CC BY
204
72
экономика и управление
УДК 330.341.1.
индикаторы инновационного развития российского нефтегазового сектора в условиях глобальной конкуренции
в статье предлагаются индикаторы инновационного процесса нефтегазового производства: формирование нового субъекта развития нефтегазового сектора, рыночное стимулирование инноваций, применение собственных технологий производства и переработки углеводородов, диверсификация рынков сбыта, оценка рыночной капитализации нефтегазовых компаний.
Ключевые слова: нефтегазовый сектор; инновационные технологии добычи и переработки углеводородов; тенденции; индикаторы; глобальная конкуренция.
The article suggests a number of indicators to reflect the innovation-driven oil and gas production process: formation of a new subject of the oil and gas sector development, market incentives for innovation, making use of proprietary technologies of hydrocarbon production and processing, diversification of sales markets, assessment of market capitalization of oil and gas companies.
Keywords: oil and gas sector; innovation-based technologies of hydrocarbon production and processing; tendencies; indicators; global competition.
Малова Татьяна Алексеевна
д-р экон. наук, доцент, профессор кафедры «Микроэкономика» Финансового университета E-mail: [email protected]
Роль нефтегазового сектора в российской экономике
Одним из стратегических рисков национальной безопасности в экономической сфере является доминирование нефтегазового сектора (НГС) в структуре российской экономики, которое определяет экспортно-сырьевую ориентацию экономики страны. Поэтому политика Правительства РФ, направленная на переход российской экономики от экспортной сырьевой мо-
дели к высокотехнологичному типу развития, закономерна.
Вместе с тем выполнение в среднесрочной перспективе базисных функций российского НГС в значительной мере обеспечивает устойчивость социально-экономического развития страны: в 2012 г. доля нефтегазовых доходов в бюджете Российской Федерации составила 47,3%, а доля нефти, газа и нефтепродуктов в экспорте российских товаров — 57,8% [1].
От экономического состояния НГС России зависят и другие важные параметры экономического потенциала страны: курс национальной валюты, уровень капитализации и инновационной активности крупнейших национальных компаний и т.д.
Более того, в условиях усиления глобальной конкуренции возрастает значение конкурентного преимущества российской экономики вследствие уникального сочетания естественных природных богатств и национального интеллектуального капитала, что объясняет актуальность анализа различных аспектов инновационного
Рис.1. Расходы на НИОКР в процентах выручки крупнейших компаний регионов мира
Источник: рассчитано автором по данным «The Global Innovation 1000: Comparison of R&D Spending by Regions and Industries», 2013. URL: http://www.booz.com/global/home/what-we-think/global-innovation-1000 [2].
процесса в НГС России, несмотря на неоднозначную оценку его значимости для будущего страны.
Итоги очередного ежегодного исследования инновационной активности крупнейших мировых компаний в сфере R&D (НИОКР), проведенного американской консалтинговой фирмой Booz & Company, показывают, что, несмотря на рецессию, в экономически развитых регионах мира затраты на финансирование инновационных программ не уменьшаются. При этом отношение инновационных расходов к величине выручки компаний (наукоемкость) не снижается или даже возрастает (рис.1).
Так, в США затраты на финансирование НИОКР (R&D) от объема реализации продукции в 2012 г. были равны 4,8%, а в 2013 г. - 5,3%.
