CC BY
103
УДК 336.748.12 doi: 10.20310/1819-8813-2016-11-11-81-86
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ
СТЕПАНОВ ЛРТЁМ ВАДИМОВИЧ ФГБОУ ВО «Тамбовский государственный университет имени Г. Р. Державина», г. Тамбов, Российская Федерация, e-mail: [email protected]
В данной статье исследуется современная многополюсная природа инфляции и дается характеристика наиболее важным механизмам развития инфляционных процессов и их взаимосвязи с социально-экономическими институтами. Раскрывается структура, и проводится анализ инфляционных процессов в рамках институционального подхода. В этой связи, наряду с экономическими факторами инфляции, особое внимание и оценка даются неэкономическим факторам, в том числе политическим, социальным (группа институциональных факторов), психологическим. Рассматривается такая структура инфляции, при которой инфляционные процессы представляют собой совокупность процессов открыто протекающей инфляции и накопления инфляционного потенциала в рамках институциональной теории. Анализ данных процессов и их взаимосвязи подтверждает, что инфляция не является процессом, возникающим в результате исключительно экономических факторов. Рассматриваются перераспределительные отношения социальных групп в рамках концепции «инфляции конфликта», которые отражают институциональные механизмы и причины развития инфляционных процессов. Делается вывод о необходимости согласования социальных конфликтов и экономических интересов в целях стабилизации уровня инфляции. Перераспределительная функция инфляционных процессов в перспективе оценивается как фактор гармонизации экономического развития. В числе политических факторов инфляции рассматриваются правовой аспект и политическая нестабильность. Отмечается, что большинство инфляционных всплесков сопровождается сменой политического направления. Среди социальных факторов, учитывая психологическую природу инфляции, инфляционные ожидания признаются наиболее важным психологическим фактором инфляции. При этом инфляционные ожидания сопряжены с накоплением инфляционного потенциала, а наиболее устойчивые ожидания в периоды высоких темпов инфляции опасны развитием инерционных инфляционных процессов и образованием инфляционной спирали. В заключении статьи делается вывод о необходимости разработки экономической модели инфляции во взаимосвязи экономических факторов и системы взаимодействия социально-экономических институтов.
Ключевые слова: факторы инфляции, институциональный подход, инфляционный потенциал, конфликт интересов, инфляционные ожидания, инфляционная спираль
Большинство экономической литературы XX в. и первого десятилетия XXI в., посвященной исследованию процессов инфляции, исходило из положений наиболее актуальных экономических теорий (классическая политическая экономия, кейнсианст-во, монетаризм, неоклассическая экономическая теория) и рассматривало природу и механизмы инфляции, как правило, с двух классических позиций: инфляция спроса и инфляция, вызванная ростом издержек производства или уменьшением совокупного предложения.
Различные вариации монетарных и немонетарных факторов инфляции составляют обширную группу экономических факторов. Исследования экономических факторов инфляции позволили установить основные механизмы функционирования данного процесса, взаимосвязь инфляции и других макроэкономических показателей. На основании полученных результатов формируются
основные направления денежно-кредитных политик, в том числе направленные на регулирование инфляции.
Однако глобальные тенденции, протекающие в настоящее время в мировой экономике (в их числе экономическая глобализация, сопровождающая активной интеграцией экономических систем, циклическое повторение кризисных явлений, нестабильность на сырьевых рынках и рынках капиталов) формируют новую экономико-политическую повестку, которая требует коренного переосмысления многих положений как теории, так и практики [1]. Экономические процессы, в том числе и инфляция, приобретают многополюсную природу, в которой присутствуют экономические, политические и социальные элементы.
Таким образом, рассмотрение исключительно экономических факторов инфляции с методологической точки зрения будет некорректным и не даст
объективно эффективных результатов, что находит свое отражение в недостатках и неспособностях современных национальных экономических систем избегать всевозможные кризисные явления. В этой связи предлагается расширить объект анализа с учетом институциональной теории, применяющей исторический, социологический, правовой, политологический, психологический инструментарии, рассматривающей формы поведения и институциональную среду [2].
