CC BY
54
Е. В. Добролежа
ДИНАМИКА РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИИ ПО ИТОГАМ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ — 2015
Аннотация
В статье анализируется динамика ключевых показателей развития банковской системы сектора России в контексте реализации целевых ориентиров Стратегии развития банковского сектора до 2015 г. с учетом влияющих макроэкономических сдерживающих факторов. Утверждается, что банковский сектор России на фоне неустойчивого экономического развития страны в целом, к сожалению, не смог преодолеть свои основные проблемы.
Ключевые слова
Банковский сектор, достаточность капитала, капитализация, ресурсная база, совокупные активы банковского сектора, качество совокупного кредитного портфеля, финансовый результат действующих кредитных организаций.
2016 № 2 (54) Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)
E. V. Dobrolezha
DYNAMICS OF DEVELOPMENT OF RUSSIAN BANKING SECTOR ON RESULTS OF IMPLEMENTATION OF STRATEGY — 2015
Annotation
The article analyzes the dynamics of the key indicators of the Russian banking system development in the context of the implementation of targets of the Strategy of banking sector up to 2015 taking into account the impact of macroeconomic constraints. It is alleged that the Russian banking sector amid unstable economic development of the country as a whole, unfortunately, was unable to overcome its major problems.
Keywords
Banking sector, capital adequacy, capitalization, resource base, total assets of banking sector, quality of the total loan portfolio, financial results of operative credit institutions.
В Стратегии развития банковского сектора РФ до 2015 г. (далее — Стратегия — 2015) декларировалась необходимость повышения качества банковской деятельности, включающая расширение состава банковских продуктов и услуг и совершенствование способов их предоставления, обеспечение долгосрочной эффективности и устойчивости бизнеса кредитных организаций.
Перешагнув порог 2016 г., необходимо оценить реализацию целевых ориентиров Стратегии — 2015 на основе анализа динамики ключевых показателей развития отечественного банковского сектора с учетом влияния сдерживающих макроэкономических факторов. Для реализации поставленной цели требуется изучить состояние процессов укрупнения, повышения устойчивости и эффективности банковских учреждений как механизмов достижения динамичного развития банковской системы и обеспечения потребности экономики в ресурсах.
К моменту принятия в 2011 г. Стратегии — 2015 банковская система и экономика России практически справились с последствиями мирового кризиса 2008 г. и развивались по траектории стабилизации и подъема. Однако изменение динамики мировых цен на нефть и введение экономических санкций в отношении России в 2014 г. с учетом
сырьевой направленности экспорта, слабой конкурентоспособности промышленности в глобальном масштабе и недостаточно быстрых институциональных преобразований, явились предпосылками для возникновения экономического спада в отечественной экономике, что привело к ограничению российских компаний и банков во внешнем финансировании, масштабной девальвации рубля, снижению промышленного производства и темпов роста ВВП, росту инфляции и безработицы на фоне сокращения реальных доходов населения и ухудшения финансового состояния предприятий и организаций.
В целом можно сказать, что целевые ориентиры Стратегии — 2015 к 01.01.2016 достигнуты: отношение активов банков к ВВП составляет около 103,2 % (при планируемых 90 %), кредитного портфеля к ВВП — 60 % (при запланированных 55-60 %). Но целевого ориентира уровня капитализации кредитных организаций в 14-15 % достичь не удалось. Фактическое значение совокупного капитала банковского сектора к ВВП составляет 11,2 %. Конечно же, динамика указанных показателей хоть в целом и положительна, однако, по-прежнему говорит о довольно-таки скромной роли банковского сектора в экономике России.
За период с 2007 по 2015 гг. наблюдается рост совокупных активов банковского сектора 20,1 трлн руб. до 82,9 трлн руб., ресурсной базы кредитных организаций за счет роста объема
За период с 2008 по 2016 гг. в банковском секторе хоть и неоднократно возникали проблемы с ликвидностью, но в целом его ресурсная база развивалась достаточно позитивно. И у корпоративных клиентов, и у населения были свободные денежные средства, которые в конечном итоге оседали в депозиты и средства на счетах банков. Прирост был во многом обеспечен населением, которое в большинстве случаев сокращало свои потребительские расходы и увеличило склонность к сбережению. Кроме того, большое значение для решения проблем с ликвидностью банковского сектора играла помощь Банка России. Если на начало 2015 г. доля средств Центробанка РФ в пассивах банковской системы была на уровне 12 %, достигнув локального максимума февраля 2009 г., то на 1 января 2016 г. доля средств макрорегулятора в суммарных пассивах российских банков снизилась до 5,6 %, что является минимумом с третьего квартала 2013 г.
