Интегрированная методика экономического анализа развития организаций с использованием ресурсного подхода Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330.34

ИНТЕГРИРОВАННАЯ МЕТОДИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ

РЕСУРСНОГО ПОДХОДА*

Н. Э. БАБИЧЕВА,

кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и учета E-mail: sigaeva@mail. ru Нижегородский государственный университет

имени Н. И. Лобачевского -Национальный исследовательский университет

Разработана интегрированная методика экономического анализа развития организаций с использованием ресурсного подхода, позволяющая по удельному весу интенсивных факторов в выручке определить тип экономического развития организации, вид финансовой устойчивости, этап развития на стадии «производство» жизненного цикла организации, риск, связанный с эффективностью использования ресурсов.

Ключевые слова: экономический анализ, этапы жизненного цикла, тип экономического развития производства, эффективность использования ресурсов, риск, финансовое состояние.

В последние годы развитие экономических систем определяется эффективностью использования ресурсов, что закреплено в базовых документах ООН, ставя в противовес экстенсивному пути развития, формирующему отсталость и потерю устойчивости в будущем, интенсивный путь экономического развития. Например, в программе развития ООН указано, что вовлечение российского бизнеса в процесс устойчивого социально-экономического развития должно быть направлено на развитие компаний путем сокращения издержек в долгосрочной

* Статья предоставлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Нижегородском государственном университете имени Н. И. Лобачевского - Национальном исследовательском университете.

перспективе, а не на рост дополнительных затрат. Отдача от проектов устойчивого развития - сокращение расходов на энергию, повышение производительности труда, укрепление брэнда и т. п.

В Российской Федерации концепция устойчивого развития заложена в программах развития, утвержденных законодательными актами. Программа снижения материало- и энергоемкости национального продукта выделена в число приоритетных задач, вставших не только перед Россией, но и перед другими странами мира, так как ресурсы и их экономное использование предопределяют динамику будущего развития. Этот фактор подтвержден принятием Федерального закона от 23.11.2009 № 261 -ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и распоряжением Правительства РФ от 13.11.2009 № 1715-р «Об Энергетической стратегии России на период до 2030 года». Устойчивое развитие хозяйствующих субъектов предусматривает и Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», требующий выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения финансовой устойчивости организации.

Все это показывает, что в настоящих условиях модель функционирования экономики предполагает развитие организаций в условиях ограниченности ресурсов. В связи с этим были разработаны теоре-

10

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жеб7>ЪЯ -и ЪРЛЖкЫ

тико-методологические основы экономического анализа развития организаций в условиях ограниченности ресурсов [3, 4].

В авторском исследовании на основе работ [1, 2, 5, 6] реализована методика экономического анализа развития организаций с использованием ресурсного подхода, которая позволяет по удельному весу интенсивных факторов в выручке определить тип экономического развития организации, вид финансовой устойчивости, этап развития на стадии «производство» жизненного цикла организации, риск, связанный с интенсивностью использования ресурсов, и финансовое состояние организации. Столь комплексное отображение состояний организации дает основание назвать разработанную методику интегрированной. Алгоритм методики представлен на рис. 1.

Рассмотрим отде-льные блоки (этапы) разработанной методики.

Этап I. Сбор и группировка факторов, влияющих на формирование выручки организации. Предпосылки эффективного использования ре-

Этап I

Сбор и группировка факторов, влияющих на формирование выручки организации

Этап II Определение в формировании выручки организации удельного веса интенсивных факторов

Удельный вес влияния интенсивных факторов на выручку

Более 62% 38-62% 14-37% Менее 14%

3

Этап III Определение типа: 1 »кономического ра вития произведет! а

Интенсивное Интенсивно-экстенсивное Экстенсивно-интенсивное Экстенсивное

1 г г г

Этап IV Определение вида финансовой устой1 1ивости организации ■ ■

Абсолютная Нормальная Неустойчивое Кризисное

1 Г 1 1

Этап V Опре; [еленпе этапа раз! ития на стадии <<п] цикла организаци юизводство» жизне I иного

Этап юности Этап роста Этап зрелости Этап старения

Этап VI Опре целение риска, св данного с эффекл ресурсов вностью ИСПОЛЬЗО! ання

Низкий Приемлемый Умеренный Высокий

Этап Оценка фиг [ансового состояни а организации

VII Хорошее Среднее Ниже среднего Плохое

Рис.1. Алгоритминтегрированнойметодикиэкономическогоанализаразвития организациинаосновересурсногоподхода

сурсов содержатся во внутрипроизводственной структуре производства и могут быть использованы для оценки уровня развития организации. Резервы развития заключаются в повышении эффективности использования всех видов ресурсов и их оптимальном сочетании. Следовательно, на первом этапе выделяются ресурсы, используемые для обеспечения производственного цикла в организации, и проводится оценка эффективности их использования (рис. 2).

