CC BY
1208
Банковское дело
Удк 336.717
финансовая устойчивость коммерческих банков и нефинансовых организаций: теоретический и практический аспекты
И. И. МОЖАНОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита Е-mail: [email protected]
О. А. АНТОНЮК, аспирантка кафедры финансов и кредита Е-mail: [email protected] Поволжский государственный университет сервиса
В статье определены подходы к понятию «финансовая устойчивость организации», с учетом которых представлено собственное определение данного термина применительно к деятельности коммерческого банка. При анализе выявлено, что финансовая устойчивость банков имеет характерные черты по сравнению с данным показателем нефинансовых организаций. Полученные выводы могут иметь практическое применение в процессе оценки деятельности холдинга, имеющего в своей структуре оба вида хозяйствующих субъектов.
Ключевые слова: финансовая устойчивость предприятия, финансовая устойчивость банка, методика оценки финансовой устойчивости.
Исследование теории вопроса финансовой устойчивости организации показало, что в современной экономической литературе до настоящего времени отсутствует единое определение данного термина применительно к банковской деятельности. Это актуализирует необходимость дальнейших научных разработок в указанном направлении. Прежде чем рассматривать понятие «финансовая устойчивость
коммерческого банка», по мнению авторов, следует изучить имеющиеся подходы к его содержанию относительно деятельности организации.
В теории финансового менеджмента можно найти различные определения термина «финансовая устойчивость предприятия». Обратимся к некоторым из них.
1. Финансовая устойчивость [3] - такое состояние финансовых ресурсов предприятия, а также их распределение и использование, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
2. Финансовая устойчивость [4] - состояние финансов хозяйствующего субъекта, которое характеризуется:
- определенным набором финансовых показателей;
- финансовой независимостью от внешних заемных источников;
- способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами;
- наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
3. Сущность финансовой устойчивости расценивается как сила иммунитета экономики организации к воздействию различных внутренних и внешних негативных экономических факторов, нарушающих ее нормальную воспроизводственную деятельность с точки зрения ее финансовой составляющей [2].
4. По мнению А. Паршенцева [13], оптимальным является следующее определение финансовой устойчивости: такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.
5. Экономист М. Лапуста [6] указывает, что финансовая устойчивость - это отражение стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Таким образом, можно выделить несколько подходов, которые в целом не противоречат друг другу, а лишь являются взаимным дополнением, расширяя понимание данного термина.
Первый подход - результативный. Он определяет финансовую устойчивость с точки зрения положительных финансовых результатов деятельности предприятия (рост прибыли и капитала банка), что в результате позволяет ему обеспечивать свои обязательства за счет собственных источников.
Второй подход - ресурсный. Он определяет финансовую устойчивость как обладание предприятием достаточным объемом финансовых ресурсов (в том числе при наступлении неблагоприятных событий) для ведения нормальной производственной деятельности. В некоторых случаях авторы дополняют данное определение условием независимости финансовых ресурсов предприятия от внешних источников.
Третий подход - защитный. Он определяет финансовую устойчивость как способность организации противостоять негативным факторам внутренней и внешней среды, обладая преимущественно собственными средствами.
Исходя из полученных выводов, можно выделить следующие условия поддержания финансовой устойчивости организации.
1. Наличие достаточных финансовых ресурсов, позволяющих в любой момент времени осуществлять бесперебойную деятельность предприятия.
2. Преобладание в структуре финансовых ресурсов предприятия собственных средств, доля которых в размере более 50 % позволяет получить независимость от внешних займов. Применяя предложенные условия финансовой
устойчивости к деятельности банка, можно указать, что их использование в полной мере невозможно. В связи с этим становятся актуальными исследование финансовой устойчивости банков и определение характерных для нее признаков. Несмотря на то, что данный термин часто используется в научных трудах и официальных документах, регламентирующих деятельность коммерческих кредитных организаций, до настоящего времени в литературе не представлено его полного и однозначного определения.
Свой подход к пониманию финансовой устойчивости банка предложили специалисты рейтингового агентства «Эксперт РА»: способность в течение длительного времени поддерживать свою кредитоспособность.
