CC BY
16
К =
an ='
A • Bn - n • c„
Af -n*Dn Bn - bn • An n
где Ап = 2 Вп = £ С(гг); Ся = £ ■ ) ;
1=0 1=0 1=0
п-1
А =2 ^
1=0
Суть метода динамической линейной регрессии состоит в следующем: для определённого размера «окна» циклически рассчитывается функция линейной
регрессии LRп(t), при этом каждое последующее
«окно» перемещается на один временной интервал. Каждое текущее вычисление заканчивается определением значения функции LRп(t) для последней точки «окна». В итоге для выбранных моментов времени tп, tn+1, ... получаем новую нелинейную функцию Lп(t).
Пример использования системы комплексного анализа рынка электроэнергии для повышения эффективности инвестиционных проектов показан на рис. 2.
Как видно из рис. 2, в точке 1 было выявлено начало устойчивого тренда на повышение цены электроэнергии. Следовательно, решение о покупке энергии должно быть принято именно в этой точке. Полу-
чаемый при этом экономический эффект, с одной стороны, близок к максимальному в текущий момент времени (который достигается при покупке энергии по минимальной цене) и, с другой стороны, является надёжным, так как имеет низкую вероятность ошибки (данная величина обусловливается вероятностью корректного прогноза в используемой системе комплексного анализа рынка электроэнергии).
Принятие решения о покупке энергии без проведения соответствующего анализа может привести к нежелательным, с экономической точки зрения, последствиям. Так, реализация решения о приобретении в точке 2 ведёт к дополнительным затратам в размере С2-С1, где С2 - цена товара в точке 2, а С1 - цена товара в точке 1. При проведении достаточно объёмных закупок эта разница окажется весьма существенной.
Применив данный метод для использования в инновационной системе управления рисками инвестиционного проекта увеличения установленной мощности гидроэлектростанции путём замены существующих гидроагрегатов на новые (при начальных условиях: инфляция - 11%, ставка дисконтирования - 15%, номинальная мощность гидроагрегата - 82,8 МВт) был получен следующий результат: ЫРУ проекта составил 80 493 тыс. руб. при первоначальных затратах 174140 тыс. руб. При использовании системы комплексного анализа рынка электроэнергии ЫРУ проекта увеличится на 7234 тыс. руб.
Таким образом, повышая эффективность защиты от рисков инвестиционных проектов с помощью данной инновационной системы, возникают дополнительные финансовые ресурсы для обеспечения надёжного состояния энергообъектов.
Библиографический список
1. Технократическое самоубийство // Эксперт. № 32 (669). 24 августа 2009.
2. Глазунов В.Я. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М: Финстатинформ, 2004. 154 с.
3. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2001. 114 с.
УДК 330.322.2:338.45:001.895
ИНВЕСТИЦИИ - ГЛАВНЫЙ ФАКТОР ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩЕГО КОМПЛЕКСА РФ
Е.В. Жаркова1'2
1Иркутский государственный университет, 664003, г. Иркутск, ул. К.Маркса, 1.
Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
Представлены данные о причинах упадка в нефтегазодобывающем комплексе России и его региональных составляющих с 1999 года до настоящего времени. Дано обоснование необходимости привлечения масштабных потоков иностранного инвестирования для инновационного обновления и развития отрасли. Табл. 1. Библиогр. 2 назв.
Ключевые слова: инновационное развитие нефтегазодобывающего комплекса России; привлечение ино-
1,2Жаркова Елена Викторовна, старший преподаватель международного института экономики и лингвистики, аспирант кафедры мировой экономики, тел.: 89025616014, e-mail: [email protected], [email protected]
Zharkova Elena, Senior Lecturer of International Institute of Economics and Linguistics, Postgraduate Student of the Department of International Economy, tel.: 89025616014, e-mail: [email protected], [email protected]
странных инвестиций; инвестиционная активность; развитие региональных нефтегазодобывающих комплексов Восточной Сибири и Дальнего Востока.
INVESTMENTS AS THE MAIN FACTOR OF INNOVATIVE DEVELOPMENT OF OIL AND GAS COMPLEX OF THE RUSSIAN FEDERATION E.V. Zharkova
Irkutsk State University, 1, Carl Max St., Irkutsk, 664003. National Research Irkutsk State Technical University, 83, Lermontov St., Irkutsk, 664074.
The article presents data on the reasons of decline in oil and gas complex of Russia and in its regional constituents from 1999 to the present. The author justifies the need to attract large-scale flows of foreign investments for innovative modernization and development of the industry. 1 table. 2 sources.
