CC BY
161
Государственная нефтяная компания Азербайджанской Республики SOCAR
AZ-1033, Азербайджан, г. Баку, ул. Ага-Нейматулла, 105 Контактный телефон: (+994) 50-451-43-05 e-mail: [email protected]
ГАФАРОВА Саида Гахраман кызы
Кандидат экономических наук, инженер
Экономическая эффективность разработки нефтегазовых месторождений с учетом особенностей топливно-энергетической стратегии Азербайджанской Республики
Неотъемлемой частью любого проекта разработки месторождения является оценка его экономической эффективности. Цель статьи заключается в разработке предложений, направленных на дальнейшее повышение эффективности процессов освоения нефтяных месторождений Азербайджанской Республики, улучшение использования запасов углеводородов на основе применения инновационных технологий и современных методов управления функционированием нефтегазового комплекса страны. Автором рассмотрены некоторые подходы к экономической оценке проектов разработки месторождений и способы оптимизации отдельных ее составляющих. Предложено осуществлять выбор оптимального варианта разработки нефтяного и нефтегазового месторождения путем сравнительного анализа затрат. В этой связи особую актуальность приобретают методы, ориентированные на выявление наиболее экономически эффективных направлений развития нефтегазовой промышленности страны, основанных на использовании опыта других добывающих стран в области применения инновационных технологий, оценки их эффективности, государственной поддержки научно-технического прогресса и т. д. Предложены методические рекомендации по экономическому обоснованию интенсификации добычи и сохранения объемов при разработке нефтяных месторождений как способа управления инвестициями в ходе многоступенчатого процесса определения, оценки и управления затратами, факторами и критериями оценок.
JEL classification B23, C51, E17
Ключевые слова: нефтяное месторождение; критерий эффективности; нефтеотдача; минимум приведенных затрат; производственная функция; разработка месторождений.
В настоящее время топливно-энергетический комплекс является ведущей отраслью экономики Азербайджана и в ближайшем будущем будет оставаться ею, обеспечивая значительную часть валютных средств страны. Процессы, происходящие в нефтяных залежах при их разработке, отличаются большой сложностью вследствие влияния на них многочисленных факторов. Наряду с физико-геологическими факторами следу-^ ет учитывать изменяющиеся во времени по залежи параметры, определяющие систему ° разработки: сетку скважин, последовательность их ввода в эксплуатацию, дебит и др.
В современной науке основными объектами исследования являются те или иные
о
й системы, свойства которых познаются через отдельные индивидуальные элементы, ^ входящие в них [20. С. 18]. В нефтедобыче такой системой является разрабатываемое ^ нефтяное месторождение.
Следовательно, современные методы исследования должны исходить из фактора системности и вместе с тем учитывать, что в настоящее время особое значение имеет разработка представлений о так называемых сложных управляющих системах. Основное затруднение, возникающее при оценке эффективности новых технологических мероприятий и процессов разработки, заключается в ограниченности исходной информации как в качественном, так и в количественном отношении [16. С. 246].
Кроме того, рациональное природопользование немыслимо без тщательного и всестороннего учета всех последствий, которые повлечет за собой то или иное воздействие общества на природную среду. Эти обстоятельства формируют повышенные требования к хозяйственному механизму функционирования природоэксплуатирующих отраслей, который не может успешно выполнять свои функции, если при его создании не были учтены планируемые изменения взаимосвязей экономической и экологической систем [5. С. 222].
Повышение эффективности разработки месторождений, рациональное и комплексное освоение недр является актуальной задачей, решение которой зависит в том числе и от качества составляемых проектных документов, в соответствии с которыми осуществляется освоение запасов.