Другие исследователи [1] трактуют ее как способность противостоять возможным негативным факторам внутренней и внешней среды. А, например, О. Овчинникова и А. Бец [12] указывают, что под финансовой устойчивостью банка подразумевается способность банка выполнять базовые и новые появляющиеся функции независимо от характера внешних воздействий.
Таким образом, становится понятным, что ученые под финансовой устойчивостью понимают способность банка противостоять внешнему воздействию, не теряя своих функций. Аналогичного мнения придерживается С. Уразов [16]. Он указывает, что финансовая устойчивость банка - это способность поддерживать параметры своего функционирования в определенных границах, несмотря на воздействие различных дестабилизирующих факторов. Иными словами, исследователь определяет финансовую устойчивость как способность банка возвращаться в состояние равновесия после воздействия внешних возмущений.
Выделяет два подхода к понятию «финансовая устойчивость» Г. Меликьян [8].
На микроуровне - это способность банка функционировать, реализуя свои цели и задачи в
отношении клиентов даже в условиях крайне неблагоприятных воздействий.
На макроуровне устойчивость можно определить как способность банковской системы преодолевать кризисные ситуации в различных сферах и продолжать функционирование, не вызывая при этом необходимости у экономических агентов радикально менять свои цели в отношении сбережений, инвестиций и т. п.
Объединяя предложенные подходы, ученый указывает, что финансовая устойчивость - это способность банка продолжать работу при возникновении шоков и потрясений.
Подобный подход характерен и для Т. Копана и К. Миноу [5]. Они рассматривают финансовую устойчивость банка как его способность быстро восстанавливать свою основную функцию (трансформации сбережений в кредиты) после воздействия негативного шока.
Доктор экономических наук К. Тихонков [15] указывает, что устойчивостью банка можно считать его способность реагировать на внезапные изменения и сохранять приблизительно то же самое поведение (структуру) на протяжении длительного промежутка времени, т. е. адекватно и эффективно выполнять свои функции.
Устойчивость банка, по мнению А. Мурати [11], -это его способность:
- развиваться в соответствии со своими целями и общественными потребностями;
- сохранять организационную целостность, функциональность и возможность исполнять обязательства в условиях изменения внутренней и внешней среды, в том числе - ее негативного воздействия.
Данное определение подразумевает, что устойчивый банк может исполнять обязательства даже в условиях негативного изменения внутренней и внешней среды, не только обеспечивать защиту своих финансовых интересов, но и реализовать корпоративную социальную и экологическую ответственность.
Под устойчивостью И. Лукасевич [7] понимает способность банка в динамичных условиях рыночной среды:
- противостоять внешним и внутренним негативным факторам;
- обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц;
- защищать интересы акционеров;
- своевременно выполнять свои обязательства по обслуживанию клиентов.
Итак, был рассмотрен достаточно широкий набор определений финансовой устойчивости коммерческого банка, что позволяет сделать ряд важных выводов о понимании данного термина российскими учеными. Некоторые исследователи подходят к финансовой устойчивости банка очень узко, учитывая лишь выполнение им условий кредитоспособности и ликвидности, функции трансформации сбережений в кредитные размещения. Другие указывают, что финансовая устойчивость банка может проявляться только при наступлении неблагоприятных событий, после чего устойчивый банк должен восстановить свое прежнее состояние и продолжить работу. Кроме того, ряд авторов под финансовой устойчивостью понимают способность банка защищать своих акционеров и вкладчиков при наступлении неблагоприятных событий.
Нельзя сказать, что данные определения противоречат друг другу, но и законченного вида они также не имеют.
Таким образом, финансовую устойчивость можно определить как с позиций узкого понимания (ликвидность, платежеспособность банка), так и с позиций широкого понимания - восстановление своего состояния после воздействия различных дестабилизирующих факторов (под восстановлением состояния понимается способность банка вернуться в прежнее положение, продолжив выполнять свои функции и достигать поставленных целей и задач).
