Декомпозиция планирования аудиторских процедур с позиции риск ориентированного подхода Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

АУДИТОРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

УДК 657.6

ДЕКОМПОЗИЦИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ АУДИТОРСКИХ ПРОЦЕДУР С ПОЗИЦИИ РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО ПОДХОДА

А. Н. КИЗИЛОВ,

доктор экономических наук, профессор кафедры аудита E-mail: kizilov@rsue. ru

О. В. ОВЧАРЕНКО,

кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры аудита E-mail: ovolga29@yandex. ru Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)

Основное направление трансформации подхода к проведению аудита заключается в акцентировании внимания аудитора на оценке рисков, способных повлиять на искажения бухгалтерской отчетности. Представлена авторская модель оценки рисков с позиции риск-ориентированнного подхода к аудиту. В модели выделены три этапа оценки рисков: первый этап - оценка неотъемлемого риска; второй этап - оценка риска средств внутреннего контроля; третий этап - оценка рисков существенных искажений в бухгалтерской отчетности. В развитие модели оценки рисков разработаны: модуль оценки неотъемлемого риска и модуль оценки риска средств внутреннего контроля.

Ключевые слова: аудиторские процедуры, оценка неотъемлемого риска, оценка риска средств внутреннего контроля, оценка риска существенного искажения, риск-ориентированный подход.

Изменения требований российских стандартов по оценке рисков продиктованы реформированием международных стандартов аудита (МСА), причиной которого стали изменения в глобальной экономике. Банкротство крупных международных компаний, вызванное некорректностью их финансовой (бухгалтерской) отчетности, обусловило необходимость разработки международными организациями бухгалтеров и аудиторов Интегрированной концепции внутреннего контроля (концепции COSO). Концепция COSO основана на подходе, ориентированном на оценке рисков хозяйственной деятельности. В пояснениях Международной федерации бухгалтеров в качестве основных причин изменений в подходе к проведению аудита были названы следующие: - происходящие сдвиги в организации коммерческой деятельности и управлении ею;

- влияние глобализации и технологизации;

- возрастание роли для целей бухгалтерского учета и составления финансовой (бухгалтерской) отчетности профессионального суждения и определения оценок, в том числе по справедливой стоимости;

- рост риска искажения финансовой (бухгалтерской) отчетности под влиянием различных внешних и внутренних факторов деятельности [3].

Это обусловливает актуальность разработки методики оценки аудиторских рисков. Основная концепция реформирования подхода к проведению аудита, нашедшая свое отражение в МСА, заключается в акцентировании внимания аудитора на выявлении рисков деятельности аудируемого лица, способных повлиять на искажение финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Современную концепцию сбора аудиторских доказательств и планирования аудиторских процедур можно представить в виде трех этапов:

- первый этап - оценка рисков существенных искажений в бухгалтерской отчетности аудируемого лица;

- второй этап - определение адекватности и применимости средств контроля в отношении выявленных рисков;

- третий этап - разработка дальнейших процедур аудита.

В международной практике обязанности аудитора по оценке рисков и разработке дальнейших аудиторских процедур изложены в следующих стандартах:

- МСА 315 «Выявление и оценка рисков существенного искажения через изучение деятельности и коммерческого окружения организации»

[4];

- МСА 330 «Аудиторские мероприятия по противодействию выявленным рискам» [4].

В Российской Федерации методика действий аудитора на этапах сбора аудиторских доказательств представлена в Федеральном правиле (стандарте) аудиторской деятельности № 8 «Понимание деятельности аудируемого лица, среды, в которой она осуществляется, и оценка рисков существенного искажения аудируемой финансовой (бухгалтерской) отчетности» (далее - ФПСАД № 8), утвержденном Постановлением Правительства РФ от 19.11.2008 г. № 863 [7].

На основе рекомендаций ФПСАД № 8 разработана авторская модель оценки рисков в контексте риск-ориентированнного подхода к аудиту (рис. 1). В модели выделены три этапа оценки рисков:

- I этап - оценка неотъемлемого риска;

- II этап - оценка риска средств внутреннего контроля;

- III этап - оценка рисков существенных искажений финансовой (бухгалтерской) отчетности и разработка процедур аудита на основе оцененных рисков.