привлеченных средств предприятий (с 7,05 трлн руб. до 28,44 трлн руб.) и вкладов населения (с 5,16 трлн руб. до 23,22 трлн руб.).
Ю,0
»,0
»,0
!,0
!,0
Одной из главных проблем формирования ресурсной базы отечественного банковского сектора является нехватка долгосрочных ресурсов. Так, на срочные депозиты граждан со сроком привлечения свыше 3 лет приходится по состоянию на 01.01.2016 лишь 4,3 % депозитов в рублях и 4,9% в иностранной валюте, на депозиты же нефинансовых организаций — 9,5 % и 0,09 % соответственно. Такое положение естественным образом накладывает отпечаток на ограниченные возможности банковской системы в сфере долгосрочного кредитования экономики страны.
Рынок банковских кредитов на протяжении последних лет находился под воздействием двух факторов, повлиявших на ухудшение структуры кредитного портфеля банков, выразившемся в сокращении объемов кредитования реального сектора экономики и населения, а также снижении качества активов кредитного портфеля. С одной стороны, потеря доступа российских банков к за-
70000,0 60000,0 50000,0 40000,0 30000,0 20000,0 10000,0 0,0
№ »1 С\> С\> С\> Л> с\> с\> оЛ
10000 80000 60000 40000 20000 0,0
с?*'
Совокупный кредитный портфель, млрд. руб. Собственные средства (капитал) банковского сектора, млрд. руб. Вклады физических лиц, млрд. руб. Средства, привлеченные от организаций, млрд. руб. • Совокупные активы банковского сектора, млрд. руб.
Рисунок 1 — Динамика ключевых показателей банковского сектора России
падным рынкам дешевых кредитов привела к ужесточению условий корпоративного и розничного кредитования. С другой стороны, резкое падение доходов, в том числе по реальному уровню, физических и юридических лиц привело к ухудшению потребительского настроения и увеличения склонности к сбережению, к сокращению спроса на банковские кредиты, и, как следствие, к изменению поведенческой модели от активного потребления на активное сбережение. Только за 2015 г. число граждан с доходами ниже прожиточного минимума выросло в сравнении с предыдущим с 16,1 млн до 19,2 млн человек, то есть до 13,4% всех жителей страны [5, с. 117]. И хотя в абсолютных величинах, на первый взгляд, за период с 01.01.2008 по 01.01.2016 наблюдается достаточно устойчивый положительный тренд кредитного портфеля, поскольку совокупный кредитный портфель увеличился с 14,28 трлн руб. до 57,5 трлн руб., кредиты кредитным организациям — с 1,4 трлн руб. до 8,6 трлн руб., совокупный объем кредитов экономике (суммарно нефинансовым организациям и физическим лицам) — с 12,27 трлн руб. до 43,98 трлн руб., из них кредиты нефинансовым организациям — с 9,3 трлн руб. до 33,3 трлн. руб., а кредиты населению — с 2,97 трлн руб. до 10,68 трлн руб., динамика же в относительном выражении достаточно сдержанная. Так, по отношению к совокупным активам в 2007-2015 гг. наблюдалось снижение доли совокупного кредитного портфеля с 71 % до 69,3 %, кредитов нефинансовым организациям — с 46 % до 40,1 % и кредитов населению — с 14,8 % до 12,9 % на фоне увеличения доли кредитов кредитным организациям с 7,0 % до 10,4 %. По отношению к совокупному кредитному портфелю необходимо отметить аналогичную динамику: снижение доли корпоративных кредитов с 65,2 % до 57,9 %, кредитов физическим лицам с
20,79 % до 18,58 % и увеличения доли кредитов кредитным организациям с 9,92 % до 14,97 %.
