CC BY
36
Финансовая аналитика: Financial Analytics:
проблемы и решения 33 (2016) 2-15 Science and Experience
ISSN 2311-8768 (Online) Инновации и инвестиции
ISSN 2073-4484 (Print)
ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ИННОВАЦИОННЫХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ИННОВАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ*
Виктория Валерьевна МАНУЙЛЕНКО^, Андрей Александрович МИЩЕНКО"
а доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры финансов и кредита, Северо-Кавказский федеральный университет, Ставрополь, Российская Федерация [email protected]
ь генеральный директор ООО «Анда Текнолоджи», Москва, Российская Федерация [email protected]
• Ответственный автор
История статьи:
Принята 02.08.2016 Принята в доработанном виде 15.08.2016
Одобрена 30.08.2016
УДК 330.1 JEL: О30, О31, О39
Ключевые слова: инновация, финансово-инновационная оценка, показатель, оценка
Аннотация
Предмет. Оценка инновационной деятельности коммерческих организаций осуществляется на базе федерального инструментария наблюдения за инновационной деятельностью, исключающего стоимостные показатели и носящего субъективный характер в силу недостатков базового метода экспертных оценок. Синергия показателей федерального инструментария наблюдения за инновационной деятельностью коммерческих организаций и введенных авторами количественных показателей формируют новый подход к оценке инноваций.
Цели. Создание финансово-инновационных методов оценки инноваций коммерческих организаций и обоснование направлений реализации этих подходов.
Методология. Теоретико-методологическая основа исследования - труды российских и зарубежных ученых и практиков, законодательные и нормативные документы Правительства РФ, Руководство Осло, а также материалы периодических изданий об оценке инноваций коммерческих организаций. Методологическая основа исследования - научные подходы к изучению оценки инноваций коммерческих организаций: системный, логический, ситуационный, процессный. С помощью синтеза, группировки, системного мышления, аналитического, экономико-статистического методов, а также экспертных оценок и коэффициентного анализа предложено интегрировать финансово-инновационную оценку инноваций в коммерческих организациях.
Результаты. Развиты теоретические представления о содержании финансово-инновационных методах оценки инноваций. Доказана целесообразность ввода оценочных финансово-инновационных показателей в процесс оценки инновационной деятельности коммерческих организаций.
Выводы. Предложена интеграция финансово-инновационных методов оценки инноваций коммерческих организаций на основе синергии данных формы 4-инновация и введенных автором специальных оценочных показателей, характеризующих финансово-инновационную деятельность организаций.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2016
В специальных изданиях по инновациям Л.М. Гохберга [1], в исследованиях специалистов-практиков С.В. Валдайцева1 - в сфере инновационного бизнеса, Д.В. Соколова, А.Б. Титова, М.М. Шабанова -в области оценки инновационной политики [2], а также в трудах ученых К.А. Багриновского, М.А. Бендикова, И.Э. Фролова, Е.Ю. Хрусталева [3], В.Л. Иноземцева [4], A.A. Дынкина2, B.A. Медведева [5] не уделяется должного внимания формированию
* Авторы выражают благодарность доктору технических наук, профессору, академику, заслуженному деятелю науки РФ, генеральному директору ОАО «СевКавНИПИгаз» Рамизу Алиевичу ГАСУМОВУ за ценные рекомендации и пожелания при проведении исследований и работе над данной статьей.
1 Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. М.: Проспект, 2008. 576 с.
2Дынкин A.A. Инновационная экономика в России
и в мире // Стратегия России. 2004. № 2. С. 29.
подходов к оценке инноваций, основанных на количественных показателях.
Ведущие экономисты в области финансового менеджмента И.В. Иванов, В.В. Баранов3 исключают учет финансовой составляющей в процессе оценки инноваций, зарубежный экономист П.Ф. Друкер не рассматривает стоимостного и коэффициентного методов оценки инноваций [6].
На законодательном уровне оценка инновационной деятельности коммерческих организаций строится на основе федерального инструментария наблюдения за инновационной
3 Иванов И.В., Баранов В.В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход. М. : Альпина, Бизнес Букс, 2008. 504 с.
деятельностью4. Он базируется на экспертной оценке и постоянно меняется (2002, 2006, 2009, 2012-2014 гг.) согласно принятым международным рекомендациям в сфере измерения инновационной деятельности.
Форма 4-инновация «Сведения об инновационной деятельности коммерческих организаций»5 (далее -форма 4) включает 12 разделов, отражающих:
• общие организационно-экономические показатели организации;
• инновационную активность;
• объем инновационных товаров, работ, услуг за отчетный год (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных платежей);
• факторы, препятствующие инновациям;
• затраты на технологические, маркетинговые и организационные инновации по видам инновационной деятельности и источникам финансирования за отчетный год;
• результаты этой деятельности;
• количество совместных проектов и типы партнеров исследований и разработок в отчетном году;
• источники информации для формирования инновационной политики организации;
• патентование и другие методы защиты изобретений и др.
Таким образом, в отечественной и международной теории и практике формирование объективной оценки инноваций, учитывающей современные условия развития коммерческих организаций, представляется весьма актуальным.
В качестве объекта исследования выбраны коммерческие корпорации, осуществляющие финансово-инновационную деятельность: ОАО
4 Об утверждении статистического инструментария для организации федерального статистического наблюдения за численностью, условиями и оплатой труда работников, деятельностью в сфере образования, науки, инноваций
и информационных технологий: приказ Росстата от 24.09.2014 № 580.
5 Об утверждении формы федерального статистического наблюдения № 4-инновация «Сведения об инновационной деятельности организации»: приказ Росстата от 25.09.2015 № 442. Форма утратила силу с отчета за 2013 г. С указанного срока введена новая -приказРосстата от 29.08.2013 № 349.