В статье рассматривается решение научной проблемы экономической оценки освоения и эксплуатации месторождений в сложных природных и геологических условиях, а также корректировки методического обеспечения обоснования затрат, оценки коммерческой и бюджетной эффективности разработки нефтяных месторождений на различных стадиях проектирования. Для решения указанной проблемы сформулированы и обоснованы следующие цели:
• выявить методологические подходы к рациональному природопользованию при освоении нефтяных месторождений;
• определить основные принципы экономической оценки нефтедобычи с учетом отечественного и зарубежного опыта освоения нефтяных месторождений;
• выполнить экономическую оценку состояния нефтяных месторождений в динамике функционирования и развития рынка нефти;
• выявить стратегические цели развития нефтедобычи с учетом особенностей топливно-энергетической стратегии Азербайджанской Республики.
Основным этапом в геолого-экономической оценке является прогноз количества возможных открытий месторождений и залежей с распределением их по величине запасов. Эта исходная информация необходима как для расчетов возможных уровней добычи нефти или газа, так и для определения затрат на стадиях поисков, разведки и освоения месторождений. Прогноз возможного количества залежей и месторождений с распределением их по величине запасов осуществляется на базе количественной оценки неразведанных ресурсов рассматриваемой территории. Расчеты ведутся с помощью математического аппарата, основанного на статистическом анализе построенных моделей ожидаемых запасов месторождений (залежей), который показывает, что данная методика является работоспособной.
Систематизированы и проанализированы существующие методические подходы к оценке капитальных и эксплуатационных затрат при проектировании, обоснована необходимость их корректировки для уточнения потребности в ресурсах на разных этапах разработки. Сформулированы предложения по развитию методики оценки капитальных и эксплуатационных затрат на разработку нефтяных месторождений, позволяющие повысить обоснованность результирующих показателей [22. С. 647]. Они касаются прежде всего корректировки подходов к формированию нормативной базы для обоснования текущих производственных расходов, а также детализации оценки капитальных вложений на разных стадиях проектирования. Рассмотрено влияние за-тратообразующих факторов на доход и определение потенциальной экономической
эффективности освоения запасов на основе ориентировочных предельно-рентабельных значений технологических параметров [9. С. 26].
В данной статье рассмотрены некоторые проблемы, связанные с определением одного из важнейших параметров такого механизма - экономической оценки природных ресурсов, построенной с учетом процессов динамики [4. С. 388; 6. С. 152; 12. С. 44]. Проблема оптимизации освоения нефтяного месторождения на основе управления темпом отбора нефти предполагает необходимость решения ряда основных задач, включая обоснование экономического критерия эффективности освоения месторождения, учитывающего долгосрочность реализации проекта, определение оптимального количества скважин (средних запасов на одну скважину). Вопросы обоснования экономических критериев эффективности разработки нефтяных месторождений освещены в работах многих российских и зарубежных специалистов, среди которых значительный вклад в решение этой проблемы внесли: В. В. Аленин, Ю. П. Ампилов, А. Ф Андреев, Ю. Н. Батурин, П. Л. Виленский, А. А. Герт, М. С. Красс, В. Н. Лившиц, С. А. Смоляк, Б. О. Ьаи§Моп, О. 8а1аЬог и др. Анализ содержания их работ позволяет сделать вывод о существовании определенных расхождений во взглядах на целесообразность использования тех или иных критериев эффективности при решении задач оптимизации разработки месторождения углеводородов. Изучение и анализ литературных источников по проблемам нефтедобычи также показывает, что при экономическом обосновании проектов разработки нефтяных месторождений практически не принимается во внимание ряд важных аспектов:
• не учтено влияние на критерий эффективности проекта взаимосвязей между технологическими решениями на отдельных этапах его разработки, в частности, на этапах выбора технологии добычи нефти и системы обустройства месторождений;
• не определено влияние величины коэффициента дисконтирования на выбор оптимальных показателей разработки месторождения. В связи с этим отсутствуют правила обоснования величины коэффициента дисконтирования при определении стратегии разработки месторождения;
• при освоении новых регионов нефтегазодобычи, как правило, не учитываются затраты на формирование инфраструктуры внешнего транспорта и ее производительность;
• не исследовано влияние темпа разбуривания месторождения на величину оптимальной плотности сетки скважин. Как правило, при определении плотности сетки считается, что месторождение разбуривается «мгновенно» (в первый год);
• не учитываются затраты, связанные с добычей, обработкой и утилизацией попутной воды;
• не обосновано понятие стоимости скважины.
