CC BY
41
28
Вестник Академии знаний №15(4) 2015
И.Г. Рзун
заведующий кафедрой, к.физ.-мат.н., филиал Кубанского государственного университета
в г. Новороссийске I. G. Rzun
head of the department, candidate ofphysical-mathematical sciences
Kuban State University branch in Novorossiysk (E-mail: kaf-im @nvr. kubsu. ru)
Е.В. Здор
студентка направления подготовки «Бизнес-информатика», филиал Кубанского государственного университета
в г. Новороссийске E. V. Zdor
student of".Business-Information " Kuban State University branch in Novorossiysk (E-mail: [email protected],89528793842)
ИНФОРМАЦИОННОЕ И ФИНАНСОВОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Аннотация. В статье рассмотрены такие проблемы как окупаемость проектов и выбор программного обеспечения для их автоматизация. Приведены основные модели расчета окупаемости инвестиционного проекта. Дана сравнительная характеристика программных продуктов для создания бизнес-плана отечественного и зарубежного производства.
Annotation. The article deals with issues such as the return of projects and selection of software for their automation. The basic formula for calculating payback project. Comparative characteristics of software products for the creation of a business plan of domestic and foreign production.
Ключевые слова: инвестиции, программное обеспечение, бизнес-план.
Key words: investment, risks, business plan, software.
Эффективное функционирование любого предприятия требует экономически обоснованного управления ее деятельностью. Основой этого служит анализ текущей финансово-хозяйственной деятельности. Целью оценки производственной деятельности и финансового анализа предприятия являются: принятие управленческих решений в области развития компании, выходы из кризисных ситуаций, устойчивое развитие доходного, конкурентно устойчивого предприятия, покупки-продажи пакета акций, привлечения инвестиций и заемных средств, оценка инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости компании с позиции пользователей официальной финансовой отчетности, оценка надежности партнеров, а также определение эффективности использования материальных, трудо-
Всероссийский журнал
29
вых и производственных ресурсов, выявление и прогнозирование существующих и потенциальных проблем.
Проведение финансового анализа организации включает в себя несколько направлений:
1) оценка для финансовой отчетности;
2) анализ структуры финансовых отчетов предприятия;
3) оценка финансовой устойчивости предприятия;
4) анализ ликвидности и платежеспособности;
5) анализ оборачиваемости;
6) анализ дебиторской, а также кредиторской задолженности предприятия;
7) анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия;
8) анализ финансовых результатов и рентабельности;
9) диагностика банкротства;
10) анализ договорных условий предприятия;
11) экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия;
12) подготовка рекомендаций по улучшению финансового и хозяйственного состояния.
Общая схема финансового раздела инвестиционного проекта следует простой последовательности:
1) Анализ финансового состояния предприятия в течение трех (лучше пяти) предыдущих лет работы предприятия.
2) Анализ финансового состояния предприятия в период подготовки инвестиционного проекта.
3) Анализ безубыточности производства основных видов продукции.
4) Прогноз прибылей и денежных потоков в процессе реализации инвестиционного проекта.
5) Оценка эффективности инвестиционного проекта.
Существует множество математических формул, благодаря которым возможно определить окупаемость бизнес-проекта. В работе представлены те формулы, без которых предприятию не обойтись
(таблица 1).
______Таблица 1 - Формулы финансового анализа бизнес-проекта
Название формулы Формула Обозначения
Рентабельность активов (РА) ЧП РА = А ЧП - чистая прибыль; А - активы организации.
Рентабельность инвестированного капитала (РИК) рик = ЧП СК + К СК - размер собственного капитала, направляемого на реализацию; К - размер привлекае-
30_______________________________________Вестник Академии знаний №15(4) 2015
мых в проект кредитов
Рентабельность реализации товаров и услуг (РР) рр=ЧП П П - объем реализованной продукции.
Стоимость реализации продукции (СП) СП = СС П СС - себестоимость товаров и услуг
Оборачиваемость активов (ОА) ОА = П А
Оборачиваемость инвестиционного капитала (ОИК) ОИК = П СК + К
Оборачиваемость оборотных средств (ООС) ООС = П ОК ОК - оборотный капитал.
Коэффициент финансовой зависимости (ФЗ) кзк КСК КЗК - коэффициент заемного капитала; КСК - коэффициент собственного капитала
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность проекта за установленный период времени. Их рассчитывают как отношение полученной прибыли к затраченным средствам. При оценке проекта определяют: рентабельность активов; рентабельность инвестированного капитала; рентабельность собственного капитала; рентабельность реализации товаров и услуг; стоимость реализации продукции.