М. Малкина и И. Розмаинский, формируя институциональную теорию инфляции, объясняют трудности и проблемы при объяснении причин и прогнозировании инфляционных процессов недостаточным учетом влияния институтов конкретной социально-экономической системы. При этом инфляционный процесс рассматривается как единство открытой инфляции и накопления инфляционного потенциала [3].
Определяя первую составляющую инфляции, мы говорим об открыто протекающих экономических процессах несбалансированности денежной массы и оборота и воспроизводственного процесса, выражающихся непосредственно в росте цен и связанном с ним обесценением национальной валюты. Характеризуя другую сторону процесса инфляции, а именно накопление инфляционного потенциала, мы говорим о подавленном (отложенном, отсроченном) механизме инфляции. Данное явление можно рассмотреть с разных точек зрения.
Д. Белоусов рассматривает данный феномен как проявление «компенсаторной» функции инфляции [4], определяя как уровень инфляции, который при данном удорожании первичных ресурсов обеспечивает товаропроизводителям уровень финансовых ресурсов, необходимый для простого воспроизводства.
В отечественной литературе, описывающей инфляционные процессы 1990-х гг., можно встретить иное определение: излишняя величина денежного спроса в искусственно созданных условиях по сдерживанию инфляционной динамики, представляющая угрозу неконтролируемого всплеска роста цен.
Однако, рассматривая данный процесс в рамках институционального подхода, накопление инфляционного потенциала представляет собой динамическое явление, в основе которого лежат сложные трансформационные изменения внутрисистемного характера, отражающие институциональные и структурные дисбалансы. При этом переход инфляционного потенциала в открытую инфляцию связывается, как правило, с накоплением критической массы дисбалансов, сопровождающейся кризисом прежней системы регулиро-
вания, ее дальнейшей трансформацией и адаптацией [5]. Данная взаимосвязь подтверждает тот факт, что инфляция не является феноменом, рождающимся исключительно вследствие экономических факторов и некорректной денежно-кредитной политики государства.
Наряду с экономическими факторами инфляции необходимо исследовать и неэкономические факторы. Однако следует учитывать тот факт, что результатом инфляционных процессов является экономический показатель, рассчитанный по соответствующей формуле и отражающий динамику темпов роста цен. При этом возможно составить определенную функцию или модель, показывающую взаимосвязь с другими макроэкономическими показателями, тем самым обосновав конкретную роль и влияние определенного экономического фактора. Неэкономические же факторы не имеют прямого отношения к экономическим категориям, так что их влияние будет происходить опосредовано, косвенно отражаясь в экономических факторах, являясь в какой-то степени их первопричиной.
Анализируя неэкономическую группу факторов, представляется разумным выделить по крайней мере две крупных подгруппы: политические и социальные [6]. При этом политический и социальный факторы необходимо рассматривать в рамках общей системы институциональных факторов. Последние представляют собой совокупность норм (институтов) политического, правового, социального и психологического характера, оказывающих влияние на экономические процессы, при этом данные нормы могут иметь как формальный (законодательно оговоренный) характер, так и иметь неформальный статус, обусловленный интересами определенных социальных групп или организаций в реализации своих потребностей.
При данном подходе основной фактор инфляции позволит описать концепция «инфляции конфликта». В рамках данной концепции причины и институциональные механизмы инфляции находят отражение во внутрисистемном конфликте между крупными социальными группами, возникающим вследствие борьбы за перераспределение национального дохода [7]. Суть перераспределительного конфликта состоит в необходимости при помощи вмешательства политического фактора (власти) связывать экономические интересы различных хозяйствующих субъектов, претендующих на некоторый ограниченный объем имеющихся национальных благ [8]. При этом реальная власть используется в пользу инфляции и неравномерного роста цен, обогащающего одни социальные группы за счет других.
Ярким примером может являться рост тарифов естественных монополий (мощнейший фактор инфляции), регулирование ценообразования в которых является приоритетным социальным направлением политики государства. Объясняя рост тарифов естественных монополий необходимостью реализации инвестиционных программ предприятий, расширением воспроизводственного процесса, правительство снижает уровень бюджетного дефицита, перекладывая негативные инфляционные последствия на население, игнорируя социальное планирование.