«СевКавНИПИгаз», ОАО «Вэлан», ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону», ООО «Анда Текнолоджи». Анализ их инновационной деятельности в аспекте указанных разделов позволяет идентифицировать модели финансово-инновационного бизнеса в исследуемых организациях (табл. 1).
Анализ показывает, что в компаниях преобладает комбинированная модель финансово-инновационного бизнеса. Ограниченное развитие модели внутренней организации объясняется недостаточным финансово-инновационным и научным потенциалом, а модели внешней организации с помощью контрактов - неудовлетворительным финансовым состоянием большинства крупных организаций и неблагоприятностью перспектив на заполнение портфелей заказов научных организаций, что затрудняет принятие компаниями на свой баланс множества самостоятельных научных организаций.
В ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону» инновации ориентированы главным образом на улучшение существующей базы производства. Тем самым «замораживаются» финансовые ресурсы, тают перспективы базисных инноваций.
Интенсивность проведения коммерческими организациями финансово-инновационной политики отражает ключевой фактор финансово-экономического развития - активность финансово-инновационного бизнеса. По международному и национальному законодательству, если в период обследования организация имеет в своем активе инновационную деятельность (с учетом продолжающейся и прекращенной) - фирму можно считать инновационно активной. В данном случае изучаемые компании именно таковы без учета того, обусловила ли эта деятельность реальное возникновение инновации или нет.
Если исходить из содержания формы 4, инновационно активная организация поставляет на рынок соответствующую продукцию, расходует ресурсы на инновационную деятельность, участвует в технологическом обмене. Так, процессные инновации ОАО «СевКавНИПИгаз», ОАО «Вэлан» обусловлены значительными изменениями в операционном процессе, использованием нового производственного оборудования, новых технологий при выпуске товаров и оказании услуг.
Финансово-инновационный потенциал показывает максимальные возможности коммерческой структуры определять глубину преобразований, эффективно создавая при этом новые и будущие технологии. Эти резервы генерируют высокую
финансово-инновационную активность, хотя идентификацию таких ресурсов форма 4 исключает. Содержание понятия «инновационный потенциал» в порядке дискуссии приведено в табл. 2, а идентификация типов - в табл. 3.
Ранжирование факторов, ограничивающих финансово-инновационный бизнес коммерческих организаций, в том числе развитие инновационных бизнес-проектов (табл. 4), показывает, что для всех компаний одинаковы неопределенность экономической выгоды от использования интеллектуальной собственности (1-е место), дефицит информации о рынках сбыта (2-е), а для ОАО «Вэлан», ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону», ООО «Анда Текнолоджи» определяющий финансовый фактор - дефицит собственных денежных средств.
Надо отметить, что форма 4 предусматривает оценку важности отдельных источников информации, применяемых коммерческими организациями для разработки своей финансово-инновационной политики, подготовки финансово-инновационных решений, а также анализ состава патентного портфеля коммерческих организаций.
Результат реализации финансово-инновационной деятельности в коммерческих организациях должен оцениваться в стоимостном выражении по уровню неопределенности приобретения реального экономического эффекта, степени риска инвестирования в инновации и др.
Согласно форме 4, в течение изучаемого периода инновационная деятельность рассматриваемых коммерческих организаций определяется как успешная при наличии внедренной инновации (не обязательно выгодной с коммерческой точки зрения), а также продолжающейся - в виде развивающейся деятельности.
Есть обстоятельства, которые ограничивают практическую ценность неформализованных (логических) методов оценки, предусмотренных федеральным инструментарием наблюдения за инновационной деятельностью. Тем самым обусловлена необходимость введения оценочных финансово-инновационных показателей, нивелирующих субъективность оценок. Обстоятельства таковы:
— метод экспертных оценок весьма субъективен в условиях постоянной необходимости совершенствования знаний, опыта и интуиции лиц, его проводящих;
— такая технология не описывает строгих аналитических зависимостей, не отражает эффекта формирования и использования новшеств, тогда как в отдельных определениях инноваций указывается конечный результат их внедрения;
— отсутствуют количественно измеряемые показатели, поскольку метод предназначен преимущественно для сбора количественных показателей, использование которых без дополнительных расчетов дает неполную оценку.
Обобщенно оценку уровня и динамики финансово-инновационной деятельности коммерческих организаций, ее идентификацию, выявление тенденций предлагается проводить через совокупность отдельных дифференцированных параметров, правильный выбор которых обеспечивает объективность анализа.
Согласно п. 23 Руководства Осло, в основу построения системы показателей и сбора информации об инновационной деятельности заложены информационные потребности аналитиков и политиков6. В табл. 5-8 приведены группы показателей, характеризующих финансово-инновационную деятельность рассматриваемых коммерческих организаций.
По градации В.М. Аньшина [7, с. 292], в ОАО «СевКавНИПИгаз» в 2010-2011, 2013 гг. наблюдалось бурное развитие финансово-инновационной деятельности. Прирост выручки составил более 20%, а в 2012 и 2014 гг. - 10-20%.
В течение всего изучаемого периода поступательно росли доля выручки от инновационных товаров, работ, услуг в научно-технической выручке и степень инновационности. Наибольшие значения в 2014 г. - 33,9 и 33,4% соответственно.
Но последнее отвечает только критериям стратегии последователя (<40%). При этом доля себестоимости продаж инновационных товаров, работ, услуг в общей себестоимости продаж увеличилась на 21,6 п.п.
Если исходить из того, что, по оценкам руководителей инновационно активных организаций, затраты на инновации должны составлять в среднем 14% от выручки, то резкий рост к 2014 г. интенсивности инновационных затрат до 19,8% -момент положительный.
6 Руководство Осло. Рекомендации по сбору и анализу данных по инновациям. 3-е изд. М.: ЦИСН: совместная публикация ОЭСР и Евростата, 2010. С. 61.
В результате эффективность внедрения новшеств поступательно выросла с 12,2% в 2009 г. до 33,2% в 2014 г.