Для дальнейшихрасчетов построены модели зависимости выручки от эффективности использования ресурсов, где представлены показатели отдачи ресурсов, характеризующие выручку1 (объем продаж) на 1 руб. ресурсов.

Выделены четыре группы зависимостей выручки от используемых ресурсов (табл. 1):

1 В проводимых расчетах предполагается, что объем производства совпадает с выручкой.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жеорпя к ЪР^тжгсх*

11

Тип экономического развития

Рис. 2. Исследование и идентификация показателей, характеризующих тип развития организации

Качественные показатели

Количественные показатели

Развитие характеризуется более полным использованием факторов (ресурсов)

Интенсивный

Развитие характеризуется дополнительным вовлечением ресурсов в производство

Экстенсивный

Результат, полученный на единицу ресурса:

- фондоотдача;

- оборачиваемость оборотных средств;

- материалоотдача;

- выработка;

- рентабельность;

- затратоотдача

Затраты ресурсов на единицу результата:

- фондоемкость;

- коэффициент закрепления оборотных средств;

- материалоемкость;

- трудоемкость;

- ресурсоемкость;

- затратоемкость

Таблица 1

Модели, характеризующие зависимость выручки организации от эффективности использования ресурсов

Модель Формула расчета Источник информации

Модели зависимости выручки от эффективности использования элементов (групп) затрат (расходов)

Модель зависимости выручки от себестоимости продаж N = Б"! 8 ■*, (1) X8" = , (2) где N - выручка (объем продаж), руб.; 8" - суммарные затраты (себестоимость продаж), руб.; X8, N - затратоотдача продаж, руб./руб. Отчет о прибылях и убытках: строки 2110 и 2120

Модель зависимости выручки от материальных расходов N = 8м X8 м, (3) !8 м = 4г, (4) 8м где 8м - материальные расходы, руб.; X8, м - материалоотдача, руб./руб. Отчет о прибылях и убытках: строка 2110. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: строка 5610. Учетные регистры в части учета расходов (счет 90-2 «Себестоимость продаж»)

Модель зависимости выручки от расходов на оплату труда N = 8и X8 и, (5) х8 =N, (6) где 8и - расходы на оплату труда, руб.; X8, и - зарплатоотдача, руб./руб. Отчет о прибылях и убытках: строка 2110. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: строка 5620. Учетные регистры в части учета расходов (счет 90-2 «Себестоимость продаж»)

Модель зависимости выручки от амортизационных отчислений N = 8АХ8'А, (7) X8 ,А = N, (8) где 8А - амортизационные отчисления, руб.; X8,А - амортизациеотдача, руб./руб. Отчет о прибылях и убытках: строка 2110. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: строка 5640. Учетные регистры в части учета расходов (счет 90-2 «Себестоимость продаж»)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгвТЪсЯ те чемкюехА

Продолжение табл. 1

Модель Формула расчета Источник информации

Модель зависимости выручки от управленческих расходов N = БУXх 'У, (9) ^х = N, (10) где 8У-амортизационныеотчисления,руб.; Xх' У - затратоотдачауправленческихрасходов,руб./руб. Отчетоприбылях и убытках: строки 2110 и2220. Учетныерегистрыв частиучета управленческихрасходов

Модели зависимости выручки от эффективности использования активов (материальныхресурсов)

Модель зависимости выручки от активов N = А ХА, (11) , N ХА =йг, (12) _ А где А - средняя стоимость активов, руб.; ХА - оборачиваемость активов, руб./руб. Бухгалтерский баланс: строка 1150. Отчет о прибылях и убытках: строка 1600

Модель зависимости выручки от основных средств N = Ё XЕ , (13) X' = N, (14) Ё где ё - средняя стоимость основных средств, руб.; Xе - фондоотдача основных средств, руб./руб. Бухгалтерский баланс: строка 1150. Отчет о прибылях и убытках: строка 2110. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: раздел 2 «Основные средства»