Взаимодействие экономических интересов различных социально-экономических группировок, оформляющихся в соответствующие политические или чисто лоббистские организации, с целью выигрыша приоритета экономической политики имеет место во всех странах и во все времена. В. Мау отмечал, что эти группы «должны быть непосредственно связаны с экономическими процессами, с производством и обращением, с банковской деятельностью и др. А основным критерием их разделения, дифференциации должна выступать объективная заинтересованность в осуществлении определенного типа экономической политики, то есть в осуществлении государственной властью некоторого комплекса мероприятий, отвечающих интересам данных хозяйственных структур и тем самым, по их представлению, полезных и нужных всему народному хозяйству» [9].
Таким образом, с позиции конфликтной теории инфляции, равновесный, стабильный уровень последней представляет собой неизбежный результат разрешения или согласования (в том числе и политическими методами) социальных конфликтов и интересов, связанных с получением конкурентных преимуществ в процессе распределения национального дохода.
М. Малкиной и И. Розмаинским предложена концепция внутреннего стабилизационного механизма, способного обеспечить «антиинфляционный иммунитет» экономической системы. Самым важным элементом этого механизма, по мнению исследователей, является институт общественного согласия относительно распределения национального дохода, поддерживаемый системой формальных и неформальных институтов. Иными словами, достижение «антиинфляционного иммунитета», а, следовательно, формирование условий стабильного экономического роста, станет возможным лишь при оптимальном взаимодействии экономических, социальных и политических институтов, по-новому организующих социальное пространство, создающих форму движения и разрешения соци-
ально-экономических противоречий, распределительных конфликтов в пользу общественных (а не частных) интересов [3].
Другим политическим фактором инфляции может являться политическая нестабильность. Тенденция к устранению традиционных барьеров между национальной политикой и изменениями на международном уровне в рамках глобализации усиливается, в связи с этим чисто национальные решения играют все меньшую роль [10]. Создаваемые международные общественные институты задают основные направления межгосударственного развития, однако данные векторы могут не совпадать с национальными целями или входить с ними в конфликт. Такое положение дел свидетельствует о наличии неопределенности в поведении правительства или о возможной быстрой смене одного правительства другим. Такая ситуация вызывает свертывание капиталовложений, приводит к резкому скачку цен с целью избегания отрицательных эффектов в ближайшей перспективе. Финансово-кредитные операции осуществляются по завышенным процентным ставкам и, в основном, ограничиваются краткосрочными кредитными сделками, что ведет к «накачке» банковских денег. Со стороны потребителей начинает проявляться прединфляционная «истерия спроса», обусловленная полной непредсказуемостью ближайшей экономической обстановки [8]. Стоит отметить, что большинство инфляционных всплесков происходит или опосредуются сменой направлений того или иного государственного политического регулирования. Исторический опыт показывает, что инфляция - постоянный спутник политических и социальных потрясений - войн, революций, реформ и других социальных катаклизмов.
В рамках политического аспекта можно выделить также правовой. Так как основные направления экономической политики государства, уровни ответственности разных институтов власти закрепляются законодательно или в соответствующей нормативно-правовой базе. Реализация эффективной антиинфляционной политики невозможна без нормативно-правовой базы, регулирующей все сегменты национального хозяйства и экономических отношений, в рамках которой обеспечивался бы контроль за соблюдением и выполнением хозяйствующими субъектами всех требований.
Переходя в большей степени к социальным факторам инфляции, стоит отметить, что инфляция, являясь психологическим по своей природе явлением, сопряжена с культурно-исторической памятью и общественными настроениями народа и обусловлена общими мировыми тенденциями, в
том числе спекулятивным манипулированием и исчерпаемостью ресурсов [11].
Как особый психологический фактор необходимо выделить инфляционные ожидания - предположения относительно уровня будущей инфляции, формируемые хозяйствующими субъектами. Резкое увеличение спроса и замедленные темпы роста предложения, рассматриваемые факторами инфляции спроса и инфляции предложения, являются следствиями соответствующих ожиданий потребителей и заемщиков или производителей и кредитов. При этом выделяются адаптивные и рациональные ожидания. Если первые строятся на основании отклонений прогнозирования, рассчитываемые как разница между реальным и ожидаемым уровнями инфляции за прошлые периоды, то рациональные производят учет информации за предшествующие и будущие периоды, институтов регулирования в соответствии с уровнем их значимости и доверия.