Для понимания методики оценки рисков рассмотрим компоненты аудиторского риска. В соответствии с п. 13 МСА 200 «Общие цели независимого аудитора и проведение аудита в соответствии с Международными стандартами аудита» [4] аудиторский риск является функцией рисков существенного искажения и необнаружения. Под риском необнаружения понимается риск того, что выполняемые аудитором процедуры, имеющие целью снизить аудиторский риск до приемлемо низкого уровня, не выявят существующего искажения, которое рассматриваемое само по себе или в совокупности может оказаться существенным. Риск существенного искажения финансовой (бухгалтерской) отчетности представляет собой совокупную оценку неотъемлемого риска и риска внутреннего контроля (п. А37 МСА 200).

Компонентами риска существенного искажения финансовой (бухгалтерской) отчетности являются неотъемлемый риск и риск средств контроля. Следовательно, на первом этапе оценки рисков в контексте риск-ориентированнного подхода аудитор должен оценить неотъемлемый риск.

Неотъемлемый риск присутствует в деятельности каждого хозяйствующего субъекта и не зависит от установленных и применяемых средств контроля. Для проведения оценки неотъемлемого риска аудитор полагается на свое профессиональное суждение, для того чтобы на уровне финансовой (бухгалтерской) отчетности учесть следующие факторы:

- опыт и знания руководства, а также изменения в его составе за определенный период;

- давление на руководство;

- характер деятельности аудируемого лица;

- факторы, влияющие на вид экономической деятельности, к которому относится аудируемое

<

X

>

"О

О 1э

сл

<

X

-1

>

Ь

"О

П

< -С

Я

ч о X

ч о с

о и о

еЗ

оа о а

н х

Ч)

х а о

£ и

г а и н и 5Й <и Н X

о %

со

¡а о Ы и

Я

о

с

л н

гп

I

этап

III

этап

Оценка неотъемлемого риска

Оценка неотъемлемого риска

и хг

На уровне финансовой (бухгалтерской) отчетности

Оценка риска средств внутреннего контроля

На уровне предпосылок составления финансовой (бухгалтерской) отчетности

тт

Оценка риска средств внутреннего контроля

л о, >, Запрос

о Я О & Аналитические процедуры

и я И о а о Наблюдение и инспектирование

н я ч: < Обсуждение с членами аудиторской группы

Оценка рисков существенных

искажений финансовой (бухгалтерской) отчетности и разработка процедур аудита на основе оцененных рисков

Определение соответствия

между выявленными I рисками и информацией, которая может быть искажена в финансовой (бухгалтерской) отчетности

—N

Оценка существе нности рисков

Определение(уточнение) характера, сроков и объема аудиторских процедур

Оценка адекватности полученных аудиторских доказательств

Аудиторские доказательства неадекватны

Установление «значимых рисков»

Оценка средств контроля в отношении

«значимых рисков»

А

п 1=1 с

Аудиторские доказательства

достаточны иладежны --

Формирование мнения аудитора о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности

> £

Ч О ■о

п X

ш а

1а № Ш Ч (6 ь

О" X

о

О

ч

О-

Рис. 1. Модель оценки рисков в контексте риск-ориентированнного подхода к аудиту

3

3 В

Я

X

я

43 о

л

я

о Л

и я о я я

« е §

я

о

п>

я я

£ о

2 * Е

41 й

03 Я

« 43

я ^

о ч о

со О

е яс

п>

о -1 о Й о я я я

Я Я

е я

я я л>

я н

о _

43 ю

43

я о

° О к > О ч

г? Я о 00 я

я °

Я Я

я '

о « о я я

О 2 яс 2

га я

и и

Й я

П) о

я й

2 о

й ^

№ сг<

О Я

X ч Я

Я П>

н я о

2 ° н ч

я

я Й П)

я я

„ я 43

н » 2 п> _ -Я >3 е- я

ОКО

й я 5 о р Е

яс Я и

я о Яс

•■с

А н

сг га

из Ы

5 ё

ч

Л)

я я

о а

Яс ро

^ я

О о

ч о

О &

о а

Я Ц

2 о

ЕЕ 43

СГ4 СГ

43

я 43

о я

я 2

ро Я со

сл 3

й о

о н

§ о 43

03 Е

ЯС

о

о

о

ч

о

я

ч

я

03

ч

43

О)