Модель зависимости выручки от нематериальных активов —НМ „,. N = Ё ХНМ , (15) хНМ ~, (16) Ё —НМ где Ё - средняя стоимость нематериальных активов, руб.; Xе, нм - отдача нематериальных активов, руб./руб. Бухгалтерский баланс: строка 1110. Отчет о прибылях и убытках: строка 2110. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: раздел 1 «Нематериальные активы и расходы на НИОКР»

Модель зависимости выручки от оборотных активов N = Ё Xе, (17) л £ N Xе =—, (18) Е где Е - средняя текущая стоимость оборотных активов,руб.; Xе - оборачиваемость оборотных активов, руб./руб. Бухгалтерскийбаланс:строка1150. Отчет о прибылях и убытках: строка 1200

Модель зависимости выручки от запасов N = ~Е XЕ'3, (19) Xе'3 = N, (20) Е —3 где Е - средняя текущая стоимость запасов, руб.; Xе' 3 - оборачиваемость запасов,руб./руб. Бухгалтерскийбаланс:строка1210. Отчет о прибылях и убытках: строка 1200. Пояснениякбухгалтерскомубалансу и отчетуоприбылях и убытках: раздел 4 «Запасы»

Модели зависимости выручкиотэффективности использования средствврасчетахи финансовых вложений

Модель зависимости выручки от дебиторской задолженности N = ЕДЗ XЕ ■дз, (21) Хад3 , (22) Е —Д3 где Е - средняя текущая стоимость дебиторской задолженности, руб.; Xе' Д3 - оборачиваемость дебиторской задолженности, руб./руб. Бухгалтерский баланс:строка 1230. Отчет о прибылях и убытках: строка 1200. Пояснениякбухгалтерскомубалансу иотчетуо прибылях и убытках: раздел5«Дебиторскаяикредиторская задолженность»

Модель зависимости выручки от кредиторской задолженности N = СКЗ Xе'кз, (23) Хс К = ^, (24) С —К3 где С - средняя текущая стоимость кредиторской задолженности,руб.; ХС'К - оборачиваемость кредиторской задолженности, руб./руб. Бухгалтерский баланс:строка 1520. Отчет о прибылях и убытках: строка 1200. Пояснениякбухгалтерскомубалансу иотчету о прибылях и убытках: раздел 5«Дебиторскаяикредиторская задолженность»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: Ж£брпя к ЪР^тжгсх*

13

Окончание табл. 1

Модель Формула расчета Источник информации

Модель зависимо ст и выручки от финансовых вложений N = ~Е У?, (25) х ==7, (26) Е —ф где Е - средняя текущая стоимость финансовых вложений,руб.; \Е'Ф - отдача финансовых вложений, руб./руб. Бухгалтерскийбаланс:строки 1170, 1240. Отчетоприбылях и убытках: строка 1200. Поясненияк бухгалтерскомубалансу и отчетуоприбылях и убытках: раздел 3 «Финансовые вложения»

Моделизависимостивыручкиотэффективности использованиятрудовых ресурсов

Модель зависимости выручки от среднесписочной численности работающих N = Я Xя, (27) N Xя = =■, (28) К где Я - среднесписочная численность работающих, руб.; Xя - производительность труда (выработка) работающих, руб./чел. Отчет о прибылях и убытках: строка 1200. Отчет о среднесписочной численности работающих

Модель зависимости выручки от среднесписочной численности рабочих N = ЁП Xк'п, (29) ^" , (30) -я Я где Я -среднесписочнаячисленностьрабочих,руб.; Xя п - производительность труда(выработка)рабочих, руб./чел. Отчетоприбыляхиубытках:строка 1200. Регистры(отчеты) по движению кадров

- модели зависимости выручки от эффективности использования элементов (групп) затрат (расходов);

- модели зависимости выручки от эффективности использования активов;

- модели зависимости выручки от эффективности использования средств в расчетах и финансовых вложений;

- модели зависимости выручки от эффективности использования трудовых ресурсов. Рассмотрим приведенные модели более подробно.

Модели зависимости выручки от эффективности использования элементов (групп) затрат (расходов). Данная группа моделей характеризует эффективность развития организаций от затрат на производство и реализацию продукции, товаров, работ и услуг и отражают затратоотдачу ресурсов, с помощью которых получен конечный результат деятельности организаций.