На фоне роста наукоемкости производственной деятельности крупнейших мировых компаний в НГС активно применяются инновационные технологии добычи и переработки углеводородного сырья. В результате доля нетрадиционных ресурсов (сланцевых залежей и других низкопроницаемых пород, битуминозных песков) в добыче нефти и газа в мире
постоянно увеличивается. Так, благодаря новым технологиям добычи нефти из плотных сланцевых пород, на разработку которых было направлено инвестиций на сумму более 100 млрд долл. США, американские компании обес-
Одним из стратегических рисков национальной безопасности в экономической сфере является доминирование нефтегазового сектора (НГС) в структуре российской экономики, которое определяет экспортно-сырьевую ориентацию экономики страны
печат выход экономики США к 2020 г. на первое место в мире по объемам добычи нефти и газа, а к 2030 г. превратят США в экспортера углеводородов [3, с. 87]. В результате «сланцевой революции» Россия уже уступает лидирующее место США по добыче природного газа за
Таблица 1
Индикаторы инновационного этапа развития НГС
Индикаторы Характеристика индикатора
Формирование нового субъекта развития НГС Становление компаний - экспортеров технологий нефтегазового производства субъектом развития НГС. Отношение затрат на НИОКР к продажам этих компаний соответствует международным показателям наукоемкости
Рыночное стимулирование инноваций Принуждение к инновациям осуществляется с использованием рыночного механизма, а также посредством партнерства государства и бизнеса в различных направлениях и формах
Применение собственных технологий производства и переработки углеводородов Разработка и внедрение собственных технологий разведки, добычи и переработки углеводородного сырья, преодоление зависимости компаний НГС от зарубежных технологий (оборудования)
Диверсификация рынков сбыта Выход на растущие рынки сбыта и формирование новых сегментов рынка глобальной торговли углеводородами
Оценка рыночной капитализации компаний НГС Соответствие оценки рыночной капитализации российских компаний НГС международным принципам и механизмам формирования рыночной стоимости
счет наращивания американскими компаниями объемов производства сланцевого газа. Так, в 2012 г. добыча газа в США превысила добычу газа в России на 3,7% [4].
В то же время нельзя не отметить, что добыча нефти в мире ежегодно уменьшается на 10-20% в результате постепенного истощения запасов легко добываемой нефти. Разработка труднодоступных месторождений требует больших инвестиций и применения нетрадиционных способов добычи. В этой ситуации извлечение и обработка углеводородов становятся все более сложным, капиталоемким и высокотехнологичным производством.
Изменение структуры топливного и экспортно-импортного балансов углеводородного сырья
Под воздействием новых технологий изменяется структура мирового нефтегазового рынка. Так, с появлением технологии, обеспечивающей транспортировку сжиженного природного газа (СПГ), рынок газа стал расти опережающими темпами. Если в 2012 г. доля продаж СПГ составляла 32%, то уже к 2020 г. его доля возрастет до 41% [5].
Главными конкурентами российских поставщиков газа на мировой рынок становятся Катар и Иран, и уже больше четверти потребляемого в странах Евросоюза СПГ доставляется катарскими танкерами. Планируются поставки катарского сжиженного газа в страны Балтии,
Беларусь и Украину. Все это свидетельствует о том, что в мировой экономике происходит изменение структуры топливного и экспортно-импортного балансов углеводородного сырья. Причем оно не является временным или конъюнктурным — в его основе реальный технологический прорыв, который означает развитие и повышение рентабельности добывающих технологий.
Инновационные изменения в мировом НГС произошли в существенной мере под влиянием конъюнктуры, сложившейся на мировом рынке углеводородов: рост цен создает экономические условия для разведки и эксплуатации нетрадиционных категорий месторождений. Так, бурение тысяч скважин по добыче метана угольных пластов было бы экономически нецелесообразно при низкой цене на газ. В то же время применение новых технологий требует использования адекватных способов их финансирования и хеджирования рисков, а наличие инвесторов является основным финансовым условием инновационного процесса в нефтегазовом секторе экономики. В этой ситуации фондовый рынок становится основным механизмом оценки экономических перспектив нефтегазовых компаний на глобальных рынках, а капитализация — важнейшим экономическим ресурсом для их инновационного развития.
Таким образом, формирующиеся на рынке углеводородов тенденции обостряют глобальную конкуренцию в области мирового
Таблица 2
Расходы на НИОКР в процентах объема реализации продукции
Компании Объем реализации продукции (млрд руб.) Расходы на НИОКР (млрд руб.) % реализации продукции
«Газпром» 4764,4 7,7 0,2
«Роснефть» 2098,0 8,4 0,4
Источники: рассчитано по данным рейтинга крупнейших компаний России по объему реализации продукции [7]; годового отчета «Газпрома», 2012. URL: http://www.gazprom.ru [8]; годового отчета «Роснефти», 2012. URL: http://www.rosneft.ru/Investors [9].
