CC BY
23
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
К. М. Мамедов
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ МЕХАНИЗМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В АЗЕРБАЙДЖАНСКУЮ ЭКОНОМИКУ
Раскрываются применяемые правительством правовые, институциональные и экономические механизмы для привлечения инвестиций, исследуются прямые иностранные инвестиции в экономику страны, анализируются инвестиции российских фирм в реальный сектор азербайджанской экономики.
Инвестиционная активность в Азербайджане
По темпам роста инвестиций Азербайджан является лидером среди стран СНГ. Так, к 2004 г. инвестиции в основной капитал выросли почти в 12 раз (1088%) по сравнению с 1991 г. Заметим, что соответствующий индекс второй по данному показателю страны СНГ Белоруссии составляет 74%, Казахстана - 62%, России - 43% [7]. Азербайджан занимает также одну из лидирующих позиций по объему прямых иностранных инвестиций на душу населения среди транзитивных стран. В 2005 г. инвестиции в азербайджанскую экономику выросли на 13% по сравнению с предыдущим годом [4].
Анализ структуры инвестиций по источникам их финансирования показывает, что подавляющее большинство (от 81 до 86%) капитальных вложений осуществляется за счет средств предприятий, что вполне соответствует показателям стран с рыночной экономикой, в том числе и стран - членов СНГ. Главная специфика Азербайджана в этом вопросе, являющаяся источником беспокойства как правительства, так и ведущих экономистов страны, - одностороннее распределение инвестиций по отраслям (табл. 1).
Т а б л и ц а 1
Структура использованных инвестиций по отраслям в 2003 г.* (в %)
Всего В том числе**
промыш- сельское строительство транспорт торговля другие
ленность хозяйство и связь и услуги
Азербайджан 100 79 1 0,3 10 1 9
Армения 100 5 3 - 19 8 65
Белоруссия 100 33 6 3 18 4 36
Грузия 100 6 0 15 66 4 9
Казахстан 100 48 1 6 12 4 29
Киргизия 100 33 5 2 20 11 29
Молдавия 100 41 5 1 25 7 21
Россия 100 43 3 3 23 3 25
Таджикистан 100 16 7 0,1 23 2 52
Украина 100 39 4 5 20 6 26
* Источник: [7].
** Данные по России, Белоруссии, Таджикистану и Армении отражены по классификации отраслей народного хозяйства.
Как видно из табл. 1, Азербайджан - единственная из указанных стран,
более половины инвестиций которой направляется в промышленность, и это еще с учетом того, что вложения в строительство транснационального нефтяного трубопровода классифицируются как инвестиции в транспортную отрасль. Такое положение - не результат осуществления какого-то крупного проекта именно в 2003 г., оно имеет место последние несколько лет. Если в 1992 г. в промышленность было направлено лишь 37% инвестиций, то в 1996 г. эта цифра составляла 72%, в 1999 г. - 62%, в 2000 г. - 68%, в 2002 г. -76%. Причем исследование структуры инвестиций внутри промышленности показывает, что подавляющая их часть направляется именно в нефтедобывающую отрасль, и лишь ничтожная - в нефтеперерабатывающую и другие подотрасли. Так, высокодоходная нефтяная отрасль отвлекает инвестиции от других отраслей. К примеру, несмотря на то, что и в России также основной экспортной отраслью является нефтегазовый сектор, инвестиционная активность тут сравнительно более диверсифицирована по отраслям.
Таким образом, становятся ясными истоки инвестиционного бума в Азербайджане и источники отмеченного выше беспокойства со стороны правительства и общества.
Инвестиционный климат
Прорыв в нефтяном секторе, приведший к моноэкспортному состоянию азербайджанской экономики (80-94% общего экспорта страны составляют сырая нефть и нефтепродукты) и грозящий полномасштабной «голландской болезнью», основные симптомы которой уже наблюдаются в стране, стимулирует азербайджанское правительство проводить политику создания благоприятного правового, институционального и экономического климата для привлечения иностранных инвестиций в ненефтяные отрасли. Так, по законодательству страны иностранные инвесторы практически во всех сферах имеют равные права с местными предпринимателями. Исключение составляет собственность на землю, огромная часть которой приватизирована. В остальных вопросах дискриминация иностранных инвесторов полностью исключена. Они наравне с местными фирмами и гражданами могут участвовать в приватизации государственного имущества, организации банковских, страховых и других финансовых предприятий. Отметим, что в стране проведены две приватизационные программы. Первая из них осуществлена в 1995-1998 гг. и охватила малые предприятия и сельскохозяйственные земли. А вторая, начатая с 2000 г., продолжающаяся по сегодняшний день и ориентированная на приватизацию среднего и крупного государственного имущества, объявлена открытой для иностранных резидентов.