Положительно, что в течение 2009-2012 гг. валовая рентабельность продаж инновационных товаров, работ и услуг превышала общую рентабельность продаж. А с 2013 г. ситуация стала меняться в противоположную сторону. Впрочем, в 2014 г. разрыв был незначительным.
Уровень вовлеченности персонала в финансово-инновационную деятельность в 2009-2012 гг. превысил 57%, а в 2014 г. снизился до 39,3%, но все же удовлетворял критериям стратегии лидера (> 25%).
Выработка по отгруженным инновационным товарам, работам и услугам в расчете на одного среднесписочного работника, занятого их созданием в течение ретроспективного периода, поступательно росла, достигнув в 2013 г. наибольшего значения, а в 2014 г. незначительно снизилась.
Валовая прибыль от финансово-инновационной деятельности на одного работника, принимавшего в ней участие, увеличилась на 458,6 тыс. руб.
С 2013 г. наблюдалась положительная тенденция относительно показателя уровня обновления объектов интеллектуальной собственности. В организации проявляется прямая связь между интенсивностью инновационных затрат и ростом прибыли от соответствующей деятельности, производительности труда. Степень оснащенности компании интеллектуальным капиталом в 2009-2014 гг. не превышала 1%, что явно не соответствует выбранной стратегии лидера.
В 2014 г. отмечен самый низкий показатель уровня использования интеллектуальной собственности -4,7% против 88,9% в 2012 г. При этом в организации актуальны создание новых технологий, соответствующих мировому уровню в области строительства, освоения и эксплуатации газовых и газоконденсатных скважин (в том числе создания технологий и оборудования для добычи газа из нетрадиционных пластов); разработка нормативно-методической базы, способствующей использованию инновационных продуктов в производственных процессах.
В отличие от других исследуемых организаций ОАО «СевКавНИПИгаз» имеет 100% собственных нематериальных активов, представленных патентами на изобретения, программами ЭВМ и базами данных, товарными знаками.
Компания «Вэлан» не получила экономического эффекта от финансово-инновационной политики в 2009-2014 гг. При этом в 2009-2010 гг. сохранялась общая убыточность продаж, а начиная с 2011 г. ситуация стала меняться в обратную сторону.
Уровень вовлеченности персонала в финансово-инновационную деятельность колеблется в пределах 5,3-7,1%, что отвечает существующим критериям стратегии (< 15%). Интеллектуальная собственность только в 2012 г. использована на 50%.
Для изменения сложившейся ситуации ОАО «Вэлан» активно обновляет номенклатуру (появляются новые изделия, с учетом конкуренции на рынке модернизируются изделия имеющейся номенклатуры).
Именно развитие высокоинтеллектуальных направлений в 2011-2012 гг. обусловило получение прибыли и повышение общей рентабельности продаж. Снижение нормы прибыли в 2014 г. -побудительный фактор к крупным инвестициям в инновации.
Доля выручки от инновационных товаров, работ, услуг в выручке по основному виду экономической деятельности в ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону» колеблется в пределах 0-24,5% (в диапазоне критерия стратегии последователя), а в 2011, 2013-2014 гг. организация не получила инновационной выручки.
Уровень инновационной активности компании в 2009-2010, 2012 гг. составил соответственно 19,7; 19,3; 7,8%. Доля себестоимости продаж инновационных товаров, работ, услуг в общей себестоимости продаж совсем незначительна, колебалась в 2009-2012 гг. в пределах 0,03-2,1%.
В 2013-2014 гг. интенсивность инновационных затрат была нулевой. Вклад инноваций в формирование валовой прибыли в 2012 г. резко снизился по сравнению с 2009-2010 гг., а в 2011 г. получен отрицательный результат.
Положительно, что в 2009-2010, 2012 гг. валовая рентабельность продаж инновационных товаров, работ, услуг превышала общую рентабельность продаж, а в 2011 г. случился 100%-ный убыток, в 2013-2014 гг. наблюдался нулевой итог.
Валовая прибыль от финансово-инновационной деятельности на одного работника в 2012 г. была ниже, чем в 2009-2010 гг., а в 2011 г. убыток составил 3,4 тыс. руб., 2013-2014 гг. принесли нулевой результат.
В 2012-2013 гг. обеспеченность интеллектуальной собственностью колебалась в пределах 2,5%. Но положительно, что в 2013 г. объекты интеллектуальной собственности обновлены на 100%.
По показателю, характеризующему состояние инвестиционно-инновационного процессов в коммерческих организациях, необходимо отметить, что в ОАО «СевКавНИПИгаз», ОАО «Вэлан», ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону» в 2014 г. уменьшались инвестиции в основной капитал.
Индекс роста долгосрочных вложений в этих компаниях в 2014 г. ниже, чем в 2012 г., что с точки зрения перспективности в условиях нестабильности может осложнить вложение инвестиций в инновации.
В ООО «Анда Текнолоджи» с 2010 г. отмечен бурный всплеск финансово-инновационной работы. Прирост инновационной выручки существенно превысил 20%, но с понижательной тенденцией. Уровень инновационной активности увеличился на 35,3%, а доля себестоимости продаж инновационных товаров, работ, услуг в общей себестоимости продаж колеблется в пределах 89,4-98,5%.
Организацию отличает несоизмеримо высокий уровень интенсивности инновационных затрат. В то же время результативность финансово-инновационного развития в 2010 и 2012 гг. -отрицательная. Валовая инновационная рентабельность продаж только в 2011-2013 гг. превысила общую рентабельность продаж, а в 2014 г. показана обратная динамика.
По уровню вовлеченности персонала в финансово-инновационную деятельность компания соответствует стратегии лидера, значения колеблются в пределах 50-75%. Выработка по отгруженным инновационным товарам, работам, услугам в расчете на одного среднесписочного работника, занятого их созданием, за исследуемый период увеличилась на 6 184,5 тыс. руб. С 2011 г. финансово-инновационный результат на одного работника - положительный.