нефтегазового производства и требуют ускорения инновационного процесса в НГС России с целью обеспечения его конкурентоспособности на мировом рынке.
Индикаторы инновационного этапа развития НГС
Исследование различных этапов функционирования российского нефтегазового сектора на стыке ХХ и XXI вв. начиная с 1992 г. [6] позволяет выявить признаки (как качественные, так и количественные) проявления инновационного процесса в НГС России, которые предлагается фиксировать посредством использования индикаторов, представленных в табл. 1.
Формирование нового субъекта развития НГС
Предпосылкой формирования нового субъекта развития НГС, под которым понимается категория нефтегазовых компаний, экспортирующих на мировом рынке не сырье, а технологии добычи и переработки углеводородов, и выступающих носителем или источником инновационной активности в отрасли, является изменение роли в инновационном процессе компаний нефтегазового комплекса, которые все более выступают и как заказчики, и как потребители инноваций.
Анализ отчетных данных компаний нефтегазового комплекса позволяет сделать вывод о том, что расходы на НИОКР российского нефтегазового сектора все еще существенно ниже аналогичных расходов компаний ведущих стран мира. Так, если в России расходы на НИОКР в процентах выручки крупнейших нефтегазовых компаний составляют 0,2-0,4% (табл. 2), этот показатель у крупнейших компаний регионов мира находится в диапазоне 1-5,3% (см. рис.1).
Это означает, что существующий уровень расходов российских компаний НГС на НИОКР несопоставим с возможностями мировых лидеров, с которыми российским производителям придется конкурировать в условиях инновационных и структурных сдвигов на мировом рынке углеводородов.
Необходимость возникновения нового субъекта развития нефтегазового сектора объясняется также тем, что в условиях глобальной конкуренции главным признаком зрелости инновационного процесса является востребованность отраслевого высокотехнологичного продукта на мировом рынке.
Рыночное стимулирование инноваций
В условиях глобальной конкуренции инновациями компании вынуждает заниматься не столько государство, сколько рынок. Так, мировой рынок углеводородов стимулирует участие России в освоении ресурсов нетрадиционной нефти, которое в российских условиях связывают с Баженовской свитой, пачкой (свитой) пород, выявленных в Западной Сибири на глубине 2 км и содержащей более 80% общей массы геологических газонефтяных ресурсов Западной Сибири. Баженовские и другие нетрадиционные трудноизвлекаемые ресурсы открывают перспективы для начала «сланцевой революции» в России. По предварительным оценкам, к 2035 г. Россия займет второе место в мире по объемам добычи трудноизвлекаемой нефти [10].
Многие российские компании («ЛУКойл», «Сургутнефтегаз», «Роснефть») работают над получением нефти из Баженовской свиты. В результате там добывается в настоящее время около 1 млн т нефти в год, а КИН (коэффициент
извлечения нефти) составляет 2-3%. Применение инновационных технологий способно увеличить КИН до 35-40%. По оценкам Роснедр, добыча в Баженовской свите в 2025 г. может составить 52 млн т нефти. В то же время достижение этого результата может потребовать сопоставимых с инвестициями американских компаний затрат [11].
В условиях усиления глобальной конкуренции возрастает значение конкурентного преимущества российской экономики вследствие уникального сочетания естественных природных богатств и национального интеллектуального капитала
В этой ситуации потребуется использование механизма государственно-частного партнерства в различных формах:
• разработка и реализация программ предварительного исследования территорий России и проведения геологоразведочных работ;
• стимулирование и финансирование сотрудничества крупнейших российских нефтегазовых компаний и научно-исследовательских центров;
• поддержка наукоемких производств «двойного назначения» — для нефтегазового сектора и других смежных секторов экономики;
• совместное финансирование инфраструктуры инновационных кластеров нефтегазового производства;
• создание и укрепление альянсов с зарубежными технологическими лидерами в области нефтегазового бизнеса;
• инвестирование в НИОКР в рамках разработки и реализации масштабных межотраслевых проектов, в том числе совместно с зарубежными партнерами.