Key words: innovative development of oil and gas complex of Russia; attraction of foreign investments; investment activity; development of regional oil and gas complexes of the Eastern Siberia and Far East.
Согласно прогнозам российских учёных, динамичное развитие нефтегазодобывающего комплекса России может обеспечить ежегодный объём инвестиций в размере 11 млрд долл. США, более 90% которых необходимо направлять на геологоразведку, бурение и освоение новых месторождений. Развитие нефтегазодобывающего комплекса на современном этапе происходит благодаря увеличению объёма поисково-разведочных работ на месторождениях Восточной Сибири и Дальнего Востока, наращиванию добычи углеводородов, формированию необходимой для этого производственно-технической базы. Совокупные инвестиции, привлекаемые из различных источников в инновационное развитие нефтегазодобывающего комплекса, к 2030 г. должны составить более 200 млрд долл. США [1].
Ввиду возрастания потребности стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в углеводородном сырье развитие перспективных региональных российских нефтегазодобывающих провинций является актуальной задачей. Конечность известных и давно разрабатываемых месторождений континентальных запасов на территории России способствовала активизации поисково-разведочных работ в Восточной Сибири (Иркутская область, Красноярский край) и на Дальнем Востоке (республика Саха (Якутия), Сахалинская область).
Освоение новых месторождений в восточной части России признаётся одним из перспективных направлений развития сырьевой базы нефтегазодобывающего комплекса России. Освоение запасов углеводородов Восточной Сибири и Дальнего Востока способно стабилизировать экспортные поставки, смягчая прогнозируемый спад добычи из-за истощения запасов континентальных месторождений России в период с 2010 по 2020 г. По оценкам Института геологии нефти и газа СО РАН, на территории и в акватории Восточной Сибири и Дальнего Востока начальные извлекаемые ресурсы составляют 85-90 млрд т условных углеводородов, в том числе: 20-22 млрд т нефти; 1,5-2 трлн м3 попутного газа; 58-61 трлн м3 свободного газа; 3-5 млрд т конденсата [1].
Развитие региональных нефтегазодобывающих комплексов способно обеспечить реализацию амби-
циозных планов Правительства России по завоеванию углеводородных рынков стран АТР и США [1]. Открытие крупных углеводородных месторождений Восточной Сибири (Юрубчено-Тохомского, Ковыктинского, Чаяндинского, Талаканского, Верхнечонского, Собин-ского, Среднеботуобинского и др.) и Дальнего Востока (Чайво, Лунское, Пильтун-Астохское, Одопту и др.) могут обеспечить сырьевую базу для масштабного экспорта российской нефти и газа. Развитие региональных нефтегазодобывающих комплексов предусматривает создание системы транспортировки и переработки газа, содержащего в значительной концентрации этан, пропан, бутаны, конденсат.
Реализация стратегически важных задач инновационного развития нефтегазодобывающего комплекса РФ невозможна без хорошей системы нормативно-правового регулирования, так как законодательная база является основой инновационной деятельности компаний нефтегазодобывающего комплекса России. Она содержит документы, направленные на преобразование деятельности российских нефтегазодобывающих провинций и базирующиеся на «Энергетической стратегии России на период до 2030 года», где развитию восточного вектора в составе российского нефтегазодобывающего комплекса отводится центральное место. Развитие нефтегазодобычи в восточном регионе страны, формирование региональных нефтегазодобывающих комплексов, освоение углеводородного потенциала регионов, территориальная диверсификация энергетической инфраструктуры направлены, прежде всего, на повышение эффективности работы нефтегазодобывающих комплексов Восточной Сибири и Дальнего Востока (таблица) [1].
Инновационное развитие региональных нефтегазодобывающих комплексов и их инфраструктуры предусматривает реализацию вспомогательных программ (завершение строительства транспортного трубопровода «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВСТО), выполнение «Восточной газовой программы», создание нефтехимических и газохимических производств в восточной части страны). Разработка месторождений регионов Восточной Сибири и Дальнего Востока России подразумевает транспортировку углеводородного сырья к месту потребления и учёт транспортной ин-
Индикаторы стратегического развития нефтегазодобывающего комплекса Российской Федерации на период до 2030 года (%)
Индикатор Период, гг.