В себестоимости находят отражение стоимость потребляемых в процессе производства средств труда, возмещением которой являются амортизационные отчисления, предметов труда (сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, энергии), живого труда в форме заработной платы работников, услуг, оказанных другими организациями. Себестоимость -

это основной цено- и прибылеобразующий фактор, поэтому анализ себестоимости позволяет, с одной стороны, дать обобщающую оценку эффективности использования ресурсов, с другой стороны, определить резервы увеличения прибыли и снижения цены единицы продукции. Первая группа моделей представлена рядом зависимостей.

Модель зависимости выручки от себестоимости продаж рассчитывается по формуле (1) (табл. 1). Для формирования организацией финансового результата деятельности от обычных видов деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном периоде, так и в предыдущие отчетные периоды. При определении себестоимости проданных продукции, работ, услуг следует руководствоваться требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 [10], отраслевыми инструкциями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг).

Организации, осуществляющие торговую деятельность, отражают по данной статье покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде.

14

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгвТЪсЯ те ЪРЛЖгеЫ

Организации могут распределять управленческие и коммерческие расходы между реализованной и оставшейся на складе готовой продукцией (или между проданными и непроданными товарами в торговых организациях). В таком случае часть названных расходов будет включена в себестоимость продукции (товаров).

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам, отображаемым в Пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках по разделу 6 «Затраты на производство» бухгалтерской (финансовой) отчетности:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация;

- прочие расходы.

Показателем эффективности произведенных затрат является затратоотдача продаж, которая рассчитывается по формуле (2) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. затрат, т. е. относится к качественному показателю, в условиях интенсификации процесса производства должен расти - данное положение справедливо для всех качественных показателей.

Модель зависимости выручки от эффективности использования материальных расходов. Расчет производится по формуле (3) (табл. 1). Состав материальных расходов регламентируется ст. 254 Налогового кодекса Российской Федерации.

Показателем эффективности произведенных материальных расходов является материалоотдача. Расчет производится по формуле (4) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. материальных затрат, т. е. является качественным показателем.

Модель зависимости выручки от эффективности использования расходов на оплату труда. Расчет производится по формуле (5) (табл. 1). В элементе «Затраты на оплату труда» отражаются затраты на оплату труда всего персонала организации. Данные затраты включают также стимулирующие и компенсационные выплаты.

Показателем эффективности и формирования себестоимости расходов на оплату труда является зарплатоотдача. Расчет производится по формуле (6) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. расходов на оплату труда, т. е. является качественным показателем.

Модель зависимости выручки от эффективности использования амортизационных отчислений. Расчет производится по формуле (7) (табл. 1). Показателем эффективности в формировании амортизационных отчислений является амортизациеот-дача. Расчет производится по формуле (8) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. амортизационных отчислений, т. е. является качественным показателем.

Модель зависимости выручки от эффективности использования управленческих расходов. Расчет производится по формуле (9) (табл. 1). В статье «Управленческие расходы» Отчета о прибылях и убытках отражаются общехозяйственные расходы организации, которые собираются на одноименном счете 26, в случае, когда эти расходы списываются непосредственно со счета 26 на счет 90-2 «Себестоимость», если таковое предусмотрено учетной политикой организации.

Показателем эффективности произведенных управленческих расходов является затратоотдача управленческих расходов. Расчет производится по формуле (10) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. управленческих расходов, т. е. является качественным показателем.

Модели зависимости выручки от эффективности использования активов

Модель зависимости выручки от эффективности использования активов организации. Расчет производится по формуле (11) (табл. 1). Оценка эффективности использования активов организации имеет большое значение, поскольку данные о стоимостной оценке производственных мощностей и материальных оборотных активов приводятся в балансе и могут быть подвергнуты аналитической оценке в ходе временных сопоставлений.

Показателем эффективности использования активов организации является отдача активов. Расчет производится по формуле (12) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. активов организации, т. е. является качественным показателем.

Модель зависимости выручки от эффективности использования основных средств организации. Расчет производится по формуле (13) (табл. 1). Основные средства представляют собой один из основных видов производственных ресурсов.

Обобщающим показателем эффективности использования основных средств служит фондоотдача. Расчет производится по формуле (14) (табл. 1).

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: Ш8б7>теЯ те ЪР*?жгеЪ4

15

Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. основных средств, т. е. является качественным показателем.

При расчете фондоотдачи следует иметь в виду, что в стоимости основных средств учитываются собственные и арендованные средства и не учитываются основные средства, находящиеся на консервации сроком более трех месяцев.

При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продаж следует скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств переоценить по текущей (восстановительной) стоимости путем пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам (см. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 [9]).