По закону «О защите иностранных инвестиций», принятому в 1992 г., эти инвестиции защищены государством от национализации и экспроприации, а в форсмажорных случаях, когда необходимы национализация или конфискация иностранной собственности, владельцу возмещается компенсация в соответствующем реальном размере. В законе предусмотрено право иностранного инвестора требовать возмещение ущерба, нанесенного в результате внеправовых действий государственных органов управления и госслужащих.
Государственное регулирование инвестиций осуществляется Министерством экономического развития, в функции которого входит:
- проведение мероприятий по подготовке и претворению в жизнь инвестиционных проектов, в том числе с целью стимулирования предпринимательской деятельности, подготовка необходимых предложений по обеспечению реализации особо важных инвестиционных проектов;
- регулирование вопросов научно-технического сотрудничества с зарубежными странами и организация осуществления программ межстранового научно-технического сотрудничества.
Кроме того, для увеличения эффективности капитальных вложений создан Государственный фонд стимулирования и консультаций инвестиций, услугами которого наряду с местными предпринимателями пользуются также потенциальные иностранные инвесторы.
Активная роль в инвестициях принадлежит и государству. Высокими темпами растут инвестиционные расходы государственного бюджета и внебюджетных фондов (в основном нефтяного фонда). Причем рост имеет место не только в абсолютном выражении, стремительно растет и доля государственных расходов в общем объеме инвестиций. Основное направление бюджетных инвестиций - бытовая и производственная инфраструктура (строительство и реконструкция дорог, мостов, электростанций, ирригационных сооружений и т. д.), что в свою очередь является существенным фактором, стимулирующим предпринимательские, в том числе и иностранные, инвестиции в такие отрасли, как транспорт, туризм, сельское хозяйство и перерабатывающая промышленность. Следует заметить, что это происходит при неблагоприятных условиях настойчивых требований со стороны международных финансовых институтов (МВФ, ВБ) о минимальном участии государства в непосредственном решении экономических проблем. Достаточно вспомнить тот факт, что решение азербайджанской стороны об использовании средств нефтяного фонда для финансирования нефтяного трубопровода Баку - Тбилиси -Джейхан послужило причиной известного конфликта между МВФ и азербайджанским правительством в конце 2002 г., приведшего к замораживанию начатой накануне МВФ финансовой поддержки Программы сокращения бедности. Азербайджану пришлось занять деньги у того же МВФ [1].
Следует отметить и активную институциональную деятельность правительства по привлечению инвестиций, особенно в ненефтяные отрасли экономики. Принята Государственная инвестиционная программа, в рамках которой государственные инвестиционные расходы в 2006 г. выросли на 70% по сравнению с 2005 г. [3]. С 2006 г. начала функционировать Государственная инвестиционная компания, главная цель которой - привлечение инвестиций в ненефтяной сектор. Бюджет компании в 2006 г. составил 100 млн. долларов.
Иностранные инвестиции в Азербайджан
По отчету иКСТЛБ в 2006 г., Азербайджан находится на первом месте по индексу прямых иностранных инвестиций (ПИИ) [5]. Как это было в начале прошлого века, иностранный капитал в Азербайджане привлекают углеводородные ресурсы страны. В течение последних 12 лет ПИИ составили около
26,6 млрд. долларов [4; 7]. Около 80% иностранных капитальных вложений в этот период было направлено в нефтегазовый сектор, что является следствием реализации добычи минерального сырья в азербайджанском секторе Каспийского моря международным консорциумом во главе с компанией ВР. Соответственно главным инвестором в азербайджанскую экономику является Великобритания, которой принадлежит 25% общих ПИИ и 35% инвестиций в нефтегазовый сектор за 1993-2005 гг. Второе место в этом списке занимают США. Этим двум странам принадлежит более половины совокупных прямых инвестиций в нефтегазовый сектор (табл. 2).
Т а б л и ц а 2
Основные страны-инвесторы в азербайджанскую экономику за 1993-2005 гг.* (в млн. долл.)
Страна Всего Нефтегазовый сектор Ненефтяные секторы
Всего 21000,0 16700,0 4300,0
Великобритания 5294,1 4862,0 432,1
США 4648,7 4387,8 260,9
Турция 2122,2 1706,3 415,9
Япония 1932,3 1870,8 61,5
Норвегия 1832,7 1749,5 83,2
Франция 564,7 436,3 128,4
Россия 471,6 455,3 16,3
Иран 356,5 300,0 56,5
Китай 346,7 346,7 0
Канада 283,1 283,1 0
* Источник: [8].