Разработка собственных технологий нефтедобычи и переработки углеводородного сырья
Постепенная утрата созданного в советский период технологического потенциала вынуждает компании НГС использовать технологии и обору-
дование, произведенные за рубежом. Вместе с тем сегодня во многих областях нефтегазовой промышленности актуальна разработка собственных технологий, предусматривающих:
• добычу нефти на месторождениях Баженовской, Абалакской, Фроловской свиты;
• повышение коэффициента извлечения нефти, применение методов вторичной и третичной добычи углеводородов;
• диверсификацию нефтегазовой промышленности (например, в сторону нефтегазохи-мии) и создание новых отраслей (подотраслей) в рамках нефтегазовой промышленности (например, для развития российского бизнеса СПГ, производств по переработке жирного газа);
• освоение новых технологически емких производств, способствующих развитию подотраслей высокотехнологичного сектора российской экономики (например, строительство морской техники для разработки арктического шельфа, включая производство морских платформ, как буровых, так и добывающих, плавучих нефтекомплексов и др.).
О внедрении собственных передовых технологий свидетельствует опыт добычи газа в Арктике компанией «НоваТЭК» — на Юрхаровском месторождении под дном Тазовской губы. Компания добывает 30 млн т газа в год, что превосходит показатель Норвегии, где не применяют технологии добычи сырья во льдах. «НоваТЭК» использует собственные методы газодобычи во льдах, бурения горизонтальных скважин, создания насыпных островов [12, с.67].
Диверсификация рынков сбыта
Повышение глобальной конкуренции на рынках нефти и газа, при том что рынок газа будет расти опережающими темпами, требует повышения диверсификации рынков сбыта российского сырья посредством выхода на новые рынки сбыта, формирования новых сегментов рынков, развития энерготранспортной инфраструктуры с использованием инновационных форм глобальной торговли углеводородами.
Анализ географии торговых потоков свидетельствует о том, что все большее значение в международной торговле приобретает рынок углеводородов в странах Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). В этой связи развитие сотрудничества с Китаем (достигнуты прорывные договоренности о поставках нефти сроком на 25
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0
408,78
_278,97
Щ 222,43 = 211,95
145,76
I
75,65 51,46
38
Зарубежные компании
Российские компании
Exxon Mobil = PetroChina S Royal Dutch Shell Hi Chevron
Gazprom if Rosneft SSLucoil XSurgutneftegas
Рис. 2. Капитализация крупнейших нефтегазовых компаний мира
Источник: данные рейтинга крупнейших компаний мира по рыночной капитализации. URL: http://rating.rbc.ru/graphs/full.shtml72012/07/25/3372306 [15].
лет, строительстве газопровода, а также об импорте российского сжиженного газа [13, с.15]) укрепляет конкурентные позиции России в АТР.
Элементом стратегии диверсификации поставок на европейский рынок является реализация проекта «Южный поток», который начнет функционировать уже в конце 2015 г., и совместно с эффективным использованием «Северного потока» позволит «Газпрому» обеспечивать поставки газа в Европу без транзита через Украину. Вместе с тем диверсификация рынка сбыта НГС России неизбежно сопровождается ростом инвестиционных затрат и рисков. Стратегически эти решения являются оправданными, если использование заявленных инновационных проектов ведет к росту экономической эффективности компаний российского НГС.
Оценка рыночной капитализации компаний НГС
Важным индикатором инновационного развития НГС является оценка его рыночной капи-
тализации, которая позволяет продемонстрировать тесную взаимосвязь эффективности нефтегазового производства с применением компаниями этого сектора инновационных технологических и управленческих решений.
Оценка рыночной капитализации компаний НГС на глобальных фондовых рынках имеет свою специфику. Так, для компаний сектора нефтегазовой разведки и добычи будущий потенциал и текущая стоимость компании измеряются количеством извлекаемых резервов, характеристиками этих резервов, затратами на их разведку и добычу [14]. В условиях происходящих инновационных прорывов в сфере нефте- и газодобычи эти количественные показатели компании определяются качественным уровнем ее технологий или комбинаций используемых ресурсов.