Оценка основных средств в сопоставимых ценах может быть произведена двумя методами -индексным и балансовым. В первом случае определяются сводные индексы изменения цен и тарифов за период от базисного года к отчетному, по которым пересчитывают основные средства отчетного года. Во втором случае данные о наличии основных средств на базисную дату по восстановительной стоимости уменьшаются на величину средств выбывших (ликвидированных и по прочим причинам) до отчетного года и увеличиваются на величину поступивших за этот период основных средств (введенных в действие из прочих источников). При этом и те, и другие средства пересчитываются в цены базисного года по соответствующим индексам цен.

Повышение фондоотдачи основных средств при прочих равных условиях приводит к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 руб. объема продаж или амортизациеемкости и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара.

Модель зависимости выручки от эффективности использования нематериальных активов организации. Расчет производится по формуле (15) (табл. 1). В перспективных и инновационных видах экономической деятельности в бухгалтерской отчетности организаций имеет существенное значение стоимость нематериальных активов, где вложения в нематериальные активы позволяют не только удержаться на рынке, но и увеличить долю рынка за счет разработки новых видов продукции и совершенствования технологических процессов.

Обобщающим показателем эффективности использования нематериальных активов служит отдача нематериальных активов. Расчет производится по формуле (16) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. нематериальных активов, т. е. является качественным показателем.

Модель зависимости выручки от эффективности использования оборотных активов организации. Расчет производится по формуле (17) (табл. 1). Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Расчет производится по формуле (18) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. оборотных активов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств, интенсификации процесса производства. Кроме того, оборотные активы, используемые на разных этапах стадии «производство», взаимосвязаны между собой, и мероприятия по управлению оборотными активами сопровождаются ускорением оборачиваемости.

Модель зависимости выручки от эффективности использования запасов организации. Расчет производится по формуле (19) (табл. 1). Запасы выступают неотъемлемым элементом бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций.

Обобщающим показателем эффективности использования запасов организации служит оборачиваемость запасов. Расчет производится по формуле (20) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. запасов, т. е. является качественным показателем.

Важная роль запасов вытекает из оценки устойчивости организаций при традиционном подходе [5].

Модели зависимости выручки от эффективности использования средств в расчетах и финансовых вложений.

Модель зависимости выручки от эффективности использования дебиторской задолженности организации. Расчет производится по формуле (21) (табл. 1).

Обобщающим показателем эффективности использования дебиторской задолженности организации служит оборачиваемость дебиторской задолженности. Расчет производится по формуле (22) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. дебиторской задолженности, т. е. является качественным показателем.

Модель зависимости выручки от эффективности использования кредиторской задолженности

16

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгвТЪсЯ те чемкюехА

организации. Расчет производится по формуле (23) (табл. 1). Обобщающим показателем эффективности использования кредиторской задолженности организации служит оборачиваемость кредиторской задолженности. Расчет производится по формуле (24) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. кредиторской задолженности, т. е. является качественным показателем.

Модель зависимости выручки от эффективности использования финансовых вложений организации. Расчет производится по формуле (25) (табл. 1). Обобщающим показателем эффективности использования финансовых вложений организации служит отдача финансовых вложений. Расчет производится по формуле (26) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на 1 руб. финансовых вложений, т. е. является качественным показателем.

Модели зависимости выручки от эффективности использования трудовых ресурсов

Модель зависимости выручки от эффективности использования численности работающих в организации. Расчет производится по формуле (27) (табл. 1). Обобщающим показателем эффективности использования трудовых ресурсов служит выработка (производительность труда). Расчет производится по формуле (28) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на одного человека, работающего в организации, т. е. является качественным показателем. Подробное исследование данного показателя приведено в работе [8].

При расчете выработки используются данные по численности как в целом по организации, так и по отдельным подразделениям.

Модель зависимости выручки от эффективности использования численности рабочих организации. Расчет производится по формуле (29) (табл. 1). Обобщающим частным показателем эффективности использования трудовых ресурсов в части производственного персонала является выработка (производительность труда) рабочих. Расчет производится по формуле (30) (табл. 1). Показатель характеризует величину выручки на одного рабочего в организации, т. е. является качественным показателем.

Рассмотрим последующие этапы интегрированной методики экономического анализа развития организации на основе ресурсного подхода.

Этап II. Определение доли интенсивных факторов в использовании ресурсов. На основании формул, приведенных в табл. 1, и алгоритмов, изложенных в работе [5], проводятся соответству-

ющие расчеты, в результате которых рассчитывается доля интенсивных и экстенсивных факторов, влияющих на выручку организаций.