Анализируя просроченную задолженность в 2007-2015 гг. следует отметить ее рост. Так, объем просроченной в 2007-2015 гг. задолженности совокупного кредитного портфеля увеличился с 184,1 млрд руб. до 3,05 трлн руб., просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям — с 86,1 млрд руб. до 2,08 трлн руб., просроченной задолженности по кредитам физическим лицам — с 96,5 млрд руб. до 863,8 млрд руб., просроченной задолженности по кредитам кредитным организациям — с 0,2 млрд руб. до 63,8 млрд руб.
По отношению к совокупным активам банковского сектора в этот период также наблюдается рост доли просроченной задолженности совокупного кредитного портфеля с 0,9 % до 3,7 %, просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям — с 0,4 % до 2,5 %, просроченной задолженности по кредитам физическим лицам — с 0,5 % до 1,0 % и просроченной задолженности по кредитам кредитным организациям — с 0,0 % до 0,1 %. В объеме совокупного кредитного портфеля также наблюдается увеличение доли ее просрочки с 1,29 % до 5,3 %, а также просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям — с 0,6 % до 3,61 % и просроченной задолженности по кредитам физическим лицам — с 0,68 % до 1,5 % на фоне снижения доли просроченной задолженности по кредитам кредитным организациям с 0,43 % до 0,11 %.
Качество ссудного портфеля банков в 2015 г. подтверждается данными пруденциальной отчетности. По состоянию на 01.01.2016 удельный вес ссуд I и II категорий качества составлял 83,5 % (на начало 2015 г. — 86,4 %); доля ссуд IV и V категорий качества (так называемых «плохих» ссуд) за год увеличилась с 6,7 % до 8,3 %.
Ухудшение качества суммарного ссудного портфеля банковского сектора наблюдается под влиянием замедления темпов роста кредитования при относительно умеренном снижении платежной
За период с 01.01.2008 по 01.01.2016 количество прибыльных кредитных организаций сократилось на 570 ед. с 1123 до 553 ед., то есть на 50,8 %, количество убыточных организаций соответственно увеличилось на 169 ед. с 11 до 180 ед. Совокупная прибыль в зависимости от итогов деятельности банковского сектора на фоне кризиса 2008 г. и в течение 2009-2010 гг. сокращалась с 508 млрд руб. до 205,1 млрд руб., затем по мере восстановительной динамики также росла, а в 2015 г. упала до рекордно низкого уровня в 192 млрд руб. Рекордно низкое падение прибыли банковского сектора произошло под влиянием ухудшения качества банковских активов в связи с ростом доли проблемных кредитов и, как следствия, значительного увеличения дополнительных резервов, а также снижения доходности основных банковских операций.
Для оценки эффективности деятельности банковского сектора используют показатели рентабельности акти-
дисциплины заемщиков. Финансовый результат в 2007-2015 гг. устойчиво сокращается на фоне роста убыточных кредитных организаций и сокращения прибыльных.
1200 1000 800 600 400 200 0
вов (ROA) и капитала (ROE) банковского сектора. Полученные в процессе анализа данные свидетельствуют о том, что к началу 2016 г. значения этих показателей упали на самый низкий уровень за последние 10 лет. Так, за период с 01.01.2008 по 01.01.2016 ROA сократился с 3,0 % до 0,3 %, что означает получение всего лишь 0,003 копеек чистой прибыли на каждый рубль активов банковского сектора. Такая ситуация обусловлена одновременным сокращением чистой прибыли и ростом активов. Снижение показателя ROE с 22,7 до 2,3 % происходит на фоне сокращения чистой прибыли банковского сектора и одновременного роста величины активов, приносящих доход.
Проведенный анализ структуры доходов действующих кредитных организаций в 2008-2015 гг. свидетельствует, что главенствующее место в структуре доходов занимают операции с иностранной валютой, рост доходов которых зафиксирован с 62,27 % до 88,1 % на фоне сокращения остальных статей.
1200 1000 800 600 400 200 0
IlLliUri
cnV
у3
cnV
с\>
сч\"
N
exV
чу
ОЛ
V»
оЛ
cnV
cxV
cnV
cnV
c-N
cnV
T
cnV3
cnV
i Количество прибыльных КО, ед
I Количество убыточных КО, ед.