X

п> 2

о

й й

(Т>

й

о сг

ч

о о

43 я

я п>

о я

я я

я я

434 я

я о

о о

ю ч я

Й

о *

Гй Щ

Я рз

ЯС о

я

43 о

Я 03

из П)

43 и

Я н

СП я

О X

н я

Й О

Я I

о я

ч > к ^

ё

ч

П) 43

Я 43 Я Е

РО Я X ^ О 2

Я к ° *

яс 71

^ я д> о я

£ в

Я Я

Я яс

о

§ 3

- о^

Й £

о <5

^ 3

о ч

43

я о

« а> н

Ч О

о я

Н а

03 ^

3=1 я ч

Я

№

43

О 43

я

43 о п> 2 Й ^

Й о я

° 3

я

Ч Й

Л)

X

° .

М я ъ га п> р

ЯС Й

о п> н

03

? 1,

§ яс ч

Е °

„. о я ^

Я в

п> о

03 Хн § ^

я

<Т)

я я л>

43 03

я ^

° я

я о

рз й п>

' й Р

я ^

о я

О 43 2

н р Я

2 О!

о> о Й

^ й ь

ро Е ю

н

43 м

п> ■

Ю д

о

00

3 1 Я

о

я й я я я

43

о

03 р

«г

я я « »

и о

43 Я Й

к П) 43

О я ^

§ я я

2 о рз

X. ^ я

О! и1 н

X ш о

й 2 43

й 3 ^

Я П>

Я Й

П> РЗ

2 я

й я

2, о

Яс 1-|

о

я я й я

и> я о я о

й й га

43 й

я я

РЗ я

я о

ч

Е я

•■< я

я я

<в я

ч о

я ч

о я

Яс о

о

а ч

о я

й я

я ч>

м

(Л

го

Ч]

го о к и

Факторы риска И

Степень риска

О

Статья финансовой (бухгалтерской) отчетности и предпосылки составления финансовой (бухгалтерской) отчетности, на которые влияют выявленные риски

Ничкий I Средний

Высокий

б

Рис. 2. Модуль оценки неотъемлемого риска (а) и направления оценки факторов

неотъемлемого риска (б)

А. Е. Шевелев и Е.В. Шевелева [6, с. 103-107], на практике используют три вида оценок риска: качественные, аксиологические и количественные. Оценка аудиторского риска и его компонентов может быть качественной исходя из трех градаций: высокий, средний низкий риск, - или количественной (в долях, единицах или процентах). По нашему мнению, при оценке рисков на стадии планирования аудита предпочтительно применение качес-

- отраслевые, правовые и другие внешние факторы, влияющие на деятельность аудируемого лица, включая применяемые способы ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемого лица;

- характер деятельности аудируемого лица, включая выбор и применение учетной политики;

- цели и стратегические планы аудируемого лица, связанные с ними риски хозяйственной деятельности, указывающие на возможное существенное искажение финансовой (бухгалтерской) отчетности;

- основные показатели деятельности аудируемого лица и тенденции их изменения;

- система внутреннего контроля.

На базе этих утверждений ФПСАД N° 8 в модуле оценки неотъемлемого риска определены направления оценки факторов неотъемлемого риска.

Существуют различные способы оценки рисков. С. М. Бычкова, Л. Н. Растамханова [2, с. 14] предлагают использовать следующие методы оценки риска: количественные, экспертные, аналитические, метод аналогий. Как отмечают

твенного метода, так как он позволяет оценить риск без предварительных расчетов. Среди возможных видов качественных оценок (атрибутивный, буквенной кодировки, балльной кодировки) предлагается использовать атрибутивный вид и применять к оценке риска следующие условные понятия: «высокий», «средний» и «низкий».

При оценке рисков нами выбран качественный метод как проверенный на практике. При выборе процедур, в том числе по оценке рисков, аудиторы учитывают их эффективность, т. е. соотношение затрат времени на оценку рисков и эффект от такой оценки. Качественный метод подтвердил свою надежность, эффективность и преобладает в аудиторской практике. Метод оценки рисков существенного искажения отчетности определяется во внутрифирменных стандартах аудита.