В отличие от иных рассматриваемых организаций ООО «Анда Текнолоджи» имеет постоянный индекс роста долгосрочных вложений, что в перспективе может положительно характеризовать инвестиционно-инновационный процесс.
С позиции стратегического развития реализация определенных финансово-инновационных стратегий постоянно положительно влияла на деятельность ОАО «СевКавНИПИгаз», ОАО «Вэлан». Снижение стоимости организации отмечено у ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону» в 2011 г., у ООО «Анда Текнолоджи» - в 2010, 2012 и 2014 гг. Значит, финансово-инновационная деятельность последней компании пока не стала выгодной с коммерческой точки зрения.
Итак, экономический эффект от внедрения инноваций в наибольшей степени проявляется только в ОАО «СевКавНИПИгаз». При этом как справедливо отмечают В.В. Мануйленко, Т.А. Садовская [8] не прослеживается линейной зависимости итогов деятельности организаций от успехов реализации ими финансово-инновационного бизнеса, что может ограничиваться целым рядом дополнительных условий.
Таким образом, за счет синергии неформализованных методов оценки и введения авторами специальных оценочных показателей, характеризующих финансово-инновационную деятельность
коммерческих организаций, формируются новые методы оценки инноваций.
Полученные результаты анализа коммерческие организации могут использовать по нескольким направлениям (табл. 9). Впоследствии с позиции достижения объективности оценки возможно оптимальное сочетание финансово-инновационных методов оценки, ориентированных на достижение синергетического эффекта в коммерческих
7
организациях .
Итак, в результате комплексной реализации финансово-инновационных методов оценки инноваций в коммерческих организациях:
— установлено, что в ОАО «СевКавНИПИгаз», ОАО «Вэлан», ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону» преобладает комбинированная модель финансово-инновационного бизнеса;
— выявлено, что в 2011-2014 гг. ОАО «СевКавНИПИгаз» отличали высокий финансово-инновационный потенциал и абсолютная финансовая устойчивость, ОАО «Вэлан», ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону», ООО
7 Мануйленко В.В., Мищенко А.А. Совершенствование аналитического инструментария оценки инновационной деятельности коммерческих организаций // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 14. С. 12.
«Анда Текнолоджи» имели нулевой финансово-инновационный потенциал и кризисное финансовое состояние;
доказана субъективность неформализованных методов оценки инновационной деятельности компаний, проявляющаяся в отсутствии строгих
аналитических зависимостей между количественно измеряемыми показателями. Это позволило аргументировать целесообразность введения дополнительных оценочных финансово-инновационных показателей. Кроме того, обозначены основные направления использования результатов комплексной оценки.
Таблица 1
Идентификация модели финансово-инновационного бизнеса в исследуемых коммерческих организациях Table 1
Identification of the financial and innovative business model in profit-making entities under study
Организация Степень участия собственной или сторонних организаций в разработке инноваций Модель финансово-инновационного бизнеса
ОАО «СевКавНИПИ-газ» Технологические (2009-2012 гг.), организационные (2009-2014 гг.) инновации: организация совместно с другими партнерами. Технологические инновации: в основном организация -2013-2014 гг. Комбинированная модель, сочетающая модели внутренней и внешней организации; модель внутренней организации при возможном минимальном участии, преимущественно консультативного характера, отдельных организаций и физических лиц
ОАО «Вэлан» Технологические, организационные инновации совместно с другими партнерами - 2009-2014 гг. Комбинированная модель, сочетающая модели внутренней и внешней организации
ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону» Технологические инновации: в основном другие партнеры в 2009-2014 гг.; организационные инновации совместно с другими партнерами - 2009-2010 гг. Комбинированная модель, сочетающая модели внутренней и внешней организации; модель внешней организации реализуется с помощью контрактов
ООО «Анда Текнолоджи» Технологические, процессные инновации: изменение или модификация продукции, разработанной другими организациями, - 2012-2014 гг. Модель внутренней организации при возможном участии модифицированной продукции отдельных организаций
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Таблица 2
Исследование сущности и содержания понятия «инновационный потенциал»
Table 2
Study into the substance and content of the innovative potential concept
Источник Характеристика
Гунин В.Н.[9, с. 110], Завлин П.Н. и др., Суслов В.И. Соединение отдельных ресурсов: интеллектуальных; материальных; финансовых (внутренних, заемных, инвестиционных, грантовых); кадровых (лидер-новатор, сотрудники, интересующиеся инновациями; партнерские и персональные взаимоотношения персонала с научно-исследовательскими институтами и вузами, опыт проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, управления проектами); инфраструктурных (собственных подразделений, отделов главного технолога, маркетинга новой продукции, конкурентной разведки, патентно-правового, информационного). Иные ресурсы для инновационной деятельности
Жиц Г.И. и др. [10, с. 45] Количество экономических ресурсов, в результате распределения которых среди трех ключевых областей макросистемы - научно-технической, образовательной, инвестиционной - образуются: научно-технический, образовательный, инвестиционный потенциалы, используемые обществом в каждый конкретный момент для роста величины или совершенствования качества конечного клиента. Инновационный потенциал определяется через итог деятельности трех секторов: науки, образования, инвестиций -равнодействующая величина их взаимного влияния
Краюхин Г.А., Шабайкова Л.Ф. [11, с. 34], Соединение кадровых, материально-технических, информационных и финансовых ресурсов, обеспечиваемых необходимой инфраструктурой для нововведений
Соменкова Н.С. [12, с. 244] Имеющиеся интеллектуальные, материально-технические, кадровые и финансовые ресурсы, обслуживаемые соответствующей инфраструктурой, ориентированные на достижение поставленных инновационных целей
Подходы, отражающие возможности (в том числе экономические, финансовые) развития инновационной деятельности, определяющей стратегию финансово-инновационного развития в различных модификациях
Коробейников О.П. и др. Экономические возможности организации (интеллектуальные, материальные, финансовые) по эффективному вовлечению новых технологий в хозяйственный оборот
Трифилова А.А. [13, с. 71] Экономические возможности организации (интеллектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные, дополнительные ресурсы) по эффективному вовлечению новых технологий в хозяйственный оборот
Финансово-инновационный потенциал (авторская позиция) Комплекс ресурсных возможностей организации по реализации ее финансово-инновационной деятельности, определяемых через ряд финансово-инновационных ориентировочных показателей согласно соответствующей стратегии
Источник: Завлин П.Н., Казанцев А.К., Миндели Л.Э. Основы инновационного менеджмента: теория и практика. М.: Экономика, 2000. С. 120; СусловВ.И. Инновационный бизнес: малый, средний, крупный? // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2014. Вып. 1. Т. 3. С. 15; Коробейников О.П., Трифилова А.А., КоршуновИ.А. Роль инноваций в процессе инновационного развития промышленных предприятий // Наука и промышленность России. 2002. № 10. с. 18; МануйленкоВ.В., Мищенко А.А. Формирование методологического инструментария для оценки инноваций в организациях // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. № 3. С. 5.