Компании НГС России являются наиболее интегрированными в глобальную экономику, и оценка их рыночной капитализации предполагает применение международных принципов подсчета реальных запасов, расчета
коэффициента нефтеизвлечения и др. После вступления в ВТО компании должны вести все эти подсчеты по международным правилам, что может повлиять на оценку их капитализации. Сегодня российские компании и так являются самыми дешевыми среди крупных нефтегазовых компаний в мире (рис.2). И это не случайно. Инвесторы и аналитики учитывают также уровень диверсификации их производства, удаленность технологической цепочки от сырой нефти и другие признаки инновационного стиля развития.
Иллюстрацией служит динамика уровня капитализации активов компании «Газпром». Так, несмотря на ее лидерство на мировом рынке газа по запасам сырья, размеру прибыли — 33 093 тыс. руб., рост объема инвестиционных вложений на 35,2%, согласно отчету за 2012 г., в 2013 г. произошла радикальная переоценка инвесторами экономического потенциала «Газпрома»: капитализация компании снизилась до 104,7 млрд долл. США на Московской бирже (за год снижение рыночной стоимости составило почти 30%). Несмотря на уникальные ресурсные возможности, высокие финансовые показатели, цены на продукцию компании в долларовом выражении на ключевом европейском рынке выросли за последнее десятилетие в 2-3 раза, а на внутреннем рынке — в 5 раз. При этом операционные расходы компании увеличились в 6,5 раза. В то же время масштабы производственной деятельности практически не изменились.
Выводы
Предложенные в статье индикаторы являются важным элементом анализа промежуточных и конечных результатов инновационного процесса в НГС России, который позволяет показать, что в условиях глобализации конкуренции на рынке углеводородов технологическая состоятельность нефтегазового производства определяет конкурентоспособность и перспективы лидерства НГС как важной составляющей национальной промышленности.
Литература
1. Новак А.В. Приоритеты государственной политики в российской нефтегазовой отрасли. URL: http://minenergo.gov.ru/press/ doklady/14507.html (дата обращения: 09.01.2014).
2. The Global Innovation 1000: Comparison of R&D Spending by Regions and Industries, 2013. URL: http://www.booz.com/ global/home/what-we-think/global-innova-tion-1000 (дата обращения: 16.12.2013).
3. Имамутдинов И. Национальное достояние как повод для беспокойства // Эксперт.
2012. № 50. С.86-90.
4. Годовой отчет «Сургутнефтегаза», 2012. URL; http://www.surgutneftegas.ru/ (дата обращения: 19.12.2013).
5. Новак А.В. Приоритеты государственной политики в российской нефтегазовой отрасли. URL: http://minenergo.gov.ru/press/ doklady/14507.html (дата обращения: 09.01.2014).
6. Кимельман С., Андрюшин С. Проблемы нефтегазовой ориентации экономики России // Вопросы экономики. 2006. № 4. С.53-66.
7. Рейтинг крупнейших компаний России по объему реализации продукции // Эксперт.
2013. № 40. С. 128-138.
8. Годовой отчет «Газпрома», 2012. URL: http://www.gazprom.ru (дата обращения: 18.12.2013).
9. Годовой отчет «Роснефти», 2012. URL: http://www.rosneft.ru/Investors (дата обращения: 18.12.2013).
10. РБК daily: Россия станет сланцевым лидером. URL: http:// univer.ru/print. asp?nws=72290 (датаобращения: 20.01.2014).
11. «ЛУКойл». Основные тенденции развития глобальных рынков нефти и газа до 2025 года. URL: http://www.lukoil.ru/ (дата обращения: 18.12.2013).
12. Механик А. На конце мантийной струи // Эксперт. 2012. № 47. С.64-68.
13. Виньков А. Ресурсная взаимность // Эксперт. 2013. № 13. С. 15-20.
14. Глобализация стоимости: рыночная капитализация и механизмы формирования стоимости нефтегазовых компаний. Сектор E&P (часть 1). URL: http://ecsocman. hse.ru/data/883/850/1219/UKF_5_2007_ltd. pdf (дата обращения 10.12.2013).
15. Рейтинг крупнейших компаний мира по рыночной капитализации. URL: http://rating.rbc.ru/graphs/full.sht-ml?2012/07/25/3372306 (дата обращения: 15.12.2013).