На втором этапе определения рисков аудитор должен оценить риски средств внутреннего контроля аудируемого лица. Система внутреннего контроля представляет собой процесс, организованный и осуществляемый представителями собственника,

руководством, а также другими сотрудниками аудируемого лица, для того чтобы обеспечить достаточную уверенность в достижении целей с точки зрения надежности финансовой (бухгалтерской) отчетности, эффективности и результативности хозяйственных операций и соответствия деятельности аудируемого лица нормативным правовым актам. Это означает, что организация системы внутреннего контроля и ее функционирование направлены на устранение рисков хозяйственной деятельности, которые угрожают достижению любой из этих целей.

б

Рис. 3. Модуль оценки риска средств внутреннего контроля (а) и направления оценки факторов риска средств внутреннего контроля (б)

Модуль оценки риска средств внутреннего контроля в контексте риск-ориентированнного подхода к аудиту (рис. 3) разработан по той же схеме, что и модуль оценки неотъемлемого риска. Модуль оценки риска средств внутреннего контроля состоит из трех блоков:

1) факторы риска;

2) степень риска;

3) статья финансовой (бухгалтерской) отчетности и предпосылки составления бухгалтерской отчетности, на которые влияют выявленные риски.

В соответствии с п. 42 ФПСАД № 8 система внутреннего контроля включает следующие элементы:

1) контрольная среда;

2) процесс оценки рисков аудируемым лицом;

3) информационная система, в том числе связанная с подготовкой бухгалтерской отчетности;

4) контрольные действия;

5) мониторинг средств контроля.

Элементы системы внутреннего контроля

выбраны нами в качестве направлений оценки риска средств внутреннего контроля. Для оценки

риска предлагаем применить метод качественных оценок с использованием понятий «высокий», «средний» и «низкий» риск.

Описание элементов системы внутреннего контроля приведено в приложении 2 к ФПСАД № 8. Разделение системы внутреннего контроля на пять элементов предоставляет аудиторам удобный подход для анализа способов влияния различных элементов системы внутреннего контроля аудируемого лица на суждение аудитора. Аудитору важно установить, что средства контроля эффективно предотвращают или выявляют и устраняют существенные искажения на уровне предпосылок составления финансовой (бухгалтерской) отчетности в группах однотипных операций, остатках по счетам бухгалтерского учета или случаях раскрытия информации.

Для оценки неотъемлемого риска и риска средств контроля аудитор должен понять деятельность аудируемого лица и среды, в которой она осуществляется. Особенности деятельности аудируемого лица определяются осуществляемыми хозяйственными операциями, формой собственности и способом управления, структурой и источником

финансирования. Понимание особенностей деятельности аудируемого лица позволяет аудитору разобраться в группах однотипных операций, остатках на счетах бухгалтерского учета и раскрытии информации в бухгалтерской отчетности.

Риск существенных искажений в отчетности аудитор должен оценивать на двух уровнях (п. 98 ФПСАД № 8):

- на уровне бухгалтерской отчетности в целом;

- на уровне предпосылок составления бухгалтерской отчетности для классов операций, остатков по счетам и случаев раскрытия информации в бухгалтерской отчетности.

Согласно Федеральному стандарту аудиторской деятельности «Аудиторские доказательства» (ФСАД 7/2011), утвержденному приказом Минфина России от 16.08.2011 № 99н [8] (далее - ФСАД 7/2011), предпосылки составления бухгалтерской отчетности - это утверждения руководства аудируемого лица в явной или неявной форме по поводу признания, оценки и раскрытия в бухгалтерской отчетности объектов бухгалтерского учета.

В ФПСАД № 8 вводится описание аудиторских процедур оценки рисков, осуществляемых с целью приобретения знаний о деятельности аудируемого лица. Так, аудитор должен выполнять следующие процедуры оценки рисков в целях ознакомления с деятельностью аудируемого лица и его средой, включая систему внутреннего контроля:

- запросы в адрес руководства или других сотрудников аудируемого лица;

- аналитические процедуры;

- наблюдение и инспектирование.