2010-2015 2015-2022 2022-2030
Коэффициент извлечения нефти (КИН) 30-32 32-35 35-37
Доля Восточной Сибири и Дальнего Востока в добыче нефти 10-12 12-14 18-19
Глубина переработки нефти 79 82-83 89-90
Доля восточного направления в общем объёме экспорта нефти и нефтепродуктов 10-11 14-15 22-25
Прирост мощности магистральных трубопроводов для поставок нефти в дальнее зарубежье (в % к 2005 г.) 36-52 61-67 65-70
Доля новых районов в суммарных объёмах добычи газа, 13-14 21-23 38-39
в т.ч. Восточная Сибирь и Дальний Восток 7-8 12-14 38-39
Доля стран АТР в структуре экспорта газа 11-12 16-17 19-20
Доля сжиженного природного газа в структуре экспорта 4-5 10-11 14-15
фраструктуры. Существующая и проектируемая системы газопроводов должны удовлетворять внутренним и экспортным потребностям в углеводородном сырье. Привлечение иностранных и государственных инвестиций в новые нефтегазодобывающие проекты повлекло рост добычи нефти и газа в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока страны на 4,6% и 3,7% соответственно, до 3,5% выросла доля стран АТР в структуре экспорта газа.
Стабильное инновационное развитие нефтегазодобывающего комплекса России требует привлечения больших объёмов иностранного инвестиционного капитала. С 2010 г. месторождения Восточной Сибири и Дальнего Востока способны обеспечить добычу около 10 млн т нефти и 50 млрд м3 газа ежегодно, а с 2020 г. эта цифра может возрасти до 30 млн т нефти и 130 млрд м3 природного газа. Наращивание объёмов добычи и экспорта продукции нефтегазодобывающего комплекса требует совокупных инвестиционных вложений: в размере 42,3 млрд долл. США - в область геологоразведки; 10,4 млрд долл. США - в систему транспортировки, переработки и хранения газа; 19,6 млрд долл. США - в строительство терминалов и заводов по производству сжиженного природного газа [1].
В настоящее время крупные иностранные инвестиционные ресурсы сосредоточены в области разведки, освоения, добычи углеводородов, а также в транспортной и энергетической инфраструктурах Сибири и Дальнего Востока. Их реализация определяется результатами разработки и применения инновационных технологий, ориентированных на разведку, добычу, обогащение и углублённую переработку углеводородных ресурсов.
Региональные нефтегазодобывающие комплексы Восточной Сибири и Дальнего Востока способны удовлетворить растущие потребности рынка стран АТР в углеводородном сырье. Спрос на нефть в указанном регионе к 2020 г. должен возрасти до 2200 млн т нефти, к 2030 г. - до 2480 млн т нефти ежегодно.
Разделение углеводородного рынка стран АТР даёт чёткий прогноз потребления в основных странах региона. Потребление углеводородного сырья в Японии к 2020 г. может возрасти до 280 млн т в годовом исчислении, к 2030 г., возможно, составит 320 млн т. Прогнозируя увеличение потребления нефти в странах АТР можно говорить о том, что этот рынок является основным из перспективных в сфере экспорта сырья нефтегазодобывающих комплексов Восточной Сибири и Дальнего Востока [2].
Привлечение иностранных инвестиций в реализацию новых нефтегазодобывающих проектов восточной части страны на практике связано с множественными рисками и неопределённостью в экономической и политической сферах. Постепенное истощение действующих российских месторождений и почти полное отсутствие геологоразведочных работ на новых территориях привели к ухудшению структуры балансовых запасов нефти. В настоящий момент до 60% месторождений относится к категории «сложно извлекаемых», более 70% месторождений имеют низкий дебит скважин, около 55% суммарных запасов нефти характеризуются дебитом скважин 10 т в день, что чрезвычайно осложняет условия добычи. Поэтому вопрос воспроизводства минерально-ресурсной базы в геологоразведочных работах является наиболее острым. Необходимость инновационных внедрений в геологоразведочной деятельности затрудняется отсутствием масштабного государственного и иностранного инвестирования. Развитие геологической отрасли указывает на недостатки государственного регулирования недропользования. Решение этих вопросов должно способствовать привлечению в отрасль дополнительных инвестиций.
Эффективность работ нефтегазодобывающих компаний невозможна без внедрения инноваций в бурение и добычу углеводородов. На примере стран -экспортёров нефти (членов ОПЕК) можно видеть, что увеличения объёмов добываемых углеводородных ресурсов с целью повышения коэффициента извлече-
ния можно достичь только за счёт инноваций в технологии добычи.