Вместе с тем следует отметить нестабильный характер участия различных стран в инвестициях в азербайджанскую экономику. В последние несколько лет больше всех в Азербайджан инвестировала Турция (табл. 3). Хотя ее доля в общих инвестициях ниже, чем в 2000 г., в абсолютном выражении они выросли более чем в 4 раза.
Т а б л и ц а 3
Динамика ПИИ в азербайджанскую экономику* (в млн. долл.)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
1 2 3 4 5 6 7 8
Всего ПИИ 927,0 1091,8 2234,9 3371 4575,5 4893,2 5052,8
В нефтяной сектор 546,1 820,5 1693 2972,4 4088,1 3799,9 3422,3
В другие отрасли 380,9 271,3 541,9 398,6 487,4 1093,3 1630,5
Турция 31,6 11,8 55,6 17,1 80,1 96,2 136,6
Доля в общих ПИИ, % 3,4 1,1 2,5 0,5 1,8 2,0 2,7
США 11,2 16,9 41,4 4,9 8,4 24,8 70,0
Доля в общих ПИИ, % 1,2 1,5 1,9 0,1 0,2 0,5 1,4
* Источник: [7].
О к о н ч а н и е т а б л. 3
1 2 3 4 5 6 7 8
Великобритания 6,8 15,1 108,1 9,0 4,2 39,5 39,1
Доля в общих ПИИ, % 0,7 1,4 4,8 0,3 0,1 0,8 0,8
Объединенные Арабские Эмираты 2,8 0,7 0,2 4,4 4,4 5,7 18,3
Доля в общих ПИИ, % 0,3 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,4
Иран 2,9 - 2,7 - - 1,2 17,5
Доля в общих ПИИ, % 0,3 - 0,1 - - 0,0 0,3
Германия 1,7 1,2 1,7 - 2,1 21,5 17,4
Доля в общих ПИИ, % 0,2 0,1 0,1 - 0,0 0,4 0,3
Франция 39,3 7,6 25,7 2,2 2,2 2,6 11,1
Доля в общих ПИИ, % 4,2 0,7 1,1 0,1 0,0 0,1 0,2
Россия - 1,4 0,7 1,2 1,8 5,1 4,6
Доля в общих ПИИ, % 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1
Другие страны 5,3 12,3 27,5 6,6 1,0 28,4 38,5
Доля в общих ПИИ, % 0,6 1,1 1,2 0,2 0,0 0,6 0,8
Существенно по сравнению с 2002 г. сократились инвестиции Великобритании и Франции - почти в 2,5 раза за указанный период. США увеличили инвестиции почти в 2 раза по сравнению с 2002 г. Значительный рост показывают Объединенные Арабские Эмираты (более чем в 4 раза). За 2005-2006 гг. заметно выросли инвестиции России и Германии.
Хотя и имеет место постоянный рост ПИИ (за исключением 2005 г.), в последние два года наблюдается сокращение их доли в общем объеме инвестиций (табл. 4). Это является следствием роста, с одной стороны, частных внутренних инвестиций, а с другой - вышеуказанных государственных инвестиций, общим источником которых выступают увеличивающиеся нефтяные доходы. Последние в свою очередь растут благодаря как объему добычи, так и благоприятной мировой конъюнктуре цены и спроса.
Т а б л и ц а 4
Инвестиции в азербайджанскую экономику* (в млн. долл.)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Всего 1441,4 1561,8 2796,6 4326,4 5922,7 6669,6 8137,8
Иностранные инвестиции 927,0 1091,8 2234,9 3371,0 4575,5 4444,3 5052,8
Удельный вес, % 64,3 69,9 79,9 77,9 77,3 66,6 62,1
Внутренние инвестиции 514,4 470,0 561,7 955,4 1347,2 2225,3 3085,0
Удельный вес, % 35,7 30,1 20,1 22,1 22,7 33,4 37,9
* Рассчитана по: [7].
Российские инвестиции в Азербайджан
В современных условиях наблюдаются незначительные взаимные инвестиции между странами СНГ по сравнению с развитыми странами с вложениями западных инвесторов в регион. Но двухсторонний инвестиционный обмен между Россией и Азербайджаном ничтожен даже относительно внутриин-теграционных показателей. Так, российские инвестиции в Азербайджан составляют лишь 0,02% [2] от общих инвестиций России в страны СНГ, а азербайджанская доля в привлеченных Россией инвестициях из СНГ равна 1%. В этом плане имеется довольно широкое взаимовыгодное инвестиционное поле в азербайджанской экономике для крупных компаний России. Несмотря на ослабление экономических отношений между Россией и Азербайджаном в первое постсоветское время, в последние годы наблюдается заметное улучшение деловой активности, по крайней мере, российских компаний в Азербайджане, что проявляется в тенденции роста российских инвестиций в эту страну (см. табл. 4).