Свою оценку изменениям темпов роста цен в будущем производители переносят в цены на конечную продукцию, увеличивается стоимость факторов производства, ресурсов, кредитные учреждения рассчитывают свои ставки с поправкой на предвидимую динамику цен. Наемные работники, ожидая в ближайшей перспективе роста цен, рассчитывают на повышение зарплаты еще до наступления этого самого роста. Принимаемые решения экономических агентов находят отражение в размере средств, направляемых на потребление или накопление. При ожидании резкого роста рациональные потребители откажутся от национальных денежных накоплений в пользу реальных активов, наращивая свою покупательскую способность и демонстрируя всплеск спроса. При этом производители переносят свои ожидания инфляции в нынешние цены. Однако, так называемый эффект храповика, констатирующий рост цен на товары вследствие увеличения совокупного спроса, показывает, что сокращение данного спроса не всегда вызывает снижение цен, особенно в краткосрочной перспективе. Это указывает на негибкость цен в сторону понижения.
Наиболее опасными для экономики являются устойчивые инфляционные ожидания, рождаемые в периоды долгосрочно высоких темпов инфляции. Данный процесс характеризуется таким поведением экономических агентов, при котором раскручивается инфляционная спираль, одной из форм которой является процесс взаимозависимого роста цен на продукцию и заработную плату, при котором работники требуют повышения зарплаты вследствие увеличения общего уровня цен, при этом данное повышение приводит к увеличению
издержек и новому росту стоимости конечной продукции. Инфляция приобретает инерционный, самоподдерживающийся характер. При этом, каждый новый виток создает более высокие инфляционные ожидания.
Инфляционные ожидания в системе факторов инфляции играют сегодня главную роль, а способность денежных властей оказывать воздействие на инфляционные ожидания экономических субъектов признается большинством специалистов основным механизмом для успешной реализации антиинфляционной политики. Это также подтверждает и А. Улюкаев, указывая, что «инфляция -это очень психологически мотивированный феномен, без раскрытия информации, без диалога с обществом вы не можете управлять инфляционными ожиданиями» [12].
Среди социальных факторов накопления инфляционного потенциала, сопряженного с инфляционными ожиданиями, можно выделить избыточную массу сбережений на руках у населения. Высокая доля сбережений может представлять собой угрозу замедленного действия национальной экономической системе. С одной стороны, сбережения в перспективе могут являться инвестиционным потенциалом, однако при резких скачках спроса или обесценении национальной денежной единицы, могут попасть на потребительские или валютные рынки, что усугубит развивающие инфляционные ожидания и отразится на уровне цен или курсе национальной валюты, что приведет к схожим инфляционным последствиям.
Для переходных и развивающихся экономик наиболее сложно исправить институциональную структуру и среду экономики, придающую инфляции структурный характер, связанный с диспропорциями воспроизводства в экономике (опережающие темпы развития отдельных отраслей промышленности наряду с отставанием в других). «Генетическое» отсутствие равномерности и единой динамики внутри инфляционного процесса позволяет инфляции осуществлять функцию перераспределения доходов и финансовых потоков между сегментами экономики. С временным лагом, зависящим от мобильности того или иного рынка, инфляция, за счет изменения относительных цен и доходностей активов, устраняет накопленные структурные диспропорции в системе, тем самым создавая условия для стабильного и равномерного экономического роста.
Однако при нарушении институциональных связей, выражающемся в низкой эффективности управления; наличии множества агентов-посредников, не создающих добавочной стоимости, но
приводящих к росту цен на продукцию; повышенных и необоснованных трансакционных затратах и непроизводственных расходах, перераспределительные инфляционные процессы не могут выполнять свои функции. Это порождает самоподдерживающийся, инерционный характер инфляции.
В заключении необходимо отметить, что экономическая наука последних десятилетий начинает активно использовать институциональный подход со своим широким инструментарием для изучения и описания различных экономических категорий и процессов, а институциональные факторы стали элементами экономических моделей. Однако, модель инфляции в системе взаимодействия социально-экономических институтов, позволяющая эффективно и оперативно отвечать на внешние и внутренние инфляционные шоки своевременно, а главное достоверно, оценивать и регулировать инфляционные ожидания, пока не разработана.