Source: Zavlin P.N., Kazantsev A.K., Mindeli L.E. Osnovy innovatsionnogo menedzhmenta: teoriya ipraktika [Fundamentals of innovation management: theory and practice]. Moscow, Ekonomika Publ., 2000, p. 120; Suslov V.I. [Innovative business: small, medium, large?]. Interekspo Geo-Sibir', 2014, vol. 3, iss. 1, p. 15; Korobeinikov O.P., Trifilova A.A., Korshunov I.A. [The role of innovation in the innovative development of industrial enterprises]. Nauka ipromyshlennost'Rossii = Science and Industry of Russia, 2002, no. 10, p. 18; Manuilenko V.V., Mishchenko A.A. [Formation of methodological tools to assess the innovation in organizations]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2016, no. 3, p. 5.
Таблица 3
Идентификация типа финансово-инновационного потенциала в исследуемых коммерческих организациях на основе определения финансово-инновационной устойчивости
Table 3
Identification of the financial and innovative potential type in the profit-making entities through their financial and innovative stability
Год Тип финансовой устойчивости Финансово-инновационная устойчивость Предлагаемая финансово-инновационная стратегия развития
Тип Экспресс-описание
ОАО «СевКавНИПИгаз»
20092011 Абсолютная финансовая устойчивость Высокий финансово-инновационный потенциал Высокая обеспеченность собственными источниками; финансово-инновационные стратегии развития реализуются без заемного финансирования Лидер в освоении инновационных продуктов, услуг
20122014 Финансово-инновационные стратегии развития реализуются с учетом краткосрочных заемных источников
ОАО «Вэлан»
20092014 Кризисное финансовое состояние Нулевой финансово-инновационный потенциал Недостаток финансирования Разработка бизнес-плана; стратегия стабилизации положения на рынке (защитная)
ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону»
20092014 Кризисное финансовое состояние Нулевой финансово-инновационный потенциал Недостаток финансирования Разработка бизнес-плана; стратегия стабилизации положения на рынке (защитная)
ООО «Анда Текнолоджи»
20092011 Нормальная финансовая устойчивость Нулевой финансово-инновационный потенциал Недостаток финансирования Разработка бизнес-плана; стратегия стабилизации положения на рынке (защитная)
20122014 Кризисное финансовое состояние
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Таблица 4
Рэнкинг факторов, препятствующих финансово-инновационной деятельности организаций Table 4
Ranking of factors hindering financial and innovative activities of organizations
Место ОАО ОАО «Вэлан» ЗАО «СиСофт ООО «Анда
«СевКавНИПИгаз» Ростов-на-Дону» Текнолоджи»
1-е Высокая цена Высокая цена Дефицит собственных Высокая цена
нововведений. нововведений. денежных средств. нововведений.
Недостаточность Высокий экономический Неопределенность Высокий экономический
финансовой поддержки риск. экономической выгоды риск.
государства. Дефицит от использования Дефицит собственных
Неопределенность квалифицированного интеллектуальной денежных средств.
экономической выгоды персонала. собственности Неопределенность
от использования Дефицит собственных экономической выгоды
интеллектуальной денежных средств. от использования
собственности. Неопределенность интеллектуальной
Неразвитость экономической выгоды от собственности.
инновационной использования Низкий финансово-
структуры. интеллектуальной инновационный
Низкий спрос на новые собственности потенциал организации
товары, работы, услуги
2-е Высокий экономический Дефицит информации Дефицит информации Дефицит информации
риск. о рынках сбыта. о рынках сбыта. о рынках сбыта.
Дефицит информации Недостаток информации о Дефицит Недостаток информации
о рынках сбыта. новых технологиях. квалифицированного о новых технологиях.
Дефицит собственных Неразвитость персонала. Недостаточность
денежных средств. кооперационных связей. Недостаточность законодательных
Недостаток информации Неразвитость финансово- законодательных и нормативно-правовых
о новых технологиях. инновационной структуры и нормативно-правовых документов,
Недостаточность документов, регулирующих и
законодательных регулирующих стимулирующих
и нормативно-правовых и стимулирующих финансово-
документов, финансово- инновационную
регулирующих инновационную деятельность.
финансово- деятельность. Неразвитость
инновационную Неразвитость финансово- кооперационных связей.