На третьем этапе оценки рисков в контексте риск-ориентированнного подхода аудитор проводит оценку рисков существенных искажений в финансовой (бухгалтерской) отчетности и разрабатывает процедуры аудита в ответ на оцененные риски. Аудитор устанавливает соответствие между выявленными рисками и тем, какая информация может быть искажена на уровне предпосылок составления финансовой (бухгалтерской) отчетности. Далее проводится оценка существенности рисков. Аудитор рассматривает, не являются ли риски столь большими, чтобы привести к существенному искажению финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Часть оценки аудитором рисков заключается в определении того, какие из выявленных рисков, по его мнению, требуют специальных аудиторских действий (такие риски определяются как значимые, и к ним в первую очередь относятся риски, связанные с недобросовестным искажением отчетности). Значимые риски, которые появляются при проведении большинства аудиторских проверок, аудитор определяет на основе профессионального суждения.

В качестве признаков, которые указывают на то, что выявленный риск существенного искажения может рассматриваться как значимый, стандарт выделяет:

- связь данного риска с недобросовестными действиями;

- связь риска с недавними существенными изменениями в виде экономической деятельности, новыми требованиями по ведению учета и подготовке отчетности;

- повышенную сложность хозяйственных операций;

- связь риска с операциями со связанными сторонами;

- высокую степень субъективности при расчете некоторых оценочных значений, содержащихся в финансовой (бухгалтерской) отчетности;

- связь риска с хозяйственными операциями, кажущимися необычными или нетипичными для деятельности аудируемого лица.

Применительно к значимым рискам установлена обязанность аудитора оценить организацию установленных в отношении этих рисков средств контроля, включая контрольные действия, и определить, выполнялись ли они. Причем в отсутствии надлежащих средств контроля в отношении значимых рисков аудитор обязан проинформировать об этих обстоятельствах представителей собственника.

В качестве ответных действий на выявленные и оцененные риски аудитор должен разрабатывать и выполнять аудиторские процедуры, тесты средств контроля или процедуры проверки по существу. При этом аудитор на основании своего профессионального суждения определяет характер, временные рамки и объем аудиторских процедур. Характер аудиторских процедур зависит от их цели (тесты средств контроля или процедуры проверки по существу) и разновидности (инспек-

тирование, наблюдение, запрос, подтверждение, пересчет и аналитические процедуры).

Аудиторские доказательства получают в результате проведения комплекса тестов средств внутреннего контроля и необходимых процедур проверки по существу. Тесты средств внутреннего контроля означают действия, проводимые с целью получения аудиторских доказательств в отношении надлежащей организации и эффективности функционирования средств внутреннего контроля. Процедуры проверки по существу проводятся с целью получения аудиторских доказательств существенных искажений в бухгалтерской отчетности. Указанные процедуры проверки проводятся в следующих формах:

- детальные тесты, оценивающие правильность отражения операций и остатка средств на счетах бухгалтерского учета;

- аналитические процедуры.

В соответствии с ФСАД 7/2011 аудитор может применить следующие аудиторские процедуры: запрос, инспектирование, наблюдение, подтверждение, пересчет, повторное проведение, аналитические процедуры либо сочетания их. Временные рамки выполнения аудиторских процедур указывают на время выполнения аудиторских процедур или период или дату, к которым относятся аудиторские доказательства. Объем выполнения аудиторской процедуры подразумевает, по отношению к скольким объектам будет выполнена конкретная аудиторская процедура, это может быть размер выборки или количество наблюдений за контрольными действиями.

Третий блок модуля оценки неотъемлемого риска и риска средств внутреннего контроля предусматривает сопоставление выявленных рисков со статьей финансовой (бухгалтерской) отчетности и предпосылками составления финансовой (бухгалтерской) отчетности. Это позволит аудитору определить разделы финансовой (бухгалтерской) отчетности, в которых ошибки наиболее или наименее вероятны.

На третьем этапе оценки рисков аудитор должен оценить, сохраняются ли неизменными сделанные им ранее оценки рисков существенного искажения на уровне предпосылок составления бухгалтерской отчетности и достаточно ли ему полученных аудиторских доказательств для формирования мнения о

достоверности бухгалтерской отчетности при условии, что аудиторские доказательства носят надлежащий характер. Аудитор должен оценить, насколько полученные доказательства являются достаточными и носят надлежащий характер. Данная оценка проводится на основании профессионального суждения аудитора. А. А. Василенко предлагает подтверждать надежность информации, используемой в качестве аудиторских доказательств, на основе исследования взаимосвязи элементов аудиторских процедур и элементов предпосылок составления бухгалтерской отчетности [5, с. 96].