Особую роль при разработке данной модели следует уделить механизму согласования интересов институциональных единиц. Процесс согласования экономических интересов, выработка общественного согласия и одобрения, закрепленные в какой-либо институциональной форме, в совокупности с правилами макроэкономического регулирования и эффективно взаимодействующей институциональной средой позволят направить экономические процессы и экономическую систему в целом на стабильное и равномерное социально-ориентированное развитие. Инфляция при этом будет выступать фактором гармонизации экономического развития.
Литература
1. Юрьев В. М., Колмаков А. Н. О природе экономического кризиса в России // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2015. № 3. С. 88-91.
2. Носова О. В. Институциональные подходы к исследованию переходной экономики // Экономическая теория. 2006. № 2. С. 25-36.
3. Малкина М. Ю., Розмаинский И. В. К формированию институциональной теории инфляции // Журнал институциональных исследований. 2013. № 2. С. 69-87.
4. Белоусов Д. Р. Механизм инфляции в современной экономике России (финансово-воспроизводственный аспект): автореф. дис. ... канд. экон. наук. 1998.
5. Малкина М. Ю. Инфляционный процесс как единство накопления инфляционного потенциала и открытой инфляции // Финансы и кредит. 2005. № 24(192). С. 2-7.
6. Рамазанов Д. И. Неэкономические факторы инфляции // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение. 2015. № 3 (43). С. 117-121.
7. Шевелев А. А. Социальные и ценностные основания экономического роста: трансдисциплинарный институциональный анализ // Проблемы современной экономики. 2015. № 2(54). С. 67-73.
8. Рамазанов Д. И. Инфляция: политический аспект // Экономические проблемы развития России: сб. науч. тр. / под ред. Б. Д. Бабаева. Иваново: Иван. гос. ун-т, 2011.
9. May В. Национально-государственные интересы и социально-экономические группы // Вопросы экономики. 1994. № 2. С. 54-63.
10. Юрьев В. М., Никитин А. В. Современная национальная политика экономической безопасности в контексте глобализационных процессов: проблемы формирования и перспективы осуществления // Вестник Тамбовского Университета. Серия Гуманитарные науки. 2013. № 8 (124). С. 18-21.
11. Рябых В. В., Кожевникова Т. М., Саяпин А. В. Инфляционное таргетирование как приоритетная мера управления инфляцией в России // Social processes regulation in the context of economics, law and management. London, 06-11 июня 2013 г. С. 81-85.
12. Минэкономразвития и ЦБ разошлись в оценке перспектив инфляции // Газета «Ведомости». 04.02.2012 г. URL: http://www.vedomosti.ru/finance/arti-cles/2012/02/04/minekonomrazvitiya_i_cb_razoshlis_v_oc enke_perspektiv
References
1. Yur'ev V. M., Kolmakov A. N. O prirode ekono-micheskogo krizisa v Rossii [About the nature of the economic crisis in Russia] // Social'no-ekonomicheskie yavle-niya i processy. Tambov, 2015. № 3. S. 88-91.
2. Nosova O. V. Institucional'nye podhody k issle-dovaniyu perekhodnoj ekonomiki [Institutional approaches to the study of transition economy] // Ekonomicheskaya teoriya. 2006. № 2. S. 25-36
3. Malkina M. Yu. Rozmainskij I. V. K formirova-niyu institucional'noj teorii inflyacii [For an institutional theory of inflation] // ZHurnal institucional'nyh issledova-nij, 2013. № 2. S. 69-87.
4. Belousov D. R. Mekhanizm inflyacii v sovremen-noj ekonomike Rossii (finansovo-vosproizvodstvennyj aspekt) [inflation in modern economy of Russia (financial and reproductive aspect)]: avtoref. dis. ... kand. ekon. nauk. M., 1998.
5. Malkina M. Yu. Inflyacionnyj process kak edinstvo nakopleniya inflyacionnogo potenciala i otkrytoj inflyacii [The inflationary process as the unity of the accumulation of inflationary potential and open inflation] // Finansy i kredit. 2005. № 24 (192). S. 2-7.