Как правило, под стоимостью единичной скважины понимают отношение всех понесенных затрат к общему числу скважин. Данное упрощение не позволяет учесть специфику отраслевой практики, при которой затраты, связанные со строительством и эксплуатацией скважин и иных локальных объектов (кустовых площадок, промысловых трубопроводов и т. д.), отделены от затрат, связанных со строительством и эксплуатацией объектов инфраструктуры (общих для многих участков месторождения узлов подготовки нефти, трубопроводов до пункта сдачи товарной продукции и т. д.).
Теоретико-методологической основой являются отечественные и зарубежные труды по экономическим и технологическим проблемам нефтедобычи, инвестиционного проектирования и рынку нефтяной продукции. В решении поставленных задач использовались методы эконометрики и многомерного статистического анализа, линейного программирования, системного анализа, теории разработки нефтяных месторождений [19; 21].
Важнейшим фактором повышения эффективности производства и рационального использования нефтяных ресурсов является выбор оптимальной системы разработки месторождений на стадии проектирования. Научно обоснованное выполнение этих работ определяет объем капитальных вложений, размещение и развитие нефтяной промышленности. Экономическое обоснование и выбор рационального варианта разработки нефтяного месторождения является важным условием повышения эффективности общественного производства в нефтегазодобыче.
Под экономической оценкой нефтяного и газового месторождения понимается определение отраслевого эффекта (в денежном выражении) от использования его запасов с учетом фактора времени. Под критерием выбора оптимальной системы разработки месторождения - получение максимальной денежной оценки, т. е. рентного дохода, представляющего собой дисконтированную разность между ценностью продукции и совокупными затратами. Оценка систем разработки нефтяных месторождений и залежей и выбор наиболее эффективных вариантов должны проводиться с учетом влияния проектирующих систем на процесс расширенного воспроизводства в нефтедобывающей промышленности. С этой целью рассчитываются возможные объемы добычи нефти, которые можно получить в течение ряда лет как от использования первоначально выделенных капитальных вложений по вариантам на разработку анализируемой залежи, так и в процессе многократного использования на других площадях средств, поступающих при эксплуатации рассматриваемой залежи в виде амортизационных отчислений и возмещенных в затратах на единицу добычи нефти геологоразведочных затрат и промыслового налога, а также в виде экономии в издержках производства, полученной в вариантах с меньшей себестоимостью добычи нефти. При этом учитываются сроки подготовки новых нефтяных запасов и обустройства нефтепромыслов, величина капиталовложений в добычу и разведку нефти, приходящаяся на одну новую скважину, а также коэффициент изменения добычи и зависимость издержек производства по отрасли от средних дебитов скважин.
Исходя из основного требования к развитию нефтедобывающей промышленности - удовлетворения потребности Азербайджанской Республики в нефти, непременным условием сравнения различных вариантов разработки месторождений должно являться обеспечение равной добычи нефти за анализируемый период.
В этом случае варианты, предусматривающие меньший темп выработки рассмотренных месторождений, следует дополнить вводом в эксплуатацию других площадей. К основным задачам экономического обоснования разработки новых месторождений относятся: выбор оптимального варианта разработки месторождения, расчет экономических показателей по вариантам разработок, определение экономически обоснованного срока разработки месторождения и коэффициента конечной нефтеотдачи, оптимальное распределение отборов нефти по эксплуатационным объектам.