■Прибыль, млрд. руб
Рисунок 2 — Финансовый результат деятельности действующих
кредитных организаций
Так, доля суммарных процентных доходов, полученных по кредитам, предоставленным юридическим и физическим лицам, снизилась с 11,49 % до 3,0 %. Доля доходов упала и по вложениям в ценные бумаги, с 3,48 % до 0,7 %, что подтверждает сдержанную позицию потенциальных инвесторов при вложении в ценные бумаги в усло-
10000 -
8000 -
6000 -
4000 -
2000 -
0
01
За 2016 г. собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций увеличились на 13,62 % (за 2014 г. — на 12,2,6 %) и на 01.01.2016 достигли 9008,6 млрд руб. Из-за более интенсивного роста собственных средств банков в сравнении с ростом номинального валового внутреннего продукта отношение капитала банковского сектора к ВВП повысилось за 2015 г. с 10,2 до 11,2 %. В абсолютном выражении прирост собственных средств по банков-ско г. в 2015 г. составил 1080,2 млрд руб. против 864 млрд руб. в 2013 г.
В 2015 г. структура факторов, влияющих на величину собственных средств (капитала) банковского сектора, претерпела некоторые изменения. Так, основным источником прироста капитала стала прибыль и сформированные из нее фонды (прирост — 350 млрд руб., или 36,57 % от суммы источников прироста капитала). Вторым по значимости
виях турбулентности финансового рынка. Снижение доли процентных доходов банковского сектора является следствием ухудшения экономической конъюнктуры и стремлением банков заработать на спекулятивных операциях с иностранной валютой, нежели на кредитных операциях.
25 20 15 10 5 0
источником, обеспечившим прирост, стали уставный капитал и эмиссионный доход — на 532,2 млрд руб., или 34,4 % от суммы источников прироста. Прирост субординированных кредитов, в первую очередь, за счет государственной программы докапитализации в рамках «антикризисного» плана, составил 1008,4 млрд руб., или 26,94 % от суммы источников прироста капитала. В 2014 г. прирост источников капитала в первую очередь был обеспечен за счет уставного капитала и эмиссионного дохода (на 36,4 %), во-вторых, за счет прибыли и сформированных из нее фондов (на 30,7 %) и только на третьем месте — за счет полученных субординированных кредитов (на 23,6 %).
Показатель достаточности совокупного капитала в целом по банковскому сектору за 2015 г. повысился с 12,5 % до 12,7 %. Повышение было хоть и незначительным, но единственным за
.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016
Собственные средствва (капитал) действующих КО, млрд. руб. Показатель достаточности собственных средств (капитала)
Рисунок 3 — Динамика размера собственных средств действующих кредитных организаций и норматива достаточности капитала
анализируемый с 2010 г. период. Если в предыдущие годы снижение было обусловлено опережающим ростом активов, взвешенных по уровню риска (так, в 2014 г. совокупный капитал вырос на
12.2 %, а активы, взвешенные по уровню риска — на 19,4 %), то в 2015 г. рост соответственно составил 13,6 % и
13.8 %. Снижение достаточности капитала банковского сектора наблюдается под влиянием необходимости дополнительного резервирования вследствие ухудшения качества совокупного кредитного портфеля российских банков, хотя в целом по банковскому сектору значение этого показателя остается на уровне, превышающем регулятивные требования (на 01.01.2016 значение норматива Н1.0 в среднем по банковскому сектору составило 12,7 % против
20.9 % на 01.01.2010). По состоянию на 1 января 2016 г. в России действовали 733 кредитные организации, из них только 183 (около 24,8 %) имели капитал более 1 млрд руб.
Величина рыночного риска к совокупному капиталу за период с 01.01.2008 по 01.01.2016 увеличилась на 13,7 % с 38,7 до 44 %. Наибольший удельный вес на всем временном отрезке анализа в структуре рыночного риска приходится на процентный риск (по итогам 2015 г. он составил 78,2 % в сравнении с 79,5 % на 01.01.2015). Удельный вес фондового риска в структуре рыночного риска за 2015 г. сократился с 10,3 % до 7,5 %. Доля валютного риска возросла за 2015 г. с 10,2 % до
14.3 %.