Для формулирования собственного подхода к определению термина «финансовая устойчивость банка» необходимо, в первую очередь, показать, что ликвидность, кредитоспособность, платежеспособность и финансовая устойчивость - это не тождественные понятия, а лишь взаимосвязанные состояния банка, определяющие друг друга. Банк считается кредитоспособным, если имеет возможность мобилизовать в обозначенный момент времени из различных источников ту сумму денежных средств, которая позволяет ему выполнить обязательства перед кредиторами. В основе кредитоспособности банка лежит его платежеспособность, т. е. способность банка в заданный законодательством или договорными условиями момент времени выполнять свои платежные обязательства, которая, в свою очередь, определяется ликвидностью банка (способностью своевременно и без потерь получать денежные средства, ранее размещенные в активы).
Следовательно, можно определить следующую схему взаимосвязи исследуемых категорий, описывающих способность банка выполнять свои обязательства (см. рисунок).
Поскольку в основе данных понятий лежит ликвидность, для описания финансовой устойчивости коммерческого банка достаточно использовать этот термин, который определяет способность банка своевременно и в полном объеме покрывать свои обязательства.
Вторым важным условием финансовой устойчивости является выполнение банком своих функций, несмотря на воздействие негативных факторов. К основным функциям банка, определяющим специфику его деятельности как финансовой организации, относят:
- посредничество в кредите;
- стимулирование накоплений и сбережений (функция трансформации сбережений в кредиты);
- посредничество в расчетах.
Устойчивым будет считаться тот банк, который
при наступлении неблагоприятных событий не изменит основных параметров своей деятельности, что не приведет к необходимости изменения клиентами своих целей по отношению к вложенным инвестициям и сбережениям в этом банке.
Таким образом, финансовую устойчивость банка необходимо рассматривать как с точки зрения самого кредитного учреждения (т. е. выполнение им поставленных целей и задач), так и с позиций клиентов, которые не должны менять качества своих взаимоотношений с банком, несмотря на изменение условий его функционирования.
Резюмируя, можно дать следующее определение финансовой устойчивости коммерческого банка: такое состояние банка, при котором он в любой момент времени, обладая необходимой ликвидностью и достаточностью собственного капитала, способен одновременно как сохранять свои основные параметры деятельности (прибыль, капитал), так и выполнять основные функции аккумулирования денежных средств клиентов и размещения их как в кредиты, так и в прочие работающие активы, а также выполнять обяза-
тельств по расчетам клиентов.
Данное определение содержит:
- результативный подход к пониманию финансовой устойчивости, указывающий на то, что ее поддержание обеспечивается выполнением банком заданных параметров его деятельности;
- ресурсный подход, определяющий то, что банк привлекает денежные средства в целях размещения их на рынке.
Однако в ресурсном подходе применительно к банковской деятельности нет требований к доле собственного капитала, которая для предприятий должна составлять 50 % и более.
Защитный подход к пониманию финансовой устойчивости коммерческого банка определяется достаточностью собственного капитала, которая учитывает все возможные банковские риски, и способность банка им воспрепятствовать.
Проводя сравнение условий поддержания финансовой устойчивости банков и предприятий, можно сделать вывод о том, что, несмотря на схожесть, имеется ряд принципиальных различий, которые определены, в первую очередь, функциями данных хозяйствующих субъектов в экономической системе (табл. 1).
Именно потому, что условия поддержания финансовой устойчивости банков и нефинансовых организаций различны, и подходы к ее управлению и оценке также будут различаться.
