CC BY
493
Андеррайтинг как инструмент оценки кредитоспособности: сущность и современные тенденции Underwriting as a tool for assessing creditworthiness: the essence and current trends
Кудренко М.С.
Магистрант 2 курса, ф-т технологий предпринимательства, Санкт-Петербургский Государственный Университет Аэрокосмического приборостроения,
РФ, г. Санкт-Петербург e-mail: kudrenko maria@mail.ru
Kudrenko M.
Second year master, faculty of business technologies, Saint-Petersburg State University of Aerospace Instrumentation,
Russia, Saint-Petersburg e-mail: kudrenko maria@mail.ru
Аннотация.
В настоящее время получение высокого дохода сопровождается высоким риском. Особенно это характерно для банковской сферы. И в кредитных организациях операции по выдаче кредитов становятся более рискованными. В современных экономических условиях все более актуальным становится применение в банках такого инструмента, как андеррайтинг. Андеррайтинг представляет собой довольно сложную и трудоемкую процедуру по проведению оценки кредитоспособности заемщика: физического или юридического лица. Отклоняя сомнительные заявки на кредит, банки таким способом снижают уровень кредитного риска, связанного с его деятельностью, что зачастую препятствует выполнению плана по кредитованию. Однако существует система мер, которая направлена на эффективное управление банковскими рисками, и которую многие коммерческие банки уже начали внедрять.
Annotation.
Currently, high income is accompanied by a high risk. This is especially typical for the banking sector. And in credit institutions, operations to issue loans are becoming more risky. In modern economic conditions, the use of such tools as underwriting is becoming increasingly urgent. Underwriting is a rather complicated and time-consuming procedure for assessing the creditworthiness of a borrower: an individual or a legal entity. By rejecting doubtful loan applications, banks in this way reduce the level of credit risk associated with their activities, which often hampers the implementation of the loan plan. However, there is a system of measures that is aimed at the effective management of banking risks, and which many commercial banks have already begun to implement.
Ключевые слова: андеррайтинг, кредитоспособность, коммерческий банк, риск, заемщик, кредит.
Key words: underwriting, creditworthiness, commercial bank, risk, borrower, credit.
В настоящее время получение высокого дохода сопровождается высоким риском. Особенно это характерно для банковской сферы. Усугубляет положение мировой финансовый кризис, который оказывает влияние не только на макроэкономические пропорции на уровне государства, но и отражается в финансовых результатах децентрализованных филиалах. Таким образом, предприятиям сложно развивать свою производственную, инвестиционную и финансовую деятельность, в том числе и за счет кредитных средств. И в кредитных организациях операции по выдаче кредитов становятся более рискованными. Поэтому наиболее актуальной задачей для них становится развитие андеррайтинга как одного из инструментов оценки кредитоспособности заемщика. При этом очень важно управлять риском не только на транзакционном уровне (к примеру, рыночные сделки, одобрение кредитов), но и на портфельном уровне (разработка кредитной и депозитной политик, выбор оптимального портфеля кредитования, анализ возможных потерь, страхование).
Эффективно решать бизнес задачи, в том числе и минимизировать риски, возможно только при тесном взаимодействии субъектов экономики. В современных условиях банки все чаще используют андеррайтинг, выступающий своеобразным проявлением аутсорсинга, делегированием части полномочий на самостоятельное подразделение [5]. «Андеррайтинг» можно понимать как процедуру проведения оценки кредитоспособности заемщика: физического или юридического лица. Другими словами, «андеррайтинг» - это оценка вероятности погашения кредита, которая предполагает анализ кредитоспособности потенциального заемщика в порядке, установленном банком, а так же принятие решения по заявлению о выдаче кредита или отказа от его выдачи.
Данный термин был заимствован из зарубежной экономической терминологии, он подразумевает под собой пошаговую оценку данных потенциального заемщика, проводимую с целью определения возможности возврата или невозврата запрашиваемого кредита [4].
В связи с тем, что андеррайтинг представляет собой довольно сложную и трудоемкую процедуру, то его проведением обычно занимается целая группа подразделений коммерческого банка: юридическая служба, служба безопасности, отдел ценных бумаг, отдел жилищного строительства и т.д. В некоторых же банках андеррайтинг проводится отдельным подразделением, группирующим информацию от других подразделений и делающим в итоге заключение о целесообразности выдачи кредита. Очень часто андеррайтеры исполняют роль «рисковиков» по сделке в банке [3].
Процедура андеррайтинга является внутренней процедурой банка, потому что андеррайтеры должны придерживаться общих правил для сотрудников банка, в том числе и неразглашение банковской тайны, как и все остальные представители данного банка.