Выбор оптимального варианта разработки нефтяного и нефтегазового месторождения производится путем сравнительного анализа затрат и результатов по вариантам за всю отработку запасов. Необходимо отметить, что обоснование выбора оптимального варианта проектирования разработки нефтяных месторождений невозможно по одному показателю. Чтобы выбранный вариант разработки был наилучшим и хорошо охарактеризовал проектируемые месторождения, нужна система показателей.
При таком подходе в сферу экономической оценки вовлекаются все углеводородные ресурсы выявленных и предполагаемых месторождений, что согласуется с особенностями разведки и разработки залежей. Учитывая, что объекты производственной деятельности нефтедобывающей промышленности - месторождения (площади), а геологоразведочных предприятий, кроме того, - выявленные и предполагаемые структуры (зоны, участки), указанный подход к экономической оценке углеводородных ресурсов не только правомочен, но и необходим. При экономической оценке нефтяных
и газовых месторождений должны учитываться затраты на подготовку запасов, добычу, обустройство, транспорт и переработку нефти, а также затраты, связанные с созданием объектов инфраструктуры, охраной окружающей среды и повышением нефтеотдачи. В зависимости от характера решаемых задач некоторые виды затрат (на межрайонный транспорт, переработку нефти), по нашему мнению, можно исключить из расчетов экономической оценки месторождений. Учитывая, что нефтяные и нефтегазовые месторождения содержат, как правило, нефть, газ и конденсат, экономической оценке должны подвергаться также основные и сопутствующие компоненты, т. е. оценка промышленного использования запасов углеводородов должна быть комплексной. По своей природе экономическая оценка выявленных и предполагаемых ресурсов углеводородов вероятностна. На нее влияет неопределенность в подсчете сырьевых ресурсов, исходная геологическая информация и технологические показатели разработки, а также изменчивость базового измерителя. При установлении затрат на комплексное освоение месторождений должны использоваться наиболее прогрессивные решения и учитываться научно-технические достижения в области поиска, разведки, разработки и обустройства нефтепромысловых площадей.
Для реализации указанных выше принципов оценки экономической эффективности освоения выявленных и предполагаемых месторождений необходима соответствующая исходная база, основными компонентами которой являются:
• величина и качество разведанных и прогнозных запасов выявленных и предполагаемых месторождений и их географическое положение;
• промыслово-геологическая характеристика и глубина залегания продуктивных пластов и связанных с ними залежей, их число и режим, физико-химические свойства нефти и газа и другие особенности;
• основные технологические показатели разработки выявленных и предполагаемых месторождений (ожидаемые уровни добычи нефти и закачки воды, фонд и ввод добывающих, нагнетательных и прочих скважин, обводненность продукции, объемы бурения и др.);
• экономические показатели хозяйственного освоения выявленных и предполагаемых месторождений с учетом затрат в нефтедобывающей и смежных отраслях народного хозяйства (удельные капитальные вложения, себестоимость добычи, приведенные затраты на добычу нефти, газа и конденсата и др.).
Принципы и методы расчета упомянутых выше исходных данных необходимы для экономической оценки освоения выявленных и предполагаемых месторождений. Основная сложность возникает при определении народнохозяйственного эффекта. В методическом плане в первую очередь это связано с выбором и обоснованием критерия эффективности. Учитывая, что экономическая оценка освоения месторождений, как и всякая другая, по существу сравнительная, для сопоставления количественных показателей денежной оценки необходим базовый ее измеритель - эталон, который позволил бы с народнохозяйственных позиций оценивать эффективность подготовки запасов и разработки месторождений за определенный период эксплуатации. При выборе базового измерителя оценки мнения расходятся. Одни развивают идею единого базового измерителя, другие считают возможным использование группы экономических показателей. Нам представляется, что в зависимости от решаемых задач базовый измеритель оценки может быть различным. В качестве такого измерителя применимы оптовые цены, приведенные или замыкающие затраты (отраслевые, зональные или районные) на добычу нефти и газа, цены на нефть, которые рассматривались автором ранее [11. С. 475].