Этап III. Определение типа экономического развития производства. Различные сочетания динамики объема выручки, потребляемых ресурсов и величины их отдачи определяют тип экономического развития организаций.

По результатам оценки зависимости выручки от эффективности использования ресурсов выделяют типы экономического развития производства по отдельным видам используемых ресурсов. В соответствии с принципом «золотой пропорции» (табл. 2) типы экономического развития классифицируются следующим образом: интенсивное, интенсивно-экстенсивное, экстенсивно-интенсивное, экстенсивное, что было исследовано в работе [6].

Этап IV. Определение вида финансовой устойчивости. Используя результаты оценки зависимости выручки от эффективности использования ресурсов, определяется вид финансовой устойчивости в соответствии с табл. 2. Финансовая устойчивость классифицируется следующим образом: абсолютная, нормальная, неустойчивое и кризисное финансовое состояние.

Этап V. Определение этапов развития на стадии «производство» жизненного цикла организации в зависимости от эффективности использования ресурсов. Используя результаты оценки зависимости выручки от эффективности использования ресурсов, определяются этапы развития на стадии «производство» жизненного цикла организации. Этапы на стадии «производство» в развитии организации классифицируются следую-

Таблица 2

Классификация финансовой устойчивости с

учетом принципа «золотой пропорции» в зависимости от типа экономического развития производства

Границы изменения доли интенсивных факторов, % Тип развития производства Вид финансовой устойчивости

Более 62 Интенсивный Абсолютная

Свыше 38 до 62 Интенсивно-экстенсивный Нормальная

От 14 до 38 Экстенсивно-интенсивный Неустойчивое финансовое состояние

Менее 14 Экстенсивный Кризисное финансовое состояние

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: Ш5б7>ЪЯ те ЪР*?жгеЪ4

17

щим образом: юность, рост, зрелость, старение, что было исследовано в работе [1].

Этап VI. Определение риска, связанного с эффективностью использования ресурсов. Используя результаты оценки зависимости выручки от эффективности использования ресурсов, вида финансовой устойчивости, этапа развития организации, определяется риск, связанный с интенсивностью использования ресурсов в соответствии с данными, представленными на рис. 1. Классификация рисков, связанных с интенсивностью использования ресурсов, проводится следующим образом: низкий, приемлемый, умеренный, высокий, что было исследовано в работе [7].

Этап VII. Оценка финансового состояния организации. Исходя из результатов оценки эффективности использования ресурсов, определяются тип экономического развития, вид финансовой устойчивости, этап развития организации и риск, связанный с интенсивностью использования ресурсов. По результатам проведенных расчетов определяется финансовое состояние организации, которое классифицируется следующим образом: хорошее, среднее, ниже среднего, плохое.

Таким образом, по результатам проведенных исследований представлена интегрированная методика экономического анализа развития организаций с использованием ресурсного подхода. Разработанная методика может использоваться в организациях различных видов экономической деятельности и организационно-правовых форм и позволяет решать задачи, направленные на поиск резервов в использовании ресурсов в условиях изменения факторов внутренней и внешней среды.

Список литературы

1. Бабичева Н.Э. Методологические положения анализа финансового состояния организаций

на основе ресурсного подхода // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 44.

2. Бабичева Н. Э. Теоретико-методологические основы экономического анализа развития организаций на основе ресурсного подхода: монография. М.: Финансы и кредит, 2012.

3. Ендовицкий Д. А. Методологические основы экономического анализа развития организаций / Д. А. Ендовицкий, Н. Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 14.

4. Ендовицкий Д. А. Теоретические основы экономического анализа развития организаций / Д. А. Ендовицкий, Н. Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 13.

5. Любушин Н. П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций / Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева, А. И. Галушкина, Л. В. Козлова // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 1.

6. Любушин Н. П. Использование ресурсного подхода при оценке финансовой устойчивости организаций / Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева, Р. Я. Ивасюк, Е. Е. Козлова // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 9.

7. Любушин Н. П. Учет фактора риска в анализе кредитоспособности заемщика / Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева, Л. В. Козлова // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 10.

8. Любушин Н. П. Экономика организации: учебник / Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева. М.: Кно-Рус, 2010.

9. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01: приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н.

10. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (в ред. от 18.09.2006).

18

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жеб7>ЪЯ -и ЪРЛЖкЫ