деятельность. инновационной Неразвитость финансово-
Неразвитость структуры. инновационной
кооперационных связей Низкий финансово-инновационный потенциал организации структуры
Примечание. Курсивом выделены общие для всех компаний факторы. Источник: авторская разработка
Note. In italics: Factors applicable to all companies. Source: Authoring
Таблица 5
Показатели, характеризующие финансово-инновационную деятельность ОАО «СевКавНИПИгаз» (2009-2014 гг.), % Table 5
Financial and innovative performance indicators of OAO SevKavNIPIgaz (2009-2014), %
Показатель 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Показатели, характеризующие финансово-инновационную результативность
1. Прирост выручки от инновационных товаров, работ, услуг - +41,9 +39,7 +19 +146,4 +16,6 -25,3
2. Доля выручки от инновационных товаров, работ, услуг от научно-технической деятельности 12,9 13,8 14 14,8 25,5 33,9 +21
3. Степень инновационности товаров, работ, услуг 12 13 13,5 14,3 26,1 33,4 +21,4
4. Доля себестоимости продаж инновационных товаров, работ, услуг в общей себестоимости продаж 11,9 12,2 12,5 12,8 31,7 33,5 +21,6
5. Интенсивность инновационных затрат 7,9 8,1 8,3 7,9 17,6 19,8 +11,9
6. Результативность финансово-инновационного развития +12,2 +14,7 +15,5 +16,6 +19,2 +33,2 +21
7. Общая рентабельность (убыточность) продаж +50,6 +49,8 +49,9 +61,6 +79,7 +68,9 +18,3
8. Валовая рентабельность (убыточность) продаж инновационных товаров, работ, услуг +51,9 +60,1 +61,7 +79,9 +48,3 +68,3 +16,4
9. Прирост стоимости организации - +12,1 +7,7 +27,5 +17,5 +7,7 -4,4
Показатели, характеризующие стратегический фактор развития инноваций - интеллектуальный капитал
10. Уровень вовлеченности персонала в финансово-инновационную деятельность 57,2 61,6 61,6 64,9 35,7 39,3 -17,9
11. Выработка по отгруженным инновационным товарам, работам, услугам в расчете на одного среднесписочного работника, занятого их созданием, тыс. руб. в год 143,2 192,3 255 291 1 255,6 1 250,9 +1 107,7
12. Валовая прибыль (убыток) от финансово-инновационной деятельности на одного работника, принимающего участие в ней, тыс. руб. 48,9 72,2 97,3 129,2 406,3 507,5 +458,6
13. Уровень обновления объектов интеллектуальной собственности - - 100 4,5 318 800 110,5 +110,5
14. Коэффициент обеспеченности интеллектуальной собственностью 0 0,01 0,01 0,0003 0,9 1 +1
15. Уровень использования интеллектуальной собственности - 14,3 12,5 88,9 9,8 4,7 +4,7
16. Удельный вес собственных нематериальных активов в стоимости нематериальных активов 100 100 100 100 100 100 0
_Показатель, характеризующий состояние инвестиционно-инновационного процесса_
17. Индекс роста (падения) долгосрочных вложений_- - - 3 397,7 480,4 38,2_+38,2
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Таблица 6
Показатели, характеризующие финансово-инновационную деятельность ОАО «Вэлан» (2009-2014 гг.), % Table 6
Financial and innovative performance indicators of OAO Velan (2009-2014), %
Показатель 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Показатели, характеризующие финансово-инновационную результативность
1. Общая рентабельность (убыточность) продаж -21,4 -4,8 +6,9+19,2+15,8 +7,1 +28,5
2. Прирост стоимости организации - +39,1 +40 +62,2 +30,4 +13,3 -25,8
Показатели, характеризующие стратегический фактор развития инноваций - интеллектуальный капитал
3. Уровень вовлеченности персонала в финансово-инновационную 5,5 7,1 6,1 5,3 5,5 5,5 0
деятельность
4. Уровень использования интеллектуальной собственности - - - 50 - - -
Показатель, характеризующий состояние инвестиционно-инновационного процесса
5. Индекс роста долгосрочных вложений - - - 592,5 244,7 23,1 +23,1
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Таблица 7
Показатели, характеризующие финансово-инновационную деятельность ЗАО «СиСофт Ростов-на-Дону» (2009-2014 гг.), %
Table 7
Financial and innovative performance indicators of ZAO SiSoft Rostov-na-Donu (2009-2014), %
Показатель 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Показатели, характеризующие финансово-инновационную результативность
1. Падение выручки от инновационных товаров, работ, услуг - -1,1 0 - - - -
2. Доля выручки от инновационных товаров, работ, услуг 24,5 23,9 0 8,5 0 0 -24,5
в выручке от основного вида экономической деятельности
3. Степень инновационности товаров, работ, услуг 19,7 19,3 - 7,8 0 0 -19,7
4. Доля себестоимости продаж инновационных товаров, работ, услуг в общей себестоимости продаж 2 2,1 0,3 03 0 0 -2
5. Интенсивность инновационных затрат 1,7 1,8 0,2 02 0 0 -1,7
6. Результативность финансово-инновационного развития +106,2 +159,4 -1,8 +34,5 0 0 -106,2
7. Общая рентабельность (убыточность) продаж +20,4 +12,3 +14 +29,1 +36,7 +39,1 +18,7
8. Валовая рентабельность (убыточность) продаж инновационных +1 063 +946,9 -100 +35 801,8 0 0 -1 063
товаров, работ, услуг
9. Прирост (падение) стоимости организации - +5,6 -22,2 +78,4 +56,6 +124,5 +118,9
Показатели, характеризующие стратегический фактор развития инноваций - интеллектуальный капитал
10. Валовая прибыль (убыток) от финансово-инновационной 242,7 276,1 -3,4 100,5 0 0 -242,7
деятельности на одного работника, тыс. руб.