Российские инвестиции, составляющие 2,3% (см. табл. 3) от общего объема капвложений в азербайджанскую экономику в 1995-2005 гг., также направлены в основном в нефтяной сектор (96,6% общих российских инвестиций за указанный период) (см. табл. 2). В так называемом азербайджанском «нефтяном контракте века» Россия представлена компанией «ЛУКОЙЛ», которая участвует в четырех соглашениях по разведке, разработке и разделу продукции на нефтяных и газовых месторождениях и перспективных структурах, расположенных на территориях суши и морском шельфе Азербайджана. Соглашение, подписанное в 1994 г., оценивается в рамках общей суммы инвестиций в 10 млрд. долларов. Доход «ЛУКОЙЛа» за время жизни проекта, по оценкам экспертов, может составить около 50 млрд. долларов.
Участие российских компаний в ненефтяных проектах хотя и скромно (около 0,4% общих инвестиций в ненефтяной сектор и 3,5% общих российских инвестиций), но достаточно дифференцировано.
Ярким примером международной производственной кооперации между Россией и Азербайджаном можно считать сотрудничество с ОАО «КамАЗ». Это предприятие - безусловный лидер по объему продаж специальной и грузовой техники в Азербайджане. Каждый год-два обновляется модельный ряд, выпуская на рынок до десяти новых модификаций самосвалов, седельных тягачей, бортовых грузовиков и спецтехники, собираемых на российских шасси. Наибольшей популярностью у азербайджанских покупателей пользуются строительная техника, бетономешалки, самосвалы. За 2005 г. по прямым поставкам из Набережных Челнов было поставлено порядка 600 КамАЗов различной модификации, а в 2006 г. - 539 таких автомобилей на сумму 23,4 млн. долларов [6]. И это не считая нескольких сотен грузовиков, сборка которых ведется на расположенном в Баку предприятии Azmotors Co Ltd из поступивших с завода комплектующих деталей.
С 2007 г. предприятие планирует поставлять в республику свою новую продукцию - вместительные (на 114 человек) автобусы НефАЗ, рассчитанные на перевозку пассажиров в городском и междугородном режимах, не уступающие западным аналогам по качеству и вполне конкурентные по цене.
Успешно начинает осваивать азербайджанский рынок московский завод «Машиностроение», готовый поставить в республику нетрадиционные источники энергии - солнечные энергоустановки и коллекторы для освещения и горячего водоснабжения.
Московский «Тушинский машиностроительный завод» в рамках кооперационного сотрудничества начал разработку материалов для Азербайджана по автономному промышленному комплексу по переработке изношенных шин [6].
Башкирский завод «Салаватстекло» продолжает поставки в Азербайджан стекла. Ряд башкирских предприятий подписали контракты на поставку в Азербайджан сейсморазведочного оборудования и подъемников для геофизических исследований скважин [6].
Мытищинский «Вагонмашзавод» реализует крупные проекты по реконструкции Бакинского метрополитена. В 2003-2005 гг. поставлено 68 новых вагонов метро [6].
Всерьез и надолго хотят закрепиться на азербайджанском рынке российские производители строительной и спецтехники. Среди них открывший в феврале 2006 г. в Баку свое представительство ОАО «Варгашинский завод противопожарного и специального оборудования», занятый поставкой пожарной техники самого широкого спектра, и «Курганстальмост» - производитель буровых машин для строительных работ, а также Златоустовский машиностроительный завод, выпускающий спецтехнику под маркой «Синегорец» для прокладки труб [6].
Продукция челябинского завода «Челпром» (автокраны, бульдозеры, грейдеры, коммунальная и иная техника) будет поставляться в Азербайджан по лизинговым схемам. С азербайджанской стороны партнером выступает компания «Атализинг». «Челпром» собирается принять участие в обеспечении техникой начавшегося строительства автотрассы Самур - Губа - Баку, заканчивающейся на российской границе.
Список литературы
1. Гулиев Р. Р. Проблемы агропромышленной интеграции в СНГ (на примере России и Азербайджана). М.: Изд-во МСХА, 2003.
2. Российский статистический ежегодник: Статистический сборник / Росстат. М., 2005.
3. Azerbaijan: Economic Development and Investment Climate. Overview. Baku, 2006.
4. Statistic Yearbook of Azerbaijan. Baku, 2006.
5. UNCTAD. World Investment Report, 2006.
6. http://azpressa/200602/21232849.html
7. www.azstat.org
8. www.economy.gov.az