В настоящее время в практике и теории экономических расчетов в области проектирования разработки нефтяных и газовых месторождений различают два наиболее
часто применяемых критерия экономической эффективности. Первый - это минимум приведенных затрат [3. С. 74; 15. С. 398]:
З = Э + Ен х К, (1)
где Э - эксплуатационные затраты (себестоимость); К - капитальные вложения; ЕН - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений. Второй - это максимум эффекта (прибыли):
т
- (к+э()
*=Г (1+У • (2)
где Х- оптовая мировая цена на 1 т продукции в 1-м году; Qt - годовая продукция; К( - капитальные вложения в г-м году; Э- эксплуатационные затраты без реновации в г-м году; Е - коэффициент учета разновременности затрат и реализации продукции; Т - общий срок разработки месторождения.
Первый критерий используется обычно при оптимизации вариантов разработки с одинаковым конечным коэффициентом нефтеотдачи [10. С. 146]. Если варианты различаются по суммарному отбору, то они обязательно уравниваются тем или иным способом. Критерий минимума приведенных затрат в расчетах по разработке нефтяных месторождений после обретения Азербайджаном независимости не учитывается.
Следует отметить, что при анализе эффективности производства применяются аналитические методы. Используемый в настоящее время на практике арсенал приемов экономического анализа эффективности производства, базирующийся в основном на аппарате элементарной математики, не в состоянии положительно решить указанные выше задачи. В этой связи особое значение приобретает развитие и применение новых, прогрессивных количественных методов анализа [2. С. 236]. Из совокупности математических методов особый интерес представляет функция Кобба-Дугласа (или производственная функция), поскольку она выступает в определенной мере как средство решения ряда проблем экономического анализа. Выбор производственной функции для исследования эффективности производства в нефтегазодобыче обусловлен следующими соображениями: применение метода производственных функций позволяет установить закономерности экономического роста и изменения показателей эффективности во времени, а также определить параметры этого роста. Модель работоспособна в условиях малой выборки. Метод дает возможность уловить качественные сдвиги в техническом уровне производственных ресурсов. В общем виде производственная функция (функция Кобба-Дугласа) записывается так [15. С. 398]:
У, = АК? хЬв, (3)
где У( - объем валовой продукции, изменяющийся во времени г; К{ - среднегодовые стоимости основных производственных фондов в нефтегазодобыче; Ь (- численность работающих, занятых на производстве в нефтегазодобыче; а, в - коэффициенты эластичности, которые характеризуют зависимость объема и динамики продукции У от объема и динамики факторов производства Кг и Ь.
Параметр А является коэффициентом пропорциональности, при помощи которого осуществляется приведение продукции нефти и газа (У) и факторов производства (К, Ь) к одной размерности. Необходимо сказать, что с этим же коэффициентом определяется влияние на функцию неидентифицированных факторов роста, изменяющихся условий производства, элементов неоднородности ресурсов и т. д.
Анализ эффективности производства, в частности нефтегазодобычи, проводится следующим образом. После сбора необходимых материалов их систематизируют, отбрасывают нехарактерные данные [13. С. 259]. Затем строят модель производственной функции и анализируют адекватность полученных моделей, сравнивают суммарную эластичность каждой модели. Предпочтение отдается той модели, показатель которой
(а + в) окажется наибольшим. В связи с тем что в условиях рынка затруднено определение стоимостных показателей в динамике, варианты применения производственной функции Кобба-Дугласа нами не рассматриваются.
К основным задачам экономического обоснования разработки новых нефтяных месторождений относятся [7. С. 793; 8]:
• расчет экономических показателей по вариантам разработок;
• оптимальное распределение отборов нефти по эксплуатационным объектам;
• выбор оптимального варианта разработки месторождения;
• определение экономически обоснованного срока разработки месторождения и коэффициента нефтеотдачи.