В настоящее время в экономической литературе можно найти множественный набор показателей, используемых для оценки финансовой устойчивости банка и сгруппированных авторами в различной последовательности. Существующие подходы можно разделить на три блока [10]:
- методика, предложенная Банком России (указание от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с изменениями и дополнениями, а также
Кредитоспособность банка
Платежеспособность банка
Ликвидность банка
Взаимосвязь категорий, описывающих финансовую устойчивость банка
Таблица 1
Сравнение условий поддержания финансовой устойчивости банков и нефинансовых организаций
Признак Коммерческий банк Нефинансовая организация
Собственный капитал Поддержание заданного уровня достаточности собственного капитала (не менее 10 % от величины рыночной стоимости активов банка). Поддержание заданного уровня соотношения основного и дополнительного капитала* Поддержание доли собственного капитала в структуре ресурсной базы 50 %о и более. Поддержание высокого уровня маневренности собственного капитала
Прибыль Наличие прибыли банка. Поддержание показателей ROA, ROE на заданном уровне Наличие прибыли предприятия. Поддержание показателя ROE на заданном уровне
Ресурсная база Стабильность источников финансирования банка (преимущественно депозитные привлечения) Наличие устойчивых (долгосрочных) источников финансирования деятельности
Ликвидность Поддержание соотношения групп активов конкретного срока и групп обязательств по аналогичным срокам на заданном уровне. Независимость от рынка межбанковских привлечений Поддержание превышающего уровня активов над пассивами для формирования резервного запаса
*Деление элементов собственного капитала на основной и дополнительный построено по признаку способности этих элементов покрывать возможные убытки банка, т. е. по степени выполнения ими защитной функции.
рекомендациями по алгоритму расчетов показателей финансовой устойчивости коммерческих банков) [9];
- методики, разработанные коммерческими банками;
- методики рейтинговых и аналитических агентств.
Проводя сравнительный анализ некоторых методик оценки финансовой устойчивости банка,
следует указать следующие стороны его деятельности (табл. 2).
Предложенные подходы к оценке финансовой устойчивости банка в целом не противоречат друг другу и являются дополняющими, поскольку каждый из них обладает своими преимуществами, которые решают недостатки других методик.
Применительно к деятельности предприятия можно указать ряд исследований, где разработаны
Таблица 2
Сравнение некоторых методик оценки финансовой устойчивости коммерческого банка
Показатель Методика Банка России Методика агентства «Эксперт РА» Методика рейтингового агентства «РБК»
Капитал банка Показатель достаточности капитала. Показатель общей достаточности Достаточность капитала. Коэффициент финансового рычага. Коэффициент качества капитала Достаточность капитала, величина собственного капитала-нетто
Активы банка Качество ссудного портфеля. Качество активов. Просроченные кредиты. Объемы созданных резервов. Концентрация крупных кредитных рисков (в том числе на инсайдеров и на акционеров) Просроченная задолженность. Объем принятого обеспечения. Объем созданных резервов и др. Величина чистых активов. Величина просроченной задолженности. Величина резервов под возможные потери по ссудам. Объем досрочно погашенных кредитов и др.
Ликвидность банка Коэффициенты ликвидности. Структура обязательств по срокам. Зависимость от МБК. Риск вексельных обязательств Коэффициенты ликвидности, зависимость банка от рынка МБК Коэффициенты ликвидности. Разрывы активов и пассивов по срокам и др.
Обязательства банка Зависимость банка от межбанковских привлечений. Доля выпущенных долговых ценных бумаг Объем средств физических лиц и др.
Окончание табл. 2
Показатель Методика Банка России Методика агентства «Эксперт РА» Методика рейтингового агентства «РБК»
Доходность и рентабельность операций банка ROA, ROE. Структура доходов и расходов. Чистая процентная маржа ROA, ROE, чистая процентная маржа ROA, ROE. Чистая процентная маржа и др.
Менеджмент Стабильность структуры чистой прибыли, соотношение доходов и расходов и др.
Дополнительно — — Валютная позиция банка. Внебалансовые обязательства
методики оценки финансовой устойчивости. Однако наиболее развернутая методика оценки предложена И. Пискуновой [14]. Она была положена в основу сравнительного анализа методик оценки банка и нефинансовой организации (табл. 3).
Анализ предложенных в табл. 3 данных позволяет сделать вывод о том, что методика оценки финансовой устойчивости банка более развернута по сравнению с методикой оценки предприятия и содержит множественные показатели, характеризующие все стороны деятельности. Это объясняется
Методики оценки финансовой устойчивости ко
тем, что в силу выполняемых банком функций его деятельность подвержена большему риску, чем деятельность нефинансовых организаций: наступление риска снижает уровень финансовой устойчивости кредитной организации.