Изначально заявка на кредит попадает в руки кредитному инспектору, отражающему впоследствии в своем заключении всю информацию о сделке.
Почти всегда перед банками стоит задача выполнить план по кредитованию, именно по этой причине одобряются сделки с очень высоким риском, которые затем становятся просроченной задолженностью. Иногда банк становится «зависимым» от заемщика, потому что заемщику требуются дополнительные займы или же обращение в другие банки с целью рефинансирования действующих кредитных обязательств, для того, чтобы погасить первоначальный кредит.
Оценка платежеспособности является одной из важнейших частей одобрения кредита для всех, кто подает заявку в банк на его получение. В этой связи заемщики должны быть заранее в курсе о предъявляемых к ним требованиям, потому что большая часть банков уделяют особое внимание таким параметрам как: кредитная история, стаж предпринимательской деятельности (должен быть не меньше одного года), положительные финансовые потоки, обеспеченность средствами для погашения кредита, быстро реализуемое обеспечение кредита и т.д. Обычно критерии оценки платежеспособности заемщика во всех коммерческих банках примерно одинаковы, но вес каждого из них может разниться от банка к банку. Меняться они могут и в течение времени даже в одном и том же банке.
Именно при выдаче кредита на стадии рассмотрения сделки возможно выявить проблемы, связанные с его возвратом и ранжировать риски по степени их значимости. Кредитному инспектору на ранней стадии следует решить, рассматривать ли дальше потенциального клиента или отказать ему в выдаче кредита.
Как показала практика, многие банки сегодня особенно остро ощущают проблему невозврата денежных средств, которые предоставляются заемщикам. И чем тщательней проводится анализ кредитоспособности клиентов, тем выше вероятность возврата выданного кредита.
Вообще, изучение кредитоспособности клиента представляет собой один из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики любого банка, т.к. все это позволит избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки.
В большинстве случаев итогом проведенного анализа является отказ в выдаче кредита компаниям, существующим на рынке менее года, которые имеют просроченную кредиторскую задолженность, а так же предприятиям с непрозрачным бизнесом, у которых отсутствует залоговое обеспечение и которые являются участниками каких-либо судебных разбирательств.
Если же не было найдено очевидных причин для отказа в предоставлении кредита, то заявка рассматривается далее и уже в форме проработанной сделки попадает к андеррайтеру. Именно таким способом осуществляется двойной контроль специалистами-аналитиками.
В каждом банке оценка платежеспособности заемщика производится по-разному, в связи с тем, что в каждом банке имеются свои особенности и своя утвержденная система проведения андеррайтинга. Главная же задача андеррайтера от этого не меняется: проведение углубленного анализа всевозможных рисков связанных с выдачей кредита заемщику, выдача перечня критериев, позволяющих своевременно обнаружить потенциальный риск и рекомендации по его минимизации, таким образом,
проводится так называемая независимая экспертиза сделки.
Для эффективной экспертизы рисков подразделение андеррайтинга независимо от других подразделений имеет собственную иерархию. Непосредственные руководители управления андеррайтинга ни в коем случае не должны сотрудничать с руководителями кредитующих подразделений.
Так же сведены к минимуму способы какого-либо давления на андеррайтеров, как со стороны кредитных экспертов, так и со стороны клиентов.
Подразделения кредитования и андеррайтинга отличаются между собой еще и системой мотивации и премирования. Качество работы сотрудника кредитного отдела напрямую связано с количеством принятых сделок, а качество работы андеррайтера - с количеством рассмотренных заявок, независимо от того, какое заключение выдал андеррайтер. В случае же невозврата кредита применяется система демотивации сотрудников подразделения андеррайтинга.
По этой причине кредитные инспекторы делают все, чтобы получить одобрение по сделке, а андеррайтеры в свою очередь все, чтобы завысить уровень риска, порою чересчур заботясь о безопасности банка.
Вследствие этого возникает проблема конфликта интересов кредитных инспекторов и андеррайтеров. Главная цель кредитных инспекторов заключается в том, чтобы выполнить план по кредитованию и выдать как можно больше кредитов, зачастую весьма сомнительных к возврату. Цель вторых, напротив, отклонить как можно больше подозрительных заявок на кредит.
Субъектом, за которым остается последнее слово, является кредитный комитет, принятие окончательного решения в виде одобрения или отклонения сделки производится всеми уполномоченными лицами кредитного комитета и андеррайтером, которого при введении системы андеррайтинга, вводят в члены кредитного комитета. Заключение от кредитного комитета должно подтвердить соответствие степени рисков по кредиту и ожидаемой доходностью от сделки: окупаемость данного кредита должна значительно превосходить размеры потенциальных рисков.
