относительно высокими ценами на жилую недвижимость. Индекс доступности жилья, рассчитанный нами как отношение средней рыночной стоимости жилья к среднегодовому доходу семьи, в 2006 году составил 6,3. То есть средней казахстанской семье из трех человек, где двое работа- П ющих и один ребенок, для покупки квартиры общей площадью 54 кв.м потребуется сберегать ¡5 весь свой доход свыше 6 лет. А если учесть, что семье нужно питаться, одеваться, оплачивать о коммунальные, образовательные, транспортные и другие услуги, этот срок увеличивается до т 12-13 лет. Сравнительный анализ индексов доступности жилья разных стран показал, что приобрести квартиру среднестатистический житель России может где-то через 4,3 года, Япо- □ нии - через 3,6 лет, Англии - через 3,3 года, США - через 2 года [6].
Мировой опыт свидетельствует о том, что ипотечный жилищный кредит позволяет разре- Ш шить противоречия между высокими ценами на недвижимость и текущими доходами населе- 2 ния; денежными накоплениями у одной группы экономических субъектов и необходимостью |-их использования у другой.
Однако массовое развитие ипотеки сдерживает недостаточное предложение доступного д жилья. Несмотря на то, что в стране ежегодно возводится около 5 млн.кв. м жилья, обеспечен- □ ность жильем остается на довольно низком уровне. По мнению специалистов, чтобы адекват- ^ но покрывать существующую потребность и заменять ветхое и аварийное жилье, необходимо О возводить не менее 10-12 млн.кв.м в год (при социальной норме 18 кв.м на человека) [1]. 0 Следует помнить, что рынки жилья и ипотечного кредитования находятся в тесной взаи- Ей мосвязи. Спрос населения на ипотечные кредиты невозможно удовлетворить, не имея, с одной ^ стороны, достаточного предложения различных банковских кредитных продуктов и, с другой а - полноты ассортимента жилья, которое можно приобрести с помощью заёмных средств. §
Кроме того, в последние годы в стране наблюдается ярко выраженная тенденция роста рыночных цен на жилую недвижимость. К примеру, за последние пять лет стоимость жилья в целом по республике выросла в среднем в 10 раз, причем наибольший рост приходился на Алматы и Астану. В мировой практике нормальной считается ситуация, когда стоимость приобретаемого жилья не превышает совокупный пятилетний доход семьи [5]. В Казахстане же новые квартиры по стоимости равны 25-30-летнему среднему семейному бюджету. ^
В связи с этим, на наш взгляд, работа по повышению доступности ипотеки должна вес- < тись параллельно со строительством доступного жилья. Увеличение объемов строительства о жилья, в свою очередь, приведет к росту рабочих мест и, следовательно, к росту уровня дохо- ^ дов работающего населения. о
Резюмируя изложенное, можно сделать вывод о том, что удешевление ипотеки, увеличе- о ние объемов предложения жилья и снижение себестоимости строительства, повышение бла- о госостояния населения, создание эффективного рынка ипотечного кредитования - все это ^ может способствовать улучшению жилищных условий населения, стимулированию спроса ^ на рынке недвижимости и строительства. |
о
литература ее
1. Бейсекеева А. Потребность в жилье: сколько нужно? // Жилищное строительство Казахс- о
Т
0
1 О
о
4. Ермагамбетов с. Ипотека: почему так дорого? // Караван. 2006. № 46.
5. Ипотека решит лишь часть проблемы жилья в России // РИА «Новости». 2006. 18 апреля.
6. Мусабаева А. Кризис не предполагается // Строительный вестник (Астана). 2005. № 33(78).
7. Нечаев с. Ипотечные ставки: равнение на инфляцию // Газета М2. 2006. 16 августа.
8. Статистический бюллетень. 2006. № 12(145) // nationalbank.kz
9. тлеуберген д. Развитие системы ипотечного кредитования в экономике Казахстана // Analytic. 2005. № 4.
10. тыртышов ю.П. Проблемы формирования рынка доступного жилья в Российской Федерации // Жилищное строительство. 2005. № 11.
КУНАХ Ю.В.
ел методика внедрения бюджетирования в систему управления л ь о (□
J_
сельскохозяйственным предприятием
ш
Внедрение системы бюджетирования позволит повысить качество управления предприятием, но для этого необходимо грамотно организовать процесс постановки бюджетирования, который включает разработку организационной и финансовой структуры, управленчес-о кого учета, бюджетной структуры.
Организационная структура должна соответствовать следующим требованиям: опера-|\ тивное поступление достоверной информации, полный учет имеющихся ресурсов, координа-О ция работы всех подразделений организации, установление ответственности за выполнение Ш плановых заданий [2, 3].
^ Формирование организационной структуры должно осуществляться с учетом концент-
о
рации полномочий, направления потоков принятия решений, характеристики окружающей Ф среды. Кроме того, в организационной структуре необходимо сразу предусмотреть отдел, ко--Е торый будет отвечать за бюджетное управление и всю систему планирования. а На основе организационной структуры предприятия создается финансовая структура, | отсутствие которой делает постановку бюджетирования невозможной. Она создается для уп-^ равления процессом достижения целей и является комбинацией ответственности за резуль-о таты деятельности и организационной структуры, претерпевающая следующие изменения: ° - каждое подразделение диагностируется по критерию финансовой ответственности; ф - финансовая структура выстраивается из центров финансовой ответственности (ЦФО), £ которые связываются в определенную иерархию.
з По мнению В.Е. Хруцкого, Т.В. Сизовой и В.В. Гамаюнова, финансовая структура - это на-^ бор бизнесов или других сфер финансовой ответственности, распределенных между струк-о турными подразделениями организации, выступающих в качестве объектов бюджетирования о и управленческого учета [3].
9 Процесс формирования финансовой структуры включает: т 1. Составление перечня видов деятельности организации.
£ 2. Формирование и структурирование ЦФО - структурных подразделений, осуществляю-^^ щих определенный набор хозяйственных операций, способствующих оказывать непос-
;= редственное воздействие на расходы и\или доходы от этих операций и отвечающих за
Е величину данных расходов и\или доходов.
ф На предприятиях может существовать несколько видов центров:
1. Центры финансовой ответственности - подразделение, которое ведет учет установленных для него показателей доходов и \или расходов, но не отвечает за их величину:
ф - центры дохода отвечают за доход, который они приносят фирме за счет своей
0 ф
т
1 деятельности; ° - центры затрат - подразделения, которые для выполнения своих функциональных ° обязанностей потребляют различные ресурсы;