11. Уровень обновления объектов интеллектуальной собственности - - - - 100 - -
12. Коэффициент обеспеченности интеллектуальной собственностью - - - 2,5 1 - -
_Показатель, характеризующий состояние инвестиционно-инновационного процесса_
13. Индекс роста долгосрочных вложений_- 50,4 220,5 881,5 312,6 92,9 +92,9
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Таблица 8
Показатели, характеризующие финансово-инновационную деятельность ООО «Анда Текнолоджи» (2009-2014 гг.), % Table 8
Financial and innovative performance indicators of OOO Anda Technology (2009-2014), %
Показатель 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Показатели, характеризующие финансово- инновационную результативность
1. Прирост выручки от инновационных товаров, работ, услуг - +579,7 +71,6 +47,8 +38,9 +24,5 -555,2
2. Доля выручки от инновационных товаров, работ, услуг 60,7 77 96,8 98,5 97,2 96 +35,3
в выручке от научно-технической деятельности
3. Степень инновационности товаров, работ, услуг 60,7 77 96,8 98,5 97,2 96 +35,3
4. Доля себестоимости продаж инновационных товаров, работ, услуг в общей себестоимости продаж 89,9 96,5 89,4 97,8 96,2 98,5 +8,6
5. Интенсивность инновационных затрат 463,4 80,1 72,4 98,1 85,9 80,5 -382,9
6. Результативность финансово-инновационного развития +97 -18,1 +128,6 -182,3 +106 +85,1 -11,9
7. Общая рентабельность (убыточность) продаж -80,6 +20,5 +23,3 -0,3 +12 +22,3 +102,9
8. Валовая рентабельность (убыточность) продаж -86,9 -3,8 +33,6 +0,5 +13,2 +19,3 +106,2
инновационных товаров, работ, услуг
9. Прирост (падение) стоимости организации - -2,6 +102,9 -53,1 +65 -14,2 -11,6
Показатели, характеризующие стратегический фактор развития инноваций - интеллектуальный капитал
10. Уровень вовлеченности персонала в финансово- 50 50 50 66,7 66,7 75 +25
инновационную деятельность
11. Выработка по отгруженным инновационным товарам, 692 4 703,5 8 073 5 967,8 8 286,5 6 876,5 +6 184,5
работам, услугам в расчете на одного среднесписочного работника, занятого их созданием, тыс. руб. в год
12. Валовая прибыль (убыток) от финансово-инновационной -4 593 -187,5 +2 030 +28,3 +967,5 +1 110,3 +5 703,3
деятельности на одного работника, принимающего в ней
участие, тыс. руб.
13. Коэффициент обеспеченности интеллектуальной собственностью - - - - - 3,2 +3,2
14. Уровень использования интеллектуальной собственности - - - - - 100 +100
Показатель, характеризующий состояние инвестиционно-инновационного процесса
15. Индекс роста (падения) долгосрочных вложений - 100 100 100 100 100 +100
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Таблица 9
Основные направления использования результатов комплексной оценки финансово-инновационной деятельности коммерческих организаций
Table 9
Results of the comprehensive evaluation of financial and innovative performance of profit-making entities: principal ways of their application
Уровень Направления использования
Макро- и мезоуроень 1. Разработка политики в финансово-инновационной сфере, определяющей развитие инноваций в системе финансового менеджмента коммерческих организаций
2. Аргументация научной обоснованности разрабатываемых концепций, стратегий и программ финансово-инновационного развития, влияющих на развитие инноваций коммерческих организаций
3. Разработка целевых национальных программ государственной поддержки развития приоритетных направлений финансово-инновационной деятельности коммерческих организаций
Микроуровень 1. Идентификация факторов, неиспользованных резервов и возможностей роста финансово-инновационной деятельности коммерческих организаций
2. Комплексная оценка состояния финансово-инновационной деятельности, в том числе оценка стратегии, формирующей основу финансово-инновационной политики коммерческих организаций
3. Развитие теоретико-методических подходов к управлению и оценке финансово-инновационной деятельности коммерческих организаций
4. При построении перспективной модели финансово-инновационной деятельности коммерческих организаций
5. Идентификация финансово-инновационного поведения организации в макро-, мезосреде ее функционирования_
6. Разработка и реализация альтернативных финансово-инновационных стратегий, в том числе риск-ориентированного характера, программ развития, политики финансово-инновационной деятельности
в текущий момент и перспективе_
7. Внешняя экономическая оценка условий реализуемости инновационного бизнес-проекта_
8. Разработка приоритетных направлений развития финансово-инновационной деятельности
_коммерческой организации, совершенствование управления ею_
Источник: авторская разработка
Source: Authoring
Список литературы
1. ГохбергЛ.М. Статистика науки и инноваций. М.: ЦИСН, 1996. 165 с.
2. Соколов Д.В., Титов А.Б., Шабанова М.М. Предпосылки анализа и формирования инновационной политики. СПб: СПбГУЭФ, 1997. 240 с.
3. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Фролов И.Э., Хрусталев Е.Ю. Наукоемкий сектор экономики России: состояние и особенности развития. М.: ЦЭМИ РАН, 2001. 120 с.
4. Иноземцев В.Л. За пределами экономического общества. М.: Academia-Наука, 1998. 640 с.
5. Медведев B.A. Перед вызовами постиндустриализма: взгляд на прошлое, настоящее и будущее России. М.: Альпина Паблишер, 2003. С. 34.
6. Drucker P.F. Knowledge-Worker Productivity: The Biggest Challenge. California Management Review, 1999, vol. 41, no. 2.
7. Аньшин В.М., Дагаев А.А. Инновационный менеджмент: концепции, многоуровневые стратегии и механизмы инновационного развития. М.: Дело, 2007. 584 с.
8. Мануйленко В.В., Садовская Т.А. Методические подходы к оценке прибыли хозяйствующего субъекта: теоретический аспект // Финансовый бизнес. 2013. № 3. С. 50-58.
9. Гунин В.Н. и др. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модель 7. М.: ИНФРА-М, 2000. 111 с.
10. Жиц Г.И., Атоян В.Р. Инновационный комплекс региона: проблемы становления и развития. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2006.195 с.