Сложные макроэкономические условия на фоне ужесточения требований Центрального банка к размеру уставного капитала банков для оздоровления и адаптации к новым экономическим условиям, отзыва лицензий в связи с неустойчивым финансовым состоянием или нарушением законодательства по противодействию легализации преступных доходов, оптимизации, прово-
димой банками среди своих структурных подразделений, привели к активной трансформации банковского сектора России и сокращению числа кредитных организаций. На 01.01.2016 количество действующих кредитных организаций составило 733 ед., уменьшившись на 101 ед. за прошедший 2015 г. В сравнении с докризисным с 2007 г. сокращение составило 35,48 % с 1136 ед. на 407 организации и затронуло все федеральные округа, за исключением Крымского округа.
Процесс концентрации банковских капиталов с 01.01.2008 по 01.01.2016 сопровождался ростом доли первых пяти банков в совокупных банковских активах с 42,3 % до 54,1 % с ускорением в период кризиса. В число таких крупнейших банков входит Сбербанк России, ВТБ, Газпромбанк, ФК Открытие и ВТБ 24, то есть 4 банка из этой пятерки подконтрольны государству, что определяет еще одну особенность этого процесса.
Проанализировав состояние банковского сектора с момента принятия Стратегии — 2015, можно отметить, что банковский сектор России на фоне неустойчивого экономического развития страны в целом, к сожалению, не смог преодолеть свои основные проблемы, в числе которых низкая капитализация, ограниченные возможности банковской системы в сфере кредитования, межрегиональные диспропорции в обеспечении банковскими учреждениями; высокая концентрация банковской системы. В свою очередь преодоление нынешней стрессовой экономической ситуации в российской экономике позволит отечественному банковскому сектору стать более конкурентоспособным и приблизиться к мировым стандартам. Однако сдержанные макроэкономические прогнозы на 2016 г. не дают уверенности в росте как экономики в целом, так и банковской системы, в частности.
Библиографический список
1. Обзор банковского сектора РФ Аналитические показатели [Электронный ресурс] / Центральынй банк Российской Федерации. — 2010. — № 88. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/ publication (дата обращения: 19.03.2016).
2. Обзор банковского сектора РФ Аналитические показатели [Электронный ресурс]. — 2013. — № 124. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/ publication (дата обращения: 19.03.2016).
3. Обзор банковского сектора РФ Аналит. показатели [Электронный ресурс]. — 2016. — № 160. — Режим доступа : http://www.cbr.ru/publication (дата обращения: 19.03.2016).
4. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г. [Электронный ресурс] : [Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2011]. — Режим доступа: http://cbr.ru>psystem/p-sys/strategy.pdf (дата обращения: 19.03.2016).
5. Социальное положение и уровень жизни населения России. 2015 : стат. сб. / Росстат. — M., 2015. — 311 c. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http:/ gks.ru /free_doc/doc_2015/soc-pol.pdf (дата обращения: 24.03.2016).
6. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]. — 2016. — № 2 (273) / Центр. банк Российской Федерации. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/publication (дата обращения: 25.03.2016).
Bibliographic list
1. Overview of Russian banking sector. Analytical indicators [Electronic resource] / Central bank of Russian Federation. — 2010. — № 88. — Mode of access: http://www.cbr.ru/publication (date of access: 19.03.2016).
2. Overview of Russian banking sector. Analytical indicators [Electronic resource] / Central bank of Russian Federation. — 2013. — № 124. — Mode of access: http://www.cbr.ru/publication (date of access: 19.03.2016).
3. Overview of Russian banking sector. Analytical indicators [Electronic resource] / Central bank of Russian Federation. — 2016. — № 160. — Mode of access: http://www.cbr.ru/publication (date of access: 19.03.2016).
4. Strategy of development of Russian banking sector for the period up to 2015: Statement by Russian Government and Central bank of Russian Federation from 05.04.2011 [Electronic resource]. — Mode of access: http://cbr.ru>psystem/ p-sys/strategy.pdf (date of access: 19.03.2016).
5. Social situation and living standards of Russian population. 2015: Statistic compendium / Rosstat. — M., 2015. — 311 p. [Electronic resource]. — Mode of access: http://gks.ru /free_doc/doc_2015/ soc-pol.pdf (date of access: 24.03.2016).
6. Statistical Bulletin of Bank of Russia. — 2016. — № 2 (273) / Central bank of Russian Federation [Electronic resource]. — Mode of access: http://www.cbr. ru/publication (date of access: 25.03.2016).