В ближайшее время планируются координальные изменения в современном риск-менеджменте, потому, что условия его функционирования изменятся, и уже сейчас многим банкам следует провести анализ своей работы и скорректировать свою деятельность [1].
Пути улучшения систем контроля кредитных рисков обычно включают в себя разработку моделей организации систем управления кредитными рисками в деятельности банка.
Разработка модели организации системы управления кредитными рисками в деятельности банка должна проводиться на основе структуры организации подразделений банка по принципу модульности. Во главе структуры организации подразделений банка «стоит» Наблюдательный совет, ниже «стоит» Правление банка, затем Кредитный комитет и Ревизионный комитет, Комитет по управлению рисками «стоит» еще ниже и замыкают структуру различные подразделения банка.
Взаимодействие между подразделениями банка непосредственно оказывает влияние на управление банковскими рисками. Для того, чтобы повысить эффективность их взаимодействия, следовало ввести в структуру банка специализированный Комитет по управлению рисками, который необходим для координации целей, управления и контроля уровня банковских, в том числе и кредитных, рисков. Данный Комитет по управлению рисками должен быть подотчетен и напрямую подчиняться Правлению банка.
Такое месторасположение Комитета по управлению рисками в организационной структуре банка позволит ему:
■ достичь высокой степени формализации процесса по управлению кредитными рисками, что поможет упростить применение максимальной автоматизации;
■ вовремя и быстро получить данные для всестороннего анализа рисковых операций, что поможет более точно определять степень риска;
■ сочетать централизованное и децентрализованное управления кредитными рисками.
Вследствие этого, Комитет по управлению рисками получит возможность для адекватного и своевременного влияния на процессы управления банковской деятельностью и повышения контроля над управлением банковскими рисками.
Для того, чтобы внедрить интегрированную систему управления рисками необходимо объединить стратегии, процессы управления, технологии и интеллектуальный потенциал коммерческого банка. Целью внедрения такой системы является более эффективное использование взаимозависимости рисков и потенциальных возможностей и превращение функции управления кредитными рисками в источник преимуществ перед конкурентами коммерческого банка.
Основой концепции для создания данной интегрированной системы по управлению кредитными рисками являются:
■ интегрированная система управления кредитными рисками, которая представляла бы собой базу управления банковской деятельностью, которая не требует большого переходного периода, но которая требует существенного роста уровня профессионализма банковских сотрудников;
■ интегрированная система управления кредитными рисками, которая будет увеличивать реальную стоимость коммерческого банка.
Для внедрения разработанной концепции банку необходимо:
■ создать конкурентные преимущества: интегрировать управление кредитными рисками в планирование и стратегическое управление; применять более жесткий процесс оценки рисков; оптимизировать процесс по распределению капитала и ресурсов; соотнести риски с основными направлениями деятельности банка; осознанно принять риски, которые неприемлемы для конкурентов;
■ оптимизировать затраты на управление рисками: адекватно оценивать риски от сделок; комплексно решить вопрос о переводе и принятии рисков; упростить структуру контроля за рисками;
■ повысить эффективность банковского бизнеса: прогнозировать и выявлять риски, которые присущи определенным целям деятельности банка; количественно измерить эффект от применения различных стратегий; выработать более глубокое понимание рисков, которые могут влиять на прибыль и капитал банка; повысить прозрачность рисков для внутренних и внешних заинтересованных сторон; быть уверенным в результате постоянного процесса оценки рисков [2].
Необходимо еще раз отметить, что совершенствование методик андеррайтинга физических и юридических лиц позволит банкам снизить кредитный риск, повысить качество кредитного портфеля, увеличить эффективность кредитных операций и обслуживания клиентов. Поэтому внедрение системы управления кредитными рисками в практическую деятельность коммерческого банка следует реализовать при помощи планомерного подхода с учетом особенностей функционирования каждого банка.
Список используемой литературы:
1. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 2016. - С.387.
2. Буров П. Д., Морозко Н. И. Андеррайтинг как инструмент оценки платежеспособности субъектов малого и среднего бизнеса: сущность и инновационные пути развития/Интернет--журнал Науковедение. - 2016. - Т. 8. - №. 5 (36).
3. Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики//Деньги и кредит. -2015. - №6. - С.4.
4. Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков//Деньги и кредит. - 2015. - №16. - С. 10-30.
5. Саничев М.С. Банковская система в условиях рыночной экономики. М. - Банки и биржи, 2015. - С.418.