Объединение методик оценки финансовой устойчивости банка и предприятия в сравнительной таблице может иметь и практическое применение в тех случаях, когда возникает необходимость анализа и оценки финансовой устойчивости интегри-
Таблица 3
иерческого банка и нефинансовой организации
Показатели оценки
финансовой Коммерческий банк Нефинансовая организация
устойчивости
Показатели собствен- Показатель достаточности собственных Величина собственных средств (показатель
ного капитала средств. финансовой независимости).
Показатель общей достаточности капитала. Маневренность собственного капитала
Показатель структуры собственного капитала
Активы Показатель качества ссуд. Обеспечение оборотного капитала собс-
Показатель качества активов. твенными и долгосрочными привлеченными
Показатель величины просроченных кредитов. средствами.
Показатель резервов на возможные потери по Показатель оборачиваемости активов.
ссудам и другим активам. Показатель обеспеченности запасов собствен-
Показатель концентрации крупных кредитных ным капиталом.
рисков и рисков на акционера/инсайдера Коэффициент реальной стоимости имущества
Ресурсная база Показатель структуры привлеченных средств. Показатель зависимости от межбанковских Показатель устойчивого финансирования. Коэффициент финансового левериджа.
привлечений. Показатель структуры капитала
Показатель риска на крупных вкладчиков.
Показатель усреднения обязательных резервов
Ликвидность Показатель соотношения высоколиквидных Текущая ликвидность.
активов и привлеченных средств. Абсолютная ликвидность.
Показатель мгновенной ликвидности. Критическая ликвидность
Показатель текущей ликвидности.
Показатель общей ликвидности
Рентабельность ROA, ROE. Показатель структуры доходов. Показатель структуры доходов. Показатель чистой процентной маржи. Показатель чистого спреда от кредитных операций ROA, ROE
рованного объединения (например, холдинга или финансово-промышленной группы), где одним из участников будет коммерческий банк.
Список литературы
1. Бирюкова Е. Ю. Банковское предпринимательство, старые и новые задачи // Российское предпринимательство. 2009. № 12.
2. Григорян А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости организаций горно-металлургического комплекса. Москва. 2011.
3. Киреев И. В. Формы и методы обеспечения финансовой устойчивости промышленных компаний РФ в посткризисный период. Орел. 2012.
4. Кован С. Е., Кочетков Е. П. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 15.
5. Копан Т., Миноу К. Устойчивость кредитования // Финансы и развитие. 2013. № 3.
6. Лапуста М. Определение характера финансовой устойчивости предприятия // Антикризисное и внешнее управление. 2012. № 2.
7. Лукасевич М. Я. Совершенствование методов оценки надежности банков // Бухгалтерия и банки. 2002. № 9.
8. Меликьян Г. Г. Актуальные вопросы капитализации, устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора. XVI Междуна-
родный банковский конгресс. URL: http://www. cbr. ru/publ/MoneyAndCredit/Melikyan. pdf.
9. Методика (алгоритмы) расчета показателей финансовой устойчивости банка (06.02.2013 15:57 / 273 Кб). URL: http://www. cbr. ru/analytics/bank_ system/formul_m. pdf.
10. Муравьева А. К. Методические подходы к оценке устойчивости коммерческого банка (отечественный и зарубежный опыт) // Научные записки НГУЭУ. 2007. Вып. 1.
11. Мурати А. И. Оценка и обеспечение устойчивости банков на основе контрольных параметров их деятельности. СПб. 2012.
12. Овчинникова О. П., Бец А. Ю. Основные направления обеспечения динамической устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. 2006. № 22.
13. Паршенцев А. С. Финансовая устойчивость предприятия //Современные наукоемкие технологии. 2005. № 2.
14. ПискуноваИ. В. Оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования // Вопросы экономики и права. 2011. № 3.
15. Тихонков К. С. Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы России при переходе к модернизационному развитию. М.:. 2010.
16. Уразов С. А. Устойчивость банковской системы: теоретические и методологические аспекты // Банковское дело. 2006. № 12.