Расчет экономических показателей систем разработки нефтяных и нефтегазовых месторождений производится с учетом проектируемых уровней и динамики технологических показателей конкретного объекта.
В качестве основных технологических параметров, влияющих на уровень и динамику экономических нормативов, принимаются:
• объем добычи нефти, газа и жидкости;
• фонд добывающих и нагнетательных скважин;
• глубина скважин;
• фонд новых скважин;
• объем закачки рабочего агента.
Выбор оптимального варианта разработки нефтяного и нефтегазового месторождения производится путем сравнительного анализа затрат и результатов по вариантам за весь период отработки запасов [1]. Этот период по каждому из рассматриваемых вариантов принимается равным времени от начала разработки месторождения до года достижения норматива экономического предела разработки. Экономическими показателями, характеризующими эффективность проектируемых систем разработки нефтяных месторождений в этом случае являются затраты на единицу добычи нефти, удельные капитальные вложения и приведенные затраты [17. С. 6-10; 18. С. 167-174].
В экономической литературе получил довольно широкое распространение выбор оптимального варианта разработки нефтяных месторождений, на основе минимума приведенных затрат [14. С. 11], однако в настоящее время этот метод в Азербайджане не используется.
В статической постановке под приведенными затратами по сравниваемым вариантам понимают сумму текущих затрат (себестоимости) и капитальных вложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативом эффективности. Очень часто для выбора наилучшего варианта разработки месторождения, стратегии развития нефтедобывающего района и решения других задач используются удельные показатели эффекта или затрат. К первым относятся показатели производительности труда, рентабельности, фондоотдачи и т. д., ко вторым - затраты на единицу продукции, удельные капитальные вложение на единицу продукции или единицу новой мощности и др.
Эти показатели используются в тех случаях, когда сравниваемые варианты разработки нефтяных месторождений по основным показателям совпадают. Чтобы выбрать тот или иной вариант, используют удельные показатели. В экономической литературе известно несколько модификаций определения величины удельных капитальных вложений. В частности, их можно группировать так:
• удельные капитальные вложения в приросте добычи нефти;
• удельные капитальные вложения в приросте новой мощности;
• капитальные вложения на единицу среднегодовой добычи нефти.
При проектировании разработки нефтяных месторождений, как правило, используется показатель капитальных вложений на единицу среднегодовой добычи нефти.
Для этого капитальные вложения с начала разработки нефтяных месторождений относят к среднегодовой добыче нефти.
На основании полученных результатов можно сделать следующие выводы.
1. При проведении экономической оценки освоения выявленных и предполагаемых месторождений надо применять единую методику расчета технико-экономических параметров разработки месторождений, однозначные базовые измерители, стоимостные и нормативные показатели, обеспечивающие сопоставимость результатов по всему кругу затрат.
2. Экономическая оценка запасов и ресурсов углеводородов может выступать в качестве инструмента для выработки комплексной стратегии нефтяной компании в части управления минерально-сырьевой базой.
3. Предложены методические рекомендации по экономическому обоснованию интенсификации добычи и сохранения объемов при разработке нефтяных месторождений как способа управления инвестициями в ходе многоступенчатого процесса определения, оценки и управления затратами, факторами и критериями оценок.
4. Проанализированы основные технологические параметры, влияющие на уровень и динамику экономических нормативов.
5. Рассмотрены модели эффективности разработки нефтяных месторождений с использованием математического аппарата, в частности, критерии эффективности на основе аналитических методов, минимума приведенных затрат, максимума эффекта, а также классическая производственная модель Кобба-Дугласа.
На ранней стадии подготовки проекта освоения нефтяного месторождения возможно определить экономически оптимальные параметры системы разработки, на выбор которых существенное влияние оказывают нормативы затрат, характерные для нефтедобывающего региона, в котором расположено месторождение. Несмотря на то что процесс нефтедобычи является достаточно сложным, затраты на освоение месторождения могут быть аппроксимированы довольно простыми зависимостями. Как показано в статье, удельные затраты на освоение месторождения существенно влияют на оптимальные темпы добычи нефти.