6. Ramazanov D. I. Neekonomicheskie faktory in-flyacii [Non-economic factors of inflation] // Sovremennye naukoemkie tekhnologii. Regional'noe prilozhenie. 2015. № 3 (43). S. 117-121.
7. Shevelev A. A. Social'nye i cennostnye osnova-niya ekonomicheskogo rosta: transdisciplinarnyj institu-cional'nyj analiz [Social and valuable foundation for economic growth: Transdisciplinary institutional analysis] // Problemy sovremennoj ekonomiki [Problems of Modern Economics], 2015. № 2 (54). S. 67-73.
8. Ramazanov D. I. Inflyaciya: politicheskij aspect [Inflation: the political aspect] // Ekonomicheskie proble-my razvitiya Rossii [Economic problems of Russia's development]: sb. nauch. tr. / pod red. B. D. Babaeva. Ivanovo: Ivan. gos.un-t, 2011.
9. May V. Nacional'no-gosudarstvennye interesy i social'no-ekonomicheskie gruppy [National interests and socio-economic groups] // Voprosy ekonomiki [Economics Questions]. 1994. № 2. S. 54-63.
10. Yur'ev V. M., Nikitin A. V. Sovremennaya na-cional'naya politika ekonomicheskoj bezopasnosti v kon-tekste globalizacionnyh processov: problemy formirova-
niya i perspektivy osushchestvleniya [Current national policy of economic security in the context of globalization processes: problems and prospects of the formation] // Vestnik Tambovskogo Universiteta. Seriya Gumanitarnye nauki. 2013. № 8 (124). S. 18-21.
11. Ryabyh V. V., Kozhevnikova T. M., Sayapin A. V. Inflyacionnoe targetirovanie kak prioritetnaya mera upravleniya inflyaciej v Rossii [Inflation targeting as a priority measure of inflation control in Russia] / Social processes regulation in the context of economics, law and management London, 06-11 iyunya 2013 g. S. 81-85.
12. Minekonomrazvitiya i CB razoshlis' v ocenke perspektiv inflyacii [Ministry of Economic Development and the Central Bank went to assess the prospects of inflation] / Gazeta «Vedomosti» [Newspaper «Vedomosti»] // 04.02.2012 g. URL: http://www.vedomosti.ru/ finance-/articles/2012/02/04/minekonomrazvitiya_i_cb_razoshlis_ v_ocenke_perspektiv
* * *
INSTITUTIONAL ASPECT OF INFLATIONARY PROCESS
STEPANOV ARTYOM VADIMOVICH Tambov State University named after G. R. Derzhavin, Tambov, the Russian Federation, e-mail: [email protected]
This article explores the modern multipolar nature of inflation and gives a characterization most important mechanism of the development of inflationary processes and their relationship with socio-economic institutions. The structure and the analysis of inflationary processes is determined in the framework of the institutional approach. In this connection, in addition to economic factors of inflation, attention and evaluation is given non-economic factors, including political, social (group of institutional factors), psychological. Consider this structure of inflation, in which inflationary processes are a set of processes occurring openly of inflation and the accumulation of inflationary potential in the framework of the institutional theory. The analysis of these processes and their relationship confirms that inflation is not a process that arises only from economic factors. We consider redistributive relations of social groups within the "conflict of inflation" concept, which reflect the institutional mechanisms and causes of inflation. We can conclude about the necessity of harmonization social conflicts and economic interests for the purpose of stabilize inflation. The redistributive function of inflation in the future is estimated as a factor in the harmonization of economic development. Among the political factors of inflation are considered law aspect and political instability. It is noted that most of the inflationary surges are accompanied by a change of political direction. Among social factors, considering the psychological nature of inflation, inflation expectations are recognized as the most important psychological factor inflation. In this case, inflation expectations are associated with the accumulation of inflationary potential and the most stable expectations of in times of high rates of inflation are dangerous of development of inertial inflation processes and the formation of an inflationary spiral. In conclusion, the article is concluded of necessity to develop an economic model of inflation in the relationship between economic factors and the interaction of the system of social and economic institutions.
Key words: inflation factors, institutional approach, the inflationary potential, conflict of interests, inflation expectations, inflationary spiral