Привлечение иностранных инвестиций для ускорения инновационного развития нефтегазодобывающего комплекса может многократно увеличить его производительность. Вовлечение иностранных и российских инноваций в технологии добычи, разведки, транспортировки и первичной переработки углеводородов в будущем могут стать механизмом балансировки спроса и предложения на внешнем рынке углеводородного сырья. Вовлечение в добычу нефтяных песков, битуминозной нефти, сланцевого газа могут способствовать увеличению коэффициента извлечения. Кроме этого, необходимо решить задачу обновления основных средств отрасли, физический и моральный износ которых в настоящее время составляет около 45%.
Динамика инвестиций в развитие нефтегазодобывающего комплекса России примерно соответствует общему количеству инвестиций в отрасли топливно-энергетического комплекса, но имеет свои особенности. Резкое падение средств государственного бюджета в общем составе инвестиций - до 0,9% в 1999 г., привело к затруднениям в работе предприятий нефтегазодобывающего комплекса, которые были вынуждены существовать за счёт собственных инвестиций (их доля возросла в этот период до 87%). Начиная с 2000 г., постоянное сокращение государственных инвестиционных фондов и нехватка капиталов привели к увеличению износа основных фондов нефтегазодобывающей отрасли до 80%, при этом ввод в эксплуатацию новых производственных мощностей сократился в 2 раза.
Инвестиционная активность является необходимым условием развития экономики и её отраслей, она может повышаться за счёт роста объёмов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства. Инвестиции являются средством, способным сформировать производственный потенциал на инновационной основе и предопределить конкурентные позиции нефтегазодобывающей отрасли на мировом рынке. Ведущую роль в этом процессе играет привлечение иностранного капитала в виде различных активов: прямых, портфельных и др.
Постепенно доля российских и иностранных инвестиций в нефтегазодобывающем комплексе начала возрастать. Причиной таких изменений стала растущая доходность нефтяного бизнеса за счёт повышения мировых цен на нефть и конъюнктуры нефтяного рынка, устойчивая законодательная база и формирование благоприятного инвестиционного климата России. Благодаря этому с 2001 г. приток инвестиций в отрасль стал резко увеличиваться, наращивая положительную динамику и в настоящее время.
Опыт экономически развитых стран подтверждает необходимость размещения иностранных инвестиций в передовых отраслях экономики. Их главная задача состоит в том, чтобы способствовать активному обмену инновационными технологиями, выполняющими функцию метода организации производства. Поэтому
привлечение инвестиций в нефтегазодобывающий комплекс является важной целью общей стратегии стимулирования инноваций. Например, в 2009 г. иностранные инвестиции в развитие нефтегазодобывающего комплекса России, по данным Комитета государственной статистики РФ, составили 37,3% от их общего объёма.
Привлечение иностранного инвестирования послужило основой для увеличения объёмов бурения, ремонта простаивающих старых скважин и введения в эксплуатацию новых, однако, общий прирост добычи углеводородного сырья стал увеличиваться, прежде всего, благодаря эффективности эксплуатации новых месторождений с применением новых инновационных методов увеличения нефтеотдачи.
Несмотря на множественные проблемы и сокращение объемов эксплуатационного и разведочного бурения, последние пять лет эффективность деятельности нефтегазодобывающих компаний стала повышаться за счёт создания почти полностью отсутствующей энергетической инфраструктуры в удалённых регионах. В настоящее время добыча углеводородного сырья наращивается, большей частью, путём восстановления производственно-технического потенциала действующих месторождений, что позволяет снижать издержки и увеличивать прибыль. По оценкам российских экспертов, успешное инновационное развитие нефтегазодобывающего комплекса и прирост добычи нефти может обеспечиваться за счёт ежегодного привлечения инвестиций в размере 30 млрд долл. США. На текущий момент эта цифра куда скромнее и составляет около 9 млрд долл. США прямых инвестиций.
Привлечение иностранных инвестиций сказывается не только на текущих результатах работы нефтегазодобывающего комплекса. Нехватка инвестирования в разведку и разработку новых месторождений, в ходе исчерпания действующих, может привести к существенному ослаблению конкурентных позиций России на внешних рынках нефти и газа, снизить темпы экономического роста и повлиять на возможности поддержания социальной стабильности внутри страны и в нефтегазодобывающих регионах. Привлечение иностранных инвестиционных ресурсов является одним из методов, позволяющих добиться ускорения технической модернизации предприятий нефтегазодобывающего комплекса России. При разумном и правильном использовании иностранных капиталов нефтегазодобывающая промышленность может получить качественный импульс для инновационного развития и повышения конкурентоспособности.
