CC BY
35
Актуальные проблемы авиации и космонавтики - 2017. Том 2
УДК 330.43
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЦЕН НА АКЦИИ ПАО «ГАЗПРОМ»
А. А. Загибалова, Е. В. Филюшина
Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
E-mail: [email protected]
Анализируется цена 1 шт. акции «Газпром», в Красноярском крае за период с 01.01.2015 по 31.12.2015 гг. Полиномиальная линия тренда второй степени адекватно описывает данные. Все коэффициенты этого уравнения статистически значимы. Уравнение адекватно опытным данным. Остатки гомоскедастичны. Выявлена автокорреляция остатков первого порядка и построено новое уравнение, у которого нет автокорреляции остатков.
Ключевые слова: линия тренда, уравнение регрессии, остатки, гомоскедастичность.
ECONOMETRIC ANALYSIS OF THE SHARE PRICES OF "GAZPROM"
A. A. Zagibalova, E. V. Filyushina
Reshetnev Siberian State Aerospace University 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: [email protected]
The article examines the price for 1 pc. "Gazprom " shares, in the Krasnoyarsk Territory for the period from 01.01.2015 on 31.12.2015 years. Second-degree polynomial trendline adequately describes the data. All coefficients of this equation are statistically significant. Equation adequately the experimental data. Remains of homoscedasticity. Revealed first-order autocorrelation of residuals, and built a new equation, which does not have autocorrelation.
Keywords: trend line, regression equation, remainders, homoscedasticity.
ПАО «Газпром» - глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности - геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17 %, в российских - 72 %. На «Газпром» приходится 11 % мировой и 66 % российской добычи газа. В настоящее время компания активно реализует масштабные проекты по освоению газовых ресурсов полуострова Ямал, арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов за рубежом.
«Газпром» - надежный поставщик газа российским и зарубежным потребителям. Компании принадлежит крупнейшая в мире газотранспортная система, протяженность которой составляет 171,2 тыс. км. На внутреннем рынке «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа. Кроме того, компания поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья.
Для анализа были взяты данные о цене 1 шт. акция «Газпрома» 2015 год [1].
Была получена следующая итоговая статистика:
Средняя цена 1 шт. акции «Газпрома» 2015 г. была равна 143,67 руб., стандартная ошибка средней - 0,35. Наиболее часто встречающаяся цена - 146 руб. Стандартное отклонение 6,74 показывает разброс данных относительно среднего значения. Наименьшая цена за этот период равна 129,5 руб., а наибольшая - 163 руб.
Асимметрия показывает несимметричность распределения величины, а так как этот показатель положителен и меньше 0,5, значит, асимметричность данных незначительна и есть право-
Секция «Информационно-экономические системы»
сторонняя асимметрия. Эксцесс - отрицателен, кривая распределения близка к нормальной и расположена выше.
Коэффициент вариации для данных равен 26 %, что говорит об однородности данных, т. е. разброс данных относительно средней невелик.
Последнее время наблюдается стойкое снижение цен на акции Газпрома. На закрытии торговой сессии в середине марта акции упали в цене на 1,02 %. Причем в настоящее время весь российский рынок ценных бумаг переживает определенный упадок, поэтому нет ничего сверхъестественного в таком падении стоимости акций российской компании.
По большей части негативные последствия для ценных бумаг Газпрома имели политические действия Соединенных Штатов Америки, связанные с попытками вытеснить российскую компанию с европейского рынка. Также серьезной проблемой для Газпрома стала ситуация с Украиной, а ведь она является важным транзитным элементом при транспортировке газа из России в Европу.
По данным были построены разные линии тренда.
С экономической точки зрения более подходящей для прогноза будет линия полиномиальная 2-й или 3-й степени, так как линия тренда 4-й и выше степеней спускается вниз.
Быстрота роста цен на акции не соответствует линии 3-й степени и маловероятно, что цена поднимется выше в 2016, чем цена за акцию в 2015 году. Таким образом, для прогноза цены подходит больше линия 2-й степени.
Полученное уравнение регрессии для полиномиальной линии 2-й степени:
y = -0,001 t2 + 0,013 t + 148 ,87
где y - цена акции, t - номер дня.
Данное уравнение описывает 87 % данных и адекватно опытным данным. Все коэффициенты значимы.
Остатки уравнения регрессии остатков были проверены на автокорреляцию, вывод - есть автокорреляция только первого порядка. Автокорреляция остатков устранена, и полученное уравнение можно использовать для прогноза. Окончательное уравнение регрессии:
У = -0,00112 + 0,013 t + 148 ,87 + 0,92 et_1
где et остатки.
В статье использовались методики и результаты работ [2-7].
Библиографические ссылки
1. Динамика исторических котировок ПАО «Газпром» [Электронный ресурс]: база данных - Электрон. дан. - Режим доступа: http://www.gazprom.ru/investors/stock/stocks/ - Загл. с экрана.
2. Александрова У.А., Сенашов С.И. Анализ статистики посещаемости сайта типичного красноярского кинотеатра//Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2014 Т.1№10.с.356.
3. Худяева Т.В., Сенашов С.И. Анализ динамики поступления налогов и сборов по уфнс России по Красноярскому краю.//Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2013. Т. 1. №
9. С. 440.
4. Галицкая Д.А., Сенашов С.И. Анализ среднесуточного количества заказов ООО «Арисуши» за период 15.06.2012-09.06.2013 гг//Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2014. Т. 1. № 10. С. 359-360.
5. Захарова Е.С., Сенашов С.И. Анализ изменения общей численности населения США за период с 01.11.1983-01.10.2013 гг.//Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2014. Т. 1. №
10. С. 369-370.
6. Карабицина Е.Ф., Сенашов С.И. Анализ статистики дорожно-транспортных происшествий в городе Красноярске в период с января по ноябрь 2013 г.//Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2014. Т. 1. № 10. С. 372-373
7. Kovalev V.F., Pustovalov V.V., Senashov S.I. Differential Equations. 1993. Т. 29. С. 1521.
© Загибалова А. А., Филюшина Е. В., 2017