Источники
1. Ампилов Ю. П., Герт А. А. Экономическая геология. М. : Геоинформмарк, 2006.
2. Андреев А. Ф., Зубарева В. Д., Саркисов А. С. Оценка эффективности и рисков инновационных проектов нефтегазовой отрасли: учеб. пособие. М. : Макс Пресс, 2008.
3. Артеновский С. В., Молчанов И. Н. Статистические методы прогнозирования. Ростов н/Д : Ростов. гос. экон. ун-т, 2001.
4. Басовский Л. Е., Лунева А. М., Басовский Т. А. Экономический анализ. М. : ИНФРА-М, 2005.
5. Бочарев В. В. Методы финансирования инвестиционных предприятий. М., 1998.
6. Булатов А.С. Экономика. М. : Экономист, 2008.
7. Валиев В. М. Принятие решений в процессе освоения углеводородных ресурсов в условиях неопределенности и риска. Баку : Нефта-Пресс, 2004.
8. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учеб. пособие. 3-е изд., испр. и доп. М. : Дело, 2004.
9. Выбор оптимальных параметров системы разработки нефтяного месторождения / М. М. Хасанов, О. С. Ушмаев, С. А. Нехаев, Д. М. Карамутдинова // Нефтяное хозяйство. 2012. № 12.
10. Гафарова С. Г. Нефтяная стратегия Азербайджана и методы анализа эффективности инвестиционных проектов // Европейский журнал социальных наук. 2014. № 7 (46). Т. I.
11. Гафарова С. Г. Ценообразования на нефть и газ на внутреннем и внешнем рынках Азербайджанской Республики // Кооперация. 2014. № 1 (32).
12. Зубарева В. Д., Саркисов А. С., Андреев А. Ф. Инвестиционные нефтегазовые проекты: эффективность и риски. М. : Недра, 2010.
13. Каграманов К. Н. Основные направления анализа прироста запасов нефти на месторождениях Апшеронского полуострова // Азербайджанское нефтяное хозяйство. 1996. № 3.
14. Кэмпбэл Р., Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: в 2 т.: пер с англ. М., 1993. Т. 1.
15. Красс М. С. Концепция анализа современных проблем экономики // Экономические науки. 2010. № 5 (66).
16. Малышев С. А., Монич А. И. Экономическое моделирование концепции оптимального развития актива // Научно-технический вестник ОАО «НК«Роснефть». 2012. № 2 (27).
17. Салахова Э. К. Теоретические и практические аспекты проблем калькулирования себестоимости продукции // Каспийский регион: политика, экономика, культура. 2011. № 2 (27).
18. Семёнычев В. К., Куркин Е. И. ARMA-моделирование уровня годовой добычи нефти из пласта и оценка геологического риска инвестиций в нефтедобывающей промышленности // Вестник Самарского муниципального института управления. 2010. № 2 (13).
19. Семёнычев В. К., Куркин Е. И., Данилова А. А. Моделирование и прогнозирование кривых жизненного цикла невозобновляемых ресурсов // Формирование основных направлений развития современной статистики и эконометрики: материалы 1-й Междунар. конф. Т. III. Оренбург : ООО «Университет», 2013.
20. Смоляк С. А. Дисконтирование денежных потоков в задачах оценки эффективности инвестиционных проектов и стоимости имущества. М. : Наука, 2006.
21. Тихомиров Н. П., Тихомирова Т. М., Ушмаев О. С. Методы эконометрики и многомерного статистического анализа. М. : Экономика, 2011.
22. Томпсон А., Формби Дж. Экономика фирмы: пер. с англ. М. : БИНОМ, 1998.