Рентабельность активов характеризует уровень отдачи капиталовложений в проект.
Рентабельность инвестированного капитала характеризует соотношение объема привлеченных в проект средств (собственного капитала и кредитов) и запланированного объема чистой прибыли. Благодаря данной формуле можно сгладить колебания, связанные с той или иной деятельностью.
Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками проекта.
Рентабельность реализации товаров и услуг позволяет определить чистую прибыль в объеме реализованной продукции. Стоимость реализации продукции рассчитывают как отношение себестоимости реализуемых товаров и услуг к объему реализованных товаров и услуг. Данный показатель используется при анализе затратной политики компании
Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота средств. Чем выше показатель, тем выше платежеспособность проекта и высок его инвестиционный потенциал. Данные коэффициенты также характеризуют достаточность реализации товаров и услуг
Всероссийский журнал
31
с точки зрения средств, которые задействованы в данном проекте. При оценке проекта определяют: оборачиваемость активов; оборачиваемость инвестированного капитала; оборачиваемость уставного капитала; оборачиваемость оборотных средств; длительность оборота.
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов как кредиторов, так и инвесторов, которые имеют долгосрочные вложения в данный проект, и показывают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. При оценке финансовой устойчивости проекта определяют следующие коэффициенты: концентрации собственного капитала; концентрации заемного капитала; финансовой зависимости
Благодаря данным коэффициентам анализа предприятия можно рассмотреть его с разных позиций. Это позволяет анализировать его финансовое положение на каждом шаге расчетов.
Для более детальной и точной разработки бизнес-проекта существуют различные ПО. Они позволяют расширить инструментарий и автоматизировать процесс при планировании. При выборе ПО и анализа проектов стоит соотнести все издержки и преимущества продукта.
Положительные стороны использования ПО для бизнеспланирования:
1) Эффективность работы обеспечивается благодаря встроенным и дополнительно создаваемых аналитических методик, шаблонов итоговых отчетов, структуры бизнес-плана, подсказок и комментариев к выполнению.
2) Реализация единого подхода. Заключается в единых принципах разработки проектов, единой методологии проектного анализа, принципов отбора и оценки результатов уже реализованных проектов.
3) Полный контроль использования и снижение рисков невозврата средств. Это достигается за счет прозрачности, единой методологии. Все это облегчает оценивать правильность проведенных расчетов и повышения их эффективности.
4) Решение кадровой проблемы. Повышенные требования к квалификации персонала, эффективности работы.
Существует несколько программных продуктов, специализирующихся на разработки бизнес-плана:
1) Project Expert;
2) Альт-Инвест;
3) ИНЭК-Холдинг;
4) Альфа-Проект.
На основе представленных программных продуктов требуется провести их сравнительный анализ (таблица 2).
32
________________________________Вестник Академии знаний №15(4) 2015
Таблица 2 - Сравнительная характеристика программных про-
дуктов
Программный продукт Системные требования Функции Сеть Стоимость, руб.
Project Expert Windows Полная разработка бизнеспроекта Локальная и сетевая 35000- 286000
Альт-Инвест Windows Оценка инвестиционных проектов Сетевая 71000
Альфа-Проект Windows Построение расширенной финансовой модели предприятия Локальная 25000
ИНЭК- Холдинг Linux Ранжирование и отбор инвестиционных проектов Локальная 57000- 90000
Произведя сравнительный анализ всех программных продуктов, было установлено, что работа будет производиться в Project Expert. Он наиболее удобный в использовании и в нем присутствует широкий инструментарий.
Благодаря Project Expert появляется возможность контроля ходов выполнения бизнес-проекта путем актуализации данных. В систему всегда можно внести актуальные данные о поступлениях и выплатах и просмотреть отчет о движении денежных средств. Также ведется контроль соответствия планируемого и фактического объема продаж, планируемых и фактических затрат, налоговых отчислений и прибыли. В результате сравнения исходных и реальных данных автоматически формируется таблица рассогласования движения денежных средств, и вы вносите необходимые коррективы.
Источники:
1. Рзун И.Г. Методы оценки эффективности проектирования бизнес-процессов предприятия. // В сборнике: образовательное пространство вуза: состояние, тенденции, инновационный потенциал. Материалы межвузовской научнопрактической конференции преподавателей и студентов. Под редакцией: С.Е. Ратенко. 2015. С. 113-118.
2. Expert Systems [электронный ресурс]: 2004-URL: https://www.expert-
systems.com (дата обращения 11.11.15г.)