На современном этапе основные инвестиционные потоки направлены на развитие перспективных проектов по освоению месторождений Иркутской, Сахалинской областей России, а также республики Саха (Якутия). Возможность инновационного обновления нефтегазодобывающей отрасли требует дальнейшего расширения деятельности по привлечению иностранных инвестиционных ресурсов, что можно эффективно сочетать с использованием российских энергоресурсов, технологий, оборудования, специалистов и сер-
виса. Крайне важным видится приложение иностранного капитала для геологоразведки и разработки новых месторождений на удаленных и/или труднодоступных территориях России.
Привлечение иностранных инвестиций, направленное на внедрение и использование инноваций в сфере геологоразведки, освоения, бурения, добычи, транспортировки и преобразования углеводородов, способно послужить отправным пунктом в ускорении инновационного развития топливно-энергетического комплекса России. Расширение степени внедрения технологий в нефтегазодобывающий комплекс, наращивание объёмов развития других отраслей топливно-энергетического комплекса возможно за счёт применения новых знаний, лучшей организации производств, бережного и эффективного отношения к природным ресурсам. В условиях международной конкуренции инновационное развитие нефтегазодобывающего комплекса России и его региональных состав-
ляющих на территории Восточной Сибири и Дальнего Востока является основным условием инновационного развития всех отраслей топливно-энергетического комплекса и предопределяет возможность эффективного охвата энергетических рынков стран АТР. Для реализации всех вышеперечисленных возможностей необходимо до 2030 г. обеспечить повсеместное привлечение иностранных инвестиций в области внедрения инноваций на стадиях добычи, транспортировки, преобразования, потребления углеводородного сырья. Привлекая иностранный капитал, можно многократно активизировать развитие региональных составляющих нефтегазодобывающего комплекса России, увеличить объёмы геологоразведочных работ на континентальных и шельфовых месторождениях Восточной Сибири и Дальнего Востока с целью восполнения в ближайшем будущем ресурсной базы и продвижения энергетического сырья на рынках стран АТР.
Библиографический список
1. Распоряжение Правительства РФ от 13 ноября 2009 г. № 1715-р «Энергетическая стратегия России на период до 2030 года» // Собрание законодательства Российской Федерации. 30 ноября 2009 г. № 48. Ст. 5836.
2. Распоряжение Правительства РФ от 5 июля 2010 г. № 1120-р «Об утверждении стратегии социально-экономического развития Сибири на период до 2020 года» // Собрание законодательства Российской Федерации. 16 августа 2010 г. № 33. Ст. 4444.
УДК 336.71
РОССИЙСКАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА В ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД Л.М. Зайцев1, М.А. Зайцев2
Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
Проанализировано современное состояние российской банковской системы, сделан вывод о том, что она выдержала удар мирового финансово-экономического кризиса, однако имеет ряд проблем, которые необходимо решать с целью повышения устойчивости нашей финансовой системы. Предложены направления совершенствования деятельности российских банков с целью обеспечения поступательного развития отечественной экономики.
Библиогр. 5 назв.
Ключевые слова: модернизация; собственный капитал; вклады населения; кредитование реального сектора; банковская система.
RUSSIAN BANKING SYSTEM IN THE POST-CRISIS PERIOD L.M. Zaitsev, M.A. Zaitsev
National Research Irkutsk State Technical University, 83, Lermontov St., Irkutsk, 664074.
The authors analysed the current state of the Russian banking system and concluded that it had withstood the impact of the global financial crisis. However, it has a number of problems that must be solved in order to increase the stability of our financial system. The authors suggest ways to improve the activity of Russian banks with the purpose of ensuring progressive development of the native economy.
1Зайцев Леонид Михайлович, ассистент кафедры финансов и кредита, аспирант, тел.: (3952) 361194, e-mail: [email protected]
Zaitsev Leonid, Assistant of the Department of Finance and Credit, Postgraduate Student, tel.: (3952) 361194, e-mail: [email protected]
2Зайцев Михаил Александрович, кандидат исторических наук, доцент кафедры финансов и кредита, тел.: (3952) 361194, 89501460816, e-mail: [email protected]
Zaitsev Mikhail, Candidate of History, Associate Professor of the Department of Finance and Credit, tel.: (3952) 361194, 89501460816, e-mail: [email protected]