11. Краюхин Г.А, Шабайкова Л.Ф. Инновационные процессы: субъекты и мотивы их деятельности. СПб.: ГИЭА, 1996. 94 с.
12. Соменкова Н.С. Управление инновационным потенциалом промышленного предприятия // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Экономические науки. 2011. № 3. С. 243-245.
13. Трифилова А.А. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.
ISSN 2311-8768 (Online) Innovation and Investment
ISSN 2073-4484 (Print)
FORMATION OF FINANCIAL AND INNOVATIVE METHODS FOR EVALUATION OF PROFIT-MAKING ENTITIES' INNOVATION
Viktoriya V. MANUILENKOa% Andrei A. MISHCHENKOb
a North-Caucasus Federal University, Stavropol, Stavropol Krai, Russian Federation [email protected]
b OOO Anda Technology, Moscow, Russian Federation [email protected]
• Corresponding author
Article history:
Received 2 August 2016 Received in revised form 15 August 2016 Accepted 30 August 2016
JEL classification: 030, 031, 039
Keywords: outsourcing, accounting, optimization, business process, online accounting
Acknowledgments
We express our deep gratitude to Ramiz A. GASUMOV, Doctor of Technological Sciences, professor, academician, and a renown scientific personality of the Russian Federation, CEO of OAO SevKavNIPIgaz for his valuable recommendations and guidance for our researches and this article, in particular.
References
1. Gokhberg L.M. Statistika nauki i innovatsii [Statistics of science and innovation]. Moscow, CISN Publ.,
1996, 165 p.
2. Sokolov D.V., Titov A.B., Shabanova M.M. Predposylki analiza i formirovaniya innovatsionnoi politiki [Premises for analyzing and formulating innovative policies: a monograph]. St. Petersburg, SPSUEF Publ.,
1997, 240 p.
3. Bagrinovskii K.A., Bendikov M.A., Frolov I.E., Khrustalev E.Yu. Naukoemkii sektor ekonomiki Rossii: sostoyanie i osobennosti razvitiya [High-tech sector of Russia: the status and specifics of its development]. Moscow, CEMI RAS Publ., 2001, 120 p.
4. Inozemtsev V.L. Za predelami ekonomicheskogo obshchestva [Beyond the boundaries of economic society]. Moscow, Academia-Nauka Publ., 1998, 640 p.
5. Medvedev VA. Pered vyzovami postindustrializma: vzglyad na proshloe, nastoyashchee i budushchee Rossii [Facing post-industrial challenges: looking at the past, the present and the future]. Moscow, Al'pina Pablisher Publ., 2003, 34 p.
6. Drucker P.F. Knowledge-Worker Productivity: The Biggest Challenge. California Management Review, 1999, vol. 41, no. 2.
Abstract
Importance Performance of profit-making entities is appraised with federal tools designated to watch innovative activities. Those tools exclude cost indicators, being biased and subjective due to drawbacks of the basic methods of expert assessment. Combining indicators derived with federal tools and our own indicators, we formed a new approach to evaluation of innovation. Objectives The research pursues forging financial and innovative methods to evaluate innovation of profit-making entities and substantiate the way those approaches are effectuated. Methods The theoretical and methodological framework comprises proceedings of the Russian and foreign scholars and practitioners, legislative and regulatory documents of the Russian Government, the Oslo Administration, and materials published in periodicals on innovation driven by profit-making entities. We also relied upon scientific approaches to studying the evaluation of profit-making entities' innovation, i.e. systems, analytical, situation- and process-based ones. Results We unfolded theoretical views on what constituted financial and innovative methods for evaluation of innovations. The article proves that it would be reasonable to adopt financial and innovative indicators in order to appraise innovative activities of profit-making entities. Conclusions and Relevance The article proposes to integrate financial and innovative methods for evaluation of profit-making entities' innovations through the synergy of Form 4 data and our own special indicators that describe financial and innovative activities of entities
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2016
7. An'shin V.M., Dagaev A.A. Innovatsionnyi menedzhment: kontseptsii, mnogourovnevye strategii i mekhanizmy innovatsionnogo razvitiya [Innovative management: concepts, multilevel strategies and innovative development mechanisms]. Moscow, Delo Publ., 2007, 584 p.
8. Manuilenko V.V., Sadovskaya T.A. [Methodological approaches to measuring the business entity's profit: theoretical considerations]. Finansovyi biznes = Financial Business, 2013, no. 3, pp. 50-58. (In Russ.)
9. Gunin V.N. Upravlenie innovatsiyami: 17-modul'naya programma dlya menedzherov "Upravlenie razvitiem organizatsii". Modul' 7 [Innovation management: 17 module program for managers in Corporate Development Management. Module 7]. Moscow, INFRA-M Publ., 2000, 111 p.
10. Zhits G.I., Atoyan V.R. Innovatsionnyi kompleks regiona: problemy stanovleniya i razvitiya [The region's innovative sector: origination and development issues]. Saratov, SSTU Publ., 2006, 195 p.
11. Krayukhin G.A, Shaibakova L.F. Innovatsionnye protsessy: sub"ekty i motivy ikh deyatel'nosti [Innovation processes: actors and motives of their activity]. St. Petersburg, GIEA Publ., 1996, 94 p.
12. Somenkova N.S. [Managing innovative capabilities of the industrial enterprise]. Vestnik Nizhegorodskogo universiteta im. N.I. Lobachevskogo. Ekonomicheskie nauki = Vestnik of Lobachevsky University of Nizhny Novgorod. Economic Sciences, 2011, no. 3, pp. 243-245. (In Russ.)
13. Trifilova A.A. Otsenka effektivnosti innovatsionnogo razvitiya predpriyatiya [Evaluating the efficiency of corporate innovative development]. Moscow, Finansy i Statistika Publ., 2005, 304 p.