На суждение аудитора о том, что является достаточным надлежащим аудиторским доказательством, влияют следующие факторы:

- аудиторская оценка характера и величины аудиторского риска;

- характер систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля, а также оценка риска средств внутреннего контроля;

- существенность проверяемой статьи финансовой (бухгалтерской) отчетности;

- опыт аудиторских проверок;

- результаты аудиторских процедур;

- источник и достоверность информации.

Если же в результате предпринятых дополнительных аудиторских процедур аудитор не получает достаточных надлежащих аудиторских доказательств, он должен выразить мнение с оговоркой или отказаться от выражения мнения.

Таким образом, риск-ориентированный подход предусматривает, что аудиторы должны понять деятельность организации, оценить риски существенного искажения аудируемой финансовой (бухгалтерской) отчетности. На основании оцененных рисков аудиторы определяют и выполняют дальнейшие аудиторские процедуры. Только после оценки достаточности и надежности полученных аудиторских доказательств аудитор может рассматривать вариант аудиторского заключения по результатам проверки достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности. Предложенная модель оценки рисков в контексте риск-ориен-тированнного подхода закладывает основы для дальнейшей разработки методики оценки рисков существенного искажения как финансовой (бухгалтерской) отчетности в целом, так и отдельных разделов бухгалтерской отчетности.

список литературы

1. Аренс А. Аудит: пер. с англ. / А. Аренс, Дж. Лоббек. М.: Финансы и статистика, 1995. 560 с.

2. Бычкова С.М. Риски в аудиторской деятельности: под ред. проф. С. М. Бычковой / С. М. Бычкова, Л. Н. Растамханова. М.: Финансы и статистика, 2003. 416 с.

3. Зубова Е. В. Проекты «рисковых» правил (стандартов): изменение подходов к аудиту // Аудиторские ведомости. 2006. N° 5. URL: http://www. base. consultant. ru/cons/cgi/online (дата обращения: 15.03.2013).

4. Международные стандарты аудита и контроля качества. Ч. 1 (сборник): В 3 т. / Международная федерация бухгалтеров. Киров: ООО «Кировская областная типография», 2012. Т. 2. 644 с.

5. Проблемы экономики и управления предприятиями, отраслями, комплексами: монография / Л. Н. Абуталипова, О. А. Аничкина, А. А. Баранни-

ков, А. А. Василенко и др. / под общ. ред. С. С. Чернова. Кн. 20. Новосибирск: ООО «Агентство «СИБПРИНТ», 2012. 284 с.

6. Шевелев А. Е. Риски в бухгалтерском учете: учеб. пособие / А. Е. Шевелев, Е. В. Шевелева. М.: КноРус, 2007. 280 с.

7. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 8 «Понимание деятельности аудируемого лица, среды, в которой она осуществляется, и оценка рисков существенного искажения аудируемой финансовой (бухгалтерской) отчетности» // постановление Правительства РФ от 19.11.2008 863. URL: http://www. base. consultant. ru/cons/cgi/online (дата обращения: 22.01.2013) .

8. Федеральный стандарт аудиторской деятельности «Аудиторские доказательства» (ФСАД 7/2011) // приказ Минфина России от 16.08.2011 № 99н. URL: http://www. base. consultant. ru/cons/ cgi/online (дата обращения: 28.03.2013).

Вниманию руководителей, финансовых директоров, бухгалтеров, аудиторов, преподавателей, аспирантов и студентов вузов!

Журнал «Международный бухгалтерский учет»

ISSN 2073-5081

Выпускается с 1999 года. Включен в перечень ВАК.

Журнал реферируется ВИНИТИ РАН. Включен в Российский индекс научного цитирования (РИНЦ).

Формат A4, объем 64 - 72 с. Периодичность - 4 раза в месяц.

ПОДПИСКА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!

Индекс по каталогу «Почта России» Индекс по каталогу «Роспечать» Индекс по каталогу «Пресса России»

34136 48997 83847

За дополнительной информацией обращайтесь в отдел реализации Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» телефон/факс: (495) 721-85-75, E-mail:[email protected]

Возможна подписка на электронную версию журнала, а также приобретение отдельных статей:

Научная электронная библиотека: eLibrary.ru Электронная библиотека: dilib.ru

www.fin-izdat.ru